有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(令和3年9月8日-令和4年3月7日)

(1)【投資方針】
<日本円・コース>① 主要投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
1.ケイマン籍の外国投資信託「オージェンタム・トラスト-クロッキーUSストラテジー・ファンド(日本円・クラス)」(以下「クロッキーUSストラテジー・ファンド(日本円・クラス)」といいます。)の受益証券(円建)
2.ダイワ・マネー・マザーファンドの受益証券
② 投資態度
イ.主として、クロッキーUSストラテジー・ファンド(日本円・クラス)の受益証券を通じて、割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築するとともに、米ドル建ての資産に対して為替ヘッジを行ない、信託財産の成長をめざします。
ロ.当ファンドは、クロッキーUSストラテジー・ファンド(日本円・クラス)とダイワ・マネー・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。通常の状態で、クロッキーUSストラテジー・ファンド(日本円・クラス)への投資割合を高位に維持することを基本とします。
ハ.クロッキーUSストラテジー・ファンド(日本円・クラス)では、米ドル建ての資産に対して米ドル売り/日本円買いの為替ヘッジを行ないます。
ニ.当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
<豪ドル・コース>① 主要投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
1.ケイマン籍の外国投資信託「オージェンタム・トラスト-クロッキーUSストラテジー・ファンド(豪ドル・クラス)」(以下「クロッキーUSストラテジー・ファンド(豪ドル・クラス)」といいます。)の受益証券(円建)
2.ダイワ・マネー・マザーファンドの受益証券
② 投資態度
イ.主として、クロッキーUSストラテジー・ファンド(豪ドル・クラス)の受益証券を通じて、割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築するとともに、米ドル建ての資産に対して為替取引を行ない、信託財産の成長をめざします。
ロ.当ファンドは、クロッキーUSストラテジー・ファンド(豪ドル・クラス)とダイワ・マネー・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。通常の状態で、クロッキーUSストラテジー・ファンド(豪ドル・クラス)への投資割合を高位に維持することを基本とします。
ハ.クロッキーUSストラテジー・ファンド(豪ドル・クラス)では、米ドル建ての資産に対して米ドル売り/豪ドル買いの為替取引を行ないます。
ニ.当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
<ブラジル・レアル・コース>① 主要投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
1.ケイマン籍の外国投資信託「オージェンタム・トラスト-クロッキーUSストラテジー・ファンド(ブラジル・レアル・クラス)」(以下「クロッキーUSストラテジー・ファンド(ブラジル・レアル・クラス)」といいます。)の受益証券(円建)
2.ダイワ・マネー・マザーファンドの受益証券
② 投資態度
イ.主として、クロッキーUSストラテジー・ファンド(ブラジル・レアル・クラス)の受益証券を通じて、割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築するとともに、米ドル建ての資産に対して為替取引を行ない、信託財産の成長をめざします。
ロ.当ファンドは、クロッキーUSストラテジー・ファンド(ブラジル・レアル・クラス)とダイワ・マネー・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。通常の状態で、クロッキーUSストラテジー・ファンド(ブラジル・レアル・クラス)への投資割合を高位に維持することを基本とします。
ハ.クロッキーUSストラテジー・ファンド(ブラジル・レアル・クラス)では、米ドル建ての資産に対して米ドル売り/ブラジル・レアル買いの為替取引を行ないます。
ニ.当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
<米ドル・コース>① 主要投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
1.ケイマン籍の外国投資信託「オージェンタム・トラスト-クロッキーUSストラテジー・ファンド(米ドル・クラス)」(以下「クロッキーUSストラテジー・ファンド(米ドル・クラス)」といいます。)の受益証券(円建)
2.ダイワ・マネー・マザーファンドの受益証券
② 投資態度
イ.主として、クロッキーUSストラテジー・ファンド(米ドル・クラス)の受益証券を通じて、割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築し、信託財産の成長をめざします。
ロ.当ファンドは、クロッキーUSストラテジー・ファンド(米ドル・クラス)とダイワ・マネー・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。通常の状態で、クロッキーUSストラテジー・ファンド(米ドル・クラス)への投資割合を高位に維持することを基本とします。
ハ.クロッキーUSストラテジー・ファンド(米ドル・クラス)では、為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
ニ.当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
<通貨セレクト・コース>① 主要投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
1.ケイマン籍の外国投資信託「オージェンタム・トラスト-クロッキーUSストラテジー・ファンド(通貨セレクト・クラス)」(以下「クロッキーUSストラテジー・ファンド(通貨セレクト・クラス)」といいます。)の受益証券(円建)
2.ダイワ・マネー・マザーファンドの受益証券
② 投資態度
イ.主として、クロッキーUSストラテジー・ファンド(通貨セレクト・クラス)の受益証券を通じて、割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築するとともに、米ドル建ての資産に対して為替取引を行ない、信託財産の成長をめざします。
ロ.当ファンドは、クロッキーUSストラテジー・ファンド(通貨セレクト・クラス)とダイワ・マネー・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。通常の状態で、クロッキーUSストラテジー・ファンド(通貨セレクト・クラス)への投資割合を高位に維持することを基本とします。
ハ.クロッキーUSストラテジー・ファンド(通貨セレクト・クラス)では、米ドル建ての資産に対して米ドル売り/選定通貨買いの為替取引を行ないます。
※ 当ファンドにおいて、選定通貨とは、クロッキーUSストラテジー・ファンド(通貨セレクト・クラス)の通貨運用助言会社の助言に基づき決定した複数の通貨をいいます。
ニ.当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
<投資先ファンドについて>投資先ファンドの選定の方針は次のとおりです。
1.日本円・コース

投資先ファンドの名称	オージェンタム・トラスト-クロッキーUSストラテジー・ファンド(日本円・クラス)
選定の方針	主として、担保付スワップ取引を通じて、割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築するとともに、米ドル建ての資産に対して米ドル売り/日本円買いの為替ヘッジを行ない、信託財産の成長をめざして運用を行なうファンドである。

2.豪ドル・コース

投資先ファンドの名称	オージェンタム・トラスト-クロッキーUSストラテジー・ファンド(豪ドル・クラス)
選定の方針	主として、担保付スワップ取引を通じて、割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築するとともに、米ドル建ての資産に対して米ドル売り/豪ドル買いの為替取引を行ない、信託財産の成長をめざして運用を行なうファンドである。

3.ブラジル・レアル・コース

投資先ファンドの名称	オージェンタム・トラスト-クロッキーUSストラテジー・ファンド(ブラジル・レアル・クラス)
選定の方針	主として、担保付スワップ取引を通じて、割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築するとともに、米ドル建ての資産に対して米ドル売り/ブラジル・レアル買いの為替取引を行ない、信託財産の成長をめざして運用を行なうファンドである。

4.米ドル・コース

投資先ファンドの名称	オージェンタム・トラスト-クロッキーUSストラテジー・ファンド(米ドル・クラス)
選定の方針	主として、担保付スワップ取引を通じて、割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築し、信託財産の成長をめざして運用を行なうファンドである。

5.通貨セレクト・コース

投資先ファンドの名称	オージェンタム・トラスト-クロッキーUSストラテジー・ファンド(通貨セレクト・クラス)
選定の方針	主として、担保付スワップ取引を通じて、割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築するとともに、米ドル建ての資産に対して米ドル売り/選定通貨買いの為替取引を行ない、信託財産の成長をめざして運用を行なうファンドである。

くわしくは「1 ファンドの性格 (1) ファンドの目的及び基本的性格 <ファンドの特色>」をご参照下さい。