有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成27年2月21日-平成28年2月22日)

(1)【投資方針】
当ファンドは､株式会社トータルアセットデザインが算出した資産配分に基づき､日本および世界主要国の株式や公社債等を主要投資対象とする資産別のインデックス型マザーファンド受益証券への投資を通じて､中長期的に「AMCリスクバジェット型資産配分モデル指数※」に連動した投資成果を目指して運用を行います｡
※株式会社トータルアセットデザインが､日本および世界主要国の株式や公社債等､運用資産全体のリスク(=収益のブレ)総量をバジェット化することにより決定した資産配分に基づき､各資産のベンチマークのリターンを合成した指数で､資産配分は定期的に見直しが行われます｡
① 「ステート・ストリート日本株式インデックス・マザーファンド」､「ステート・ストリート日本債券インデックス・マザーファンド」､「ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド」および「ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド」(以下総称して「マザーファンド」といいます｡)の受益証券(以下総称して「マザーファンド受益証券」といいます｡)を主要投資対象とします｡
「AMCリスクバジェット型資産配分モデル指数」をベンチマークとします｡
② 各マザーファンド受益証券のベンチマークは下記の通りで､各マザーファンド受益証券においては､それぞれのベンチマークに連動した投資成果の獲得を目指して運用を行います｡
ステート・ストリート日本株式インデックス・マザーファンド
[ベンチマーク:TOPIX(東証株価指数配当込み)]
ステート・ストリート日本債券インデックス・マザーファンド
[ベンチマーク:NOMURA-BPI総合指数]
ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド
[ベンチマーク:MSCIコクサイ指数(円ベース※1)]
ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド
[ベンチマーク:シティ世界国債指数(除く日本､円ベース※2)]
※1 MSCIコクサイ指数の構成国の国別指数および構成通貨の通貨別指数をもとに､投資信託の会計基準に合わせて委託会社が円換算のうえ合成して指数化したものです｡
※2 シティ世界国債指数(除く日本)の構成通貨の通貨別指数をもとに､投資信託の会計基準に合わせて委託会社が円換算のうえ合成して指数化したものです｡
③ マザーファンド受益証券の組入れに伴う実質組入外貨建資産の為替変動リスクに対しては､原則として為替ヘッジを行いません｡
④ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため､ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため､デリバティブ取引(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい､約款第20条､第21条および第22条に定めるものに限ります｡以下同じ｡)を行うことができます｡
⑤ 信託財産の効率的な運用に資するため､信託財産に属する有価証券の貸付けを行うことができます｡
⑥ 信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため､一部解約に伴う支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます｡)を目的として､または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として､資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます｡)の指図をすることができます｡
⑦ 大量の追加設定または解約が発生したとき､市況の急激な変化が予想されるとき､償還の準備に入ったときならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には､上記のような運用が行われない場合や､当ファンドの投資目的が達成されない場合があります｡