有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(平成30年8月21日-平成31年2月20日)

LM・アメリカ高配当株マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2018年 8月20日現在	2019年 2月20日現在
資産の部
流動資産
預金	1,201,083,152	3,031,437,658
コール・ローン	457,838,765	329,023,620
出資金	14,039,286,102	11,275,642,010
株式	61,498,139,777	49,697,962,356
投資証券	11,274,494,977	10,036,459,522
派生商品評価勘定	2,234,500	-
未収配当金	192,776,484	89,912,980
流動資産合計	88,665,853,757	74,460,438,146
資産合計	88,665,853,757	74,460,438,146
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	90,090	3,126,606
未払解約金	261,410,420	337,653,730
未払利息	1,317	955
その他未払費用	189,793,649	208,082,662
流動負債合計	451,295,476	548,863,953
負債合計	451,295,476	548,863,953
純資産の部
元本等
元本	54,104,581,885	45,603,719,614
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	34,109,976,396	28,307,854,579
元本等合計	88,214,558,281	73,911,574,193
純資産合計	88,214,558,281	73,911,574,193
負債純資産合計	88,665,853,757	74,460,438,146

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2018年 8月21日 至 2019年 2月20日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	出資金(MLP)・株式・投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、外国金融商品市場又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価格)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における貸借対照表作成日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金 (1)出資金(MLP)・投資証券 原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 (2)株式 原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額、未だ確定していない場合には入金時に計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(未適用の会計基準等に関する注記) 該当事項はありません。 (貸借対照表に関する注記)

2018年 8月20日現在				2019年 2月20日現在
1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数			1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数
			54,104,581,885口				45,603,719,614口
2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの			2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
		一口当たり純資産額	1.6304円			一口当たり純資産額	1.6207円
		(一万口当たり純資産額)	(16,304円)			(一万口当たり純資産額)	(16,207円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2018年 2月21日 至 2018年 8月20日	自 2018年 8月21日 至 2019年 2月20日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、出資金(MLP)の価格変動リスク、株価変動リスク、投資証券の価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。為替予約取引は為替変動リスクを有しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、パフォーマンスの分析、運用計画のレビュー及び運用リスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、パフォーマンス実績等の状況を分析・把握し、投資方針に従っているかを管理しております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体等に関する格付情報に基づき、信用度に応じた組入制限等の管理をしております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、市場流動性について、組入比率等の状況を把握することにより管理をしております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	自 2018年 2月21日 至 2018年 8月20日	自 2018年 8月21日 至 2019年 2月20日
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	出資金(MLP)、株式、投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、(その他の注記)の3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(その他の注記) 1 元本の移動等

項目	自 2018年 2月21日 至 2018年 8月20日	自 2018年 8月21日 至 2019年 2月20日
開示対象ファンドの期首における当該ファンドの元本額	74,537,892,935円	54,104,581,885円
同期中における追加設定元本額	1,817,601,480円	3,031,911,457円
同期中における解約元本額	22,250,912,530円	11,532,773,728円
元本の内訳
LM・アメリカ高配当株ファンド(毎月分配型)	20,351,889,381円	16,655,455,470円
LM・アメリカ高配当株ファンド(年2回決算型)	7,141,993,978円	6,139,446,309円
LM・アメリカ高配当株ファンド(3ヵ月決算型)	4,406,181,871円	3,662,371,308円
LM・アメリカ高配当株ファンド(為替ヘッジあり)(毎月分配型)	17,739,886円	20,123,058円
LM・アメリカ高配当株ファンド(為替ヘッジあり)(年2回決算型)	27,910,974円	28,348,423円
LM・アメリカ高配当株ファンド(毎月分配型)(適格機関投資家専用)	22,158,865,795円	19,097,975,046円
計	54,104,581,885円	45,603,719,614円

2 有価証券関係 売買目的有価証券

種類	2018年 8月20日現在	2019年 2月20日現在
	当期の損益に含まれた評価差額(円)	当期の損益に含まれた評価差額(円)
出資金(MLP)	565,386,000	△344,185,969
株式	2,605,184,815	1,074,970,269
投資証券	1,106,086,504	1,207,943,287
合計	4,276,657,319	1,938,727,587

3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項

通貨関連

種類	2018年 8月20日現在				2019年 2月20日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	1,273,403,410	-	1,271,259,000	2,144,410	938,144,094	-	941,270,700	△3,126,606
米ドル	1,273,403,410	-	1,271,259,000	2,144,410	938,144,094	-	941,270,700	△3,126,606
合計	1,273,403,410	-	1,271,259,000	2,144,410	938,144,094	-	941,270,700	△3,126,606

(注) 時価の算定方法

為替予約取引について

1.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①貸借対照表作成日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②貸借対照表作成日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、貸借対照表作成日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 ①株式

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	APPLE INC	93,945	170.93	16,058,018.85
		ARES CAPITAL CORP	489,999	17.15	8,403,482.85
		AT&T INC	444,710	30.63	13,621,467.30
		BANK OF AMERICA CORP	316,610	29.13	9,222,849.30
		BLACKROCK TCP CAPITAL CORP	300,000	14.53	4,359,000.00
		BROADCOM INC	15,700	281.66	4,422,062.00
		CENTERPOINT ENERGY INC	340,450	31.21	10,625,444.50
		CISCO SYSTEMS INC	118,169	49.65	5,867,090.85
		CITIGROUP INC	109,677	64.38	7,061,005.26
		COCA-COLA COMPANY	102,000	44.83	4,572,660.00
		CROWN CASTLE INTL CORP	8,198	1,114.78	9,138,966.44	※
		DOWDUPONT INC	268,903	54.59	14,679,414.77
		EMERSON ELECTRIC CO	76,012	67.89	5,160,454.68
		EXELON CORP	139,000	48.15	6,692,850.00
		GENERAL MOTORS CO	90,606	39.53	3,581,655.18
		GOLUB CAPITAL BDC INC	225,533	18.23	4,111,466.59
		INTEL CORP	41,016	51.40	2,108,222.40
		INTERNATIONAL PAPER CO	190,000	47.43	9,011,700.00
		INTL BUSINESS MACHINES CORP	52,500	138.70	7,281,750.00
		JOHNSON & JOHNSON	82,543	135.69	11,200,259.67
		KIMBERLY-CLARK CORP	76,400	119.57	9,135,148.00
		KINDER MORGAN INC	486,000	19.15	9,306,900.00
		LOCKHEED MARTIN CORP	73,192	305.18	22,336,734.56
		MAXIM INTEGRATED PRODUCTS	131,021	55.52	7,274,285.92
		MERCK & CO. INC.	267,422	79.24	21,190,519.28
		METLIFE INC	170,067	44.74	7,608,797.58
		MICROCHIP TECHNOLOGY INC	87,000	90.69	7,890,030.00
		MICROSOFT CORP	290,000	108.17	31,369,300.00
		NEXTERA ENERGY INC	54,249	185.37	10,056,137.13
		ONEOK INC	296,007	68.58	20,300,160.06
		PAYCHEX INC	179,328	75.13	13,472,912.64
		PEPSICO INC	32,675	115.93	3,788,012.75
		PFIZER INC	308,799	42.60	13,154,837.40
		PROCTER & GAMBLE CO/THE	123,230	99.99	12,321,767.70
		QUALCOMM INC	139,000	52.01	7,229,390.00
		SEMPRA ENERGY	52,010	101.84	5,296,698.40	※
		SEMPRA ENERGY 6	79,212	101.43	8,034,473.16	※
		STANLEY BLACK & DECKER I	19,370	99.50	1,927,315.00	※
		STANLEY BLACK & DECKER INC	58,000	136.56	7,920,480.00
		TARGA RESOURCES CORP	334,363	47.89	16,012,644.07
		TEXAS INSTRUMENTS INC	40,586	107.28	4,354,066.08
		TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH B	300,000	13.04	3,912,000.00
		UNITED TECHNOLOGIES CORP	55,000	128.64	7,075,200.00
		VERIZON COMMUNICATIONS INC	355,646	55.44	19,717,014.24
		WILLIAMS COS INC	761,321	27.42	20,875,421.82
	小計	銘柄数:45	8,275,469		448,740,066.43
					(49,697,962,356)
		組入時価比率:67.2%			100.0%
	合計				49,697,962,356
	(外貨建証券の邦貨換算額)				(49,697,962,356)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

(注3)備考欄の※の銘柄はハイブリッド優先証券であることを示しています。

②株式以外の有価証券

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
出資金(MLP)	米ドル	ANDEAVOR LOGISTICS LP	26,424	960,248.16
		BUCKEYE PARTNERS LP	271,823	9,024,523.60
		CROSSAMERICA PARTNERS LP	199,052	3,427,675.44
		ENERGY TRANSFER LP	1,320,448	20,625,397.76
		ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS	350,000	9,989,000.00
		GENESIS ENERGY L.P.	783,384	17,626,140.00
		MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS	83,313	5,009,610.69
		MPLX LP	190,000	6,634,800.00
		PBF LOGISTICS LP	182,390	4,185,850.50
		SUNOCO LP	161,656	4,893,327.12
		TALLGRASS ENERGY LP	477,296	11,321,461.12
		WESTERN GAS EQUITY PARTNERS	241,190	8,113,631.60
	小計	銘柄数:12	4,286,976	101,811,665.99
				(11,275,642,010)
		組入時価比率:15.3%		52.9%
	小計			11,275,642,010
				(11,275,642,010)
投資証券	米ドル	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	74,136	10,059,513.84
		AMERICAN TOWER CORP	84,000	14,918,400.00
		APARTMENT INVT & MGMT CO -A	124,500	6,207,570.00
		AVALONBAY COMMUNITIES INC	52,938	10,399,670.10
		EPR PROPERTIES	101,866	7,650,136.60
		EQUITY RESIDENTIAL	89,654	6,592,258.62
		PARK HOTELS & RESORTS INC	197,563	5,928,865.63
		RETAIL PROPERTIES OF AME - A	333,567	4,256,314.92
		SIMON PROPERTY GROUP INC	68,391	12,462,891.93
		STORE CAPITAL CORP	167,400	5,430,456.00
		WEYERHAEUSER CO	262,469	6,716,581.71
	小計	銘柄数:11	1,556,484	90,622,659.35
				(10,036,459,522)
		組入時価比率:13.6%		47.1%
	小計			10,036,459,522
				(10,036,459,522)
	合計			21,312,101,532
	(外貨建証券の邦貨換算額)			(21,312,101,532)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

通貨関連 「注記表(その他の注記)3 デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項 通貨関連」において使用した表が、附属明細表別紙様式第1号の「第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められている項目(記載上の注意を含む)を満たしているため、当該表の添付を省略しております。