ダイワ・US-REIT・オープン(年1回決算型)為替ヘッジなしの（分配準備積立金）の推移 - 全期間

【期間】

1Q
通期
全期間

個別

2014年9月17日: 9669万
2015年3月17日 -42.4%: 5569万
2015年9月17日 +90.53%: 1億612万
2016年3月17日 -17.3%: 8776万
2016年9月20日 -9.13%: 7974万
2017年3月20日 -31.2%: 5487万
2017年9月19日 +206.72%: 1億6830万
2018年3月19日 -27.23%: 1億2248万
2018年9月18日 +69.31%: 2億737万
2019年3月18日 -24.48%: 1億5659万
2019年9月17日 +185.08%: 4億4643万
2020年3月17日 -19.47%: 3億5951万
2020年9月17日 -11.2%: 3億1923万
2021年3月17日 -23.26%: 2億4497万
2021年9月17日 +677.92%: 19億574万
2022年3月17日 -22.56%: 14億7580万
2022年9月20日 +57.94%: 23億3090万
2023年3月20日 -6.44%: 21億8071万
2023年9月19日 +21.12%: 26億4135万
2024年3月19日 -11.54%: 23億3661万
2024年9月17日 +202.87%: 70億7691万
2025年3月17日 -5.89%: 66億5976万
2025年9月17日 -100%: 0

有報情報

#1 その他、委託会社等の概況（連結）

5【その他】
a. 定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項

2025/12/10 9:02

#2 その他、資産管理等の概要（連結）

(5)【その他】
① 信託の終了

2025/12/10 9:02

#3 その他の手数料等（連結）

信託財産において資金借入れを行なった場合、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。2025/12/10 9:02

#4 その他の関係法人の概況（連結）

第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】

2025/12/10 9:02

#5 ファンドの仕組み（連結）

(3)【ファンドの仕組み】

受益者	お申込者
	収益分配金(注1)、償還金など↑↓お申込金(※5)
お取扱窓口	販売会社	受益権の募集・販売の取扱い等に関する委託会社との契約(※1)に基づき、次の業務を行ないます。 ①受益権の募集の取扱い ②一部解約請求に関する事務 ③収益分配金、償還金、一部解約金の支払いに関する事務など
↑↓※1	収益分配金、償還金など↑↓お申込金(※5)
委託会社	大和アセットマネジメント株式会社	当ファンドにかかる証券投資信託契約(以下｢信託契約｣といいます｡)(※2)の委託者であり、次の業務を行ないます。 ①受益権の募集・発行 ②信託財産の運用指図 ③信託財産の計算 ④運用報告書の作成など
↓運用指図 ↑↓※2	損益↑↓信託金(※5)
受託会社	三井住友信託銀行株式会社再信託受託会社: 株式会社日本カストディ銀行	信託契約(※2)の受託者であり、次の業務を行ないます。なお、信託事務の一部につき株式会社日本カストディ銀行に委託することができます。また、外国における資産の保管は、その業務を行なうに充分な能力を有すると認められる外国の金融機関が行なう場合があります。①委託会社の指図に基づく信託財産の管理・処分②信託財産の計算など
	損益↑↓投資
投資対象	米国の金融商品取引所上場および米国の店頭登録の不動産投資信託証券など(ファミリーファンド方式で運用を行ないます｡なお、マザーファンドにおける米ドル建資産の運用にあたっては、コーヘン&スティアーズ・キャピタル・マネジメント・インク(投資顧問会社)(注2)に運用の指図にかかる権限を委託します。)

e border="0" style="margin-left:21.0pt;border-collapse:collapse">受益者お申込者収益分配金(注1)、償還金など↑↓お申込金(※5)お取扱窓口販売会社受益権の募集・販売の取扱い等に関する委託会社との契約(※1)に基づき、次の業務を行ないます。 ①受益権の募集の取扱い ②一部解約請求に関する事務 ③収益分配金、償還金、一部解約金の支払いに関する事務など↑↓※1収益分配金、償還金など↑↓お申込金(※5)委託会社大和アセットマネジメント株式会社当ファンドにかかる証券投資信託契約(以下｢信託契約｣といいます｡)(※2)の委託者であり、次の業務を行ないます。 ①受益権の募集・発行 ②信託財産の運用指図 ③信託財産の計算 ④運用報告書の作成など↓運用指図 ↑↓※2損益↑↓信託金(※5)受託会社三井住友信託銀行株式会社

2025/12/10 9:02

#6 ファンドの沿革（連結）

(2)【ファンドの沿革】

2013年8月22日	信託契約締結、当初自己設定、運用開始
2013年11月5日	ファンドの名称を「ダイワ・US-REIT・オープン(年1回決算型)為替ヘッジなし」に変更(従来は「ダイワ・US-REIT・オープン(年1回決算型)」)
2023年12月13日	信託期間終了日を2050年9月16日に変更(当初は2028年9月15日)

e border="0" style="margin-left:31.5pt;border-collapse:collapse">2013年8月22日信託契約締結、当初自己設定、運用開始2013年11月5日ファンドの名称を「ダイワ・US-REIT・オープン(年1回決算型)為替ヘッジなし」に変更(従来は「ダイワ・US-REIT・オープン(年1回決算型)」)2023年12月13日信託期間終了日を2050年9月16日に変更(当初は2028年9月15日)

2025/12/10 9:02

#7 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、米国のリート(不動産投資信託)に投資し、配当利回りを重視した運用により信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

2025/12/10 9:02

#8 ファンドの経理状況（連結）

第3 【ファンドの経理状況】
e border="0" style="border-collapse:collapse">(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。 (2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第12期計算期間(2024年9月18日から2025年9月17日まで)の財務諸表について、有限責任あずさ監査法人により監査を受けております。

2025/12/10 9:02

#9 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
委託会社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務等の関連する業務を行なっています。

2025/12/10 9:02

#10 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2025/12/10 9:02

#11 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率1.606%(税抜1.46%)を乗じて得た額とします。信託報酬は、毎日計上され日々の基準価額に反映されます。信託報酬は、毎計算期間の最初の6か月終了日(6か月終了日が休業日の場合には、翌営業日とします。)および毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。

2025/12/10 9:02

#12 信託期間（連結）

により信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。
委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社と合意のうえ、信託期間を延長することができます。2025/12/10 9:02

#13 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。2025/12/10 9:02

#14 分配の推移（連結）

② 【分配の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">② 【分配の推移】

	1口当たり分配金(円)
第3計算期間	0.0000
第4計算期間	0.0000
第5計算期間	0.0000
第6計算期間	0.0000
第7計算期間	0.0000
第8計算期間	0.0000
第9計算期間	0.0000
第10計算期間	0.0000
第11計算期間	0.0000
第12計算期間	0.0000

e border="0" style="width:240.0pt;border-collapse:collapse">1口当たり分配金(円)第3計算期間0.0000第4計算期間0.0000第5計算期間0.0000第6計算期間0.0000第7計算期間0.0000第8計算期間0.0000第9計算期間0.0000第10計算期間0.0000第11計算期間0.0000第12計算期間0.0000

2025/12/10 9:02

#15 分配方針（連結）

分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等とします。2025/12/10 9:02

#16 利害関係人との取引制限（連結）

自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2025/12/10 9:02

#17 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が関東財務局長に提出されております。

(提出年月日)	(書類名)
2024年12月10日	有価証券報告書、有価証券届出書
2025年6月10日	半期報告書、有価証券届出書

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(提出年月日)(書類名)2024年12月10日有価証券報告書、有価証券届出書2025年6月10日半期報告書、有価証券届出書

2025/12/10 9:02

#18 収益率の推移（連結）

③ 【収益率の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">③ 【収益率の推移】

	収益率(%)
第3計算期間	△0.5
第4計算期間	9.5
第5計算期間	4.6
第6計算期間	12.9
第7計算期間	△10.7
第8計算期間	39.5
第9計算期間	15.9
第10計算期間	2.0
第11計算期間	22.0
第12計算期間	△0.2

e border="0" style="width:240.0pt;border-collapse:collapse">収益率(%)第3計算期間△0.5第4計算期間9.5第5計算期間4.6第6計算期間12.9第7計算期間△10.7第8計算期間39.5第9計算期間15.9第10計算期間2.0第11計算期間22.0第12計算期間△0.2

2025/12/10 9:02

#19 受益者の権利等（連結）

換金(解約)手続等」をご参照下さい。2025/12/10 9:02

#20 委託会社等の概況（連結）

会社の意思決定機構
業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。取締役は、株主総会において選任され、その任期は選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結のときまでです。
取締役会は、4名以内の代表取締役を選定し、代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議にしたがい業務を執行します。
また、取締役、執行役員等から構成される経営会議は、経営全般にかかる基本的事項を審議し、決定します。経営会議は、分科会を設置し、専門的な事項についてはその権限を委ねることができます。2025/12/10 9:02

#21 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。2025/12/10 9:02

#22 投資リスク（連結）

リート(不動産投資信託)への投資に伴うリスク
イ.リートは、株式と同様に金融商品取引所等で売買され、その価格は、不動産市況に対する見通しや市場における需給等、さまざまな要因で変動します。

2025/12/10 9:02

#23 投資制限（連結）

マザーファンドの受益証券(信託約款)
マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。2025/12/10 9:02

#24 投資対象（連結）

当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1.次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律施行令第3条に掲げるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.約束手形
ハ.金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第6号に掲げるもの
2.次に掲げる特定資産以外の資産
イ.為替手形2025/12/10 9:02

#25 投資方針（連結）

主要投資対象
ダイワ・US-REIT・オープン・マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)の受益証券を主要投資対象とします。2025/12/10 9:02

#26 投資有価証券の主要銘柄（連結）


(2) 【投資資産】 (2025年9月30日現在)
① 【投資有価証券の主要銘柄】
イ.主要銘柄の明細

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(2) 【投資資産】 (2025年9月30日現在)① 【投資有価証券の主要銘柄】イ.主要銘柄の明細

	銘柄名	地域	種類	株数、口数または額面金額	簿価単価簿価 (円)	評価単価時価 (円)	投資比率 (%)
1	ダイワ・US-REIT・オープン・マザーファンド	日本	親投資信託受益証券	8,830,214,210	7.125262,917,780,368	7.244363,968,720,801	99.96

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">銘柄名地域種類株数、口数または額面金額簿価単価簿価 (円)評価単価時価 (円)投資比率 (%)1ダイワ・US-REIT・オープン・マザーファンド日本親投資信託受益証券8,830,214,2107.1252
62,917,780,3687.2443

2025/12/10 9:02

#27 投資状況（連結）


(1) 【投資状況】 (2025年9月30日現在)
投資状況

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(1) 【投資状況】 (2025年9月30日現在)投資状況

投資資産の種類		時価(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		63,968,720,801	99.96
	内日本	63,968,720,801	99.96
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		24,011,810	0.04
純資産総額		63,992,732,611	100.00

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">投資資産の種類時価(円)投資比率(%)親投資信託受益証券63,968,720,80199.96内日本63,968,720,80199.96コール・ローン、その他の資産(負債控除後)24,011,8100.04純資産総額63,992,732,611100.00

(注1)	投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)	投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。(注2)投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。

2025/12/10 9:02

#28 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2025/12/10 9:02

#29 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
原則として、委託会社の各営業日の午後3時30分までに受付けた換金の申込み(当該申込みにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したもの)を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行なわれる申込みは、翌営業日の取扱いとなります。なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、くわしくは販売会社にお問合わせ下さい。

2025/12/10 9:02

#30 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

		第11期自2023年9月20日至2024年9月17日	第12期自2024年9月18日至2025年9月17日
営業収益
	受取利息	124,673	1,243,133
	有価証券売買等損益	5,793,621,497	157,492,483
	営業収益合計	5,793,746,170	158,735,616
営業費用
	支払利息	7,259	-
	受託者報酬	11,271,398	23,911,277
	委託者報酬	※1400,138,090	※1848,853,647
	その他費用	1,408,745	2,199,978
	営業費用合計	412,825,492	874,964,902
営業利益又は営業損失(△)		5,380,920,678	△716,229,286
経常利益又は経常損失(△)		5,380,920,678	△716,229,286
当期純利益又は当期純損失(△)		5,380,920,678	△716,229,286
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)		396,913,952	△36,062,477
期首剰余金又は期首欠損金(△)		12,078,615,926	28,361,946,866
剰余金増加額又は欠損金減少額		14,903,303,438	21,871,493,497
	当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	14,903,303,438	21,871,493,497
剰余金減少額又は欠損金増加額		3,603,979,224	4,926,172,427
	当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	3,603,979,224	4,926,172,427
分配金		※2-	※2-
期末剰余金又は期末欠損金(△)		28,361,946,866	44,627,101,127

2025/12/10 9:02

#31 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2) 【損益計算書】

						(単位:百万円)
			前事業年度(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)		当事業年度(自 2024年4月1日至 2025年3月31日)
営業収益
	委託者報酬			76,221			91,634
	その他営業収益			717			1,233
	営業収益計			76,939			92,868
営業費用
	支払手数料			31,497			37,180
	広告宣伝費			947			1,124
	調査費			10,709			13,135
		調査費		1,700			1,954
		委託調査費		9,009			11,180
	委託計算費			1,783			1,957
	営業雑経費			2,285			3,114
		通信費		163			167
		印刷費		514			483
		協会費		51			57
		諸会費		18			18
		その他営業雑経費		1,538			2,388
	営業費用計			47,224			56,512
一般管理費
	給料			6,601			7,599
		役員報酬		483			453
		給料・手当		4,543			5,116
		賞与		527			572
		賞与引当金繰入額		1,048			1,456
	福利厚生費			969			1,070
	交際費			96			108
	旅費交通費			192			247
	租税公課			508			1,004
	不動産賃借料			1,269			1,298
	退職給付費用			334			349
	役員退職慰労引当金繰入額			6			6
	固定資産減価償却費			478			444
	諸経費			1,888			2,164
	一般管理費計			12,346			14,293
営業利益				17,368			22,061

e border="0" style="border-collapse:collapse">(単位:百万円)前事業年度

2025/12/10 9:02

#32 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

jpg" alt="">2025/12/10 9:02

#33 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

注記事項
(重要な会計方針)
1.有価証券の評価基準及び評価方法

2025/12/10 9:02

#34 注記表（連結）

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

2025/12/10 9:02

#35 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社におけるお買付時の申込手数料の料率の上限は、3.3%(税抜3.0%)となっています。
具体的な手数料の料率等については、販売会社にお問合わせ下さい。
申込手数料には、消費税および地方消費税(以下「消費税等」といいます。)が課されます。
｢分配金再投資コース｣の収益分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。
申込手数料は、お買付時の商品説明または商品情報の提供、投資情報の提供、取引執行等の対価です。くわしくは販売会社にお問合わせ下さい。2025/12/10 9:02

#36 申込（販売）手続等（連結）

1【申込(販売)手続等】
受益権の取得申込者は、販売会社において取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行なうものとします。

2025/12/10 9:02

#37 純資産の推移（連結）

(3) 【運用実績】

① 【純資産の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;margin-left:.25pt;border-collapse:collapse">(3) 【運用実績】① 【純資産の推移】

	純資産総額 (分配落) (円)	純資産総額 (分配付) (円)	1口当たりの純資産額 (分配落)(円)	1口当たりの純資産額 (分配付)(円)
第3計算期間末 (2016年9月20日)	2,185,719,079	2,185,719,079	1.5135	1.5135
第4計算期間末 (2017年9月19日)	2,389,252,005	2,389,252,005	1.6579	1.6579
第5計算期間末 (2018年9月18日)	2,175,827,965	2,175,827,965	1.7336	1.7336
第6計算期間末 (2019年9月17日)	3,871,733,431	3,871,733,431	1.9578	1.9578
第7計算期間末 (2020年9月17日)	6,221,344,654	6,221,344,654	1.7488	1.7488
第8計算期間末 (2021年9月17日)	9,918,591,923	9,918,591,923	2.4392	2.4392
第9計算期間末 (2022年9月20日)	12,181,236,199	12,181,236,199	2.8261	2.8261
第10計算期間末 (2023年9月19日)	18,491,734,649	18,491,734,649	2.8834	2.8834
第11計算期間末 (2024年9月17日)	39,627,928,813	39,627,928,813	3.5175	3.5175
2024年9月末日	41,364,953,325	-	3.5025	-
10月末日	49,192,053,505	-	3.7790	-
11月末日	53,013,058,515	-	3.8105	-
12月末日	54,485,995,235	-	3.6443	-
2025年1月末日	56,153,770,631	-	3.6056	-
2月末日	57,618,689,926	-	3.5788	-
3月末日	56,596,208,736	-	3.4785	-
4月末日	53,629,370,827	-	3.2744	-
5月末日	55,845,265,657	-	3.3825	-
6月末日	56,269,002,731	-	3.3831	-
7月末日	60,306,089,178	-	3.5294	-
8月末日	61,473,481,803	-	3.4993	-
第12計算期間末 (2025年9月17日)	62,413,471,397	62,413,471,397	3.5091	3.5091
9月末日	63,992,732,611	-	3.5659	-

e border="0" style="width:418.0pt;border-collapse:collapse">純資産総額 (分配落) (円)純資産総額 (分配付) (円)1口当たりの純資産額 (分配落)(円)1口当たりの純資産額 (分配付)(円)第3計算期間末 (2016年9月20日)2,185,719,0792,185,719,0791.51351.5135第4計算期間末 (2017年9月19日)2,389,252,0052,389,252,0051.65791.6579第5計算期間末 (2018年9月18日)2,175,827,9652,175,827,9651.73361.7336第6計算期間末 (2019年9月17日)3,871,733,4313,871,733,4311.95781.9578第7計算期間末 (2020年9月17日)6,221,344,6546,221,344,6541.74881.7488第8計算期間末 (2021年9月17日)9,918,591,9239,918,591,9232.43922.4392第9計算期間末 (2022年9月20日)12,181,236,19912,181,236,1992.82612.8261第10計算期間末 (2023年9月19日)18,491,734,64918,491,734,6492.88342.8834第11計算期間末 (2024年9月17日)39,627,928,81339,627,928,8133.51753.51752024年9月末日41,364,953,325-3.5025-10月末日49,192,053,505-3.7790-11月末日53,013,058,515-3.8105-12月末日54,485,995,235-3.6443-2025年1月末日56,153,770,631-3.6056-2月末日57,618,689,926-3.5788-3月末日56,596,208,736-3.4785-4月末日53,629,370,827-3.2744-5月末日55,845,265,657-3.3825-6月末日56,269,002,731-3.3831-7月末日60,306,089,178-3.5294-8月末日61,473,481,803-3.4993-第12計算期間末 (2025年9月17日)62,413,471,39762,413,471,3973.50913.50919月末日63,992,732,611-3.5659-

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#38 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
	2025年9月30日

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">【純資産額計算書】2025年9月30日

Ⅰ 資産総額	64,108,843,209円
Ⅱ 負債総額	116,110,598円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	63,992,732,611円
Ⅳ 発行済数量	17,945,959,921口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.5659円

e border="0" style="width:338.0pt;border-collapse:collapse">Ⅰ 資産総額64,108,843,209円Ⅱ 負債総額116,110,598円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)63,992,732,611円Ⅳ 発行済数量17,945,959,921口Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.5659円

(参考) ダイワ・US-REIT・オープン・マザーファンド

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(参考) ダイワ・US-REIT・オープン・マザーファンド

純資産額計算書
	2025年9月30日

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">純資産額計算書2025年9月30日

Ⅰ 資産総額	786,675,712,960円
Ⅱ 負債総額	6,039,553,735円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	780,636,159,225円
Ⅳ 発行済数量	107,758,861,122口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	7.2443円

e border="0" style="width:338.0pt;border-collapse:collapse">Ⅰ 資産総額786,675,712,960円Ⅱ 負債総額6,039,553,735円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)780,636,159,225円Ⅳ 発行済数量107,758,861,122口Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)7.2443円

2025/12/10 9:02

#39 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年9月18日から翌年9月17日までとします。ただし、第1計算期間は、2013年8月22日から2014年9月17日までとし、最終計算期間は、2049年9月18日から2050年9月16日までとします。
上記にかかわらず、上記により各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日には適用しません。2025/12/10 9:02

#40 設定及び解約の実績（連結）

(4) 【設定及び解約の実績】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(4) 【設定及び解約の実績】

	設定数量(口)	解約数量(口)
第3計算期間	476,204,943	377,790,453
第4計算期間	742,308,271	745,256,897
第5計算期間	609,251,455	795,322,000
第6計算期間	1,364,576,341	642,091,562
第7計算期間	2,479,693,711	899,707,827
第8計算期間	3,037,777,145	2,528,975,967
第9計算期間	2,091,185,209	1,847,212,024
第10計算期間	3,167,222,075	1,064,439,054
第11計算期間	6,712,476,602	1,859,613,378
第12計算期間	8,451,708,963	1,931,320,640

e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">設定数量(口)解約数量(口)第3計算期間476,204,943377,790,453第4計算期間742,308,271745,256,897第5計算期間609,251,455795,322,000第6計算期間1,364,576,341642,091,562第7計算期間2,479,693,711899,707,827第8計算期間3,037,777,1452,528,975,967第9計算期間2,091,185,2091,847,212,024第10計算期間3,167,222,0751,064,439,054第11計算期間6,712,476,6021,859,613,378第12計算期間8,451,708,9631,931,320,640

2025/12/10 9:02

#41 課税上の取扱い（連結）

個人の投資者に対する課税
イ.収益分配金に対する課税

2025/12/10 9:02

#42 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1) 【貸借対照表】

								(単位:百万円)
				前事業年度(2024年3月31日)			当事業年度(2025年3月31日)
資産の部
	流動資産
		現金・預金				4,813			13,153
		有価証券				503			1,194
		前払費用				481			513
		未収委託者報酬				16,513			19,097
		未収収益				78			110
		関係会社短期貸付金				23,400			70,000
		その他				88			94
		流動資産計				45,878			104,164
	固定資産
		有形固定資産			※1	176		※1	61
			建物			2			0
			器具備品			174			59
			建設仮勘定			0			0
		無形固定資産				1,342			1,160
			ソフトウェア			1,063			1,062
			ソフトウェア仮勘定			279			97
			その他			-			0
		投資その他の資産				13,660			14,856
			投資有価証券			8,448			9,348
			関係会社株式			3,475			3,414
			出資金			177			34
			長期差入保証金			1,021			1,049
			繰延税金資産			524			995
			その他			12			13
		固定資産計				15,180			16,077
	資産合計					61,058			120,241

e border="0" style="border-collapse:collapse">(単位:百万円)前事業年度

2025/12/10 9:02

#43 資産の評価（連結）

【資産の評価】
基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権口数で除した1万口当たりの価額をいいます。

2025/12/10 9:02

#44 運用体制（連結）

運用体制
ファンドの運用体制(マザーファンドにかかるものを含みます。)は、以下のとおりとなっています。

2025/12/10 9:02

#45 運用状況（連結）

5【運用状況】

2025/12/10 9:02

#46 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
e border="0" style="border-collapse:collapse">第1 有価証券明細表(1) 株式

2025/12/10 9:02

#47 （参考情報）運用実績（連結）

jpg" alt=""> ダイワ・US-REIT・オープン(年1回決算型)為替ヘッジなし｜（参考情報）運用実績（2025/12/10 9:02提出）

2025/12/10 9:02

#48 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(参考)マザーファンドダイワ・US-REIT・オープン・マザーファンド


(1) 投資状況 (2025年9月30日現在)
投資状況

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(1) 投資状況 (2025年9月30日現在)投資状況

投資資産の種類		時価(円)	投資比率(%)
投資証券		770,117,956,602	98.65
	内アメリカ	770,117,956,602	98.65
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		10,518,202,623	1.35
純資産総額		780,636,159,225	100.00

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">投資資産の種類時価(円)投資比率(%)投資証券770,117,956,60298.65内アメリカ770,117,956,60298.65コール・ローン、その他の資産(負債控除後)10,518,202,6231.35純資産総額780,636,159,225100.00

(注1)	投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)	投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。


(2) 投資資産 (2025年9月30日現在)
① 投資有価証券の主要銘柄
イ.主要銘柄の明細

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(2) 投資資産 (2025年9月30日現在)① 投資有価証券の主要銘柄イ.主要銘柄の明細

	銘柄名	地域	種類	株数、口数または額面金額	簿価単価簿価 (円)	評価単価時価 (円)	投資比率 (%)
1	WELLTOWER INC	アメリカ	投資証券	2,883,462	24,596.4670,922,971,585	26,232.6575,640,866,735	9.69
2	DIGITAL REALTY TRUST INC	アメリカ	投資証券	2,649,661	25,884.2768,584,558,750	25,325.9767,105,253,014	8.60
3	PROLOGIS INC	アメリカ	投資証券	3,223,249	16,976.7854,720,409,787	17,008.0554,821,184,022	7.02
4	INVITATION HOMES INC	アメリカ	投資証券	9,698,976	4,396.4242,640,834,139	4,323.4741,933,282,201	5.37
5	CROWN CASTLE INTL CORP	アメリカ	投資証券	2,612,466	13,930.7036,393,484,286	14,320.7637,412,517,404	4.79
6	EXTRA SPACE STORAGE INC	アメリカ	投資証券	1,695,561	21,352.3636,204,245,151	21,059.0735,706,947,962	4.57
7	EQUINIX INC	アメリカ	投資証券	277,688	116,023.6732,218,381,652	116,382.4732,318,016,329	4.14
8	ESSEX PROPERTY TRUST INC	アメリカ	投資証券	767,387	39,535.0830,338,709,506	39,634.8330,415,256,052	3.90
9	SIMON PROPERTY GROUP INC	アメリカ	投資証券	1,096,623	27,024.6929,635,904,956	27,669.3430,342,843,412	3.89
10	IRON MOUNTAIN INC	アメリカ	投資証券	1,907,374	14,940.1028,496,373,556	14,940.1028,496,373,556	3.65
11	KIMCO REALTY CORP	アメリカ	投資証券	8,123,701	3,291.7326,741,085,534	3,226.2226,208,924,628	3.36
12	HOST HOTELS & RESORTS INC	アメリカ	投資証券	9,554,340	2,629.2225,120,469,458	2,594.9724,793,305,926	3.18
13	SUN COMMUNITIES INC	アメリカ	投資証券	1,242,757	19,126.6123,769,732,938	19,221.8923,888,146,801	3.06
14	REALTY INCOME CORP	アメリカ	投資証券	2,395,148	8,929.8221,388,246,262	9,014.6821,591,502,353	2.77
15	HEALTHCARE REALTY TRUST INC CLASS	アメリカ	投資証券	7,236,234	2,648.5719,165,709,914	2,642.6219,122,616,693	2.45
16	UDR INC	アメリカ	投資証券	3,467,717	5,554.7119,262,172,007	5,499.6219,071,150,735	2.44
17	PUBLIC STORAGE	アメリカ	投資証券	441,986	42,402.5118,741,317,022	42,956.3418,986,103,720	2.43
18	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	アメリカ	投資証券	2,031,135	9,011.8518,304,319,974	8,859.8417,995,548,992	2.31
19	LAMAR ADVERTISING CO-A	アメリカ	投資証券	986,487	18,812.4718,558,263,801	18,002.5617,759,300,877	2.27
20	AGREE REALTY CORP	アメリカ	投資証券	1,469,366	10,728.2915,763,788,678	10,500.5015,429,087,087	1.98
21	KILROY REALTY CORP	アメリカ	投資証券	2,428,771	6,577.5115,975,285,942	6,339.3115,396,733,260	1.97
22	BXP INC	アメリカ	投資証券	1,329,412	11,751.0915,622,051,226	11,221.0814,917,445,850	1.91
23	WEYERHAEUSER CO	アメリカ	投資証券	3,568,678	3,713.0613,250,741,229	3,701.1513,208,236,847	1.69
24	VICI PROPERTIES INC	アメリカ	投資証券	2,703,117	4,859.4413,135,643,524	4,847.5313,103,448,320	1.68
25	OMEGA HEALTHCARE INVESTORS	アメリカ	投資証券	2,020,920	6,261.8912,654,784,397	6,185.9612,501,338,367	1.60
26	EASTGROUP PROPERTIES INC	アメリカ	投資証券	473,977	24,845.0911,776,003,308	25,214.3111,951,006,234	1.53
27	CARETRUST REIT INC	アメリカ	投資証券	2,145,382	5,081.2710,901,274,635	5,109.5610,961,961,485	1.40
28	VENTAS INC	アメリカ	投資証券	976,977	10,231.929,996,398,026	10,302.4910,065,301,635	1.29
29	RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES	アメリカ	投資証券	583,643	14,722.748,592,826,009	13,787.778,047,139,415	1.03
30	HIGHWOODS PROPERTIES INC	アメリカ	投資証券	1,488,143	4,793.937,134,062,301	4,649.526,919,154,213	0.89

e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">銘柄名地域種類株数、口数または額面金額簿価単価簿価 (円)評価単価時価 (円)投資比率 (%)1WELLTOWER INCアメリカ投資証券2,883,46224,596.46
70,922,971,58526,232.65

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