有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成26年2月18日-平成26年8月18日)

(4)【附属明細表】
① 有価証券明細表
A.株式
該当事項はありません。
B.株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託 受益証券	グローバル・コモディティ(米ドル建て) マザーファンド	123,837,009	55,342,759
親投資信託受益証券 小計		123,837,009	55,342,759
合計		123,837,009	55,342,759

② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
④ 不動産等明細表
該当事項はありません。
⑤ 商品明細表
該当事項はありません。
⑥ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
⑦ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
⑧ 借入金明細表
該当事項はありません。
<参考>「SMTAMコモディティ・オープン」は、「グローバル・コモディティ(米ドル建て) マザーファンド」の受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上されている「親投資信託受益証券」は、全て同マザーファンドの受益証券であります。
同マザーファンドの平成26年8月18日現在(以下、「計算日」といいます。)の状況は次のとおりであります。
なお、以下は参考情報であり、監査意見の対象外であります。
「グローバル・コモディティ(米ドル建て) マザーファンド」の状況
(1)貸借対照表

項目	平成26年 8月18日現在 金額(円)
資産の部
流動資産
預金	133,185,357
コール・ローン	247,059,796
社債券	15,041,280,146
未収入金	841,425,387
未収利息	320
流動資産合計	16,262,951,006
資産合計	16,262,951,006
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	17,973
未払金	901,056,618
流動負債合計	901,074,591
負債合計	901,074,591
純資産の部
元本等
元本	34,370,664,283
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△19,008,787,868
元本等合計	15,361,876,415
純資産合計	15,361,876,415
負債純資産合計	16,262,951,006

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

		平成26年 8月18日現在
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	社債券 移動平均法(買付約定後、最初の利払日までは個別法)に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引業者等の提示する価額、価格情報会社の提供する価額又は業界団体が発表する売買参考統計値等で評価しております。
2.	デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、わが国における計算日又は計算日に知りうる直近の日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
		当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該為替予約取引に係るものであります。
3.	外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	投資信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算日又は計算日に知りうる直近の日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。 なお、外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則(平成12年総理府令第133号)」第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
4.	収益及び費用の計上基準	為替予約取引による為替差損益の計上基準 約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		平成26年 8月18日現在
1.	計算期間の期首元本額	22,666,724,460円
	計算期間中の追加設定元本額	12,964,170,736円
	計算期間中の一部解約元本額	1,260,230,913円
	計算日の元本額	34,370,664,283円
	計算日の元本額の内訳
	コモディティ・オープン(SMA専用)	28,457,430,542円
	コア投資戦略ファンド(安定型)	1,307,757,709円
	コア投資戦略ファンド(成長型)	3,135,467,614円
	分散投資コア戦略ファンドA	344,723,780円
	分散投資コア戦略ファンドS	438,449,731円
	コア投資戦略ファンド(切替型)	398,743,179円
	SMTAMコモディティ・オープン	123,837,009円
	コモディティ・オープン	164,254,719円
2.	計算日における受益権総数	34,370,664,283口
3.	「投資信託財産の計算に関する規則(平成12年総理府令第133号)」第55条の6第10号に規定する額	元本の欠損 19,008,787,868円
4.	1口当たり純資産額 (1万口当たり純資産額)	0.4469円 (4,469円)

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

		平成26年 8月18日現在
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、市場リスク(商品(コモディティ)の価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。
		また、当ファンドは、ファンド運用の効率化を図ることを目的として為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変動により損失が発生する信用リスクであります。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立したリスク管理部及びコンプライアンス統括部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

		平成26年 8月18日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)社債券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
		(2)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
		(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.	金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
		また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
4.	金銭債権の計算日後の償還予定額	金銭債権は全て1年以内に償還予定であります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	平成26年 8月18日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
社債券	△865,759,514
合計	△865,759,514

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、「グローバル・コモディティ(米ドル建て) マザーファンド」の期首から計算日までの期間(平成26年5月27日から平成26年8月18日まで)に対応するものです。
(デリバティブ取引に関する注記)
Ⅰ.ヘッジ会計が適用されていないもの
通貨関連

		平成26年 8月18日現在
区分	種類	契約額等(円)		時価	評価損益
			うち1年超	(円)	(円)
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	買 建
	アメリカドル	200,000,000	-	199,982,027	△17,973
	計	200,000,000	-	199,982,027	△17,973
合計		200,000,000	-	199,982,027	△17,973

(注)時価の算定方法
わが国における計算日又は計算日に知りうる直近の日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
①計算日又は計算日に知りうる直近の日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値によって評価しております。
②計算日又は計算日に知りうる直近の日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
Ⅱ.ヘッジ会計が適用されているもの

平成26年 8月18日現在

該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

平成26年 8月18日現在

該当事項はありません。

(3)附属明細表(平成26年8月18日現在)
① 有価証券明細表
A.株式
該当事項はありません。
B.株式以外の有価証券

種類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
社債券	アメリカドル	BAR USD COM 026 11/28/14	10,000,000.00	9,993,800.00
		BAR USD COM 027 03/27/15	5,000,000.00	4,569,000.00
		BAR USD COM 028 05/29/15	10,000,000.00	9,245,700.00
		BAR USD COM 029 06/26/15	10,000,000.00	9,561,700.00
		BAR USD COM 030 07/31/15	14,000,000.00	13,551,580.00
		CS USD COM 006 10/24/14	15,000,000.00	14,752,500.00
		CS USD COM 007 05/29/15	10,000,000.00	9,375,000.00
		CS USD COM 008 07/31/15	9,000,000.00	8,763,300.00
		ETFS ALL COMMODITIES	193,140,000.00	24,915,060.00
		IPATH DOW COMM 06/12/36	17,760,000.00	6,493,056.00
		UBS USD COM 005 11/05/14	10,000,000.00	9,880,000.00
		UBS USD COM 006 04/30/15	10,000,000.00	9,096,000.00
		UBS USD COM 007 08/12/15	17,000,000.00	16,719,500.00
	アメリカドル小計		330,900,000.00	146,916,196.00 (15,041,280,146)
社債券合計				15,041,280,146 (15,041,280,146)
合計				15,041,280,146 (15,041,280,146)

(注)有価証券明細表注記
(1)通貨ごとの小計の欄における( )内は、邦貨換算額であります。
(2)合計金額欄の記載は、邦貨額であります。( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(3)通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。
(4)外貨建有価証券の通貨別内訳

通貨	銘柄数		組入時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	社債券	13銘柄	100.0%	100.0%

(注)組入時価比率は、通貨ごとの有価証券の合計金額に対する比率であります。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
注記事項(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。
④ 不動産等明細表
該当事項はありません。
⑤ 商品明細表
該当事項はありません。
⑥ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
⑦ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
⑧ 借入金明細表
該当事項はありません。