半期報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成28年12月13日-平成29年9月8日)

ルチェーレ・トラスト・クロッキー・ユーロⅡ・ストラテジー・ファンド
ルチェーレ・トラスト・クロッキー・ユーロⅡ・ストラテジー・ファンドは、ケイマン籍の外国投資信託で、現地での監査を受けております。
なお、以下の財務諸表は、入手しうる直近の現地監査済み財務諸表を委託会社において抜粋して翻訳したものです。
●資産・負債計算書(2016年11月30日現在)

	(表示通貨:日本円)
資産
投資有価証券、公正価値(取得原価 1,305,171,567円)	1,248,867,121
現金および現金同等物	48,003,501
未収入金:
未収配当金	248,756
資産合計	1,297,119,378
負債
為替先物契約に係る未実現損失	702
スワップ契約に係る未実現損失	7,471,899
未払金:
受益証券の一部解約に係る未払金	12,003,948
スワップ契約締結に係る未払金	16,050,399
未払専門家報酬	4,035,793
未払管理報酬	1,341,914
未払保管報酬	1,072,530
未払会計および管理手数料	1,065,620
未払投資運用報酬	557,625
未払受託会社報酬	437,854
未払名義書換手数料	37,952
負債合計	44,076,236
純資産	1,253,043,142
円ヘッジクラス	414,331,660
ヘッジなしクラス	838,711,482
	1,253,043,142
受益証券残高
円ヘッジクラス	35,141
ヘッジなしクラス	84,250
1口当たり純資産
円ヘッジクラス	11,790.55
ヘッジなしクラス	9,955.03

●純資産変動計算書(2015年12月1日から2016年11月30日まで)

	(表示通貨:日本円)
運用の結果による純資産の純減少
純投資損失額	(2,383,105)
純実現損失額	(53,671,975)
未実現損失の正味変動額	(131,837,303)
運用の結果による純資産の純減少	(187,892,383)
受益証券の追加設定による純資産の増加	295,880,000
受益証券の一部解約による純資産の減少	(1,148,130,000)
純資産の純減少	(1,040,142,383)
純資産
期初額	2,293,185,525
期末額	1,253,043,142

●投資明細表(2016年11月30日現在)

			(表示通貨:日本円)
株数	銘柄(純資産に占める割合%)		公正価値
	普通株 (99.7%)
	ベルギー-3.4%
	医薬品-3.4%
5,731	UCB S.A.		42,048,244
	ベルギー合計(帳簿価額 46,558,701円)		42,048,244
	フランス-43.7%
	航空宇宙・防衛-7.1%
6,400	Airbus Group SE		46,624,043
5,400	Safran S.A.		42,276,247
			88,900,290
	アパレル-3.5%
2,100	LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE		43,583,124
	自動車部品・装置-3.5%
3,600	Cie Generale des Etablissements Michelin		43,949,369
	飲料-3.0%
3,200	Pernod Ricard S.A.		38,292,519
	コンピューター-3.2%
4,400	Capgemini S.A.		39,622,121
	化粧品・パーソナルケア-3.3%
2,100	L'Oreal S.A.		40,879,803
	電気-3.4%
30,000	Engie S.A.		42,245,062
	電気部品・設備-3.3%
5,400	Schneider Electric SE		41,003,456
	食品-3.4%
5,900	Danone S.A.		42,332,573
	医薬品-3.2%
4,400	Sanofi		40,478,384
	小売-3.5%
1,800	Kering		44,602,082
	水-3.3%
21,200	Veolia Environnement S.A.		41,781,635
	フランス合計(帳簿価額 585,622,705円)		547,670,418
	ドイツ-33.1%
	自動車部品・装置-3.1%
1,900	Continental AG		38,444,819
	化学-6.6%
4,000	BASF SE		39,157,969
2,300	Linde AG		43,702,788
			82,860,757
	電気-3.3%
55,420	E.ON SE		41,713,262
	ヘルスケア・サービス-6.8%
4,800	Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA		42,701,961
5,200	Fresenius SE & Co. KGaA		42,583,506
			85,285,467
	その他製造-3.4%
3,300	Siemens AG		42,520,652
	医薬品-6.6%
3,900	Bayer AG		41,761,691
3,600	Merck KGaA		41,138,350
			82,900,041
	運輸-3.3%
11,500	Deutsche Post AG		40,992,214
	ドイツ合計(帳簿価額 432,243,092円)		414,717,212
	アイルランド-6.5%
	旅客航空輸送業-3.2%
13,000	Ryanair Holdings PLC		21,527,455
2,059	Ryanair Holdings PLC - ADR		18,731,482
			40,258,937
	建設資材-3.3%
11,000	CRH PLC		41,655,377
	アイルランド合計(帳簿価額 67,014,190円)		81,914,314
	オランダ-9.7%
	化学-6.5%
5,700	Akzo Nobel NV		40,484,186
5,900	Koninklijke DSM NV		40,806,433
			81,290,619
	食品-3.2%
17,800	Koninklijke Ahold Delhaize NV		40,040,099
	オランダ合計(帳簿価額 126,015,284円)		121,330,718
	スペイン-3.3%
	電気-3.3%
60,000	Iberdrola S.A.		41,186,215
	スペイン合計(帳簿価額 47,717,595円)		41,186,215
	普通株合計(帳簿価額 1,305,171,567円)		1,248,867,121
	投資有価証券合計(帳簿価額 1,305,171,567円)-99.7%		1,248,867,121