有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成27年8月18日-平成28年2月15日)

<参考情報:運用実績>(2016年2月29日現在)
① 基準価額・純資産の推移
基準価額は、1万口当たり、信託報酬控除後です。
② 分配の推移(1万口当たり、税引前)

決算期	分配金
第1期 14年2月	0 円
第2期 14年8月	0 円
第3期 15年2月	0 円
第4期 15年8月	0 円
第5期 16年2月	0 円
設定来 累計	0 円

③ 主要な資産の状況
[資産別構成比]

種類	投資先ファンド等(主な特色)	構成比
債券	ピクテ - ユーロボンド (ユーロ建て債券に投資)	7.1%
	ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用) (ヘッジ後利回りの高い国の国債に厳選投資)	7.1%
	PGSF 世界分散債券ファンド (世界の様々な債券(国債、政府機関債、投資適格社債、ハイイールド社債等)に投資)	7.1%
	i シェアーズ 米国物価連動国債 ETF (米国の物価連動国債指数に連動する運用成果を目指す)	6.9%
	i シェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF (米ドル建て投資適格債券に投資)	6.9%
	ピクテ-グローバル・エマージング・デット (米ドル建て新興国債券に投資)	4.7%
	ピクテ - US ハイ・イールド (米ドル建てハイ・イールド債券に投資)	2.2%
株式	i シェアーズ MSCI オール・カントリー・ワールド・ミニマム・ボラティリティ ETF (先進国・新興国の低ボラティリティ指数への連動を目指す)	4.9%
	i シェアーズ MSCI ジャパン 小型株 ETF (日本の小型株に投資)	2.5%
	ピクテ - グローバル・メガトレンド・セレクション (ピクテのテーマ戦略に投資)	2.5%
	i シェアーズ JPX 日経400 ETF (JPX 日経インデックス400 への連動を目指す)	2.4%
	ピクテ - クオリティ・グローバル・エクイティ (世界の株式の中から高質な銘柄に投資)	2.3%
オルタナティブ	ピクテ・トータル・リターン - ディバーシファイド・アルファ (株式や債券等に投資し、絶対収益を目指すマルチストラテジー型市場中立運用)	4.9%
	ピクテ・トータル・リターン - コスモス (グローバル・クレジット・ロング・ショート戦略)	4.3%
	ピクテ - アブソリュート・リターン・フィックスド・インカム (世界の様々な債券や通貨等に投資し、絶対収益の獲得を目指す)	4.2%
	ピクテ・トータル・リターン - アゴラ (市場中立型欧州株式ロング・ショート戦略)	3.3%
	NEXT FUNDS 東証REIT 指数連動型上場投信 (東証REIT 指数への連動を目指す)	2.5%
	ピクテ・トータル・リターン - マンダリン (グレイターチャイナ(香港、台湾、中国)株式ロング・ショート戦略)	2.4%
	ピクテ・トータル・リターン - フェニックス (市場中立型アジア株式ロング・ショート戦略)	2.1%
	ピクテ・トータル・リターン - コルト・ヨーロッパ (欧州株式ロング・ショート戦略)	1.1%
コモディティ	ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド -フィジカル・ゴールド (金に投資)	1.9%
短期金融商品等	ピクテ - ショート-ターム・マネー・マーケットJPY (短期金融商品等に投資)	4.5%

※先物を除く投資先ファンドは、マザーファンドを通じて組入れており、構成比は実質比率(マザーファンドの組入比率×マザーファンドの当該資産の組入比率)を表示しています。
④ 年間収益率の推移
※2013年は当初設定時(2013年12月12日)以降、2016年は2月29日までの騰落率を表示しています。ファンドにはベンチマークはありません。

ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。最新の運用実績は委託会社のホームページ等で確認することができます。