有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(平成29年6月21日-平成29年12月20日)

(3)【ファンドの仕組み】
a. ファンドの仕組み
各ファンドは、「ファミリーファンド方式」で運用を行います。

※ファミリーファンド方式とは、投資者のみなさまからお預かりした資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
※各ファンドは、北欧ハイイールド債券マザーファンドを高位に組み入れることを目指しますが、各ファンドの基準価額(*)の値動きと北欧ハイイールド債券マザーファンドの値動きは、一部資金を短期金融商品等で運用すること、各ファンドと北欧ハイイールド債券マザーファンドとの売買タイミングのずれや組み入れ通貨等の要因で、完全に一致するものではなく、乖離が生じます。
※上記の図は、ファンドの仕組みの簡便な理解を目的としており、実際の運用とは異なる場合があります。
(*)基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券及び借入れ有価証券を除きます。)を法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従って評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
b. ファンドの関係法人及び委託会社が関係法人と締結している契約等の概要
①ファンドの関係法人

名 称	関係業務の内容
《委託会社》 BNPパリバ・ アセットマネジメント株式会社	当ファンドの委託者として、信託財産の運用指図、投資信託説明書(目論見書)及び運用報告書の作成等を行います。 ※平成29年12月1日付で、「BNPパリバ インベストメント・パートナーズ株式会社」から社名を変更いたしました。
《受託会社》 三菱UFJ信託銀行株式会社	当ファンドの受託者として、信託財産の保管・管理業務等を行います。なお、信託事務の一部を委託することができます。
《再信託受託会社》 日本マスタートラスト信託銀行 株式会社	受託会社から資産管理業務の委託を受けます。
《投資顧問会社》 アルフレッド・バーグ Alfred Berg Kapitalforvaltning AS	マザーファンドに関して、委託会社から運用の指図に関する権限の委託を受け、運用の指図等を行います。
《販売会社》	当ファンドの販売会社として、募集・販売の取扱い、一部解約請求の受付け、収益分配金、一部解約金及び償還金の支払い等を行います。

②委託会社が関係法人と締結している契約等の概要
* 証券投資信託契約
委託会社と受託会社の間で結ばれる契約で、運用に関する事項、委託会社及び受託会社としての業務に関する事項、受益者に関する事項等が定められています。
* 募集・販売の取扱い等に関する契約
委託会社と販売会社との間で結ばれる契約で、販売会社の募集・販売の取扱い、解約の取扱い、収益分配金・償還金の支払いの取扱いに係る事務の内容等が定められています。
* 投資顧問契約
委託会社と投資顧問会社との間で結ばれる契約で、委託会社が運用の委託先に委託する運用の指図に関する業務の内容等が定められています。
c. 委託会社等の概況(平成29年12月末現在)
①資本金 1億円
②沿革
平成10年11月9日 会社設立
平成10年11月30日 証券投資信託委託業の免許取得
平成11年2月26日 証券投資顧問業の登録
平成12年6月20日 投資一任契約業務の認可取得
平成12年8月1日 パリバ投資顧問株式会社の営業の全部を譲り受ける
平成12年8月1日 ビー・エヌ・ピー・パリバ アセットマネジメント株式会社に社名変更
平成22年7月1日 フォルティス・アセットマネジメント株式会社と合併
BNPパリバ インベストメント・パートナーズ株式会社に社名変更
平成29年12月1日 BNPパリバ・アセットマネジメント株式会社に社名変更
③大株主の状況

株 主 名	住 所	所有株数	所有比率
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding BNPパリバ・アセットマネジメント・ホールディング	フランス共和国、パリ75009、ブルヴァーオスマン1	89,000株	100.0%