有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(2021/11/26-2022/11/25)

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

信託報酬率(年率)<純資産総額に対し>
当ファンド	税抜1.030%
投資対象とする投資信託証券※	税抜0.4370%程度
実質的負担	税抜1.4670%程度

※ 表中の報酬率は税抜き表記となっておりますので別途消費税がかかります。
・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.133%(税抜1.030%)の率を乗じて得た額とします。
・当ファンドが負担する実質的な信託報酬率(概算)は、年1.6137%(税抜1.467%)±0.1%です。
・投資対象とする投資信託証券(以下、投資信託証券といいます。)の報酬率は、当ファンドが投資信託証券の信託報酬率を、基本投資配分比率(投資比率を95%とした場合)で加重平均して計算した概算値です。ただし、この値はあくまで目安であり、当ファンドにおける実際の投資信託証券の組入れ状況等によって±0.1%程度変動しますので、受益者が負担する実質的な信託報酬も変動します。なお、この実質的な信託報酬率は、投資信託証券の変更および見直し等により将来的に変動する場合があります。
② 実績報酬
1)投資対象とする投資信託証券は、運用の実績に応じて、実績報酬を設けております。
2)実績報酬の算定にはハイ・ウォーターマーク方式を採用しており、ハイ・ウォーターマークを上回った場合、超過収益に対して10%の実績報酬がかかります。ハイ・ウォーターマークとは、最高水位線のことで、ハイ・ウォーターマーク方式による実績報酬制は、一定時点毎の基準価額が過去の一定時点における最高値を更新している場合、その更新している額に対応して一定の計算式で実績報酬を受領する仕組みです。
3)実績報酬は年4回(3ヶ月に一度)支払われます。ただし、実績報酬は日々の計算において発生のつど費用として計上されますが、超過収益幅が減少することで実績報酬が減少した場合には、計上された実績報酬の一部が投資信託証券の信託財産に戻し入れされます。ただし、最終的に各計算期間末日または償還日に計上された実績報酬額が、各計算期間末または償還時に信託財産から支払われます。
4)ハイ・ウォーターマークについては次のとおりとなります。
・設定日から最初の計算期間末のハイ・ウォーターマーク
10,000円(10,000口当たり)
・「ファイブスター・マルチアセット・ファンド」の当初ハイ・ウォーターマークは14,320円となります。
・最初の計算期間末以降のハイ・ウォーターマーク
A)前計算期間末の10,000口あたり純資産価額(実績報酬控除前)が前計算期間におけるハイ・ウォーターマークを上回った場合には、前計算期間末現在の10,000口あたり基準価額(実績報酬が発生した場合は、当該金額控除後の10,000口当たり基準価額)をその期におけるハイ・ウォーターマークとします。
B)前計算期間末の10,000口あたり純資産価額(実績報酬控除前)が前計算期間のハイ・ウォーターマークを下回った場合には、前計算期間に使用したハイ・ウォーターマークをその期におけるハイ・ウォーターマークとします。
※投資対象とする投資信託証券の信託報酬の詳細については、「第1 ファンドの状況-2 投資方針-(2)投資対象」-「別に定める投資信託証券の概要」をご覧ください。
③ 信託報酬の配分
当ファンドの信託報酬の配分は、以下の通りとします。

信託報酬率(年率)
合計	委託会社	販売会社	受託会社
1.030%	0.30%	0.70%	0.03%

※表中の率は税抜きです。別途消費税がかかります。

委託会社	委託した資金の運用の対価
販売会社	購入後の情報提供、運用報告書等各書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価
受託会社	運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価

④ 支払時期
信託報酬(信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。)は、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日および毎計算期末または信託終了のとき投資信託財産中から支弁するものとします。