有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成27年9月29日-平成28年9月26日)

(1) 【投資方針】
① 主要投資対象
次の各マザーファンド(以下総称して「マザーファンド」といいます。)の受益証券およびブラジル・レアル建てのブラジル国債を主要投資対象とします。
1.ダイワ・ブラジル国債マザーファンド≪2021-01≫の受益証券
2.ジャパン・エクセレント・マザーファンドの受益証券
② 投資態度
イ.主として、マザーファンドの受益証券を通じて、ブラジル・レアル建てのブラジル国債(※)およびわが国の株式に投資することにより、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
※ 投資環境によっては、ダイワ・ブラジル国債マザーファンド≪2021-01≫の受益証券に投資せず、直接、ブラジル・レアル建てのブラジル国債に投資することがあります。
ロ.設定当初のブラジル国債とわが国の株式への投資比率は概ね6:4とします。その後、為替や株式の値動き等により投資比率は日々変動します。
ハ.ブラジル国債の運用にあたっては、償還日が当ファンドの信託期間終了日に近い銘柄を中心に投資します。
ニ.上記イ.～ハ.にかかわらず、基準価額(1万口当たり。既払分配金を加算しません。以下本ニ.において同じ。)が一度でも13,000円を超えた場合、わが国の短期金融商品等による安定運用に順次切り替えを行ない、ファンド全体が安定運用に入った後、繰上償還します。ただし、基準価額が13,000円を超えてから満期償還日までの期間が短い場合、繰上償還を行ないません。
ホ. 為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
ヘ.当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記イ.～ハ.およびホ.の運用が行なわれないことがあります。