有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(2023/10/26-2024/10/25)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
(単位:円)

種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	MASAMITSU日本株戦略マザーファンド	893,810,794	3,090,887,106
合計		893,810,794	3,090,887,106

(注)券面総額欄の数値は証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「MASAMITSU日本株戦略マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は以下の通りです。ただし、以下に記載した情報は監査の対象外です。
「MASAMITSU日本株戦略マザーファンド」の状況
(1)貸借対照表

		(単位:円)
	(2023年10月25日現在)	(2024年10月25日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託	215,630,222	201,809,405
株式	8,194,136,450	6,034,450,700
プット・オプション(買)	-	12,150,000
未収入金	184,980,542	61,547,072
未収配当金	61,621,680	44,766,156
流動資産合計	8,656,368,894	6,354,723,333
資産合計	8,656,368,894	6,354,723,333
負債の部
流動負債
未払金	169,528,723	88,204,234
その他未払費用	17,254	-
流動負債合計	169,545,977	88,204,234
負債合計	169,545,977	88,204,234
純資産の部
元本等
元本	2,801,525,303	1,812,120,640
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	5,685,297,614	4,454,398,459
元本等合計	8,486,822,917	6,266,519,099
純資産合計	8,486,822,917	6,266,519,099
負債純資産合計	8,656,368,894	6,354,723,333

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	(1)株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。 (2)投資証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	(1)先物取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所の発表する清算値段または最終相場によっております。 (2)オプション取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所の発表する清算値段または最終相場によっております。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金 受取配当金は、原則として株式の配当落ち日もしくは投資証券の権利落ち日において、確定配当金額もしくは確定収益分配金額、または予想配当金額もしくは予想収益分配金額を計上しております。 (2)有価証券売買等損益 約定日基準で計上しております。 (3)派生商品取引等損益 約定日基準で計上しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
該当事項はありません。
(貸借対照表に関する注記)

項目	2023年10月25日現在		2024年10月25日現在
1.期首	2022年10月26日		2023年10月26日
期首元本額	4,302,573,068	円	2,801,525,303	円
期首より計算期間末日までの追加設定元本額	221,387,418	円	332,485,331	円
期首より計算期間末日までの一部解約元本額	1,722,435,183	円	1,321,889,994	円
計算期間末日における元本の内訳※
MASAMITSU日本株戦略ファンド	1,218,797,937	円	893,810,794	円
MASAMITSU日本株戦略ファンド(適格機関投資家私募)	1,140,403,324	円	784,276,771	円
MASAMITSU日本株戦略ファンド(DC向け)	120,426,690	円	117,873,174	円
MASAMITSU日本株戦略ファンド2号(適格機関投資家私募)	321,897,352	円	16,159,901	円
合計	2,801,525,303	円	1,812,120,640	円
2.受益権の総数	2,801,525,303	口	1,812,120,640	口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 2022年10月26日 至 2023年10月25日	自 2023年10月26日 至 2024年10月25日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、すべて売買目的で保有しております。また、金銭信託等の金銭債権及び金銭債務を保有しております。主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ金利変動リスク、価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	複数の部署において信託約款等の遵守状況、市場リスク、信用リスク、流動性リスク等のモニタリングを行いコンプライアンス委員会において評価しております。信託財産全体としてのリスク管理を、金融商品、リスクの種類ごとに行っております。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	2023年10月25日現在	2024年10月25日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は原則として時価で計上されているため、差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(1)有価証券 同左
	(2)デリバティブ取引 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)「デリバティブ等の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(2)デリバティブ取引 同左
	(3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。	(3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券 (単位:円)

種類	2023年10月25日現在	2024年10月25日現在
	当計算期間の損益に含まれた評価差額	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	510,380,397	219,569,314
合計	510,380,397	219,569,314

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
株式関連
(2023年10月25日現在)
該当事項はありません。
(2024年10月25日現在)

(単位:円)
項目	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数オプション取引
	買建
	プット	1,080,000,000	-	12,150,000	1,167,000
		(10,983,000)
合計		1,080,000,000	-	12,150,000	1,167,000

(注1)株価指数オプション取引
1.ヘッジ会計を適用しておりません。
2.時価の算定方法
オプション取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
3.オプション取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
なお、その金額自体はデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
4.契約額等のうち、( )内はオプション料であります。
5.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

項目	2023年10月25日現在	2024年10月25日現在
1口当たり純資産額	3.0294円	3.4581円
(1万口当たり純資産額)	(30,294円)	(34,581円)

(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
2024年10月25日現在
(単位:円)

銘柄	株式数(株)	評価単価	評価金額	備考
ショーボンドホールディングス	2,000	5,340.00	10,680,000
トライアルホールディングス	7,100	2,674.00	18,985,400
INPEX	8,800	1,974.00	17,371,200
大成建設	5,000	6,264.00	31,320,000
大林組	36,000	1,883.50	67,806,000
鹿島建設	12,000	2,606.50	31,278,000
ナカノフドー建設	22,500	484.00	10,890,000
東亜建設工業	17,000	970.00	16,490,000
住友林業	10,000	6,002.00	60,020,000
積水ハウス	20,000	3,681.00	73,620,000
ユアテック	3,400	1,420.00	4,828,000
中電工	1,500	3,150.00	4,725,000
きんでん	20,000	3,113.00	62,260,000
住友電設	4,400	4,425.00	19,470,000
新日本空調	2,700	3,300.00	8,910,000
九電工	5,000	5,900.00	29,500,000
三機工業	8,800	2,359.00	20,759,200
太平電業	7,500	5,030.00	37,725,000
高砂熱学工業	3,000	4,730.00	14,190,000
NECネッツエスアイ	10,000	2,650.00	26,500,000
大氣社	6,000	4,690.00	28,140,000
ダイダン	34,000	2,857.00	97,138,000
不二製油グループ本社	7,000	3,192.00	22,344,000
日水コン	400	1,316.00	526,400
インターメスティック	600	1,958.00	1,174,800
Hmcomm	1,000	850.00	850,000
伊藤忠食品	3,700	6,890.00	25,493,000
Sapeet	500	1,500.00	750,000
パルグループホールディングス	3,300	2,950.00	9,735,000
エディオン	5,000	1,729.00	8,645,000
円谷フィールズホールディングス	45,000	2,146.00	96,570,000
セリア	5,400	3,170.00	17,118,000
キッコーマン	15,000	1,705.00	25,575,000
味の素	3,500	5,666.00	19,831,000
キユーピー	8,000	3,495.00	27,960,000
ニチレイ	8,000	4,142.00	33,136,000
ヨシムラ・フード・ホールディングス	64,300	1,348.00	86,676,400
日清食品ホールディングス	5,000	4,029.00	20,145,000
RIZAPグループ	120,000	238.00	28,560,000
グッドライフカンパニー	11,000	1,900.00	20,900,000
SREホールディングス	13,500	3,720.00	50,220,000
ダイワボウホールディングス	20,000	2,665.50	53,310,000
セブン&アイ・ホールディングス	14,000	2,264.00	31,696,000
東レ	20,000	825.90	16,518,000
クラレ	14,900	2,027.00	30,202,300
霞ヶ関キャピタル	1,000	14,490.00	14,490,000
ウイルプラスホールディングス	5,000	1,011.00	5,055,000
クスリのアオキホールディングス	4,000	3,150.00	12,600,000
ワールド	15,000	1,934.00	29,010,000
エムアップホールディングス	22,000	1,225.00	26,950,000
セック	6,700	3,900.00	26,130,000
レゾナック・ホールディングス	10,000	3,604.00	36,040,000
住友化学	65,000	401.60	26,104,000
イビデン	5,000	4,754.00	23,770,000
信越化学工業	9,000	5,760.00	51,840,000
伊勢化学工業	2,000	19,580.00	39,160,000
三菱瓦斯化学	4,700	2,629.50	12,358,650
ブロードメディア	18,000	1,431.00	25,758,000
ADEKA	5,500	2,697.50	14,836,250
花王	8,000	6,732.00	53,856,000
JMDC	5,000	4,036.00	20,180,000
ツムラ	10,000	4,902.00	49,020,000
テルモ	7,000	2,906.00	20,342,000
フジ・メディア・ホールディングス	35,000	1,669.50	58,432,500
フューチャー	12,000	1,840.00	22,080,000
楽天グループ	148,000	885.70	131,083,600
東映アニメーション	20,000	3,185.00	63,700,000
ミガロホールディングス	5,000	1,591.00	7,955,000
日本製鋼所	11,000	5,327.00	58,597,000
住友金属鉱山	3,500	4,204.00	14,714,000
大阪チタニウムテクノロジーズ	10,000	2,228.00	22,280,000
古河電気工業	19,000	3,522.00	66,918,000
住友電気工業	13,000	2,289.00	29,757,000
フジクラ	23,300	5,099.00	118,806,700
SWCC	14,000	5,100.00	71,400,000
いよぎんホールディングス	20,000	1,415.50	28,310,000
楽天銀行	20,000	3,035.00	60,700,000
京都フィナンシャルグループ	6,100	2,230.00	13,603,000
ジャパンエンジンコーポレーション	12,000	3,645.00	43,740,000
ダイハツディーゼル	20,000	1,361.00	27,220,000
弁護士ドットコム	5,000	2,849.00	14,245,000
シグマクシス・ホールディングス	45,000	1,676.00	75,420,000
ツガミ	20,000	1,423.00	28,460,000
FUJI	13,000	2,210.00	28,730,000
旭ダイヤモンド工業	1,800	829.00	1,492,200
DMG森精機	10,000	2,849.50	28,495,000
ディスコ	800	37,700.00	30,160,000
豊田自動織機	800	11,120.00	8,896,000
SMC	500	62,980.00	31,490,000
ユニオンツール	5,500	6,690.00	36,795,000
ローツェ	17,000	1,985.00	33,745,000
栗田工業	2,700	5,580.00	15,066,000
CKD	5,000	2,533.00	12,665,000
日立製作所	13,400	4,013.00	53,774,200
シンフォニアテクノロジー	15,000	5,010.00	75,150,000
日本電気	5,300	13,130.00	69,589,000
富士通	30,000	2,978.00	89,340,000
TDK	22,500	1,836.50	41,321,250
メイコー	1,400	6,020.00	8,428,000
ヒロセ電機	1,800	18,070.00	32,526,000
アドバンテスト	3,900	7,820.00	30,498,000
キーエンス	800	64,810.00	51,848,000
浜松ホトニクス	4,000	1,957.00	7,828,000
指月電機製作所	6,500	369.00	2,398,500
三菱重工業	40,000	2,097.50	83,900,000
川崎重工業	2,500	5,790.00	14,475,000
IHI	5,000	7,767.00	38,835,000
名村造船所	30,000	1,577.00	47,310,000
アンビスホールディングス	15,000	1,785.00	26,775,000
ライフネット生命保険	10,000	1,863.00	18,630,000
住信SBIネット銀行	16,200	2,479.00	40,159,800
めぶきフィナンシャルグループ	20,000	565.60	11,312,000
東京きらぼしフィナンシャルグループ	5,000	4,045.00	20,225,000
西日本フィナンシャルホールディングス	7,500	1,662.00	12,465,000
トヨタ自動車	25,000	2,600.00	65,000,000
本田技研工業	29,000	1,520.50	44,094,500
SUBARU	12,000	2,632.50	31,590,000
北國フィナンシャルホールディングス	1,700	4,335.00	7,369,500
ネットワンシステムズ	15,000	3,393.00	50,895,000
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス	18,500	3,663.00	67,765,500
ゼンショーホールディングス	7,000	7,461.00	52,227,000
アルゴグラフィックス	5,500	5,010.00	27,555,000
HOYA	400	19,745.00	7,898,000
トランザクション	40,000	2,519.00	100,760,000
バンダイナムコホールディングス	9,000	3,208.00	28,872,000
タカラトミー	8,000	3,855.00	30,840,000
伊藤忠商事	9,000	7,459.00	67,131,000
三井物産	12,000	3,083.00	36,996,000
住友商事	4,000	3,204.00	12,816,000
BIPROGY	6,000	4,670.00	28,020,000
三菱商事	27,000	2,765.50	74,668,500
ゴールドウイン	1,700	7,905.00	13,438,500
サンリオ	15,000	3,998.00	59,970,000
モスフードサービス	2,300	3,555.00	8,176,500
ロイヤルホールディングス	3,400	2,413.00	8,204,200
松屋	41,300	818.00	33,783,400
ヤオコー	5,400	9,250.00	49,950,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	20,000	1,548.50	30,970,000
三井住友フィナンシャルグループ	20,000	3,103.00	62,060,000
群馬銀行	8,100	852.00	6,901,200
みずほフィナンシャルグループ	21,000	3,086.00	64,806,000
東京センチュリー	40,000	1,554.50	62,180,000
オリエントコーポレーション	30,000	893.00	26,790,000
オリックス	6,000	3,172.00	19,032,000
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	700	3,357.00	2,349,900
第一生命ホールディングス	5,000	3,742.00	18,710,000
東京海上ホールディングス	8,400	5,445.00	45,738,000
三菱地所	30,400	2,271.50	69,053,600
京阪神ビルディング	20,400	1,598.00	32,599,200
住友不動産	14,400	4,572.00	65,836,800
京成電鉄	16,000	3,818.00	61,088,000
東京地下鉄	1,800	1,609.00	2,896,200
センコーグループホールディングス	10,000	1,369.00	13,690,000
日本郵船	6,000	4,945.00	29,670,000
商船三井	19,500	4,868.00	94,926,000
川崎汽船	15,000	2,030.00	30,450,000
GENDA	5,200	2,345.00	12,194,000
三菱倉庫	700	5,079.00	3,555,300
安田倉庫	2,500	1,619.00	4,047,500
大栄環境	15,000	3,075.00	46,125,000
TBSホールディングス	10,000	3,707.00	37,070,000
日本テレビホールディングス	20,000	2,289.50	45,790,000
テレビ朝日ホールディングス	9,300	1,951.00	18,144,300
スカパーJSATホールディングス	100,000	857.00	85,700,000
中部電力	9,000	1,650.50	14,854,500
関西電力	10,500	2,461.00	25,840,500
NTTデータグループ	13,000	2,394.50	31,128,500
スバル興業	7,500	3,055.00	22,912,500
SCSK	21,000	2,768.00	58,128,000
泉州電業	15,000	4,650.00	69,750,000
ニトリホールディングス	1,000	19,745.00	19,745,000
ミスミグループ本社	6,700	2,522.50	16,900,750
ソフトバンクグループ	12,000	8,751.00	105,012,000
合計	2,462,800		6,034,450,700

(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。