有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(2024/10/22-2025/04/21)

新興国REITインデックス マザーファンド
貸借対照表

	2025年 4月21日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	13,059,351
コール・ローン	1,207,254
投資証券	480,263,239
派生商品評価勘定	6,624
未収配当金	1,571,104
未収利息	15
流動資産合計	496,107,587
資産合計	496,107,587
負債の部
流動負債
未払解約金	1,310,467
流動負債合計	1,310,467
負債合計	1,310,467
純資産の部
元本等
元本	575,803,146
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△81,006,026
元本等合計	494,797,120
純資産合計	494,797,120
負債純資産合計	496,107,587

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2025年 4月21日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)、金融商品取引業者等の提示する価額、価格情報会社の提供する価額又は業界団体が発表する売買参考統計値等に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、わが国における計算日又は計算日に知りうる直近の日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該為替予約取引に係るものであります。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	投資信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算日又は計算日に知りうる直近の日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。 なお、外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則(平成12年総理府令第133号)」第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
4.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	投資証券は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)為替予約取引による為替差損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2025年 4月21日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		575,803,146口
2.	「投資信託財産の計算に関する規則(平成12年総理府令第133号)」第55条の6第10号に規定する額	元本の欠損	81,006,026円
3.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	0.8593円
		(1万口当たり純資産額)	(8,593円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2025年 4月21日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、並びに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変動により損失が発生する信用リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理(流動性リスク管理等を含む)と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用・リスク委員会等に報告します。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2025年 4月21日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2025年 4月21日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2024年10月22日
期首元本額	601,420,692円
期中追加設定元本額	14,783,293円
期中一部解約元本額	40,400,839円
期末元本額	575,803,146円
期末元本額の内訳
SMT インデックスバランス・オープン	199,495,373円
SMT 新興国REITインデックス・オープン	376,307,773円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2025年 4月21日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資証券	△4,008,455
合計	△4,008,455

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「新興国REITインデックス マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

通貨関連

(2025年 4月21日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	673,380	-	666,756	6,624
	トルコリラ	673,380	-	666,756	6,624
合計		673,380	-	666,756	6,624

(注)時価の算定方法

わが国における計算日又は計算日に知りうる直近の日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。

①計算日又は計算日に知りうる直近の日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値によって評価しております。

②計算日又は計算日に知りうる直近の日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	メキシコペソ	FIBRA MTY SAPI DE CV	185,000	2,218,150.00
		FIBRA UNO ADMINISTRACION SA	240,800	5,849,032.00
		MACQUARIE MEXICO REAL ESTATE	65,341	2,011,195.98
		PROLOGIS PROPERTY MEXICO SA	87,319	5,625,089.98
	メキシコペソ 小計		578,460	15,703,467.96
				(112,626,842)
	トルコリラ	AHES GAYRIMENKUL YATIRIM ORT	13,000	274,820.00
		AKFEN GAYRIMENKUL YATIRIM OR	179,000	332,940.00
		AKIS GAYRIMENKUL YATIRIMI AS	99,000	627,660.00
		AVRUPAKENT GAYRIMENKUL YATIR	6,540	349,563.00
		EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATI	167,512	1,882,834.88
		IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK	40,371	618,483.72
		KIZILBUK GAYRIMENKUL YATIRIM	36,000	321,480.00
		OZAK GAYRIMENKUL YATIRIM ORT	34,000	349,180.00
		PASIFIK GAYRIMENKUL YATIRIM	205,780	360,115.00
		REYSAS GAYRIMENKUL YATIRIM O	52,000	693,160.00
		ROENESANS GAYRIMENKUL YATIRI	3,900	421,590.00
		SERVET GAYRIMENKUL YATIRIM O	85,625	254,306.25
		SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O	161,033	520,136.59
		TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM	13,720	806,050.00
		YENI GIMAT GAYRIMENKUL ORTAK	17,098	1,265,252.00
		ZIRAAT GAYRIMENKUL YATIRIM O	75,610	1,782,883.80
	トルコリラ 小計		1,190,189	10,860,455.24
				(40,286,858)
	香港ドル	SF REAL ESTATE INVESTMENT TR	50,000	130,500.00
	香港ドル 小計		50,000	130,500.00
				(2,375,100)
	マレーシアリンギット	AXIS REAL ESTATE INVESTMENT	133,500	244,305.00
		CAPITALAND MALAYSIA TRUST	130,000	83,200.00
		IGB REAL ESTATE INVESTMENT T	120,800	277,840.00
		PAVILION REAL ESTATE INVESTMENT	97,000	141,620.00
		SUNWAY REAL ESTATE INVESTMENT	180,800	345,328.00
		YTL HOSPITALITY REIT	75,000	75,750.00
	マレーシアリンギット 小計		737,100	1,168,043.00
				(37,524,666)
	タイバーツ	AXTRA FUTURE CITY FREEHOLD A(LOCAL)	97,900	1,155,220.00
		BA AIRPORT LEASEHOLD REIT	65,300	597,495.00
		CPN RETAIL GROWTH LEASEHOLD	205,600	2,426,080.00
		FRASERS PROPERTY THAILAND IN	144,700	1,324,005.00
		IMPACT GROWTH REAL ESTATE IN	60,200	565,880.00
		LH HOTEL LEASEHOLD REIT	63,000	825,300.00
		WHA PREMIUM GROWTH FREEHOLD	146,000	1,335,900.00
	タイバーツ 小計		782,700	8,229,880.00
				(35,059,288)
	フィリピンペソ	AREIT INC	97,020	3,832,290.00
		CITICORE ENERGY REIT CORP	250,000	820,000.00
		MREIT INC	122,000	1,647,000.00
		RL COMMERCIAL REIT INC	447,700	2,878,711.00
	フィリピンペソ 小計		916,720	9,178,001.00
				(22,845,880)
	インドルピー	BROOKFIELD INDIA REAL ESTATE	35,561	10,236,945.07
		EMBASSY OFFICE PARKS REIT	75,339	27,819,679.14
		MINDSPACE BUSINESS PARKS REI	18,822	7,116,598.20
		NEXUS SELECT TRUST	74,610	9,477,708.30
	インドルピー 小計		204,332	54,650,930.71
				(90,720,544)
	南アフリカランド	ATTACQ LTD	61,586	822,788.96
		BURSTONE GROUP LIMITED	50,493	431,715.15
		EQUITES PROPERTY FUND LTD	72,007	1,042,661.36
		FAIRVEST LTD-B	129,040	619,392.00
		GROWTHPOINT PROPERTIES LTD	296,473	3,631,794.25
		HYPROP INVESTMENTS LTD-UTS	32,895	1,339,813.35
		REDEFINE PROPERTIES LTD	622,657	2,708,557.95
		RESILIENT REIT LTD	25,912	1,502,636.88
SA CORPORATE REAL ESTATE FUN		225,024	639,068.16
STOR-AGE PROPERTY REIT LTD		36,727	556,414.05
VUKILE PROPERTY FUND LTD		97,185	1,828,049.85
南アフリカランド 小計		1,649,999	15,122,891.96
			(113,724,147)
サウジアラビアリアル	AL MAATHER REIT FUND	3,945	38,384.85
	AL RAJHI REIT	18,884	157,870.24
	ALAHLI REIT FUND 1	2,800	19,880.00
	ALINMA HOSPITALITY REIT FUND	3,700	30,192.00
	ALINMA RETAIL REIT FUND	7,174	32,785.18
	ALKHABEER REIT	8,225	47,705.00
	BONYAN REIT	6,340	59,152.20
	DERAYAH REIT	10,061	54,530.62
	MULKIA GULF REAL ESTATE REIT	7,100	35,216.00
	MUSHARAKA REIT FUND	6,364	27,810.68
	RIYAD REIT FUND	11,566	68,817.70
	SEDCO CAPITAL REIT FUND	12,839	93,082.75
サウジアラビアリアル 小計		98,998	665,427.22
			(25,099,914)
合計			6,208,498	480,263,239
				(480,263,239)

(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

有価証券明細表注記

1.通貨ごとの小計の欄における( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の記載は、邦貨額であります。( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

3.通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。

4.外貨建有価証券の通貨別内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
メキシコペソ	投資証券	4銘柄	100.0%	23.5%
トルコリラ	投資証券	16銘柄	100.0%	8.4%
香港ドル	投資証券	1銘柄	100.0%	0.5%
マレーシアリンギット	投資証券	6銘柄	100.0%	7.8%
タイバーツ	投資証券	7銘柄	100.0%	7.3%
フィリピンペソ	投資証券	4銘柄	100.0%	4.8%
インドルピー	投資証券	4銘柄	100.0%	18.9%
南アフリカランド	投資証券	11銘柄	100.0%	23.7%
サウジアラビアリアル	投資証券	12銘柄	100.0%	5.2%

(注)時価比率は、通貨ごとの有価証券の合計金額に対する比率であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記表(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。