有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成27年1月13日-平成28年2月10日)

新興国株式アクティブ・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(平成28年 2月10日現在)
資産の部
流動資産
預金	730,115,771
コール・ローン	126,351,800
株式	28,517,671,887
新株予約権証券	145,651,623
投資証券	448,880,040
派生商品評価勘定	6,926,437
未収入金	526,243,605
未収配当金	18,382,480
未収利息	3
流動資産合計	30,520,223,646
資産合計	30,520,223,646
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	4,327,732
未払金	30,074,440
未払解約金	4,000,000
流動負債合計	38,402,172
負債合計	38,402,172
純資産の部
元本等
元本	22,168,647,587
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	8,313,173,887
元本等合計	30,481,821,474
純資産合計	30,481,821,474
負債純資産合計	30,520,223,646

注記表

(重要な会計方針の注記)

項 目	自 平成27年 1月13日 至 平成28年 2月10日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式、新株予約権証券、投資証券は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。 (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。 (2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。 (3)時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、わが国における対顧客先物相場の仲値によっております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金の計上基準
	受取配当金は原則として、配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計上しております。なお、配当金額が未確定の場合は、入金日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理
	「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条に基づいて処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目		(平成28年 2月10日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数		22,168,647,587口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額	1.3750円
		(10,000口当たりの純資産額	13,750円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項 目	自 平成27年 1月13日 至 平成28年 2月10日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1)金融商品の内容
	1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式、新株予約権証券、投資証券を組み入れております。 2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。 当計算期間については、為替予約取引を行っております。 3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
	(2)金融商品に係るリスク
	有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する委員会をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用グループに是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用グループは、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用グループの対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用グループの担当役員およびリスク管理委員会へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する部会にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項 目	(平成28年 2月10日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1) 有価証券(株式、新株予約権証券、投資証券) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。 (2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。 (3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引に関する注記)

(平成28年 2月10日現在)

ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

(単位:円)

区 分	種 類	契 約 額 等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	168,849,931	-	164,522,199	△4,327,732
	米ドル	168,849,931	-	164,522,199	△4,327,732
	売建	630,129,931	-	623,203,494	6,926,437
	米ドル	461,280,000	-	458,880,000	2,400,000
	香港ドル	49,512,796	-	48,458,631	1,054,165
	タイバーツ	3,363,801	-	3,353,419	10,382
	南アフリカランド	115,973,334	-	112,511,444	3,461,890
合計		798,979,862	-	787,725,693	2,598,705

(注)1.時価の算定方法

(1)為替予約取引の時価の算定方法について

1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しています。

①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しています。

②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっています。

・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いています。

・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い受渡日として、発表されている対顧客先物相場の仲値を用いています。

2)計算期間末日において対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。

2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記)

(平成28年 2月10日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	18,307,252,610円
同期中における追加設定元本額	7,303,685,336円
同期中における一部解約元本額	3,442,290,359円
平成28年 2月10日現在における元本の内訳
三井住友・新興国ハイクオリティ株式ファンド	956,030,931円
SMAM・年金新興国株式アクティブ・ファンド<適格機関投資家限定>	21,212,616,656円
合計	22,168,647,587円

附属明細表

①有価証券明細表 (a)株式

通 貨	銘 柄	株 数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	RANDGOLD RESOURCES LTD-ADR	36,394	84.05	3,058,915.70
	LAS VEGAS SANDS CORP	24,978	39.58	988,629.24
	GRUPO TELEVISA SA-SPON ADR	101,510	23.51	2,386,500.10
	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	78,413	61.39	4,813,774.07
	AMBEV SA ADR	1,436,821	4.45	6,393,853.45
	FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR	104,794	87.25	9,143,276.50
	DOCTOR REDDY'S LAB-ADR	16,267	41.92	681,912.64
	HDFC BANK LTD-ADR	10,082	57.02	574,875.64
	AUTOHOME INC-ADR	18,563	22.54	418,410.02
	BITAUTO HOLDINGS LTD-ADR	20,079	16.47	330,701.13
	INFOSYS LTD-SP-ADR	226,176	16.34	3,695,715.84
	NETEASE.COM INC -ADR	25,333	136.40	3,455,421.20
	TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR	149,410	22.56	3,370,689.60
米ドル 小計		2,248,820		39,312,675.13
				(4,510,343,217)
メキシコペソ	INDUSTRIAS PENOLES SAB DE CV	128,842	193.86	24,977,310.12
	WAL-MART DE MIXICO SAB DE CV	2,500,336	45.26	113,165,207.36
メキシコペソ 小計		2,629,178		138,142,517.48
				(842,669,356)
ブラジルレアル	ULTRAPAR PARTICIPACOES SA	60,419	57.80	3,492,218.20
	BM&F BOVESPA SA	297,405	10.31	3,066,245.55
	CIELO SA	583,216	31.07	18,120,521.12
ブラジルレアル 小計		941,040		24,678,984.87
				(724,821,785)
ユーロ	HEINEKEN NV	78,283	75.18	5,885,315.94
	UNILEVER NV-CVA	209,066	37.38	7,814,887.08
ユーロ 小計		287,349		13,700,203.02
				(1,774,587,297)
英ポンド	RANDGOLD RESOURCES LTD	31,574	59.05	1,864,444.70
英ポンド 小計		31,574		1,864,444.70
				(309,348,664)
香港ドル	CHINA RESOURCES BEER HOLDINGS CO LTD	249,373	12.34	3,077,262.82
	TSINGTAO BREWERY CO LTD-H	102,251	28.70	2,934,603.70
	CK HUTCHISON HOLDINGS LTD	304,363	95.15	28,960,139.45
	HONG KONG EXCHANGES & CLEARING LIMITED	48,467	167.00	8,093,989.00
	TENCENT HOLDINGS LIMITED	468,510	143.90	67,418,589.00
	CLP HOLDINGS LTD	154,561	66.30	10,247,394.30
	POWER ASSETS HOLDINGS LIMITED	955,320	72.15	68,926,338.00
香港ドル 小計		2,282,845		189,658,316.27
				(2,791,770,415)
シンガポールドル	THAI BEVERAGE PUBLIC COMPANY LIMITED	4,451,000	0.67	3,004,425.00
シンガポールドル 小計		4,451,000		3,004,425.00
				(246,963,735)
マレーシアリンギット	BRITISH AMERICAN TOBACCO MALAYSIA BERHAD	62,695	56.50	3,542,267.50
	PUBLIC BANK BERHAD	500,300	18.54	9,275,562.00
マレーシアリンギット 小計		562,995		12,817,829.50
				(353,387,559)
タイバーツ	AIRPORTS OF THAILAND PCL -FRGN	85,574	372.00	31,833,528.00
	CP ALL PCL-FOREIGN	3,546,400	40.75	144,515,800.00
	BANGKOK DUSIT MED SERVICE -FRGN	1,799,500	21.70	39,049,150.00
タイバーツ 小計		5,431,474		215,398,478.00
				(697,891,068)
インドネシアルピア	PT MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK	1,026,689	17,500.00	17,967,057,500.00
	PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA TBK	528,112	111,175.00	58,712,851,600.00
	PT UNILEVER INDONESIA TBK	845,351	40,850.00	34,532,588,350.00
	PT BANK CENTRAL ASIA TBK	3,590,164	13,300.00	47,749,181,200.00
	TELEKOMUNIKASI TBK PT	19,932,120	3,375.00	67,270,905,000.00
インドネシアルピア 小計		25,922,436		226,232,583,650.00
				(1,922,976,961)
韓国ウォン	KOREA AEROSPACE INDUSTRIES LTD	52,071	70,600.00	3,676,212,600.00
	KANGWON LAND INC	20,816	41,200.00	857,619,200.00
	ORION CORP	1,233	1,014,000.00	1,250,262,000.00
	AMOREPACIFIC CORP	10,867	402,500.00	4,373,967,500.00
	LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD	5,042	967,000.00	4,875,614,000.00
	SAMSUNG FIRE & MARINE INS	14,591	316,000.00	4,610,756,000.00
韓国ウォン 小計		104,620		19,644,431,300.00
				(1,883,900,961)
新台湾ドル	PRESIDENT CHAIN STORE CORP	289,462	220.00	63,681,640.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING	949,376	146.00	138,608,896.00
新台湾ドル 小計		1,238,838		202,290,536.00
				(695,879,443)
インドルピー	WESTLIFE DEVELOPMENT LTD	63,358	230.00	14,572,340.00
	ITC LIMITED	2,203,024	312.40	688,224,697.60
	NESTLE INDIA LTD	4,529	5,419.25	24,543,783.25
	COLGATE PALMOLIVE INDIA	70,488	848.35	59,798,494.80
	HINDUSTAN UNILEVER LIMITED	365,047	826.35	301,656,588.45
	CIPLA LTD	286,231	555.85	159,101,501.35
	DR.REDDY'S LABORATORIES	43,934	2,959.60	130,027,066.40
	SUN PHARMACEUTICAL INDUS LTD	386,372	854.05	329,981,006.60
	HDFC BANK LIMITED	822,813	1,026.05	844,247,278.65
	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORPORATION	783,395	1,159.90	908,659,860.50
	KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED	231,599	677.05	156,804,102.95
	HCL TECHNOLOGIES LTD	271,646	810.45	220,155,500.70
	INFOSYS LIMITED	63,828	1,107.65	70,699,084.20
	TATA CONSULTANCY SVS LTD	112,186	2,281.40	255,941,140.40
インドルピー 小計		5,708,450		4,164,412,445.85
				(7,079,501,157)
南アフリカランド	NASPERS LIMITED-N SHS	72,006	1,733.49	124,821,680.94
	BRITISH AMERICAN TABACCO PLC	324,927	862.97	280,402,253.19
	SABMILLER PLC	199,494	953.25	190,167,655.50
	REMGRO LTD	246,752	238.08	58,746,716.16
南アフリカランド 小計		843,179		654,138,305.79
				(4,683,630,269)
合 計		52,683,798		28,517,671,887
				(28,517,671,887)

(注)金額欄の( )内は、外貨建有価証券にかかるものの内書きであり、また邦貨換算金額で表示しております。

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計金額に対する比率
米ドル	株式	13銘柄	14.8%	15.8%
メキシコペソ	株式	2銘柄	2.8%	3.0%
ブラジルレアル	株式	3銘柄	2.4%	2.5%
ユーロ	株式	2銘柄	5.8%	6.2%
英ポンド	株式	1銘柄	1.0%	1.1%
香港ドル	株式	7銘柄	9.2%	9.8%
シンガポールドル	株式	1銘柄	0.8%	0.9%
マレーシアリンギット	株式	2銘柄	1.2%	1.2%
タイバーツ	株式	3銘柄	2.3%	2.4%
インドネシアルピア	株式	5銘柄	6.3%	6.7%
韓国ウォン	株式	6銘柄	6.2%	6.6%
新台湾ドル	株式	2銘柄	2.3%	2.4%
インドルピー	株式	14銘柄	23.2%	24.8%
南アフリカランド	株式	4銘柄	15.4%	16.4%

(b)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
新株予約権証券	米ドル	PNOTE HABIB BANK LTD	680,586.00	1,269,516.46
	米ドル 小計		680,586.00	1,269,516.46
				(145,651,623)
新株予約権証券合計				145,651,623
				(145,651,623)
投資証券	香港ドル	LINK REIT	709,176	30,494,568.00
	香港ドル 小計		709,176	30,494,568.00
				(448,880,040)
投資証券合計				448,880,040
				(448,880,040)
合計				594,531,663
				(594,531,663)

(注)金額欄の( )内は、外貨建有価証券にかかるものの内書きであり、また邦貨換算金額で表示しております。

通貨	銘柄数		組入 新株予約権証券 時価比率	組入投資証券 時価比率	合計金額に対する比率
米ドル	新株予約権証券	1銘柄	0.5%	-	24.5%
香港ドル	投資証券	1銘柄	-	1.5%	75.5%

②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。