純資産

有報情報

#1 その他の手数料等（連結）

③ 委託会社は、上記②に定める諸費用の支払いを信託財産のために行い支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。この場合、委託会社は、現に信託財産のために支払った金額の支弁を受ける際に、あらかじめ受領する金額に上限を付することができます。また、委託会社は、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、かかる諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もったうえで、実際または予想される費用額を上限として固定率により算出される金額または固定金額にて信託財産からその支弁を受けることができます。
④ 上記③の規定に基づき、諸費用の上限、固定率または固定金額を定める場合、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期中に、上限、固定率または固定金額を合理的に計算された範囲内で変更することができます。また、かかる諸費用の額は、本ファンドの純資産総額に対して年率0.10%を上限として計算期間を通じて毎日計算し、毎計算期末または信託終了のときに当該諸費用を信託財産中より支弁します。
⑤ 上記①および②のうち、主要な手数料等を対価とする役務の内容は以下の通りです。

2026/06/10 9:00

#2 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

主として、厳選したわが国の株式に集中投資を行うことで、長期的な信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います。
※ここでいう「集中投資」とは、ファンダメンタル・ボトムアップ・リサーチおよび業種の分散等により厳選された10～20銘柄程度の株式に投資するもので、1銘柄の投資比率が本ファンドの純資産総額の10%を超える投資を行うものではありません。

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#3 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

なお、2026年3月末現在、委託会社の運用する証券投資信託は以下の通りです(親投資信託を除きます。)。

種類	本数	純資産総額(円)
追加型株式投資信託	43	532,120,130,227
単位型株式投資信託	7	7,816,285,393
合計	50	539,936,415,620

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#4 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.6885%(税抜 1.535%)の率を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分

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#5 投資リスク（連結）

⑦ 委託会社は、受益権の総口数が10億口を下回ることとなった場合には、受託会社と協議のうえ、必要な手続きを経て、この信託を終了させることができます。また、信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情があるときは、受託会社と合意のうえ、必要な手続きを経て、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
⑧ 収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、収益分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。収益分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における本ファンドの収益率を示すものではありません。投資家の本ファンドの購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。本ファンド購入後の運用状況により、収益分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
⑨ 法令・税制・会計等は変更される可能性があります。

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#6 投資制限（連結）

<あおぞら・日本株式フォーカス戦略ファンド>1)株式への実質投資割合には制限を設けません。
2)新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20%以内とします。
3)外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以内とします。

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#7 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	△1,813,691	△0.10
合計(純資産総額)		1,686,125,697	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本1,687,939,388100.10現金・預金・その他の資産(負債控除後)―△1,813,691△0.10合計(純資産総額)1,686,125,697100.00

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#8 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(1)中間貸借対照表

期別		当中間会計期間末
		(2025年 9月30日現在)
(純資産の部)
株主資本

(2)中間損益計算書

期別		当中間会計期間
		(自 2025年 4月 1日
		至 2025年 9月30日)

(3)中間株主資本等変動計算書

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#9 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(円)		1口当たり純資産額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">期別純資産総額(円)1口当たり純資産額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第3計算期間末(2016年 9月12日)3,664,144,7643,664,144,7640.93800.9380第4計算期間末(2017年 3月10日)4,312,522,3514,352,706,5051.07321.0832第5計算期間末(2017年 9月11日)3,393,232,7793,422,863,9821.14521.1552第6計算期間末(2018年 3月12日)3,733,527,3203,763,527,8451.24451.2545第7計算期間末(2018年 9月10日)3,643,976,0883,676,325,6791.12641.1364第8計算期間末(2019年 3月11日)3,162,348,5033,162,348,5031.02471.0247第9計算期間末(2019年 9月10日)2,913,182,7392,913,182,7391.01931.0193第10計算期間末(2020年 3月10日)1,877,875,8521,877,875,8520.93310.9331第11計算期間末(2020年 9月10日)1,872,945,1191,872,945,1191.03571.0357第12計算期間末(2021年 3月10日)1,604,170,5561,616,884,5761.26171.2717第13計算期間末(2021年 9月10日)1,723,309,1061,735,851,9891.37391.3839第14計算期間末(2022年 3月10日)1,260,808,6941,271,005,9241.23641.2464第15計算期間末(2022年 9月12日)1,351,977,4731,361,947,7021.35601.3660第16計算期間末(2023年 3月10日)1,343,145,5001,353,144,8711.34321.3532第17計算期間末(2023年 9月11日)1,431,493,5121,440,525,2331.58501.5950第18計算期間末(2024年 3月11日)1,521,264,7951,529,957,5261.75001.7600第19計算期間末(2024年 9月10日)1,618,968,0451,627,976,7771.79711.8071第20計算期間末(2025年 3月10日)1,503,773,0611,511,742,3491.88701.8970第21計算期間末(2025年 9月10日)1,520,059,7381,527,456,5322.05502.0650第22計算期間末(2026年 3月10日)1,793,036,6811,800,120,1812.53132.54132025年 3月末日1,484,940,380―1.9012―4月末日1,475,303,385―1.8771―5月末日1,538,315,881―1.9747―6月末日1,509,818,958―1.9765―7月末日1,494,857,478―1.9971―8月末日1,504,993,337―2.0486―9月末日1,515,255,010―2.0558―10月末日1,617,805,300―2.1823―11月末日1,577,381,620―2.1913―12月末日1,560,100,596―2.2223―2026年 1月末日1,664,970,772―2.3501―2月末日1,923,813,869―2.7131―3月末日1,686,125,697―2.3620―

2026/06/10 9:00

#10 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	1,687,990,306	円
Ⅱ 負債総額	1,864,609	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,686,125,697	円
Ⅳ 発行済口数	713,865,590	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.3620	円

e border="0">Ⅰ 資産総額1,687,990,306円Ⅱ 負債総額1,864,609円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,686,125,697円Ⅳ 発行済口数713,865,590口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.3620円

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#11 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2026/06/10 9:00

#12 運用体制（連結）

託会社によるファンドの関係法人に対する管理体制等
1)委託会社では、受託会社または受託会社の再委託先に対しては、日々の純資産総額の照合、月次の勘定残高の照合等を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性・妥当性についての監査人による報告書を受託会社より受け取っております。
2)投資対象ファンドの組入れまたは運用権限の委託を行う場合、組入れ後または運用開始後、定期的に運用体制、リスク管理体制等に関して、適宜調査・評価を行っています。また、ファンドの運用に関する関係法人に対して定期的に運用状況ならびに運用ガイドラインの遵守状況の報告を義務付け、その内容をリスク管理委員会に報告しています。

2026/06/10 9:00

#13 運用状況（連結）

以下は2026年 3月31日現在の運用状況であります。
投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
また、各投資比率の合計は端数処理の関係上、100%にならない場合があります。

2026/06/10 9:00

#14 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

あおぞら・日本株式集中投資戦略マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	2,339,696,877	円
Ⅱ 負債総額	50,918	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	2,339,645,959	円
Ⅳ 発行済口数	649,427,293	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.6026	円

e border="0">Ⅰ 資産総額2,339,696,877円Ⅱ 負債総額50,918円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)2,339,645,959円Ⅳ 発行済口数649,427,293口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.6026円

2026/06/10 9:00

#15 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2025年 9月10日現在	2026年 3月10日現在
負債合計	114,191,475	160,730,365
純資産の部
元本等

注記表

2026/06/10 9:00