有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成27年9月11日-平成28年3月10日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表(平成28年3月10日現在)
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
日本円	投資信託受 益証券	パインブリッジ・シニア・セキュアード・ ローン・サブ・トラスト1	1,586,569,457	1,448,061,943
	計		1,586,569,457	1,448,061,943
	親投資信託 受益証券	短期債マザーファンド	2,444,032	2,500,733
	計		2,444,032	2,500,733
小計				1,450,562,676
合計				1,450,562,676

(注)投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは「パインブリッジ・シニア・セキュアード・ローン・サブ・トラスト1」および「短期債マザーファンド」の各受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」および「親投資信託受益証券」は、すべて同投資信託および同マザーファンドの受益証券です。
「パインブリッジ・シニア・セキュアード・ローン・サブ・トラスト1」の主要投資対象は、「パインブリッジ・シニア・セキュアード・ローン・ファンド Ltd.」です。
なお、同投資信託および同マザーファンドの状況は次の通りです。
「パインブリッジ・シニア・セキュアード・ローン・サブ・トラスト1」の状況
以下に記載した情報は、現地において作成された直近入手可能な決算報告書を委託会社において翻訳・抜粋したものです。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
(1)貸借対照表

区分	(平成27年2月28日現在)
	金額(円)
資産
パインブリッジ・シニア・セキュアード・ローン・ファンドLtd. (「マスターファンド」)への投資、公正価値	3,830,745,843
カウンターパーティー保有の現金担保	87,635,309
投資者からの未収追加金	3,174,780,227
先物為替予約未実現利益	5,706,146
前払費用	190,720
総資産	7,099,058,245
負債
先物為替予約未実現損失	118,864
パインブリッジ・シニア・セキュアード・ローン・ファンドLtd. への未払追加金	3,174,780,227
未払費用	7,915,962
総負債	3,182,815,053
純資産合計	3,916,243,192

「パインブリッジ・シニア・セキュアード・ローン・ファンド Ltd.」の状況
以下に記載した情報は、現地において作成された直近入手可能な決算報告書を委託会社において翻訳・抜粋したものです。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
(1)貸借対照表

区分	(平成27年2月28日現在)
	金額(米ドル)
資産
投資、公正価値(取得原価:79,838,345米ドル)	78,414,385
未収入金(追加設定)	26,513,419
現金および現金同等物	2,771,005
株主からの未収金	246,677
未収利息	533,696
総資産	108,479,182
負債
購入投資有価証券未払金	4,154,529
未払監査報酬	110,000
未払運用報酬	62,388
総負債	4,326,917
純資産合計	104,152,265

(2)組入明細表
要約投資明細表(平成27年2月28日現在)

	元本価額 (米ドル)	時価 (米ドル)
保有有価証券、公正価値
銀行借入-米国
航空宇宙・防衛(1.94%)	2,031,533	2,025,067
自動車(2.55%)	2,830,914	2,660,663
食品・飲料・タバコ(0.13%)	138,950	133,798
放送・娯楽(3.62%)	3,788,440	3,768,233
建設・不動産(0.87%)	912,717	909,076
貨物輸送(2.44%)	2,560,361	2,542,245
化学・プラスチック・ゴム(3.84%)	4,010,494	3,999,864
容器・包装・ガラス(1.11%)	1,156,326	1,152,953
各種/コングロマリット製造(1.42%)	1,536,299	1,474,585
各種/コングロマリットサービス(3.41%)	3,658,129	3,555,120
環境(0.74%)	772,472	772,684
電子機器(3.06%)	3,257,033	3,186,218
金融(2.58%)	2,774,083	2,690,167
食料雑貨(0.88%)	912,773	920,504
ヘルスケア・教育・保育(5.20%)	5,430,515	5,414,008
家具・オフィス家具、家庭用品、耐久消費財(0.16%)	167,213	166,656
ホテル・ゲーム(3.79%)	4,047,923	3,943,623
保険(1.45%)	1,520,940	1,513,287
レジャー・映画・娯楽(0.15%)	157,600	155,729
機械(非農業、非建設、非電気)(4.66%)	4,976,298	4,850,380
鉱業・鉄鋼・鉄・非貴金属(0.44%)	581,250	459,775
石油・ガス(2.91%)	3,591,765	3,029,370
パーソナル用品・非耐久消費財(0.05%)	59,244	57,022
個人輸送(1.51%)	1,564,261	1,572,213
パーソナルサービス、食品サービス、その他サービス(3.90%)	4,069,954	4,057,902
印刷・出版(3.11%)	3,324,923	3,242,322
小売り店(3.04%)	3,180,819	3,164,015
電気通信(1.30%)	1,365,799	1,355,214
公益事業(4.33%)	4,529,970	4,498,810
銀行借入合計-米国(取得原価:68,388,927米ドル)(64.59%)	68,908,998	67,271,503
銀行借入-オーストリア
容器・ガラス製品(0.32%)	334,971	335,808
銀行借入合計-オーストリア(取得原価:333,296米ドル)(0.32%)	334,971	335,808
銀行借入-ベルギー
貨物輸送(0.23%)	265,532	234,552
銀行借入合計-ベルギー(取得原価:263,240米ドル)(0.23%)	265,532	234,552
銀行借入-バミューダ
航空宇宙・防衛(0.70%)	734,766	733,112
銀行借入合計-バミューダ(取得原価:734,169米ドル)(0.70%)	734,766	733,112
銀行借入-カナダ
石油・ガス(0.90%)	1,143,630	937,777
銀行借入合計-カナダ(取得原価:1,127,875米ドル)(0.90%)	1,143,630	937,777
銀行借入-ドイツ
化学・プラスチック・ゴム(0.47%)	496,923	492,575
銀行借入合計-ドイツ(取得原価:491,967米ドル)(0.47%)	496,923	492,575
銀行借入-ルクセンブルク
化学・プラスチック・ゴム(0.38%)	404,875	391,466
容器・ガラス製品(0.46%)	476,359	479,250
容器・包装・ガラス(0.39%)	400,950	402,121
保険(0.47%)	495,000	493,144
銀行借入合計-ルクセンブルク(取得原価:1,768,497米ドル)(1.70%)	1,777,184	1,765,981
銀行借入-オランダ
放送・娯楽(0.11%)	119,149	118,008
銀行借入合計-オランダ(取得原価:118,904米ドル)(0.11%)	119,149	118,008
銀行借入-ポルトガル
電気通信(0.39%)	406,780	408,431
銀行借入合計-ポルトガル(取得原価:402,693米ドル)(0.39%)	406,780	408,431
銀行借入-イギリス
レジャー・映画・娯楽(1.14%)	1,189,405	1,183,458
銀行借入合計-イギリス(取得原価:1,183,851米ドル)(1.14%)	1,189,405	1,183,458
銀行借入合計(取得原価:74,813,419米ドル)(70.55%)	75,377,338	73,481,205
社債-米国
航空宇宙・防衛(0.34%)	343,000	357,149
銀行業(0.11%)	120,000	118,800
コンピューター(0.04%)	40,000	40,400
金融(0.19%)	200,000	193,250
ホテル・ゲーム(0.48%)	500,000	503,750
石油・ガス(1.07%)	1,155,000	1,101,945
印刷・出版(0.58%)	600,000	608,500
小売り店(0.28%)	305,000	291,866
電気通信(0.70%)	700,000	734,251
社債合計-米国(取得原価:4,023,892米ドル)(3.79%)	3,963,000	3,949,911
社債-カナダ
建設・不動産(0.19%)	200,000	193,500
石油・ガス(0.17%)	200,000	181,500
個人輸送(0.19%)	181,000	192,313
社債合計-カナダ(取得原価:592,703米ドル)(0.55%)	581,000	567,313
社債-アイルランド
航空宇宙・防衛(0.20%)	200,000	202,500
社債合計-アイルランド(取得原価:200,000米ドル)(0.20%)	200,000	202,500
社債-ルクセンブルク
電気通信(0.20%)	205,000	213,456
社債合計-ルクセンブルク(取得原価:208,331米ドル)(0.20%)	205,000	213,456
社債合計(取得原価:5,024,926米ドル)(4.74%)	4,949,000	4,933,180
保有有価証券、公正価値-純資産の75.29%(取得原価:79,838,345米ドル)	80,326,338	78,414,385

「短期債マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
(1)貸借対照表

区分	注記 事項	(平成27年9月10日現在)	(平成28年3月10日現在)
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託		-	30,805,135
コール・ローン		27,848,637	-
国債証券		1,413,318,200	991,095,400
未収利息		2,043,632	528,282
流動資産合計		1,443,210,469	1,022,428,817
資産合計		1,443,210,469	1,022,428,817
負債の部
負債合計		-	-
純資産の部
元本等
元本		1,410,999,542	999,215,476
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		32,210,927	23,213,341
元本等合計		1,443,210,469	1,022,428,817
純資産合計		1,443,210,469	1,022,428,817
負債純資産合計		1,443,210,469	1,022,428,817

(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年3月30日から翌年3月29日までであります。
(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目
有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券 個別法に基づき、原則として金融商品取引業者・銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない。)または価格情報会社の提供する価額で時価評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	(平成27年9月10日現在)	(平成28年3月10日現在)
1.期首元本額	1,407,091,723円	1,410,999,542円
期中追加設定元本額	4,888,303円	3,617,235円
期中一部解約元本額	980,484円	415,401,301円
元本の内訳
ファンド名
パインブリッジ・バンクローン・ファンド2015-02	4,889,020円	4,889,020円
パインブリッジ・バンクローン・ファンド2015-04	2,444,032円	2,444,032円
パインブリッジ・バンクローン・ファンド2015-08	2,444,271円	2,444,271円
パインブリッジ・バンクローン・ファンド2015-09	-円	684,396円
パインブリッジ・バンクローン・ファンド2015-11	-円	2,932,839円
パインブリッジ現地通貨建て新成長国債インカムオープン<毎月分配型>	9,715,153円	4,830,909円
年金バランス30ファンド(適格機関投資家向け)	706,192,314円	412,965,845円
年金バランス50ファンド(適格機関投資家向け)	538,486,222円	421,195,634円
年金バランス70ファンド(適格機関投資家向け)	146,828,530円	146,828,530円
合計	1,410,999,542円	999,215,476円
2.受益権の総数	1,410,999,542口	999,215,476口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 平成27年4月28日 至 平成27年9月10日	自 平成27年9月11日 至 平成28年3月10日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、投資信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対する投資として運用することを目的としています。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する主な金融資産は、国債証券、金銭債権及びデリバティブ取引により生じる正味の債権等であり、金融負債は、金銭債務及びデリバティブ取引により生じる正味の債務等であります。 当該金融商品は、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	・運用業務部において運用実績の分析・評価を行い、運用評価委員会に上程します。 ・法務コンプライアンス部において運用業務の考査および諸法令等の遵守状況に関する監理を行い、必要に応じて指導、勧告を行うとともに、内部統制委員会に報告します。 ・運用評価委員会および内部統制委員会において、パフォーマンス評価と法令等の遵守状況の審査が行われます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	(平成27年9月10日現在)	(平成28年3月10日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(1)有価証券 同左
	(2)デリバティブ取引 該当事項はありません。	(2)デリバティブ取引 同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券		(単位:円)
種類	(平成27年9月10日現在)	(平成28年3月10日現在)
	当計算期間の損益 に含まれた評価差額	当計算期間の損益 に含まれた評価差額
国債証券	△3,450,500	△881,100
合計	△3,450,500	△881,100

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの特定期間末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

項目	(平成27年9月10日現在)	(平成28年3月10日現在)
1口当たり純資産額	1.0228円	1.0232円
(1万口当たり純資産額)	(10,228円)	(10,232円)

(3)附属明細表
第1 有価証券明細表(平成28年3月10日現在)
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
日本円	国債証券	第344回利付国債(2年) 0.1000% 09/15/2016	300,000,000	300,318,000
		第345回利付国債(2年) 0.1000% 10/15/2016	290,000,000	290,365,400
		第98回利付国債(5年)  0.3000% 06/20/2016	400,000,000	400,412,000
	計		990,000,000	991,095,400
小計				991,095,400
合計				991,095,400

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。