有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(令和1年7月26日-令和2年1月27日)

(1)【投資方針】
「ブラジルレアルコース」「トルコリラコース」「米ドルコース」
①外国投資信託および国内の証券投資信託であるT&Dマネープールマザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)を主要投資対象とします。なお、短期金融商品等に直接投資する場合があります。
②外国投資信託を通じて、実質的に、下記の各戦略を組み合わせた投資効果を享受します。
「ブラジルレアルコース」
・米ドル建ての原油先物取引への投資と原油オプション取引を組み合わせた戦略(以下「原油カバードコール戦略」といいます。)と米ドル建ての金先物への投資と金オプション取引を組み合わせた戦略(以下「金カバードコール戦略」といい、原油カバードコール戦略と金カバードコール戦略を総称して「資源カバードコール戦略」といいます。)の投資効果を享受します。原油カバードコール戦略と金カバードコール戦略の取組比率は当初設定時3:1程度とし、ボラティリティ水準の変動等により取組比率の見直しを行う場合があります。資源カバードコール戦略におけるオプション取引のカバー率は50%程度から100%程度の範囲において月次で見直しを行い、オプションプレミアムとともに資産の値上がり益の獲得も同時に目指します。資源カバードコール戦略の取組額は外国投資信託証券の純資産総額程度とします。
・米ドル(対円レート)の為替変動とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略(以下「通貨カバードコール戦略」といいます。)の投資効果を享受します。通貨カバードコール戦略の取組額は外国投資信託証券の純資産総額程度とします。
・ブラジルレアル買い/米ドル売りの為替取引を行い、米ドルに対するブラジルレアル上昇の投資効果と為替取引によるプレミアムを享受します。為替取引の取組額は外国投資信託証券の純資産総額程度とします。
「トルコリラコース」
・資源カバードコール戦略の投資効果を享受します。原油カバードコール戦略と金カバードコール戦略の取組比率は当初設定時3:1程度とし、ボラティリティ水準の変動等により取組比率の見直しを行う場合があります。資源カバードコール戦略におけるオプション取引のカバー率は50%程度から100%程度の範囲において月次で見直しを行い、オプションプレミアムとともに資産の値上がり益の獲得も同時に目指します。資源カバードコール戦略の取組額は外国投資信託証券の純資産総額程度とします。
・通貨カバードコール戦略の投資効果を享受します。通貨カバードコール戦略の取組額は外国投資信託証券の純資産総額程度とします。
・トルコリラ買い/米ドル売りの為替取引を行い、米ドルに対するトルコリラ上昇の投資効果と為替取引によるプレミアムを享受します。為替取引の取組額は外国投資信託証券の純資産総額程度とします。
「米ドルコース」
・資源カバードコール戦略の投資効果を享受します。原油カバードコール戦略と金カバードコール戦略の取組比率は当初設定時3:1程度とし、ボラティリティ水準の変動等により取組比率の見直しを行う場合があります。資源カバードコール戦略におけるオプション取引のカバー率は50%程度から100%程度の範囲において月次で見直しを行い、オプションプレミアムとともに資産の値上がり益の獲得も同時に目指します。資源カバードコール戦略の取組額は外国投資信託証券の純資産総額程度とします。
・通貨カバードコール戦略の投資効果を享受します。通貨カバードコール戦略の取組額は外国投資信託証券の純資産総額程度とします。
③外国投資信託証券への投資割合は、資金動向や市況動向等を勘案して決定するものとし、外国投資信託の組入比率は原則として高位とすることを基本とします。
④実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
⑤資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。
「マネープールコース」
①マザーファンドを通じて、主としてわが国の短期公社債等を投資対象とし、安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。なお、短期金融商品等に直接投資する場合があります。
②資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。