有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成29年10月24日-平成30年4月23日)

鉄道運営株 マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[平成30年 4月23日現在]
資産の部
流動資産
預金	11,684,745
コール・ローン	5,612,423
株式	585,392,421
新株予約権証券	20,353
派生商品評価勘定	1,700
未収入金	15,442,548
未収配当金	3,131,229
流動資産合計	621,285,419
資産合計	621,285,419
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	26,461
未払解約金	13,943,918
未払利息	9
流動負債合計	13,970,388
負債合計	13,970,388
純資産の部
元本等
元本	296,115,089
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	311,199,942
元本等合計	607,315,031
純資産合計	607,315,031
負債純資産合計	621,285,419

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。 新株予約権証券は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[平成30年 4月23日現在]
1.	期首	平成29年10月24日
	期首元本額	329,275,013円
	期中追加設定元本額	34,693,448円
	期中一部解約元本額	67,853,372円
	元本の内訳※
	グローバル鉄道関連株オープン	296,115,089円
	合計	296,115,089円
2.	受益権の総数	296,115,089口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 平成29年10月24日 至 平成30年 4月23日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、新株予約権証券に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[平成30年 4月23日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[平成30年 4月23日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△133,376
新株予約権証券	△81,416
合計	△214,792

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[平成30年 4月23日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	488,400	―	489,888	1,488
	売建
	アメリカドル	7,522,116	―	7,548,100	△25,984
	イギリスポンド	133,700	―	133,488	212
	シンガポールドル	354,700	―	355,177	△477
合計		8,498,916	―	8,526,653	△24,761

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[平成30年 4月23日現在]
1口当たり純資産額	2.0509円
(1万口当たり純資産額)	(20,509円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
円	東京急行電鉄	9,200	1,761.00	16,201,200
	小田急電鉄	8,100	2,266.00	18,354,600
	東日本旅客鉄道	1,800	10,145.00	18,261,000
	西日本旅客鉄道	2,300	7,554.00	17,374,200
	東海旅客鉄道	800	20,615.00	16,492,000
	阪急阪神ホールディングス	3,600	4,100.00	14,760,000
円 小計		25,800		101,443,000
アメリカドル	GATX CORP	900	68.65	61,785.00
	CSX CORP	3,795	60.04	227,851.80
	GENESEE & WYOMING INC-CL A	1,046	70.68	73,931.28
	GLOBALTRA-SPONS GDR REG S	9,684	11.00	106,524.00
	NORFOLK SOUTHERN CORP	971	136.75	132,784.25
	UNION PACIFIC CORP	885	135.66	120,059.10
アメリカドル 小計		17,281		722,935.43
				(77,961,356)
カナダドル	CANADIAN NATL RAILWAY CO	1,900	96.21	182,799.00
	CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD	700	223.48	156,436.00
カナダドル 小計		2,600		339,235.00
				(28,655,180)
オーストラリアドル	AURIZON HOLDINGS LTD	29,583	4.46	131,940.18
オーストラリアドル 小計		29,583		131,940.18
				(10,907,494)
イギリスポンド	STOBART GROUP LTD	32,834	2.34	76,831.56
	ANTOFAGASTA PLC	13,900	9.52	132,439.20
	FIRSTGROUP PLC	55,347	1.16	64,202.52
	GO-AHEAD GROUP PLC	2,729	19.07	52,042.03
	NATIONAL EXPRESS GROUP PLC	18,305	4.06	74,318.30
	STAGECOACH GROUP PLC	34,499	1.57	54,301.42
イギリスポンド 小計		157,614		454,135.03
				(68,606,178)
スイスフラン	KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG	832	153.00	127,296.00
スイスフラン 小計		832		127,296.00
				(14,070,026)
香港ドル	CHINA SHENHUA ENERGY CO-H	40,000	19.36	774,400.00
	YANZHOU COAL MINING CO-H	64,000	10.12	647,680.00
	NWS HOLDINGS LTD	68,883	14.40	991,915.20
	GUANGSHEN RAILWAY CO LTD-H	122,000	4.31	525,820.00
	MTR CORP	18,000	43.40	781,200.00
	TIBET WATER RESOURCES LTD	111,000	3.35	371,850.00
香港ドル 小計		423,883		4,092,865.20
				(56,276,896)
シンガポールドル	COMFORTDELGRO CORP LTD	43,100	2.19	94,389.00
シンガポールドル 小計		43,100		94,389.00
				(7,733,290)
ニュージーランドドル	MAINFREIGHT LTD	6,307	24.30	153,260.10
ニュージーランドドル 小計		6,307		153,260.10
				(11,908,309)
タイバーツ	BANGKOK EXPRESSWAY AND METRO	424,540	7.70	3,268,958.00
	BTS GROUP HOLDINGS PCL-NVDR	451,412	8.60	3,882,143.20
タイバーツ 小計		875,952		7,151,101.20
				(24,599,788)
フィリピンペソ	AYALA CORPORATION	6,500	919.00	5,973,500.00
フィリピンペソ 小計		6,500		5,973,500.00
				(12,365,145)
インドネシアルピア	BUKIT ASAM TBK PT	546,300	3,360.00	1,835,568,000.00
インドネシアルピア 小計		546,300		1,835,568,000.00
				(14,317,430)
ブラジルレアル	CCR SA	32,400	11.91	385,884.00
	RUMO SA	57,100	14.29	815,959.00
	WILSON SONS LTD-BDR	7,500	38.27	287,025.00
ブラジルレアル 小計		97,000		1,488,868.00
				(47,033,340)
韓国ウォン	MACQUARIE KOREA INFRA FUND	15,304	8,920.00	136,511,680.00
韓国ウォン 小計		15,304		136,511,680.00
				(13,787,679)
インドルピー	CONTAINER CORP OF INDIA LTD	8,785	1,344.60	11,812,311.00
	GATEWAY DISTRIPARKS LTD	21,481	179.60	3,857,987.60
	RELIANCE INFRASTRUCTURE LTD	13,919	448.60	6,244,063.40
インドルピー 小計		44,185		21,914,362.00
				(35,939,553)
ユーロ	FNM SPA	169,803	0.68	115,635.84
	GETLINK SE	8,857	11.62	102,918.34
	VTG AG	4,820	48.40	233,288.00
ユーロ 小計		183,480		451,842.18
				(59,787,757)
合 計		2,475,721		585,392,421
				(483,949,421)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
タイバーツ	新株予約権証券	BTS GROUP HOLDINGS PCL-CW	118,337.00	5,916.85
タイバーツ合計			118,337.00	5,916.85
				(20,353)
	合計			20,353
				(20,353)

(注1)新株予約権証券の券面総額は証券数です。

(注2)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	組入新株予約権 証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	6銘柄	100.00%	―	13.32%
カナダドル	株式	2銘柄	100.00%	―	4.89%
オーストラリアドル	株式	1銘柄	100.00%	―	1.86%
イギリスポンド	株式	6銘柄	100.00%	―	11.72%
スイスフラン	株式	1銘柄	100.00%	―	2.40%
香港ドル	株式	6銘柄	100.00%	―	9.61%
シンガポールドル	株式	1銘柄	100.00%	―	1.32%
ニュージーランドドル	株式	1銘柄	100.00%	―	2.03%
タイバーツ	株式	2銘柄	99.92%	―	4.20%
	新株予約権証券	1銘柄	―	0.08%	0.00%
フィリピンペソ	株式	1銘柄	100.00%	―	2.11%
インドネシアルピア	株式	1銘柄	100.00%	―	2.45%
ブラジルレアル	株式	3銘柄	100.00%	―	8.03%
韓国ウォン	株式	1銘柄	100.00%	―	2.36%
インドルピー	株式	3銘柄	100.00%	―	6.14%
ユーロ	株式	3銘柄	100.00%	―	10.21%

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。