有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(平成27年1月21日-平成27年7月21日)

(3)【運用体制】
ファンドの運用は委託会社である三菱UFJ国際投信株式会社から運用の指図に関する権限の委託を受けた投資顧問会社であるブラックロック・ジャパン株式会社(以下、「ブラックロック社」ということがあります。)が所属するグループ会社内で独自開発した計量モデルを用い、取引コストやリスク特性等を勘案したポートフォリオ構築を行います。
また、ポートフォリオは前記のモデルを用い、随時パフォーマンス及びリスクの分析を行い、必要に応じてポートフォリオのリバランスを行います。
① 投資顧問会社における内部管理、意思決定を監督するプロセス等は以下の通りです。
ファンドにおいては、投資顧問会社が所属するグループ会社が運用する世界各国のすべてのETF(以下、「iシェアーズ」)の中から選定基準に基づいて、ポートフォリオを構成する iシェアーズを決定いたします。決定の過程で、利益相反行為も含めた関係法令等に照らした妥当性や健全性を判断しております。
なお、ある1つの市場インデックスに対して選定基準に適合するiシェアーズが複数存在する場合等、投資ユニバースの中に同種同様のiシェアーズが複数存在する場合は、流動性・取引コスト等を総合的に勘案し、専らファンドの商品性を具現化するのに最適なものを選定いたします。
平成27年7月末現在
(注)前記の投資顧問会社における内部管理、意思決定を監督するプロセス等は、将来変更される可能性があります。
② 委託会社の運用体制(平成27年7月末現在)
a.運用部門の役割
ブラックロック社の運用が、ファンドの運用ガイドラインを遵守して行われているかを日々チェックします。
b.コンプライアンス担当部署の役割
ファンドの運用について、法令等の遵守状況に関し、定期的にチェックします。
c.リスク管理担当部署の役割
ファンドの運用実績の状況について定期的に評価を行います。その評価結果については運用部門および関係各部を通じてブラックロック社に通知することがあります。
≪参考≫
ファンドの運用は、運用部門のファンドマネージャー3名程度で行います。リスク管理およびコンプライアンスの各担当部署においては総勢40～50名程度で上記業務に当たります。
③ 関係法人に関する管理体制は次の通りです。
委託会社は、投資顧問会社の業務執行状況等に基づき、定期的に適正性を確認します。
また、受託会社については、年1回、内部統制の整備および運用状況に関する報告書を入手し、その内容の確認を行っています。
(注)組織変更等により前記の名称、人数または内容等は変更となる場合があります。