有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成27年10月20日-平成28年4月18日)

(1)【投資方針】
① 基本方針
各ファンドは、安定した収益の確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
② 運用方法
1.主要投資対象
米国バランスマザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
2.投資態度
a.主として、米国の公社債、株式および不動産投資信託証券(REIT)に関連する上場投資信託証券を主要投資対象とする米国バランスマザーファンド受益証券に投資を行います。
b.Aコースは実質組入※外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いますが、Bコースでは、原則として為替ヘッジを行いません。
※ 「実質組入」とは、投資対象である当該資産につき、各ファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産のうち各ファンドの信託財産に属するとみなした額との合計額をいいます。(以下同じ。)
* 為替ヘッジは、通常は為替予約取引を利用して行います。為替予約取引の詳細については、後記「(5) 投資制限 a.約款で定める投資制限 ⑤ 外国為替予約」をご参照ください。
c.マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
d.市況動向やファンドの資金事情等によっては、上記のような運用が行えない場合があります。
③ ファンドの投資プロセス
各ファンドは、主として米国バランスマザーファンド受益証券への投資を通じて、以下の投資プロセスにより運用を行います。