有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成28年1月27日-平成28年7月26日)

ベアリング全ヨーロッパ好配当利回り株マザーファンド
貸借対照表

対象年月日	平成28年 1月26日現在	平成28年 7月26日現在
科目	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	57,370,712	317,009
コール・ローン	95,198,040	48,599,356
株式	3,750,858,780	3,070,357,513
未収入金	-	24,094,899
未収配当金	2,718,586	6,819,334
未収利息	26	-
流動資産合計	3,906,146,144	3,150,188,111
資産合計	3,906,146,144	3,150,188,111
負債の部
流動負債
未払金	46,638,227	-
未払解約金	139,908	3,082,800
未払利息	-	133
流動負債合計	46,778,135	3,082,933
負債合計	46,778,135	3,082,933
純資産の部
元本等
元本	3,287,441,470	3,043,877,828
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	571,926,539	103,227,350
元本等合計	3,859,368,009	3,147,105,178
純資産合計	3,859,368,009	3,147,105,178
負債純資産合計	3,906,146,144	3,150,188,111

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 平成28年 1月27日 至 平成28年 7月26日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評価しております。 ・外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている株式 原則として海外取引所における計算期間末日に知りうる直近の最終相場で評価しております。 計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金の計上基準
	受取配当金は、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には入金時に計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	(1)外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいております。 (2)資産・負債の状況は、計算期間末日の平成28年 7月26日現在であります。当親投資信託の計算期間は原則として毎年 7月27日から翌年 7月26日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		平成28年 1月26日現在	平成28年 7月26日現在
1.	受益権の総数	3,287,441,470口	3,043,877,828口
2.	1口当たり純資産額	1.1740円	1.0339円
	(1万口当たり純資産額)	(11,740円)	(10,339円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 平成28年 1月27日 至 平成28年 7月26日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資ならびにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。

2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。当ファンドはこれらの有価証券の運用により信用リスク、市場リスク(為替リスク・金利リスク・価格変動リスク・流動性リスク)に晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクを回避することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、対象とする通貨に係る為替変動の価格変動リスクを有しております。取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため限定的と考えられます。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社では、組織規定に基づき、運用にかかる法令・諸規則および投資ガイドライン等の遵守状況のモニタリングを担当する業務管理部および金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律その他の投資者保護および業務に関連した法令・諸規則等の遵守状況のモニタリングを担当する法務・コンプライアンス部が設置されております。 さらに、取締役会の委嘱を受けて運用考査にかかるすべての権限および責任が付与された運用考査委員会ならびに全社的なリスク管理にかかる権限および責任が付与されたリスク管理委員会が設置され、定期的に開催されております。 取引先の契約不履行による信用リスクについては、委託会社のトレーディング部署から独立した部署が取引先の信用状況をモニタリングし、取引先とリスク枠などを限定することで管理しております。

4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれている場合があります。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

(2)金融商品の時価等に関する事項

平成28年 7月26日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則として時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。

2.時価の算定方法

株式

「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。

金銭債権及び金銭債務

短期間で決済される未収入金及び、未払金等の時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)

(自 平成27年 7月28日 至 平成28年 1月26日)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△316,069,774
合計	△316,069,774

(自 平成28年 1月27日 至 平成28年 7月26日)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当期間の損益に含まれた評価差額
株式	△109,973,791
合計	△109,973,791

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の期首(平成27年7月28日)から計算期間末日までの期間に
対応するものであります。
(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (重要な後発事象に関する注記) 該当事項はありません。

(その他の注記)

平成28年 1月26日現在		平成28年 7月26日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	2,997,368,910円	期首元本額	3,287,441,470円
期中追加設定元本額	540,511,970円	期中追加設定元本額	223,477,060円
期中一部解約元本額	250,439,410円	期中一部解約元本額	467,040,702円
期末元本額	3,287,441,470円	期末元本額	3,043,877,828円
元本の内訳*		元本の内訳*
べアリングFoFs用全ヨーロッパ好配当利回り株オープン(適格機関投資家専用)	1,150,411,282円	べアリングFoFs用全ヨーロッパ好配当利回り株オープン(適格機関投資家専用)	1,151,409,855円
ベアリング欧州株ファンド	1,643,851,881円	ベアリング欧州株ファンド	1,554,827,635円
ベアリング欧州株ファンド(為替ヘッジあり)	493,178,307円	ベアリング欧州株ファンド(為替ヘッジあり)	337,640,338円

*当該親信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本であります。

附属明細表

第1.有価証券明細表 1.株式

種類	通貨	銘柄	株数	評価額		備考
				単価	金額
株式	ユーロ	BPOST SA	18,656	23.03	429,740.96
		COVESTRO AG	9,191	41.05	377,336.50
		MICHELIN (CGDE)	5,216	88.74	462,867.84
		RED ELECTRICA CORPORACION SA	28,444	20.44	581,395.36
		TUI AG-DI	27,358	10.92	298,886.15
		TOTAL S.A.	24,508	42.25	1,035,463.00
		FREENET AG	20,248	24.95	505,187.60
		TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLD	104,285	3.59	374,800.29
		SNAM SPA	113,011	5.14	581,441.59
		AAREAL BANK AG	9,726	29.09	282,977.97
		AXA SA	33,800	17.93	606,034.00
		COFINIMMO SANV REIT	3,983	110.05	438,329.15
		SCOR SE	11,983	26.07	312,396.81
		SOCIETE GENERALE SA	14,920	30.15	449,838.00
		MARR SPA	27,152	18.31	497,153.12
		COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN	15,436	36.73	566,964.28
		CTT-CORREIOS DE PORTUGAL SA PROVIDES COM	54,925	7.40	406,884.40
		VINCI SA	9,809	67.21	659,262.89
		DAIMLER AG-REGISTERED SHARE	7,163	59.95	429,421.85
		PROSIEBEN SAT.1 MEDIA SE-REG	18,575	40.67	755,556.70
		SES	22,656	19.70	446,323.20
		HAEMATO AG	97,125	4.95	481,448.62
	小計	銘柄数:22			10,979,710.28
					(1,266,399,783)
		組入時価比率:40.2%			41.3%
	英ポンド	IMPERIAL BRANDS PLC	17,099	40.06	685,071.43
		PENNON GROUP PLC	45,134	9.17	413,878.78
		PRUDENTIAL PLC	46,149	13.41	619,088.83
		ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS	43,331	20.93	907,134.48
		INMARSAT PLC	48,197	7.79	375,454.63
		VODAFONE GROUP PLC	263,837	2.34	619,753.11
		GREENCOAT UK WIND PLC	414,094	1.11	459,644.34
		ADMIRAL GROUP PLC	13,783	21.39	294,818.37
		CLOSE BROTHERS GROUP PLC	38,275	12.30	470,782.50
		LEGAL & GENERAL GROUP PLC	184,032	1.99	366,959.80
		PHOENIX GROUP HOLDINGS	59,611	7.81	465,859.96
		ST JAMES'S PLACE PLC	51,414	8.88	456,556.32
		TATE&LYLE PLC	78,503	6.97	547,165.91
		KIER GROUP PLC	27,788	10.45	290,384.60
		MARKS & SPENCER GROUP PLC	92,110	3.20	294,844.11
		PERSIMMON PLC	24,663	16.28	401,513.64
		ASTRAZENECA PLC	13,598	46.53	632,782.93
		GLAXOSMITHKLINE PLC	41,161	16.57	682,037.77
	小計	銘柄数:18			8,983,731.51
					(1,235,173,245)
		組入時価比率:39.2%			40.2%
	スイスフラン	NOVARTIS AG-REG	10,987	82.20	903,131.40
		SGS SA-REG	165	2,165.00	357,225.00
		GIVAUDAN-REG	383	2,011.00	770,213.00
		CEMBRA MONEY BANK AG	11,802	69.40	819,058.80
		UBS GROUP AG	46,873	13.29	622,942.17
	小計	銘柄数:5			3,472,570.37
					(369,828,744)
		組入時価比率:11.8%			12.0%
	スウェーデンクローナ	SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB	71,412	75.55	5,395,176.60
		VOLVO AB-B SHS	63,105	90.05	5,682,605.25
	小計	銘柄数:2			11,077,781.85
					(134,484,271)
		組入時価比率:4.3%			4.4%
	トルコリラ	TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKINELERIAS	22,189	84.00	1,863,876.00
	小計	銘柄数:1			1,863,876.00
					(64,471,470)
		組入時価比率:2.0%			2.1%
	合 計				3,070,357,513
					(3,070,357,513)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計額に対する比率であります。

2.株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2.信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。