有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成27年8月18日-平成28年8月10日)
(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
主として、「UBSディフェンシブ・インベストメント・マザーファンド」受益証券への投資を通じて、実質的に世界各国の株式および債券などの異なる複数の資産クラスの投資信託証券(投資信託または外国投資信託の受益証券、もしくは投資証券、投資法人債券または外国投資証券をいいます。以下同じ。)へ投資し、日本を含む世界の複数の資産クラスに資産配分を行うことで、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
ファンドは「UBSディフェンシブ・インベストメント・マザーファンド」を親投資信託とするファミリーファンド方式によるファンド・オブ・ファンズで運用いたします。
② 信託金限度額
5,000億円を上限とします。
ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
③ ファンドの基本的性格
ファンドは、一般社団法人 投資信託協会の定める商品分類のうち追加型/内外/資産複合に属します。
以下、一般社団法人 投資信託協会の定める商品分類・属性区分においてファンドが該当する部分を網掛け表示しています。
商品分類表
※商品分類表における用語の定義
属性区分表
属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
※属性区分表における用語の定義
(注)前記の商品分類表においては投資対象資産を「資産複合」としておりますが、当ファンドはファミリーファンド方式による投資を行いますので、属性区分表における投資対象資産は「その他資産(投資信託証券)」としております。
④ ファンドの特色
「 UBSディフェンシブ・インベストメント・マザーファンド」受益証券への投資を通じて、実質的に以下の投資信託証券へ投資し、世界各国の株式および債券の市場に幅広く分散されたポートフォリオを構築します。なお、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する場合があります。
※上記は平成28年11月9日現在の投資対象とする投資信託証券の一覧です。今後、上記投資信託証券の一部が名称変更となる場合、または繰上償還等により除外される場合、あるいはここに記載されたもの以外の投資信託証券が新たに追加となる場合があります。
1. 実質的に世界各国の幅広い資産クラスに分散投資し、中長期的な安定収益の確保を目標としたポートフォリオの構築を目指します。
・「UBSディフェンシブ・インベストメント・マザーファンド」を通じ、実質的に世界の株式や債券に幅広く分散投資を行います。
2. 市場環境に応じた機動的な運用を行います。
・アセット・アロケーション(株式、債券、絶対リターン追求型※、キャッシュ)。
・アセットクラス内(地域別、各通貨別配分比率の調整や個別銘柄選択など)。
・通貨(オーバーレイおよび円ヘッジ)。
※特定の市場に左右されにくい収益の追及を目指す運用をいいます。
3. 為替変動リスクの低減を図ります。
・基本的なヘッジ比率は70%(円資産投資部分も含みます。)
・ヘッジ比率のレンジは30-100%(円資産投資部分も含みます。)とします。
◎ 運用プロセス
① ファンドの目的
主として、「UBSディフェンシブ・インベストメント・マザーファンド」受益証券への投資を通じて、実質的に世界各国の株式および債券などの異なる複数の資産クラスの投資信託証券(投資信託または外国投資信託の受益証券、もしくは投資証券、投資法人債券または外国投資証券をいいます。以下同じ。)へ投資し、日本を含む世界の複数の資産クラスに資産配分を行うことで、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
ファンドは「UBSディフェンシブ・インベストメント・マザーファンド」を親投資信託とするファミリーファンド方式によるファンド・オブ・ファンズで運用いたします。
② 信託金限度額
5,000億円を上限とします。
ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
③ ファンドの基本的性格
ファンドは、一般社団法人 投資信託協会の定める商品分類のうち追加型/内外/資産複合に属します。
以下、一般社団法人 投資信託協会の定める商品分類・属性区分においてファンドが該当する部分を網掛け表示しています。
商品分類表
| 単位型・追加型 | 投資対象地域 | 投資対象資産 (収益の源泉) | |
| 単位型 追加型 | 国内 海外 内外 | 株式 債券 不動産投信 その他資産 資産複合 |
※商品分類表における用語の定義
| 追加型 | 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ、従来の信託財産とともに運用されるファンド |
| 目論見書または約款において以下の主旨の記載があるもの | |
| 内外 | 組入資産による主たる投資収益が実質的に国内および海外の資産を源泉とする |
| 資産複合 | 株式、債券、不動産投信(リート)およびその他の資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする |
属性区分表
| 投資対象資産 | 決算頻度 | 投資対象地域 | 投資形態 | 為替ヘッジ |
| 株式 一般 大型 中小型 債券 一般 公債 社債 その他債券 不動産投信 その他資産 (投資信託証券(資産複合(株式・債券)(資産配分変更型))) 資産複合 資産配分固定型 資産配分変更型 | 年1回 年2回 年4回 年6回 (隔月) 年12回 (毎月) 日々 その他 | グローバル(含む日本) 日本 北米 欧州 アジア オセアニア 中南米 アフリカ 中近東 (中東) エマージング | ファミリーファンド ファンド・オブ・ファンズ | あり (部分ヘッジ) なし |
※属性区分表における用語の定義
| 目論見書または約款において以下の主旨の記載があるもの | |
| その他資産(投資信託証券(資産複合(株式・債券)(資産配分変更型)))(注) | 投資信託証券に主として投資するもののうち、当該投資信託証券への投資を通じて株式(大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのもの)及び債券(公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのもの)に投資するもので、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な変更を行う旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないもの |
| 年1回 | 年1回決算する |
| グローバル(含む日本) | 組入資産による投資収益が世界(含む日本)の資産を源泉とする |
| ファミリーファンド | 親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対象として投資する |
| あり(為替ヘッジ) | 為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替ヘッジを行う |
④ ファンドの特色
「 UBSディフェンシブ・インベストメント・マザーファンド」受益証券への投資を通じて、実質的に以下の投資信託証券へ投資し、世界各国の株式および債券の市場に幅広く分散されたポートフォリオを構築します。なお、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する場合があります。
| 投資対象とする投資信託証券 | ファンド形態 | 主要投資対象 |
| UBS(Lux)ボンド・シキャブ- USドル・コーポレート(USD) | ルクセンブルグ籍外国投資信託 | 米国社債等 |
| db x-トラッカーズ db ヘッジ・ファンド・インデックス UCITS ETF | ルクセンブルグ籍外国投資信託 | db ヘッジ・ファンド指数に連動するスワップ等のデリバティブ等 |
| UBS (Lux) エクイティ・シキャブ-ヨーロピアン・オポチュニティ・アンコンストレインド(EUR) | ルクセンブルグ籍外国投資信託 | 欧州株式等 |
| UBS (Lux) ボンド・シキャブ-コンバート・グローバル (EUR) | ルクセンブルグ籍外国投資信託 | 転換社債等 |
| UBS(CAY)グローバル・グロース・アンド・インカム | ケイマン籍外国投資信託 | 世界の株式、債券、通貨、デリバティブ等 |
| UBS (Lux) キー・セレクション・シキャブ-ダイナミック・アルファ(USD) | ルクセンブルグ籍外国投資信託 | 世界の株式、債券、通貨、デリバティブ等 |
| UBS(Lux)インスティテューショナル・ファンド-ユーロ・コーポレート・ボンド | ルクセンブルグ籍外国投資信託 | 欧州社債等 |
| iシェアーズ 世界債券ETF | アイルランド籍外国投資信託 | カナダ、フランス、ドイツ、イタリア、日本、英国、米国の国債等 |
| iシェアーズ 米国ハイイールド債券ETF (iBoxxドル建てLHYC) | アイルランド籍外国投資信託 | ドル建てのハイイールド社債等 |
| iシェアーズ J.P.モルガンドル建て新興国債券ETF | アイルランド籍外国投資信託 | ドル建ての新興国国債等 |
| iシェアーズ 新興国債券ETF(バークレイズLocal EM国債コア) | アイルランド籍外国投資信託 | 現地通貨建ての新興国国債等 |
| iシェアーズ 欧州ハイイールド社債ETF | アイルランド籍外国投資信託 | ユーロ建てのハイイールド社債等 |
| iシェアーズ 米ドル建て社債UCITS ETF | アイルランド籍外国投資信託 | ドル建ての投資適格社債等 |
| iシェアーズ・コア・ユーロ建て社債UCITS ETF | アイルランド籍外国投資信託 | ユーロ建ての一般産業、ユーティリティ、金融セクターの投資適格社債等 |
| iシェアーズ MSCIワールドUCITS ETF | アイルランド籍外国投資信託 | MSCIが定める一定の価格基準、流動性基準、および浮動性基準を満たす世界の先進国企業の株式等 |
| iシェアーズ MSCIエマージング・マーケットUCITS ETF | アイルランド籍外国投資信託 | MSCIが定める一定の価格基準、流動性基準、および浮動性基準を満たす世界の新興国企業の株式等 |
| UBS (Lux) ボンド・シキャブ- グローバル・ダイナミック(USD) (EUR hedged) | ルクセンブルグ籍外国投資信託 | 世界の債券、通貨、デリバティブ等 |
| UBS (Irl) インベスター・セレクション ‐ カレンシー・アロケーション・リターン・ストラテジー (GBP) | アイルランド籍外国投資信託 | デリバティブを利用した世界各国の通貨等 |
| UBS (Irl) インベスター・セレクション ‐ グローバル・エクイティ・ロングショート・ファンド(EUR) | アイルランド籍外国投資信託 | 世界各国の株式、デリバティブ等 |
| UBS (Irl) インベスター・セレクション ‐ エクイティ・オポチュニティ・ロングショート・ファンド(EUR) | アイルランド籍外国投資信託 | 世界各国の株式、デリバティブ等 |
| i シェアーズ 先進国不動産利回り UCITS ETF | アイルランド籍外国投資信託 | REITや不動産関連株等 |
| i シェアーズ グローバル・インフラ UCITS ETF | アイルランド籍外国投資信託 | 先進国や新興国の株式等 |
| ETFS 長期オール・コモディティーズ | ジャージー籍外国投資信託 | 各種コモディティ等 |
| ソース・モーニングスター米国エネルギー・インフラストラクチャ MLP UCITS ETF | アイルランド籍外国投資信託 | MLP関連の株式やデリバティブ等 |
1. 実質的に世界各国の幅広い資産クラスに分散投資し、中長期的な安定収益の確保を目標としたポートフォリオの構築を目指します。
・「UBSディフェンシブ・インベストメント・マザーファンド」を通じ、実質的に世界の株式や債券に幅広く分散投資を行います。
2. 市場環境に応じた機動的な運用を行います。
・アセット・アロケーション(株式、債券、絶対リターン追求型※、キャッシュ)。
・アセットクラス内(地域別、各通貨別配分比率の調整や個別銘柄選択など)。
・通貨(オーバーレイおよび円ヘッジ)。
※特定の市場に左右されにくい収益の追及を目指す運用をいいます。
3. 為替変動リスクの低減を図ります。
・基本的なヘッジ比率は70%(円資産投資部分も含みます。)
・ヘッジ比率のレンジは30-100%(円資産投資部分も含みます。)とします。
| 運用対象資産 |
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| 為替ヘッジ | 基本的なヘッジ比率は70%(円資産投資部分も含みます。) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運用手法 | アクティブ運用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
◎ 運用プロセス
| 資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。 |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
