有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(2024/12/18-2025/06/17)

(1)【投資方針】
① 主に別に定める投資信託証券*への投資を通じて、米国リートに実質的に投資するとともに、米国リートのコール・オプションの売却および円に対する米ドルのコール・オプションの売却によってオプション・プレミアム収入を獲得する2つのカバード・コール戦略による運用を実質的に行います。また、当該別に定める投資信託証券への投資を通じて、円売り/ブラジル・レアル買いの為替取引(ブラジル・レアル戦略)を行うことにより、円とブラジル・レアルの金利差相当分の収益と対円でのブラジル・レアルのパフォーマンスの獲得を目指します。なお、投資信託財産の一部を、親投資信託である「楽天・国内マネー・マザーファンド」の受益証券に投資します。
※ 米国リートへの投資にあたっては、米国のリート指数を対象としたETFを活用します。対象となるリート指数は、一部、モーゲージ・リートや不動産関連株式を含むことがあります。
② 別に定める投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持することを基本とします。
③ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができない場合があります。
* 2025年6月末現在「別に定める投資信託証券」とは、以下の通りとします。
ケイマン籍円建て外国投資信託「UBSユニバーサル・トラスト(ケイマン)Ⅲ-USリート・トリプルエンジン・プラス・ファンド(適格機関投資家専用)(ブラジル・レアル・クラス)」の受益証券