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半期報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成28年11月22日-平成29年11月20日)
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ
「キャピタル・エマージング・ストラテジー・マザーファンド(米ドル売り円買い)」は、円建ての「キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(クラスCdh‐JPY)」(ルクセンブルク籍円建外国投資信託受益証券)(以下、当受益証券といいます)を主な投資対象としております。
当受益証券については、2016年12月31日付けで、ルクセンブルクにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されております。この財務書類は独立監査人であるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コオペラティブの監査を受けております。以下の「投資明細表」「純資産価額計算書」「損益および純資産変動計算書」および｢受益証券口数変動計算書｣等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものでありますが、これらは監査意見の対象外であります。
JPY hedged share class
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン
CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き)
純資産価額計算書
2016年12月31日現在
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン
CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き)
損益および純資産変動計算書
2016年12月31日現在
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン
CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き)
受益証券口数変動計算書
2016年12月31日現在
1) キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン(以下「ファンド」という。)の概要
a. 法制
CIF Japanは、ルクセンブルク籍外国投資信託受益証券(FCP)であり、2010年12月17日付で改正されたルクセンブルク法第1部に基づきUCITSとしてルクセンブルクに設立された。ファンドは、2014年7月22日でSIFから変更されている。ファンド は、同じ投資手段のもとに異なる投資対象を持つ各ファンドを投資家が選択出来るように、アンブレラ形式を採用している。約款は2014年7月22日付で改定されLuxembourg Trade and Companies Register に登録されている。
ファンド は、ファンドの共有者(受益証券保有者)のために、ルクセンブルク大公国に事務所を登録するCapital International Management Sarl、(旧Capital International Management Company S.A.(以下、「管理会社」という。)が運営を行なう非法人の共有資産である。
b. ファンド
ファンド は、現在、CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズのみで構成されている。
c. 受益証券クラス
各ファンドは、CdおよびCdh‐JPYの受益証券クラスに分かれる。受益証券の取引の申込、報告および純資産価額の発表は日本円ならびにUSドルで行なわれており、各ファンドの基準通貨はUSドルである(基準通貨は財務書類を作成する際の会計通貨であり、ファンドが投資目的で現金を保有する通貨とは異なる場合がある)。
d. 配当方針
・クラスCd/Cdh‐JPY:管理会社の取締役会が、その裁量により配当金の分配に関する決定を行なうクラスである。
当年度の分配実績は注記4に記載している。
e. 会計年度
ファンドの会計年度は1月1日に開始し、12月31日に終了する。
2) 重要な会計方針
a. 基本事項
当財務書類は、ルクセンブルク法の規定、市場慣行および規制上の要件に準拠して作成されている。
b. 投資有価証券の評価
ⅰ 下記(ⅴ)に該当する場合を除き、公的な証券取引所に上場している有価証券またはその他の規制のある市場で取引されている有価証券は、ファンドの純資産計算日における、各有価証券の主要取引市場で発表される終値、または管理会社の取締役会が承認した価格情報会社より提供される終値を用いて評価される。また、その他の有価証券は、一もしくは複数のディーラーまたは価格情報会社から提供された価格、または同等の利回り相当額により評価される。
ⅱ UCITS、あるいはUClsとして発行されている有価証券は、適用する純資産価額計算日において入手し得る直近の基準価額で評価されるが、当該有価証券が上場されている場合には上記の項目(ⅰ)に従って評価される場合がある。
ⅲ 短期金融市場商品は、額面に経過利息を加算した額、または管理会社の取締役会により承認された手続きに従い誠実に決定された公正な価値で評価されることが保証される場合には償却原価法を使用して評価される。
ⅳ OTCデリバティブの清算価格は管理会社の取締役会により承認された清算機関からの情報に基づいて決定されることとする。
ⅴ 上記(i)から(ⅳ)に記述した価格情報元からの適正な時価提供が間に合わない場合、または純資産価額算出前に発生した事象により、上記(i)に準じて評価されたポートフォリオの評価精度が著しく影響される場合、管理会社の取締役会において、またはその指示により決定された理論価格で評価を行う。係る理論価格の適用は、より正確に純資産額の評価を行い、また結果として起こりうる短期転売を目的とする投資家による潜在的な裁定機会を排除、あるいは大幅に軽減することを意図している。
c. 外貨
USドル建て以外の資産および負債は、2016年12月31日現在の為替レートでUSドルに換算されている。当会計期間のUSドル以外の通貨での取引は、取引時の為替レートで換算されている。2015年12月31日から2016年12月31日までの期間の、未決済の先物為替予約ならびにその他資産および負債に係る未実現純利益または損失の変動は、「為替取引に係る未実現評価(損)益の増減」に開示されている。当期中に満期となった先物為替予約を含め、為替に係る実現純利益または損失は、「為替取引に係る実現純(損)益」に開示されている。
d. 収益
配当金は、当該有価証券の配当落ち日に計上され、受取利息は日割計算で計上されている。2016年1月1日より、転換社債、減債基金付社債、減債基金付コーラブル債、インデックス連動債、インフレ連動債、利付債、ユニタイズド・ボンドのプレミアムおよびディスカウントは実効金利法で償却される。その他の特定の確定利付証券のプレミアムおよびディスカウントは定額法で償却される。
e. 投資有価証券の売却に係る実現利益または損失
投資有価証券の売却に係る実現利益または損失は平均取得原価に基づき算出される。2016年1月1日付けで確定利付証券の売却による利益および損失の計算方法を平均取得原価法から先入先出法に変更した。
3) 費用
a. 運用報酬
各受益証券保有者には、運用報酬に関する個別契約の締結が求められており、運用報酬はファンド資産より支払われない。
b. デポジタリー・カストディ費用およびファンド管理手数料
ファンドは、デポジタリー、カストディアンおよび管理会社としてJ.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.を任命している。 デポジタリー・カストディ費用およびファンド管理手数料はファンドの総資産に応じて異なるほか、カストディ費用はポートフォリオの国別構成比に応じて異なる。
ファンドは以下の年間実効料率にてデポジタリー・カストディ費用およびファンド管理手数料を支出した。なお、料率は期中平均純資産額に基づいて算出されている。
c. 関係会社との取引
損益および純資産変動計算書上の「専門家サービス」は、当期中に受けた管理サービス料として管理会社から請求された総額USD13,360を含む。
d. 費用の払い戻し
クラスCdおよびCdh-JPYにおける総費用率(運用報酬を除く)は、年率0.15%を上回らないように運営が行なわれている。
当期のファンドで日々発生した払戻合計額は以下に示すとおりである。また、この払戻しに係る方針は管理会社の決定により随時変更または取り下げることができる。
4) 配当金の分配
当期の配当は、管理会社の取締役会で発表された。
5) 税金
a. 年次税
ルクセンブルクにおいて、ファンドの各受益証券クラスの純資産総額に対して課される軽減税率の0.01%のみが年次税として徴収される。この軽減税率の適用が今後否認されないという保証はなく、また一度適用されたことが将来にわたる継続を保証するものではない。年次税は日割で計上され、四半期ごとに支払われ、該当する四半期末の各クラスの純資産総額を基に算定されている。
b. 外国税額
有価証券に係るキャピタル・ゲインおよびインカム収益は、それぞれキャピタル・ゲイン税と源泉徴収税が課せられる。ファンドはそのような税金の全額還付を見込んではいないが、ルクセンブルクと各国との租税条約に定める制限税率に従い、源泉徴収税の一部が還付される可能性がある。
ファンドの方針において、源泉徴収税および各国のキャピタル・ゲイン税に関する重要な潜在的負債については未払計上を行っている。
一定条件の下、ファンドは、適用される租税措置において申請価値があると見なした場合は、各国の税務当局へ還付申請を行うことがある。これらの申請は性質として複雑であり、各地域の手続規定および判例法が適用される。
不確実性が見込まれた場合、ルクセンブルクで適用される会計原則に従い、ファンドは見込みでの税還付を未収計上しない。還付が確定すると、源泉徴収税またはキャピタル・ゲイン税は確定通知に基づき「その他収益」または「投資有価証券の売却取引に係る実現純益」として計上される。
6) 先物為替予約
効率的なポートフォリオ管理および最適な通貨配分を実行する為、ファンドは、特定通貨の為替変動リスクの低減を目的として、先物為替予約を締結する。先物為替予約は、財務諸表の注記7に記載されているように、ヘッジ・エクイバレント・クラスの場合を除いて、各通貨のエクスポージャーを一律にヘッジする事を目的とするものではない。
先物為替予約は、報告現在の先物為替レートに基づき評価され、その結果生じた未実現利益または損失の純変動は損益および純資産変動計算書に含まれている。
7) ヘッジ・エクイバレント・クラス
分配型を含むヘッジ・エクイバレント・クラスは、特定通貨以外のエクスポージャーを制限することを目的として、ファンドのヘッジ・エクイバレント・クラスに対する資産の大部分において、J,P, Morgan Chase Bank, N,A, が為替オーバレイ パッシブ・ヘッジの運営を行っている。
該当クラスの資金移動や純資産額の変動が小さい場合には、その都度、為替オーバレイ パッシブ・ヘッジの調整が行なわれない場合がある。為替オーバレイ パッシブ・ヘッジは、為替変動のエクスポージャーを完全に排除するものではなく、また該当の通貨に流動性がない場合や、他通貨と密に連動している場合などは、代替ヘッジでの運営を行う場合もある。ヘッジ・エクイバレント・クラスのリターンが、その他の各クラスのリターンより徐々に大きく乖離していく可能性があり、また為替オーバレイ パッシブ・ヘッジ運用によって、ポートフォリオの通貨分散から期待しうる運用利益が減少する可能性がある点について、受益者は留意する必要がある。(ファンドのポートフォリオレベルで実施されるヘッジの一部オフセット取引を含む)
為替オーバレイ パッシブ・ヘッジに係る費用、およびヘッジ取引から生じる損益は、ヘッジ・エクイバレント・クラスに限り負担する。
これらのクラスは”h”およびヘッジされている通貨が記載されている。
実際の為替オーバレイ パッシブ・ヘッジの運用方法は各ファンドにより異なる。
CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ
CIFJETOPのヘッジシェアクラスは、米ドル(米ドルポートフォリオのエクスポージャーに関係なく)純資産総額の100%(相応な許容範囲内で)をヘッジすることを目的としている。
8) リスクエクスポージャーの算出方法
金融派生商品の利用に起因する海外エクスポージャーの算出方法は、CSSF通達11/512に基づきコミットメント法を採用している。
9) 取引費用
取引費用は、有価証券および派生商品の取引に関連して発生した費用である。当該費用は、印紙税、諸税、売買委託手数料から成り、投資簿価の一部として記帳される。
2016年12月31日に終了した会計年度における、CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズにかかる当該費用はUSD47,923である。
固定利付商品の取引については、売買委託手数料は別途発生しない。当該取引の費用は、”マークアップ”として知られ、取引価格に含まれる。
「キャピタル・エマージング・ストラテジー・マザーファンド(米ドル売り円買い)」は、円建ての「キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(クラスCdh‐JPY)」(ルクセンブルク籍円建外国投資信託受益証券)(以下、当受益証券といいます)を主な投資対象としております。
当受益証券については、2016年12月31日付けで、ルクセンブルクにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されております。この財務書類は独立監査人であるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コオペラティブの監査を受けております。以下の「投資明細表」「純資産価額計算書」「損益および純資産変動計算書」および｢受益証券口数変動計算書｣等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものでありますが、これらは監査意見の対象外であります。
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) |
| 公的な市場に上場している譲渡可能な有価証券と短期金融商品 | ||||
| 債券 | ||||
| アルゼンチン | ||||
| Argentina Government Bond, FRN 0% 15/12/2035 | USD | 1,550,000 | 144,537 | 0.23 |
| Argentina Government Bond 8.28% 31/12/2033 | USD | 259,377 | 278,182 | 0.45 |
| Argentina Government Bond, Reg. S 6.875% 22/04/2021 | USD | 945,000 | 1,008,787 | 1.62 |
| Argentina Government Bond, Reg. S 7.5% 22/04/2026 | USD | 560,000 | 589,400 | 0.94 |
| Argentina Government Bond, Reg. S 6.625% 06/07/2028 | USD | 150,000 | 147,420 | 0.24 |
| Argentina Government Bond, Reg. S 7.625% 22/04/2046 | USD | 190,000 | 190,475 | 0.31 |
| Argentine Bonos del Tesoro 22.75% 05/03/2018 | ARS | 2,495,000 | 171,622 | 0.27 |
| Argentine Bonos del Tesoro 21.2% 19/09/2018 | ARS | 4,020,000 | 274,114 | 0.44 |
| Argentine Bonos del Tesoro 18.2% 03/10/2021 | ARS | 4,985,000 | 336,145 | 0.54 |
| Argentine Bonos del Tesoro 16% 17/10/2023 | ARS | 723,500 | 45,504 | 0.07 |
| Argentine Bonos del Tesoro 15.5% 17/10/2026 | ARS | 1,950,000 | 123,135 | 0.20 |
| Letras del Banco Central de la Republica Argentina 0% 11/01/2017 | ARS | 160,000 | 10,002 | 0.02 |
| Letras del Banco Central de la Republica Argentina 0% 18/01/2017 | ARS | 1,030,000 | 64,110 | 0.10 |
| Letras del Banco Central de la Republica Argentina 0% 25/01/2017 | ARS | 1,120,000 | 69,394 | 0.11 |
| YPF SA, Reg. S 8.75% 04/04/2024 | USD | 31,000 | 32,209 | 0.05 |
| YPF SA, Reg. S 8.5% 28/07/2025 | USD | 555,000 | 564,157 | 0.90 |
| 4,049,193 | 6.49 | |||
| ブラジル | ||||
| Brazil Government Bond 6% 17/01/2017 | USD | 530,000 | 531,192 | 0.85 |
| Brazil Government Bond 4.875% 22/01/2021 | USD | 140,000 | 144,550 | 0.24 |
| Brazil Letras do Tesouro Nacional 0% 01/07/2018 | BRL | 1,380,000 | 362,247 | 0.58 |
| Brazil Letras do Tesouro Nacional 0% 01/07/2020 | BRL | 3,030,000 | 641,134 | 1.03 |
| Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2018 | BRL | 150,000 | 45,638 | 0.07 |
| Brazil Notas do Tesouro Nacional 6% 15/08/2018 | BRL | 40,000 | 37,163 | 0.06 |
| Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2019 | BRL | 60,000 | 18,156 | 0.03 |
| Brazil Notas do Tesouro Nacional 6% 15/08/2022 | BRL | 310,000 | 288,364 | 0.46 |
| Brazil Notas do Tesouro Nacional 6% 15/08/2024 | BRL | 1,570,000 | 1,467,326 | 2.35 |
| Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2025 | BRL | 2,230,000 | 637,050 | 1.02 |
| Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2027 | BRL | 1,190,000 | 337,524 | 0.54 |
| Brazil Notas do Tesouro Nacional 6% 15/08/2050 | BRL | 430,000 | 415,060 | 0.66 |
| Petrobras Global Finance BV 5.375% 27/01/2021 | USD | 40,000 | 39,220 | 0.06 |
| Petrobras Global Finance BV 5.875% 07/03/2022 | EUR | 100,000 | 111,624 | 0.18 |
| Petrobras Global Finance BV 6.25% 17/03/2024 | USD | 163,000 | 156,757 | 0.25 |
| Petrobras Global Finance BV 8.75% 23/05/2026 | USD | 65,000 | 70,281 | 0.11 |
| Petrobras Global Finance BV 6.85% 05/06/2115 | USD | 335,000 | 273,025 | 0.44 |
| Vale Overseas Ltd. 6.25% 10/08/2026 | USD | 90,000 | 93,825 | 0.15 |
| Vale Overseas Ltd. 6.875% 21/11/2036 | USD | 145,000 | 143,550 | 0.23 |
| Vale Overseas Ltd. 6.875% 10/11/2039 | USD | 165,000 | 161,288 | 0.26 |
| 5,974,974 | 9.57 | |||
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) |
| チリ | ||||
| Bonos del Banco Central de Chile 3% 01/03/2018 | CLP | 1,071,586 | 1,658 | - |
| Emgesa SA ESP, Reg. S 8.75% 25/01/2021 | COP | 7,000,000 | 2,329 | - |
| Enel Americas SA 4% 25/10/2026 | USD | 30,000 | 28,688 | 0.05 |
| 32,675 | 0.05 | |||
| コロンビア | ||||
| Colombia Government Bond 7.375% 27/01/2017 | USD | 660,000 | 663,524 | 1.06 |
| Colombian TES 10% 24/07/2024 | COP | 110,000,000 | 43,346 | 0.07 |
| Colombian TES 6% 28/04/2028 | COP | 513,000,000 | 155,171 | 0.25 |
| Colombian TES 7.75% 18/09/2030 | COP | 290,000,000 | 100,638 | 0.16 |
| Colombian TES 3% 25/03/2033 | COP | 678,911,800 | 210,145 | 0.34 |
| Ecopetrol SA 5.875% 18/09/2023 | USD | 75,000 | 79,575 | 0.13 |
| Ecopetrol SA 5.375% 26/06/2026 | USD | 170,000 | 169,575 | 0.27 |
| 1,421,974 | 2.28 | |||
| ドミニカ共和国 | ||||
| Dominican Republic Government Bond, Reg. S 5.5% 27/01/2025 | USD | 230,000 | 222,930 | 0.36 |
| Dominican Republic Government Bond, Reg. S 7.45% 30/04/2044 | USD | 100,000 | 101,500 | 0.16 |
| Dominican Republic Government Bond, Reg. S 6.85% 27/01/2045 | USD | 100,000 | 94,972 | 0.15 |
| 419,402 | 0.67 | |||
| エチオピア | ||||
| Ethiopia Government Bond, Reg. S 6.625% 11/12/2024 | USD | 225,000 | 208,116 | 0.33 |
| 208,116 | 0.33 | |||
| ガボン | ||||
| Gabon Government Bond, Reg. S 8.2% 12/12/2017 | USD | 100,000 | 104,118 | 0.17 |
| 104,118 | 0.17 | |||
| ガーナ | ||||
| Ghana Government Bond 24.5% 22/04/2019 | GHS | 50,000 | 12,444 | 0.02 |
| Ghana Government Bond 24% 09/09/2019 | GHS | 115,000 | 28,863 | 0.05 |
| Ghana Government Bond 21% 23/03/2020 | GHS | 335,000 | 79,877 | 0.13 |
| Ghana Government Bond 24.75% 01/03/2021 | GHS | 50,000 | 13,514 | 0.02 |
| Ghana Government Bond 24.75% 19/07/2021 | GHS | 715,000 | 196,696 | 0.31 |
| Ghana Government Bond 19% 02/11/2026 | GHS | 305,000 | 72,401 | 0.12 |
| 403,795 | 0.65 | |||
| ギリシャ | ||||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2023 | EUR | 3,000 | 2,587 | 0.01 |
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2024 | EUR | 3,000 | 2,534 | 0.01 |
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2025 | EUR | 3,000 | 2,491 | 0.01 |
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2026 | EUR | 3,000 | 2,457 | 0.01 |
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2027 | EUR | 3,000 | 2,420 | 0.01 |
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2028 | EUR | 3,000 | 2,325 | 0.01 | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2029 | EUR | 3,000 | 2,266 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2030 | EUR | 3,000 | 2,225 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2031 | EUR | 3,000 | 2,184 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2032 | EUR | 3,000 | 2,147 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2033 | EUR | 3,000 | 2,109 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2034 | EUR | 3,000 | 2,065 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2035 | EUR | 3,000 | 2,039 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2036 | EUR | 3,000 | 2,006 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2037 | EUR | 3,000 | 2,000 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2038 | EUR | 3,000 | 1,980 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2039 | EUR | 3,000 | 1,986 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2040 | EUR | 3,000 | 1,973 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2041 | EUR | 3,000 | 1,984 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, STEP 3% 24/02/2042 | EUR | 3,000 | 1,983 | - | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, 144A 3.375% 17/07/2017 | EUR | 40,000 | 41,418 | 0.07 | ||
| Greece Government Bond, Reg. S, 144A 4.75% 17/04/2019 | EUR | 9,000 | 8,966 | 0.02 | ||
| 94,145 | 0.15 | |||||
| ハンガリー | ||||||
| Hungary Government Bond 4% 25/03/2019 | USD | 90,000 | 93,312 | 0.15 | ||
| Hungary Government Bond 6.25% 29/01/2020 | USD | 60,000 | 65,767 | 0.11 | ||
| Hungary Government Bond 5.75% 22/11/2023 | USD | 428,000 | 475,390 | 0.76 | ||
| 634,469 | 1.02 | |||||
| インド | ||||||
| India Government Bond 7.8% 11/04/2021 | INR | 4,070,000 | 62,732 | 0.10 | ||
| India Government Bond 8.83% 25/11/2023 | INR | 79,850,000 | 1,308,989 | 2.10 | ||
| India Government Bond 8.6% 02/06/2028 | INR | 81,930,000 | 1,356,547 | 2.17 | ||
| India Government Bond 9.2% 30/09/2030 | INR | 10,400,000 | 180,625 | 0.29 | ||
| 2,908,893 | 4.66 | |||||
| インドネシア | ||||||
| Indonesia Government Bond, Reg. S 4.125% 15/01/2025 | USD | 200,000 | 198,668 | 0.32 | ||
| Indonesia Treasury 8.25% 15/07/2021 | IDR | 4,300,000,000 | 327,784 | 0.52 | ||
| Indonesia Treasury 8.375% 15/03/2024 | IDR | 656,000,000 | 49,933 | 0.08 | ||
| 576,385 | 0.92 | |||||
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) |
| ケニア | ||||
| Kenya Government Bond, Reg. S 6.875% 24/06/2024 | USD | 400,000 | 379,577 | 0.61 |
| 379,577 | 0.61 | |||
| メキシコ | ||||
| Comision Federal de Electricidad 7.35% 25/11/2025 | MXN | 890,000 | 37,769 | 0.06 |
| Mexican Bonos 8% 11/06/2020 | MXN | 600,000 | 29,801 | 0.05 |
| Mexican Bonos 6.5% 10/06/2021 | MXN | 15,000,000 | 706,262 | 1.13 |
| Mexican Bonos 10% 05/12/2024 | MXN | 8,490,000 | 474,612 | 0.76 |
| Mexican Bonos 5.75% 05/03/2026 | MXN | 8,000,000 | 343,002 | 0.55 |
| Mexican Bonos 7.75% 23/11/2034 | MXN | 8,700,000 | 416,998 | 0.67 |
| Mexican Udibonos 2.5% 10/12/2020 | MXN | 5,956,918 | 288,113 | 0.46 |
| Mexican Udibonos 4.5% 04/12/2025 | MXN | 2,393,902 | 129,806 | 0.21 |
| Mexican Udibonos 4% 15/11/2040 | MXN | 5,734,229 | 286,181 | 0.46 |
| Mexico Government Bond 4% 02/10/2023 | USD | 90,000 | 90,432 | 0.14 |
| Mexico Government Bond 6.05% 11/01/2040 | USD | 90,000 | 97,672 | 0.16 |
| Mexico Government Bond 5.55% 21/01/2045 | USD | 110,000 | 112,887 | 0.18 |
| Mexico Government Bond 4.6% 23/01/2046 | USD | 250,000 | 225,312 | 0.36 |
| Petroleos Mexicanos 7.47% 12/11/2026 | MXN | 700,000 | 27,870 | 0.04 |
| Petroleos Mexicanos, Reg. S 6.375% 04/02/2021 | USD | 50,000 | 53,375 | 0.09 |
| Red de Carreteras de Occidente SAPIB de CV, Reg. S 9% 10/06/2028 | MXN | 2,500,000 | 111,698 | 0.18 |
| 3,431,790 | 5.50 | |||
| パキスタン | ||||
| Pakistan Government Bond, Reg. S 6.875% 01/06/2017 | USD | 200,000 | 203,050 | 0.32 |
| Third Pakistan International Sukuk Co. Ltd. (The), Reg. S 5.5% 13/10/2021 | USD | 200,000 | 203,482 | 0.33 |
| 406,532 | 0.65 | |||
| パナマ | ||||
| ENA Norte Trust, Reg. S 4.95% 25/04/2028 | USD | 77,734 | 80,843 | 0.13 |
| 80,843 | 0.13 | |||
| ポーランド | ||||
| Poland Government Bond 5.75% 23/09/2022 | PLN | 500,000 | 135,686 | 0.22 |
| Poland Government Bond 2.5% 25/07/2026 | PLN | 140,000 | 30,453 | 0.05 |
| 166,139 | 0.27 | |||
| ロシア連邦 | ||||
| Russian Federal Bond - OFZ 7.5% 15/03/2018 | RUB | 13,200,000 | 214,180 | 0.34 |
| Russian Federal Bond - OFZ 7.6% 14/04/2021 | RUB | 64,250,000 | 1,028,691 | 1.65 |
| Russian Federal Bond - OFZ 7.5% 18/08/2021 | RUB | 32,000,000 | 510,790 | 0.82 |
| Russian Federal Bond - OFZ 7% 25/01/2023 | RUB | 72,966,000 | 1,126,991 | 1.80 |
| 2,880,652 | 4.61 | |||
| サウジアラビア | ||||
| Saudi Arabia Government Bond, Reg. S 3.25% 26/10/2026 | USD | 350,000 | 332,294 | 0.53 |
| 332,294 | 0.53 | |||
| スロベニア | ||||
| Slovenia Government Bond, Reg. S 4.125% 18/02/2019 | USD | 400,000 | 415,882 | 0.67 |
| 415,882 | 0.67 | |||
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) |
| 南アフリカ | ||||
| South Africa Government Bond 7.75% 28/02/2023 | ZAR | 7,850,000 | 548,352 | 0.88 |
| South Africa Government Bond 10.5% 21/12/2026 | ZAR | 470,000 | 37,767 | 0.06 |
| South Africa Government Bond 6.25% 31/03/2036 | ZAR | 6,835,600 | 355,586 | 0.57 |
| South Africa Government Bond 8.75% 28/02/2048 | ZAR | 3,000,000 | 199,755 | 0.32 |
| 1,141,460 | 1.83 | |||
| トルコ | ||||
| Turkey Government Bond 9% 24/07/2024 | TRY | 820,000 | 208,668 | 0.33 |
| Turkey Government Bond 4.25% 14/04/2026 | USD | 300,000 | 267,353 | 0.43 |
| 476,021 | 0.76 | |||
| 米国 | ||||
| AES Corp. 6% 15/05/2026 | USD | 70,000 | 71,400 | 0.11 |
| Ensco plc 5.2% 15/03/2025 | USD | 330,000 | 286,661 | 0.46 |
| Philip Morris International, Inc. 1.25% 11/08/2017 | USD | 110,000 | 110,080 | 0.18 |
| US Treasury 1.625% 31/12/2019 | USD | 695,900 | 699,066 | 1.12 |
| 1,167,207 | 1.87 | |||
| ベネズエラ | ||||
| Venezuela Government Bond 9.25% 15/09/2027 | USD | 265,000 | 135,812 | 0.22 |
| Venezuela Government Bond 9.375% 13/01/2034 | USD | 25,000 | 11,688 | 0.02 |
| Venezuela Government Bond, Reg. S 12.75% 23/08/2022 | USD | 60,000 | 37,500 | 0.06 |
| Venezuela Government Bond, Reg. S 8.25% 13/10/2024 | USD | 140,000 | 65,800 | 0.10 |
| Venezuela Government Bond, Reg. S 7.65% 21/04/2025 | USD | 55,000 | 25,300 | 0.04 |
| Venezuela Government Bond, Reg. S 11.75% 21/10/2026 | USD | 90,000 | 51,300 | 0.08 |
| Venezuela Government Bond, Reg. S 9.25% 07/05/2028 | USD | 35,000 | 16,231 | 0.02 |
| Venezuela Government Bond, Reg. S 11.95% 05/08/2031 | USD | 140,000 | 78,750 | 0.13 |
| Venezuela Government Bond, Reg. S 7% 31/03/2038 | USD | 40,000 | 17,000 | 0.03 |
| 439,381 | 0.70 | |||
| ザンビア | ||||
| Zambia Government Bond, Reg. S 5.375% 20/09/2022 | USD | 200,000 | 182,045 | 0.29 |
| 182,045 | 0.29 | |||
| 債券合計 | 28,327,962 | 45.38 | ||
| 転換社債型新株予約権付社債 | ||||
| オマーン | ||||
| Bank Muscat SAOG 4.5% 20/03/2017 | OMR | 1,349 | 3,887 | 0.01 |
| 3,887 | 0.01 | |||
| 転換社債型新株予約権付社債合計 | 3,887 | 0.01 | ||
| 株式 | ||||
| アルゼンチン | ||||
| YPF SA, ADR | USD | 6,200 | 102,300 | 0.16 |
| 102,300 | 0.16 | |||
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) |
| オーストラリア | ||||
| Newcrest Mining Ltd. | AUD | 19,984 | 292,034 | 0.47 |
| 292,034 | 0.47 | |||
| ブラジル | ||||
| Hypermarcas SA | BRL | 22,500 | 180,639 | 0.29 |
| Petroleo Brasileiro SA, ADR Preference | USD | 35,500 | 312,755 | 0.50 |
| Petroleo Brasileiro SA, ADR | USD | 37,744 | 381,592 | 0.61 |
| Vale SA, ADR Preference | USD | 37,400 | 257,686 | 0.41 |
| 1,132,672 | 1.81 | |||
| カナダ | ||||
| Barrick Gold Corp. | USD | 10,800 | 172,584 | 0.28 |
| First Quantum Minerals Ltd. | CAD | 21,400 | 212,781 | 0.34 |
| 385,365 | 0.62 | |||
| チリ | ||||
| Enel Americas SA, ADR | USD | 18,300 | 150,243 | 0.24 |
| Enel Chile SA, ADR | USD | 18,300 | 83,265 | 0.13 |
| Inversiones La Construccion SA | CLP | 29,508 | 385,466 | 0.62 |
| 618,974 | 0.99 | |||
| 中国 | ||||
| Alibaba Group Holding Ltd., ADR | USD | 1,200 | 105,372 | 0.17 |
| Beijing Enterprises Holdings Ltd. | HKD | 30,000 | 141,789 | 0.23 |
| Boer Power Holdings Ltd. | HKD | 219,000 | 87,267 | 0.14 |
| China Everbright International Ltd. | HKD | 429,000 | 486,287 | 0.78 |
| China Mengniu Dairy Co. Ltd. | HKD | 50,000 | 96,331 | 0.15 |
| China Pacific Insurance Group Co. Ltd. ‘H’ | HKD | 26,000 | 90,696 | 0.14 |
| EVA Precision Industrial Holdings Ltd. | HKD | 948,000 | 105,136 | 0.17 |
| Haitian International Holdings Ltd. | HKD | 143,000 | 280,671 | 0.45 |
| Hilong Holding Ltd. | HKD | 281,000 | 81,533 | 0.13 |
| Hutchison China MediTech Ltd., ADR | USD | 2,678 | 36,340 | 0.06 |
| IMAX China Holding, Inc. | HKD | 19,879 | 97,415 | 0.16 |
| JD.com, Inc., ADR | USD | 7,100 | 180,624 | 0.29 |
| Minth Group Ltd. | HKD | 170,000 | 529,434 | 0.85 |
| Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd. ‘H’ | HKD | 261,500 | 800,906 | 1.28 |
| Shanghai Fudan-Zhangjiang Bio-Pharmaceutical Co. Ltd. ‘H’ | HKD | 38,000 | 31,754 | 0.05 |
| Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd. ‘H’ | HKD | 99,600 | 228,369 | 0.36 |
| 3,379,924 | 5.41 | |||
| チェコ共和国 | ||||
| Moneta Money Bank A/S | CZK | 24,589 | 79,312 | 0.13 |
| 79,312 | 0.13 | |||
| デンマーク | ||||
| Carlsberg A/S ‘B’ | DKK | 3,773 | 325,613 | 0.52 |
| 325,613 | 0.52 | |||
| ドイツ | ||||
| Hapag-Lloyd AG | EUR | 16,800 | 388,175 | 0.62 |
| 388,175 | 0.62 | |||
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) |
| ギリシャ | ||||
| Titan Cement Co. SA | EUR | 4,886 | 114,694 | 0.18 |
| 114,694 | 0.18 | |||
| 香港 | ||||
| AIA Group Ltd. | HKD | 78,600 | 443,452 | 0.71 |
| Cheung Kong Property Holdings Ltd. | HKD | 5,500 | 33,726 | 0.05 |
| Chow Sang Sang Holdings International Ltd. | HKD | 183,000 | 339,828 | 0.55 |
| Sands China Ltd. | HKD | 180,400 | 783,994 | 1.26 |
| Wynn Macau Ltd. | HKD | 440,800 | 701,460 | 1.12 |
| 2,302,460 | 3.69 | |||
| インド | ||||
| Bharti Airtel Ltd. | INR | 183,804 | 827,754 | 1.33 |
| Blue Dart Express Ltd. | INR | 1,609 | 103,966 | 0.17 |
| Godrej Consumer Products Ltd. | INR | 3,200 | 71,193 | 0.11 |
| Housing Development Finance Corp. Ltd. | INR | 1,314 | 24,445 | 0.04 |
| ICICI Bank Ltd. | INR | 44,861 | 168,749 | 0.27 |
| IDFC Bank Ltd. | INR | 211,921 | 187,503 | 0.30 |
| Info Edge India Ltd. | INR | 22,434 | 296,134 | 0.47 |
| Infosys Ltd. | INR | 14,680 | 218,589 | 0.35 |
| Lupin Ltd. | INR | 20,492 | 448,955 | 0.72 |
| Nestle India Ltd. | INR | 689 | 61,198 | 0.10 |
| Steel Authority of India Ltd. | INR | 344,038 | 249,905 | 0.40 |
| Sun Pharmaceutical Industries Ltd. | INR | 9,947 | 92,333 | 0.15 |
| Tech Mahindra Ltd. | INR | 32,208 | 232,010 | 0.37 |
| Torrent Power Ltd. | INR | 27,890 | 73,557 | 0.12 |
| Zee Entertainment Enterprises Ltd. Preference 6% | INR | 1,500,000 | 214,380 | 0.34 |
| 3,270,671 | 5.24 | |||
| インドネシア | ||||
| Astra International Tbk. PT | IDR | 183,900 | 112,954 | 0.18 |
| Matahari Department Store Tbk. PT | IDR | 74,000 | 83,077 | 0.13 |
| Surya Citra Media Tbk. PT | IDR | 419,800 | 87,247 | 0.14 |
| 283,278 | 0.45 | |||
| イタリア | ||||
| Tenaris SA, ADR USD | 8,600 | 307,106 | 0.49 | |
| 307,106 | 0.49 | |||
| 日本 | ||||
| Murata Manufacturing Co. Ltd. | JPY | 3,100 | 415,102 | 0.67 |
| 415,102 | 0.67 | |||
| マレーシア | ||||
| IJM Corp. Bhd. | MYR | 204,400 | 145,805 | 0.23 |
| 145,805 | 0.23 | |||
| メキシコ | ||||
| America Movil SAB de CV, ADR ‘L’ | USD | 40,700 | 511,599 | 0.82 |
| Cemex SAB de CV, ADR | USD | 44,742 | 359,278 | 0.57 |
| Fibra Uno Administracion SA de CV, REIT | MXN | 35,800 | 54,850 | 0.09 |
| Grupo Comercial Chedraui SA de CV | MXN | 9,300 | 16,653 | 0.03 |
| Grupo Sanborns SAB de CV | MXN | 144,500 | 151,194 | 0.24 |
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) |
| Impulsora del Desarrollo y el Empleo en America Latina SAB de CV | MXN | 161,200 | 216,181 | 0.35 |
| Telesites SAB de CV | MXN | 26,500 | 14,369 | 0.02 |
| 1,324,124 | 2.12 | |||
| オランダ | ||||
| Unilever NV, CVA | EUR | 8,192 | 337,301 | 0.54 |
| 337,301 | 0.54 | |||
| ノルウェー | ||||
| BW LPG Ltd. | NOK | 82,559 | 347,336 | 0.56 |
| 347,336 | 0.56 | |||
| オマーン | ||||
| Bank Muscat SAOG | OMR | 84,830 | 103,972 | 0.17 |
| 103,972 | 0.17 | |||
| ロシア連邦 | ||||
| Alrosa PJSC | USD | 161,514 | 256,522 | 0.41 |
| Global Ports Investments plc, GDR | USD | 30,000 | 120,000 | 0.19 |
| Globaltrans Investment plc, GDR | USD | 4,745 | 30,036 | 0.05 |
| Magnit PJSC | USD | 237 | 42,497 | 0.07 |
| MegaFon PJSC, GDR | USD | 9,500 | 89,775 | 0.14 |
| Rosneft Oil Co. PJSC, GDR | USD | 7,500 | 48,750 | 0.08 |
| Sberbank of Russia PJSC, ADR | USD | 4,200 | 48,636 | 0.08 |
| Yandex NV ‘A’ | USD | 24,400 | 491,172 | 0.79 |
| 1,127,388 | 1.81 | |||
| シンガポール | ||||
| Singapore Telecommunications Ltd. | SGD | 17,100 | 43,100 | 0.07 |
| 43,100 | 0.07 | |||
| 南アフリカ | ||||
| Discovery Ltd. | ZAR | 20,425 | 170,286 | 0.27 |
| Mr Price Group Ltd. | ZAR | 29,946 | 347,894 | 0.56 |
| Naspers Ltd. ‘N’ | ZAR | 4,199 | 615,794 | 0.99 |
| 1,133,974 | 1.82 | |||
| 韓国 | ||||
| BGF retail Co. Ltd. | KRW | 454 | 30,748 | 0.05 |
| Hankook Tire Co. Ltd. | KRW | 1,098 | 52,727 | 0.09 |
| Samsung Electronics Co. Ltd., GDR | USD | 410 | 306,884 | 0.49 |
| Samsung Electronics Co. Ltd. | KRW | 98 | 146,213 | 0.23 |
| 536,572 | 0.86 | |||
| スペイン | ||||
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA | EUR | 14,753 | 99,608 | 0.16 |
| Banco Santander SA | EUR | 68,022 | 355,081 | 0.57 |
| 454,689 | 0.73 | |||
| スイス | ||||
| Dufry AG | CHF | 1,315 | 164,004 | 0.26 |
| 164,004 | 0.26 | |||
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) |
| 台湾 | ||||
| Airtac International Group | TWD | 39,850 | 317,771 | 0.51 |
| Asustek Computer, Inc. | TWD | 5,560 | 45,717 | 0.07 |
| CTCI Corp. | TWD | 166,000 | 250,836 | 0.40 |
| Delta Electronics, Inc. | TWD | 120,454 | 596,122 | 0.96 |
| Ginko International Co. Ltd. | TWD | 23,000 | 238,000 | 0.38 |
| MediaTek, Inc. | TWD | 39,939 | 268,292 | 0.43 |
| Taiwan Cement Corp. | TWD | 21,000 | 22,903 | 0.04 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. | TWD | 236,000 | 1,329,052 | 2.13 |
| 3,068,693 | 4.92 | |||
| タイ | ||||
| Bangkok Bank PCL | THB | 160 | 721 | - |
| Bangkok Bank PCL, NVDR | THB | 6,200 | 27,615 | 0.05 |
| 28,336 | 0.05 | |||
| アラブ首長国連邦 | ||||
| DP World Ltd. | USD | 20,072 | 351,461 | 0.56 |
| First Gulf Bank PJSC | AED | 72,570 | 253,893 | 0.41 |
| Union National Bank PJSC | AED | 123,075 | 152,131 | 0.24 |
| 757,485 | 1.21 | |||
| 英国 | ||||
| British American Tobacco plc | GBP | 7,700 | 438,556 | 0.70 |
| PZ Cussons plc | GBP | 49,500 | 203,936 | 0.33 |
| Tullow Oil plc | GBP | 28,800 | 110,987 | 0.18 |
| Unilever plc | GBP | 3,200 | 129,846 | 0.21 |
| 883,325 | 1.42 | |||
| 米国 | ||||
| AES Corp. | USD | 30,900 | 359,058 | 0.58 |
| Cobalt International Energy, Inc. | USD | 45,700 | 55,754 | 0.09 |
| Ensco plc ‘A’ | USD | 9,900 | 96,228 | 0.15 |
| MercadoLibre, Inc. | USD | 2,600 | 405,964 | 0.65 |
| 917,004 | 1.47 | |||
| 株式合計 | 24,770,788 | 39.69 | ||
| パーティシペーション・ノート | ||||
| サウジアラビア | ||||
| Savola Group (The) 02/08/2017 | USD | 11,900 | 127,686 | 0.20 |
| 127,686 | 0.20 | |||
| パーティシペーション・ノート合計 | 127,686 | 0.20 | ||
| 公的な市場に上場している譲渡可能な有価証券と短期金融商品の合計 | 53,230,323 | 85.28 | ||
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) |
| その他の規制のある市場で取引されている譲渡可能な有価証券と短期金融商品 | ||||
| 債券 | ||||
| エジプト | ||||
| Egypt Treasury Bill 0% 09/05/2017 | EGP | 850,000 | 44,164 | 0.07 |
| Egypt Treasury Bill 0% 16/05/2017 | EGP | 1,125,000 | 58,251 | 0.10 |
| Egypt Treasury Bill 0% 01/08/2017 | EGP | 2,275,000 | 113,392 | 0.18 |
| Egypt Treasury Bill 0% 31/10/2017 | EGP | 2,375,000 | 113,128 | 0.18 |
| Egypt Treasury Bill 0% 14/11/2017 | EGP | 1,075,000 | 50,775 | 0.08 |
| 379,710 | 0.61 | |||
| ジャマイカ | ||||
| Digicel Group Ltd., Reg. S 8.25% 30/09/2020 | USD | 400,000 | 345,188 | 0.55 |
| Digicel Ltd., Reg. S 6% 15/04/2021 | USD | 200,000 | 181,842 | 0.29 |
| 527,030 | 0.84 | |||
| マレーシア | ||||
| Malaysia Government Investment Issue 4.786% 31/10/2035 | MYR | 1,430,000 | 322,594 | 0.52 |
| 322,594 | 0.52 | |||
| メキシコ | ||||
| Petroleos Mexicanos 3.5% 23/07/2020 | USD | 390,000 | 382,687 | 0.62 |
| Petroleos Mexicanos 4.5% 23/01/2026 | USD | 377,000 | 344,390 | 0.55 |
| Petroleos Mexicanos 5.625% 23/01/2046 | USD | 240,000 | 200,100 | 0.32 |
| 927,177 | 1.49 | |||
| 債券合計 | 2,156,511 | 3.46 | ||
| 転換社債型新株予約権付社債 | ||||
| オマーン | ||||
| Bank Muscat SAOG 0.35% 19/03/2018 | OMR | 18,237 | 4,736 | 0.01 |
| 4,736 | 0.01 | |||
| 米国 | ||||
| Cobalt International Energy, Inc. 2.625% 01/12/2019 | USD | 100,000 | 39,750 | 0.06 |
| Cobalt International Energy, Inc. 3.125% 15/05/2024 | USD | 735,000 | 213,150 | 0.34 |
| Weatherford International Ltd. 5.875% 01/07/2021 | USD | 275,000 | 299,062 | 0.48 |
| 551,962 | 0.88 | |||
| 転換社債型新株予約権付社債合計 | 556,698 | 0.89 | ||
| その他の規制のある市場で取引されている譲渡可能な有価証券と短期金融商品の合計 | 2,713,209 | 4.35 | ||
| 新規発行証券 | ||||
| 債券 | ||||
| 米国 | ||||
| Trilogy International Partners LLC, Reg. S 13.375% 15/05/2019 | USD | 162,000 | 166,860 | 0.27 |
| 166,860 | 0.27 | |||
| 債券合計 | 166,860 | 0.27 | ||
| 新規発行証券合計 | 166,860 | 0.27 | ||
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 |
| 投資銘柄 | 通貨 | 数量/ 額面 | 評価額 (USD) | 投資比率(%) |
| UCITS準拠ファンド、もしくは他の譲渡可能証券への集合投資事業 | ||||
| 集団投資スキーム- UCITS | ||||
| ルクセンブルク | ||||
| JPMorgan US Dollar Treasury Liquidity - Institutional (dist.) | USD | 5,456,687 | 5,456,687 | 8.74 |
| 5,456,687 | 8.74 | |||
| 集団投資スキーム合計- UCITS | 5,456,687 | 8.74 | ||
| UCITS準拠ファンド、もしくは他の譲渡可能証券への集合投資事業合計 | 5,456,687 | 8.74 | ||
| 投資総額 | 61,567,079 | 98.64 | ||
| 銀行預金 | 787,607 | 1.26 | ||
| その他の純資産/(負債) | 63,515 | 0.10 | ||
| 純資産総額 | 62,418,201 | 100.00 | ||
| 先物為替予約 | |||||||
| 買通貨 | 購入総額 | 売通貨 | 売却総額 | 決済日 | カウンター ・パーティー | 未実現利益/ (損失) (USD) | 投資比率 (%) |
| USD | 1,136,204 | TWD | 36,154,000 | 13/01/2017 | Bank of America | 13,946 | 0.02 |
| USD | 731,356 | MXN | 15,148,000 | 17/01/2017 | J.P. Morgan | 2,209 | 0.01 |
| USD | 16,526 | GBP | 13,000 | 19/01/2017 | J.P. Morgan | 497 | - |
| USD | 83,386 | EUR | 78,000 | 20/01/2017 | Credit Suisse | 1,196 | - |
| USD | 34,906 | GBP | 28,000 | 20/01/2017 | Credit Suisse | 380 | - |
| USD | 890,144 | CNH | 6,223,000 | 23/01/2017 | Citibank | 4,664 | 0.01 |
| USD | 349,857 | ZAR | 4,831,000 | 03/02/2017 | Citibank | 319 | - |
| USD | 400,397 | CNH | 2,926,500 | 03/01/2018 | Bank of America | 1,627 | - |
| USD | 400,534 | CNH | 2,926,500 | 03/01/2018 | J.P. Morgan | 1,764 | - |
| 先物為替予約の未実現益 | 26,602 | 0.04 | |||||
| JPY | 138,879,000 | USD | 1,182,633 | 20/01/2017 | J.P. Morgan | 6,973 | 0.01 |
| ヘッジ・シェアクラスの先物為替予約の未実現益 | 6,973 | 0.01 | |||||
| 先物為替予約の未実現益合計 | 33,575 | 0.05 | |||||
| USD | 115,783 | MXN | 2,408,000 | 06/01/2017 | Citibank | (326) | - |
| USD | 110,003 | BRL | 373,000 | 17/01/2017 | J.P. Morgan | (4,110) | - |
| USD | 178,738 | BRL | 612,000 | 19/01/2017 | J.P. Morgan | (8,376) | (0.01) |
| USD | 776,705 | BRL | 2,654,000 | 20/01/2017 | Bank of America | (34,479) | (0.06) |
| USD | 235,743 | COP | 711,000,000 | 20/01/2017 | J.P. Morgan | (277) | - |
| USD | 76,146 | EUR | 73,000 | 20/01/2017 | Bank of America | (775) | - |
| USD | 1,786,664 | INR | 121,779,000 | 20/01/2017 | Bank of America | (4,516) | (0.01) |
| USD | 248,684 | ZAR | 3,495,000 | 20/01/2017 | Citibank | (4,947) | (0.01) |
| USD | 130,280 | MYR | 586,000 | 03/02/2017 | J.P. Morgan | (205) | - |
| USD | 857,581 | TWD | 27,687,000 | 03/02/2017 | Bank of America | (2,704) | (0.01) |
| 先物為替予約の未実現損 | (60,715) | (0.10) | |||||
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き) 投資明細表 2016年12月31日現在 | |||||||
| JPY hedged share class | |||||||
| JPY | 728,051,221 | USD | 6,344,175 | 20/01/2017 | J.P. Morgan | (107,855) | (0.17) |
| USD | 5,737 | JPY | 672,000 | 20/01/2017 | J.P. Morgan | (19) | - |
| ヘッジ・シェアクラスの先物先物為替予約の未実現損 | (107,874) | (0.17) | |||||
| 先物為替予約の未実現損合計 | (168,589) | (0.27) | |||||
| 先物為替予約の未実現損益総額 | (135,014) | (0.22) | |||||
| 国名はCIF Annual Report原本に基づき投資国を表示している。 | |||||||
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン
CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き)
純資産価額計算書
2016年12月31日現在
| (USD) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券 (時価)(注記2b) | 61,567,079 |
| 銀行預金 | 787,607 |
| 未収配当金および未収利息 (源泉徴収税額控除後) (注記2d,5b) | 457,444 |
| 前払費用およびその他未収入金 | 107,320 |
| 投資有価証券売却に係る未収入金 | 35,273 |
| 資産合計 | 62,954,723 |
| 負債 | |
| 受益証券買戻に係る未払金 | 291,573 |
| 未払費用およびその他未払金 | 109,935 |
| ヘッジ・エクイバレント・クラスの為替予約取引に係る未実現損(注記7) | 100,901 |
| 先物為替予約取引に係る未実現損 (注記6) | 34,113 |
| 負債合計 | 536,522 |
| 純資産合計 | 62,418,201 |
| 投資簿価金額 | 64,704,858 |
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン
CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き)
損益および純資産変動計算書
2016年12月31日現在
| (USD) | |
| 収益 (注記2d) | |
| 債券および転換社債に係る利息 (源泉徴収税額控除後) (注記5b) | 2,383,312 |
| 受取配当金 (源泉徴収税額控除後) (注記5b) | 729,515 |
| 銀行預金利息 | 451 |
| 収益小計 | 3,113,278 |
| 費用 | |
| 専門家サービス | 83,621 |
| 管理手数料 (注記3b) | 58,428 |
| デポジタリー・カストディ費用およびファンド管理手数料(注記3b) | 36,076 |
| その他費用 | 14,084 |
| 年次税 (注記5a) | 6,680 |
| 印刷費用 | 2,818 |
| 費用小計 | 201,707 |
| 費用の払戻し (注記3d) | 101,487 |
| 投資純利益/(損失) (a) | 3,013,058 |
| 実現純利益/(損失) | |
| 投資有価証券の売却取引に係る実現純(損)益 (注記2e) | (2,614,781) |
| 為替取引に係る実現純(損)益 (注記2c) | (548,494) |
| 当期実現純利益/(損失) (b) | (3,163,275) |
| 未実現評価利益/(損失)の増減 | |
| 投資有価証券に係る未実現評価(損)益の増減 | 5,627,142 |
| 為替取引に係る未実現評価(損)益の増減 (注記2c) | (218,050) |
| 当期未実現評価利益/(損失)の増減:(c) | 5,409,092 |
| 当期損益 (a+b+c) | 5,258,875 |
| 配当金の分配 (注記4) | (2,969,615) |
| 当期受益証券の差引増減額 | (9,648,033) |
| 期首純資産総額 | 69,776,974 |
| 期末純資産総額 | 62,418,201 |
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン
CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ(続き)
受益証券口数変動計算書
2016年12月31日現在
| クラスCd | ||||
| 期首受益証券口数 | 8,120,867 | |||
| 引受受益証券口数 | 238,815 | |||
| 買戻し受益証券口数 | (2,038,334) | |||
| 期末受益証券口数 | 6,321,348 | |||
| クラスCdh-JPY | ||||
| 期首受益証券口数 | 296,880 | |||
| 引受受益証券口数 | 891,807 | |||
| 買戻し受益証券口数 | (160,491) | |||
| 期末受益証券口数 | 1,028,196 | |||
| 期末受益証券口数 総合計 | 7,349,544 | |||
| キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン |
| 財務書類に関する注記 |
| 2016年12月31日現在 |
1) キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン(以下「ファンド」という。)の概要
a. 法制
CIF Japanは、ルクセンブルク籍外国投資信託受益証券(FCP)であり、2010年12月17日付で改正されたルクセンブルク法第1部に基づきUCITSとしてルクセンブルクに設立された。ファンドは、2014年7月22日でSIFから変更されている。ファンド は、同じ投資手段のもとに異なる投資対象を持つ各ファンドを投資家が選択出来るように、アンブレラ形式を採用している。約款は2014年7月22日付で改定されLuxembourg Trade and Companies Register に登録されている。
ファンド は、ファンドの共有者(受益証券保有者)のために、ルクセンブルク大公国に事務所を登録するCapital International Management Sarl、(旧Capital International Management Company S.A.(以下、「管理会社」という。)が運営を行なう非法人の共有資産である。
b. ファンド
ファンド は、現在、CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズのみで構成されている。
c. 受益証券クラス
各ファンドは、CdおよびCdh‐JPYの受益証券クラスに分かれる。受益証券の取引の申込、報告および純資産価額の発表は日本円ならびにUSドルで行なわれており、各ファンドの基準通貨はUSドルである(基準通貨は財務書類を作成する際の会計通貨であり、ファンドが投資目的で現金を保有する通貨とは異なる場合がある)。
d. 配当方針
・クラスCd/Cdh‐JPY:管理会社の取締役会が、その裁量により配当金の分配に関する決定を行なうクラスである。
当年度の分配実績は注記4に記載している。
e. 会計年度
ファンドの会計年度は1月1日に開始し、12月31日に終了する。
2) 重要な会計方針
a. 基本事項
当財務書類は、ルクセンブルク法の規定、市場慣行および規制上の要件に準拠して作成されている。
b. 投資有価証券の評価
ⅰ 下記(ⅴ)に該当する場合を除き、公的な証券取引所に上場している有価証券またはその他の規制のある市場で取引されている有価証券は、ファンドの純資産計算日における、各有価証券の主要取引市場で発表される終値、または管理会社の取締役会が承認した価格情報会社より提供される終値を用いて評価される。また、その他の有価証券は、一もしくは複数のディーラーまたは価格情報会社から提供された価格、または同等の利回り相当額により評価される。
ⅱ UCITS、あるいはUClsとして発行されている有価証券は、適用する純資産価額計算日において入手し得る直近の基準価額で評価されるが、当該有価証券が上場されている場合には上記の項目(ⅰ)に従って評価される場合がある。
ⅲ 短期金融市場商品は、額面に経過利息を加算した額、または管理会社の取締役会により承認された手続きに従い誠実に決定された公正な価値で評価されることが保証される場合には償却原価法を使用して評価される。
ⅳ OTCデリバティブの清算価格は管理会社の取締役会により承認された清算機関からの情報に基づいて決定されることとする。
ⅴ 上記(i)から(ⅳ)に記述した価格情報元からの適正な時価提供が間に合わない場合、または純資産価額算出前に発生した事象により、上記(i)に準じて評価されたポートフォリオの評価精度が著しく影響される場合、管理会社の取締役会において、またはその指示により決定された理論価格で評価を行う。係る理論価格の適用は、より正確に純資産額の評価を行い、また結果として起こりうる短期転売を目的とする投資家による潜在的な裁定機会を排除、あるいは大幅に軽減することを意図している。
c. 外貨
USドル建て以外の資産および負債は、2016年12月31日現在の為替レートでUSドルに換算されている。当会計期間のUSドル以外の通貨での取引は、取引時の為替レートで換算されている。2015年12月31日から2016年12月31日までの期間の、未決済の先物為替予約ならびにその他資産および負債に係る未実現純利益または損失の変動は、「為替取引に係る未実現評価(損)益の増減」に開示されている。当期中に満期となった先物為替予約を含め、為替に係る実現純利益または損失は、「為替取引に係る実現純(損)益」に開示されている。
d. 収益
配当金は、当該有価証券の配当落ち日に計上され、受取利息は日割計算で計上されている。2016年1月1日より、転換社債、減債基金付社債、減債基金付コーラブル債、インデックス連動債、インフレ連動債、利付債、ユニタイズド・ボンドのプレミアムおよびディスカウントは実効金利法で償却される。その他の特定の確定利付証券のプレミアムおよびディスカウントは定額法で償却される。
e. 投資有価証券の売却に係る実現利益または損失
投資有価証券の売却に係る実現利益または損失は平均取得原価に基づき算出される。2016年1月1日付けで確定利付証券の売却による利益および損失の計算方法を平均取得原価法から先入先出法に変更した。
3) 費用
a. 運用報酬
各受益証券保有者には、運用報酬に関する個別契約の締結が求められており、運用報酬はファンド資産より支払われない。
b. デポジタリー・カストディ費用およびファンド管理手数料
ファンドは、デポジタリー、カストディアンおよび管理会社としてJ.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.を任命している。 デポジタリー・カストディ費用およびファンド管理手数料はファンドの総資産に応じて異なるほか、カストディ費用はポートフォリオの国別構成比に応じて異なる。
ファンドは以下の年間実効料率にてデポジタリー・カストディ費用およびファンド管理手数料を支出した。なお、料率は期中平均純資産額に基づいて算出されている。
| デポジタリー・カストディ費用 | ファンドの管理手数料 | |
| CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ | 0.05% | 0.09% |
損益および純資産変動計算書上の「専門家サービス」は、当期中に受けた管理サービス料として管理会社から請求された総額USD13,360を含む。
d. 費用の払い戻し
クラスCdおよびCdh-JPYにおける総費用率(運用報酬を除く)は、年率0.15%を上回らないように運営が行なわれている。
当期のファンドで日々発生した払戻合計額は以下に示すとおりである。また、この払戻しに係る方針は管理会社の決定により随時変更または取り下げることができる。
| (USD) | |
| CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ | 101,487 |
4) 配当金の分配
当期の配当は、管理会社の取締役会で発表された。
| 受益証券1口当たり配当金(USD) | ||||
| 権利落ち日 | 支払日 | クラスCd | クラスCdh‐JPY | |
| CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ | 2016/1/4 | 2016/1/19 | 0.0256 | 0.0206 |
| 2016/2/1 | 2016/2/15 | 0.0165 | 0.0137 | |
| 2016/3/1 | 2016/3/15 | 0.0299 | 0.0253 | |
| 2016/4/1 | 2016/4/15 | 0.0340 | 0.0293 | |
| 2016/5/3 | 2016/5/17 | 0.0374 | 0.0330 | |
| 2016/6/1 | 2016/6/15 | 0.0398 | 0.0352 | |
| 2016/7/5 | 2016/7/15 | 0.0395 | 0.0362 | |
| 2016/8/1 | 2016/8/16 | 0.0385 | 0.0358 | |
| 2016/9/1 | 2016/9/15 | 0.0350 | 0.0336 | |
| 2016/10/3 | 2016/10/17 | 0.0233 | 0.0219 | |
| 2016/11/2 | 2016/11/16 | 0.0340 | 0.0317 | |
| 2016/12/1 | 2016/12/15 | 0.0254 | 0.0228 | |
5) 税金
a. 年次税
ルクセンブルクにおいて、ファンドの各受益証券クラスの純資産総額に対して課される軽減税率の0.01%のみが年次税として徴収される。この軽減税率の適用が今後否認されないという保証はなく、また一度適用されたことが将来にわたる継続を保証するものではない。年次税は日割で計上され、四半期ごとに支払われ、該当する四半期末の各クラスの純資産総額を基に算定されている。
b. 外国税額
有価証券に係るキャピタル・ゲインおよびインカム収益は、それぞれキャピタル・ゲイン税と源泉徴収税が課せられる。ファンドはそのような税金の全額還付を見込んではいないが、ルクセンブルクと各国との租税条約に定める制限税率に従い、源泉徴収税の一部が還付される可能性がある。
ファンドの方針において、源泉徴収税および各国のキャピタル・ゲイン税に関する重要な潜在的負債については未払計上を行っている。
一定条件の下、ファンドは、適用される租税措置において申請価値があると見なした場合は、各国の税務当局へ還付申請を行うことがある。これらの申請は性質として複雑であり、各地域の手続規定および判例法が適用される。
不確実性が見込まれた場合、ルクセンブルクで適用される会計原則に従い、ファンドは見込みでの税還付を未収計上しない。還付が確定すると、源泉徴収税またはキャピタル・ゲイン税は確定通知に基づき「その他収益」または「投資有価証券の売却取引に係る実現純益」として計上される。
6) 先物為替予約
効率的なポートフォリオ管理および最適な通貨配分を実行する為、ファンドは、特定通貨の為替変動リスクの低減を目的として、先物為替予約を締結する。先物為替予約は、財務諸表の注記7に記載されているように、ヘッジ・エクイバレント・クラスの場合を除いて、各通貨のエクスポージャーを一律にヘッジする事を目的とするものではない。
先物為替予約は、報告現在の先物為替レートに基づき評価され、その結果生じた未実現利益または損失の純変動は損益および純資産変動計算書に含まれている。
7) ヘッジ・エクイバレント・クラス
分配型を含むヘッジ・エクイバレント・クラスは、特定通貨以外のエクスポージャーを制限することを目的として、ファンドのヘッジ・エクイバレント・クラスに対する資産の大部分において、J,P, Morgan Chase Bank, N,A, が為替オーバレイ パッシブ・ヘッジの運営を行っている。
該当クラスの資金移動や純資産額の変動が小さい場合には、その都度、為替オーバレイ パッシブ・ヘッジの調整が行なわれない場合がある。為替オーバレイ パッシブ・ヘッジは、為替変動のエクスポージャーを完全に排除するものではなく、また該当の通貨に流動性がない場合や、他通貨と密に連動している場合などは、代替ヘッジでの運営を行う場合もある。ヘッジ・エクイバレント・クラスのリターンが、その他の各クラスのリターンより徐々に大きく乖離していく可能性があり、また為替オーバレイ パッシブ・ヘッジ運用によって、ポートフォリオの通貨分散から期待しうる運用利益が減少する可能性がある点について、受益者は留意する必要がある。(ファンドのポートフォリオレベルで実施されるヘッジの一部オフセット取引を含む)
為替オーバレイ パッシブ・ヘッジに係る費用、およびヘッジ取引から生じる損益は、ヘッジ・エクイバレント・クラスに限り負担する。
これらのクラスは”h”およびヘッジされている通貨が記載されている。
実際の為替オーバレイ パッシブ・ヘッジの運用方法は各ファンドにより異なる。
CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズ
CIFJETOPのヘッジシェアクラスは、米ドル(米ドルポートフォリオのエクスポージャーに関係なく)純資産総額の100%(相応な許容範囲内で)をヘッジすることを目的としている。
8) リスクエクスポージャーの算出方法
金融派生商品の利用に起因する海外エクスポージャーの算出方法は、CSSF通達11/512に基づきコミットメント法を採用している。
9) 取引費用
取引費用は、有価証券および派生商品の取引に関連して発生した費用である。当該費用は、印紙税、諸税、売買委託手数料から成り、投資簿価の一部として記帳される。
2016年12月31日に終了した会計年度における、CIF Japan エマージング・マーケッツ・トータル・オポチュニティーズにかかる当該費用はUSD47,923である。
固定利付商品の取引については、売買委託手数料は別途発生しない。当該取引の費用は、”マークアップ”として知られ、取引価格に含まれる。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
