有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成28年5月10日-平成28年10月21日)

(1)【投資方針】
①基本方針
当ファンドは、安定した収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。
②投資態度
1.米国の債券市場で発行された米ドル建ての投資適格債券を主要投資対象とし、原則として米ドル建ての資産について対円での為替ヘッジを行う投資信託証券(以下「主要投資対象ファンド」といいます。)に主に投資を行うことにより、安定した収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。
2.投資信託証券への投資にあたっては、別に定める投資信託証券に投資を行います。
<別に定める投資信託証券>(以下同じ。)
ルクセンブルグ籍外国投資法人
イーストスプリング・インベストメンツ - USインベストメント・グレード・ボンド・ファンド クラスJJDM(hedged)
国内籍証券投資信託
イーストスプリング国内債券ファンド(国債)追加型Ⅰ(適格機関投資家向け)
3.主要投資対象ファンドへの投資割合は、原則として高位を維持します。
4.別に定める投資信託証券は見直されることがあり、この際、新たに投資信託証券を指定したり、すでに指定されていた投資信託証券を外したりする場合があります。
5. 資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
<投資信託証券の選定方針>投資信託証券の投資対象および投資方針が当ファンドの投資方針に適合することを重視して、上記投資信託証券を選定しました。
<投資対象ファンドの概要>以下の記載事項は、有価証券届出書提出日現在、委託会社が知り得る情報に基づいており、今後記載内容が変更される場合があります。

ファンド名	イーストスプリング・インベストメンツ - USインベストメント・グレード・ボンド・ファンド クラスJJDM(hedged)
形 態	ルクセンブルグ籍外国投資法人/オープン・エンド型
表示通貨	日本円
主な投資対象	米国の債券市場で発行されたBBB-相当以上の米ドル建ての投資適格債券(ヤンキー債、グローバル債を含みます。) ヤンキー債:米国以外の国籍の発行体(国際機関を含む)が米国債券市場で発行する米ドル建て債券 グローバル債:ユーロ債券市場や米国債券市場等の2つ以上の市場において同時に発行される債券
ベンチマーク	BofAメリルリンチ・USコーポレートBBB3-A3格インデックス※
ファンドの 関係法人	運用会社	イーストスプリング・インベストメンツ(シンガポール)リミテッド
	投資顧問会社	ピーピーエム アメリカ インク
	管理会社	イーストスプリング・インベストメンツ(ルクセンブルグ)S.A.
運用の基本方針	1. 主として、米国の債券市場で発行されたBBB-相当以上の米ドル建ての投資適格債券(ヤンキー債、グローバル債を含みます。)に投資を行います。 2.原則として、取得時においてBBB-相当以上の格付けを有する債券に投資を行いますが、BBB-相当より格付けが下がった債券について継続して保有することは可能とします。ただし、当該債券への追加投資は行いません。 3.先物、オプション等のデリバティブを用いることがあります。 4. 原則として、米ドル建ての資産について対円での為替ヘッジを行います。 5. ピーピーエム アメリカ インクは精緻なクレジット分析を用いて、銘柄選択と種別選択を重視した運用を行います。
手数料等	申込手数料	ありません。
	運用報酬	年率0.2%
	管理費用等	年率0.1%程度
	このほか、監査費用、組入有価証券の売買時の売買委託手数料等がかかります。
設 立 日	2004年11月10日
決 算 日	毎年12月31日

ファンド名	イーストスプリング国内債券ファンド(国債)追加型I(適格機関投資家向け)
形 態	国内籍証券投資信託/適格機関投資家私募
表示通貨	日本円
運用の基本方針	わが国の国債を中心に、国債、政府保証債、地方債等の公共債を主要投資対象とし、安定した収益の確保と信託財産の中長期的な成長を目指した運用を行います。
主な投資対象	日本の国債、政府保証債、地方債
ベンチマーク	BofAメリルリンチ国債インデックス (1-10年債)※
ファンドの 関係法人	委託会社	イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
	投資顧問会社	イーストスプリング・インベストメンツ(シンガポール)リミテッド
	受託会社	三菱UFJ信託銀行株式会社
ファンドの特徴	1. わが国の国債を中心に、国債、政府保証債、地方債等の公共債に投資を行い、安定した収益の確保と信託財産の中長期的な成長を目指した運用を行います。 2. 投資に際しては、内外いずれかの評価機関からBaa3あるいはBBB-相当以上の格付けを得ている信用度の高い銘柄とします。格付けを取得していない公社債については、委託会社が同等の信用力があると判断した場合には投資を行うことがあります。 3. 投資にあたっては、ファンダメンタルズ分析、金利動向予測、イールドカーブ分析等を行い、信用リスク、流動性および分散投資に配慮しながら投資を行います。 4. イーストスプリング・インベストメンツ(シンガポール)リミテッドに運用の指図に関する権限を委託します。
主な投資制限	・株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の5%以下とします。 ・投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。 ・外貨建資産への投資には、制限を設けません。
手数料等	申込手数料	ありません。
	信託報酬	年率0.216%(税抜0.2%)
	このほか、監査費用、有価証券売買時の売買委託手数料等がかかります。
設 定 日	2002年8月26日
決 算 日	毎年2月25日(休業日の場合は翌営業日)

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