有報資料

半期報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成28年8月8日-平成29年8月1日)

【提出】: 2017/05/02 9:13
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【項目】: 18項目

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	当中間計算期間自平成28年8月8日至平成29年2月7日

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券及び親投資信託受益証券移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

2.収益及び費用の計上基準	有価証券売買等損益
2.収益及び費用の計上基準	約定日基準で計上しております。

(中間貸借対照表に関する注記)

項目	当中間計算期間末平成29年2月7日現在

1.元本状況
設定年月日	平成28年8月8日
設定元本額	1,306,052,650円
期首元本額	1,306,052,650円
元本残存率	39.9%

2.受益権の総数	521,554,002口

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
当中間計算期間(自平成28年8月8日至平成29年2月7日)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

項目	当中間計算期間末平成29年2月7日現在

1.金融商品の時価及び中間貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法	(1)有価証券重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)金銭債権及び金銭債務短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
当中間計算期間末(平成29年2月7日現在)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

当中間計算期間末
平成29年2月7日現在

1口当たり純資産額

1.1185円

「1口=1円(10,000口=11,185円)」

<参考>当ファンドは、「米ドル短期マザーファンド」受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。

米ドル短期マザーファンド

(1)中間貸借対照表

区分		当中間計算期間末平成29年2月7日現在
区分		金額(円)
資産の部
流動資産
預金		490,483
コール・ローン		280,098
投資証券		2,466,547
未収配当金		809
流動資産合計		3,237,937
資産合計		3,237,937
負債の部
流動負債
流動負債合計		-
負債合計		-
純資産の部
元本等
元本		3,003,921
剰余金
中間剰余金又は中間欠損金(△)		234,016
元本等合計		3,237,937
純資産合計		3,237,937
負債純資産合計		3,237,937

(2)中間注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	当中間計算期間自平成28年8月8日至平成29年2月7日

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価しております。また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

2.デリバティブの評価基準及び評価方法	個別法に基づき原則として時価で評価しております。

3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	外国投資証券についての受取配当金は、原則として、投資証券の配当落ち日において、その金額が確定しているものについては当該金額、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
	(2)有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益
	約定日基準で計上しております。

4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(中間貸借対照表に関する注記)

項目	当中間計算期間末平成29年2月7日現在

1.元本状況
期首元本額	3,003,921円
期中追加設定元本額	-
期中一部解約元本額	-

元本の内訳
NBマルチマネージャー・ストラテジー	3,003,921円
合計	3,003,921円

2.受益権の総数	3,003,921口

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

項目	当中間計算期間末平成29年2月7日現在

1.金融商品の時価及び中間貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法	(1)有価証券重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)金銭債権及び金銭債務短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

当中間計算期間末
平成29年2月7日現在

1口当たり純資産額

1.0779円

「1口=1円(10,000口=10,779円)」

<参考>当ファンドは、「Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund JPY D Distributing Unhedged Class
」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、この投資法人の投資証券であります。
※なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund(以下、同ファンド)は、欧州委員会の譲渡可能証券の集団投資事業指令(UCITS指令)に基づき設定されたファンドであります。同ファンドの2015年12月31日現在の財務諸表は、アイルランドにおいて一般に認められる会計基準に準拠して作成され、現地において独立監査人による財務書類の監査を受けております。
以下の「貸借対照表」、「損益計算書」及び「財務諸表に関する注記」は、同ファンドに係る2015年12月31日現在の財務諸表の原文を委託会社で抜粋・翻訳したものです。
貸借対照表

	2015年12月31日現在	2014年12月31日現在
流動資産	(USD)	(USD)
金融資産	375,111,448	248,089,730
現金及び現金同等物	121,115,477	48,953,575
有価証券売却に係る未収入金	47,617,219	54,887,004
受益証券発行に係る未収入金	197,809	568,838
差入証拠金	26,996,048	13,813,428
未収入金及びその他資産	1,116,816	2,501,122
流動資産合計	572,154,817	368,813,697

流動負債
金融負債	108,099,208	84,210,921
当座貸越	71,343	375,574
受益証券買戻に係る未払金	1,572,859	660,452
未払費用	1,615,256	1,123,075
有価証券購入に係る未払金	5,233,228	7,926,387
その他未払金	340,404	157,077
流動負債合計	116,932,298	94,453,486

受益者に帰属する純資産	455,222,519	274,360,211

後述の注記は、本財務諸表の一部である。
損益計算書

	2015年12月31日に終了した年度	2014年12月31日に終了した年度
	(USD)	(USD)
収益
受取利息	5,462,636	1,243,162
受取配当金	5,412,494	2,576,390
雑収入	2,443	67,968
金融資産及び金融負債に係る損益	(43,834,927)	(14,310,705)
収益合計	(32,957,354)	(10,423,185)

費用
運用報酬	7,038,990	2,531,900
分配金費用	1,092	544
管理費用	1,368,958	955,671
カストディーフィー	367,418	145,508
専門家報酬	180,648	219,309
役員報酬	2,832	1,724
取引費用	2,533,913	1,078,026
監査報酬	15,298	6,162
付加価値税戻り	(11,796)	(200)
その他費用	986,590	343,539
運用報酬等の権利放棄	(824,699)	(1,451,604)
費用合計	11,659,244	3,830,579

財務費用
当座貸越費用	47,441	24,192
分配金	58,786	-
	106,227	24,192

源泉税	1,911,549	688,704

受益者に帰属する(損)益	(46,634,374)	(14,966,660)

すべての損益は、主として継続的な運用の結果として発生するものである。
後述の注記は、本財務諸表の一部である。

通貨

USD:米ドル

有価証券明細表(2015年12月31日現在)
金融資産

株数				銘柄名										公正価値(USD)						純資産比率(%)
				株式 41.40%(2014年12月31日:56.36%)
				オーストラリア・ドル
94,554				Ainsworth Game Technology Ltd*										156,561						0.03
322,364				Spotless Group Holdings Ltd*										252,187						0.06
				オーストラリア・ドル計										408,748						0.09

				ブラジル・レアル
21,200				BB Seguridade Participacoes SA*										129,558						0.03
16,400				Cielo SA*										138,534						0.03
				ブラジル・レアル計										268,092						0.06

				カナダ・ドル
128,365				Acasta Enterprises Inc Class A*										877,883						0.19
64,355				Alignvest Acquisition Corp Class A*										454,020						0.1
17,450				Freehold Royalties Ltd*										136,424						0.03
				カナダ・ドル計										1,468,327						0.32

				デンマーク・クローネ
3,635				Carlsberg A/S Class B*										321,909						0.07
				デンマーク・クローネ計										321,909						0.07

				ユーロ
46,582				ABN AMRO Group NV*										1,045,944						0.23
14,764				Altice NV Class A*										212,505						0.05
6,612				Anheuser-Busch InBev SA*										821,691						0.18
20,004				Azimut Holding SpA*										497,018						0.11
182,133				Banca Popolare di Milano Scarl*										180,321						0.04
11,996				Banco Popolare SC*										165,240						0.04
13,586				Brenntag AG*										707,643						0.16
55,071				Davide Campari-Milano SpA*										475,937						0.10
6,964				Fresenius SE & Co KGaA*										495,856						0.11
7,670				Gerresheimer AG*										599,099						0.13
2,875				HeidelbergCement AG*										234,209						0.05
49,037				ING Groep NV*										663,198						0.15
444				Intertrust NV*										9,772						0.00
11,195				KBC Groep NV*										701,332						0.15
6,464				LEG Immobilien AG*										526,602						0.12
4,072				Marie Brizard Wine & Spirits SA*										89,353						0.02
16,296				Royal Dutch Shell Plc Class A*										373,431						0.08
3,817				RTL Group SA*										319,273						0.07
13,690				Sampo OYJ Class A*										694,921						0.15
95,750				Snam Spa*										499,507						0.11
4,903				Societe Generale SA*										226,733						0.05
11,743				Stroeer SE*										736,989						0.16
16,288				Talanx AG*										500,722						0.11
29,032				Wolters Kluwer NV*										976,558						0.21
				ユーロ計										11,753,854						2.58

				香港・ドル
58,320				AIA Group Ltd*										348,462						0.08
20,632				Shanghai Pharmaceuticals Holding Co Ltd - H Shares*										44,470						0.01
21,982				Sinopharm Group Co Ltd - H Shares*										87,756						0.02
7,700				Tencent Holdings Ltd*										150,962						0.03
				香港・ドル計										631,650						0.14

				日本・円
72,000				Asahi Kasei Corp*										486,467						0.11
46,500				Dai-ichi Life Insurance Co Ltd*										773,009						0.17
62,900				Daiwa House Industry Co Ltd*										1,806,643						0.40
3,000				FANUC Corp*										516,440						0.11
34,860				Gulliver International Co Ltd*										347,183						0.08
40,000				Hitachi Ltd*										226,467						0.05
34,700				Hulic Co Ltd*										304,432						0.07
25,900				Jafco Co Ltd*										1,008,825						0.22
46,500				Kansai Electric Power Co Inc*										557,062						0.12
1,400				Keyence Corp*										768,808						0.17
24,000				LIXIL Group Corp*										532,590						0.12
10,800				Makita Corp*										621,850						0.14
14,100				Mitsubishi Corp*										234,332						0.05
169,400				Mitsubishi UFJ Financial Group Inc*										1,048,433						0.23
613,700				Mizuho Financial Group Inc*										1,226,380						0.27
9,200				Nidec Corp*										666,592						0.15
1,900				Nintendo Co Ltd*										261,052						0.06
16,000				Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp*										316,255						0.07
109,000				Nippon Yusen KK*										263,963						0.06
38,600				Nissan Chemical Industries Ltd*										875,535						0.19
11,900				Nitto Denko Corp*										868,045						0.19
176,200				Nomura Holdings Inc*										980,628						0.21
76,800				ORIX Corp*										1,076,490						0.24
4,800				Rinnai Corp*										424,943						0.09
113,000				SCREEN Holdings Co Ltd*										831,071						0.18
10,200				Shin-Etsu Chemical Co Ltd*										554,071						0.12
27,800				Sony Corp*										682,667						0.15
28,000				Sumitomo Mitsui Financial Group Inc*										1,055,871						0.23
269,000				Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc*										1,017,945						0.22
179,000				Taisei Corp*										1,178,087						0.26
55,000				Takashimaya Co Ltd*										494,890						0.11
59,600				Tokyo Tatemono Co Ltd*										648,136						0.14
134,100				Tokyu Fudosan Holdings Corp*										839,822						0.18
171,000				Toshiba Corp*										351,151						0.08
190,000				Ube Industries Ltd*										401,177						0.09
				日本円・計										24,247,312						5.33

				メキシコ・ペソ
60,092				Wal-Mart de Mexico SAB de CV*										151,351						0.03
				メキシコ・ペソ計										151,351						0.03

				ノルウェー・クローネ
28,563				Europris ASA*										138,759						0.03
				ノルウェー・クローネ計										138,759						0.03

				フィリピン・ペソ
3,224,000				Megaworld Corp*										290,456						0.07
				フィリピン・ペソ計										290,456						0.07

				イギリス・ポンド
61,364				Kennedy Wilson Europe Real Estate Plc*										1,094,377						0.24
25				TIG - A Shares(a)										0						0.00
				イギリス・ポンド計										1,094,377						0.24

				シンガポール・ドル
43,700				DBS Group Holdings Ltd*										511,872						0.11
				シンガポール・ドル計										511,872						0.11

				南アフリカ・ランド
207,110				Nampak Ltd*										332,140						0.07
				南アフリカ・ランド計										332,140						0.07

				スウェーデン・クローナ
29,206				Swedbank AB Class A*										644,049						0.14
				スウェーデン・クローナ計										644,049						0.14

				スイス・フラン
2,419				Actelion Ltd*										336,306						0.07
7,375				Adecco SA*										505,068						0.11
3,547				LafargeHolcim Ltd*										177,722						0.04
7,712				Novartis AG*										663,778						0.15
				スイス・フラン計										1,682,874						0.37

				米ドル
1,249				8Point3 Energy Partners LP Class A*										20,159						0.00
4,153				Abengoa Yield Plc*										80,111						0.02
1,352				Advance Auto Parts Inc*										203,490						0.04
9,244				AerCap Holdings NV*										398,971						0.09
21,543				Agilent Technologies Inc*										900,713						0.20
9,496				AGL Resources Inc*										605,940						0.13
13,965				Air Products & Chemicals Inc*										1,816,986						0.40
16,295				Airgas Inc*										2,253,924						0.50
6,499				Alibaba Group Holding Ltd ADR*										528,174						0.12
9,181				Allergan Plc*										2,869,062						0.63
2,824				Alphabet Inc Class A*										2,197,100						0.48
2				Alphabet Inc Class C*										1,518						0.00
421				Amazon.com Inc*										284,550						0.06
32,354				Ambev SA ADR*										144,299						0.03
8,031				American Water Works Co Inc*										479,852						0.11
7,945				Antero Midstream Partners LP*										181,305						0.04
37,338				Apollo Global Management LLC Class A*										566,791						0.12
400				AstraZeneca Plc ADR*										13,580						0.00
53,025				Atmel Corp*										456,545						0.10
1,814				Atmos Energy Corp*										114,355						0.03
4,260				Avangrid Inc*										163,584						0.04
2,250				Avolon Holdings Ltd*										69,660						0.02
25,100				Axiall Corp*										386,540						0.09
1,190				Baidu Inc ADR*										224,958						0.05
32,801				Banco do Brasil SA ADR*										120,708						0.03
68,925				Bank of America Corp*										1,160,008						0.25
34,006				Baxalta Inc*										1,327,254						0.29
11,887				Berry Plastics Group Inc*										430,072						0.09
7,000				BioScrip Inc*										12,250						0.00
7,100				Biota Pharmaceuticals Inc*										13,774						0.00
53,600				Black Hills Corp*										2,488,648						0.55
58,030				Bloomin' Brands Inc*										980,127						0.22
17,750				Blount International Inc*										174,127						0.04
34,148				Boardwalk Pipeline Partners LP*										443,241						0.10
5,500				Boulder Brands Inc*										60,390						0.01
40,958				Broadcom Corp Class A*										2,368,192						0.52
31,158				Brookdale Senior Living Inc*										575,177						0.13
986				Buckeye Partners LP*										65,037						0.01
59,091				Cablevision Systems Corp Class A*										1,885,003						0.41
18,513				Calpine Corp*										267,883						0.06
7,767				Cameron International Corp*										490,874						0.11
32,310				Canadian Natural Resources Ltd*										705,327						0.16
12,354				Capital Senior Living Corp*										257,704						0.06
3,000				Carbonite Inc*										29,400						0.01
22,437				CBS Corp Class B*										1,057,456						0.23
21,924				Cepheid*										800,884						0.18
1,900				Chelsea Therapeutics Inc*										209						0.00
6,658				Cheniere Energy Inc*										248,010						0.05
38,000				Cheniere Energy Partners LP*										990,660						0.22
42,605				Cheniere Energy Partners LP Holdings LLC*										741,327						0.16
1,984				Chubb Corp*										263,158						0.06
5,121				Cigna Corp*										749,356						0.16
15,750				Cleco Corp*										822,307						0.18
3,269				CMS Energy Corp*										117,946						0.03
56,195				Coach Inc*										1,839,262						0.4
22,990				Coca-Cola Co*										987,650						0.22
10,495				Columbia Pipeline Group Inc*										209,900						0.05
456				Columbia Pipeline Partners LP*										7,971						0.00
5,771				Community Health Systems Inc*										52						0.00
31,280				Computer Sciences Corp*										1,022,230						0.22
4,500				Constant Contact Inc*										131,580						0.03
6,804				Cooper Cos Inc*										913,097						0.20
66,977				Cott Corp*										736,077						0.16
5,160				CR Bard Inc*										977,510						0.21
99,500				CSRA Inc*										2,985,000						0.66
9,470				Danaher Corp*										879,574						0.19
498				Delek Logistics Partners LP*										17,774						0.00
3,282				Delphi Automotive Plc*										281,366						0.06
3,461				Delta Air Lines Inc*										175,438						0.04
40,445				Depomed Inc*										733,268						0.16
1,500				Diamond Foods Inc*										57,825						0.01
10,857				DISH Network Corp Class A*										620,803						0.14
3,749				Dominion Midstream Partners LP*										114,944						0.03
3,316				Dominion Resources Inc*										224,294						0.05
27,341				Double Eagle Acquisition Corp*										273,410						0.06
2,221				DTE Energy Co*										178,102						0.04
12,700				Dyax Corp*										477,774						0.11
9,298				Dynegy Inc*										124,593						0.03
16,425				eBay Inc*										451,359						0.10
3,689				Edison International*										218,426						0.05
19,091				Edwards Lifesciences Corp*										1,507,807						0.33
65,972				Electrum Special Acquisition Corp Class U*										656,421						0.14
24,256				EMC Corp*										622,894						0.14
7,281				Enbridge Inc*										241,656						0.05
36,338				Encana Corp*										184,960						0.04
19,290				Endo International Plc*										1,180,934						0.26
24,645				Energy Transfer Equity LP*										338,622						0.07
10,979				Energy Transfer Partners LP*										370,322						0.08
2,100				Energy XXI Ltd*										2,121						0.00
8,602				EnPro Industries Inc*										377,112						0.08
13,457				Enterprise Products Partners LP*										344,230						0.08
4,203				EQT GP Holdings LP*										87,254						0.02
3,468				EQT Midstream Partners LP*										261,695						0.06
20,458				EW Scripps Co Class A*										388,702						0.09
4,389				Exelon Corp*										121,883						0.03
8,473				Extended Stay America Inc*										134,721						0.03
24,000				EZchip Semiconductor Ltd*										593,280						0.13
5,504				Facebook Inc Class A*										576,049						0.13
33,888				Fairchild Semiconductor International Inc Class A*										701,820						0.15
2,500				Federal-Mogul Holdings Corp*										17,125						0.00
6				FirstEnergy Corp*										190						0.00
54,868				Globalstar Inc*										79,010						0.02
1,994				Golar LNG Ltd*										31,485						0.01
29,740				Gores Holdings Inc*										297,400						0.07
66,477				GP Investments Acquisition Corp Class U*										660,781						0.15
68,773				Gray Television Inc*										1,121,000						0.25
2,702				Greatbatch Inc*										141,855						0.03
7,500				Grifols SA ADR*										243,000						0.05
15,320				Groupon Inc Class A*										47,032						0.01
47,520				Gulf Coast Ultra Deep Royalty Trust*										7,133						0.00
9,014				Halliburton Co*										306,837						0.07
11,339				Hartford Financial Services Group Inc*										492,793						0.11
3,400				Harvest Natural Resources Inc*										1,445						0.00
3,400				Hawaiian Electric Industries Inc*										98,430						0.02
9,642				Health Net Inc*										660,091						0.15
6,687				Hertz Global Holdings Inc*										95,156						0.02
18,285				Hilton Worldwide Holdings Inc*										391,299						0.09
1,158				HollyFrontier Corp*										46,193						0.01
12,660				Honeywell International Inc*										1,311,196						0.29
2,499				Humana Inc*										446,096						0.10
22,301				Impax Laboratories Inc*										953,591						0.21
2,500				International Game Technology Plc*										40,450						0.01
2,000				InterXion Holding NV*										60,300						0.01
2,798				Intuitive Surgical Inc*										1,528,156						0.34
20,762				Itau Unibanco Holding SA ADR*										135,161						0.03
7,816				ITC Holdings Corp*										306,778						0.07
2,589				Jiayuan.com International Ltd ADR*										19,288						0.00
2,888				JM Smucker Co*										356,206						0.08
2,300				Journal Media Group Inc*										27,646						0.01
16,370				Kansas City Southern*										1,222,348						0.27
4,489				Kellogg Co*										324,420						0.07
31,389				Keurig Green Mountain Inc*										2,824,382						0.62
6,961				KeyCorp*										91,816						0.02
1,275				Kimball Electronics Inc*										14,012						0.00
1,700				Kimball International Inc Class B*										16,609						0.00
2,781				Kinder Morgan Inc*										41,493						0.01
34,750				King Digital Entertainment Plc*										621,330						0.14
4,880				KLA-Tencor Corp*										338,428						0.07
2,282				Laboratory Corp of America Holdings*										282,146						0.06
472				Laclede Group Inc*										28,042						0.01
6,781				Liberty Global Plc*										276,461						0.06
332				Liberty Global Plc LiLAC Class C*										14,276						0.00
691				LinkedIn Corp Class A*										155,530						0.03
25,317				Loral Space & Communications Inc*										1,030,655						0.23
24,352				Macquarie Infrastructure Corp*										1,767,955						0.39
20,141				Macy's Inc*										704,532						0.15
6,968				Magnachip Semiconductor Corp*										36,861						0.01
4,902				Magnit PJSC GDR*										197,158						0.04
3,904				Mail.Ru Group Ltd GDR*										88,035						0.02
16,256				Masimo Corp*										674,787						0.15
6,691				MasterCard Inc Class A*										651,436						0.14
9,840				Maxim Integrated Products Inc*										373,920						0.08
6,250				MedAssets Inc*										193,375						0.04
81,588				Media General Inc*										1,317,646						0.29
1,473				MercadoLibre Inc*										168,423						0.04
1,250				Meredith Corp*										54,062						0.01
5,815				Michael Kors Holdings Ltd*										232,949						0.05
26,799				Micron Technology Inc*										379,474						0.08
5,100				Mohawk Industries Inc*										965,889						0.21
19,650				Mondelez International Inc Class A*										881,106						0.19
53,738				Morgans Hotel Group Co*										181,097						0.04
7,030				MPLX LP*										276,490						0.06
172,060				Mueller Water Products Inc Class A*										1,479,716						0.33
2,200				Mylan NV*										118,954						0.03
2,651				National Interstate Corp*										70,782						0.02
7,250				National Penn Bancshares Inc*										89,392						0.02
1,321				NCR Corp*										32,312						0.01
15,130				Neurocrine Biosciences Inc*										855,904						0.19
14,366				Nevro Corp*										969,849						0.21
7,685				Nexstar Broadcasting Group Inc Class A*										451,109						0.10
5,085				NextEra Energy Inc*										528,281						0.12
8,721				NextEra Energy Partners LP*										260,322						0.06
1,676				NiSource Inc*										32,699						0.01
348,037				Nomad Foods Ltd*										4,176,444						0.92
16,463				NorthStar Asset Management Group Inc*										199,861						0.04
10,152				NRG Yield Inc Class A*										141,214						0.03
11,912				NuStar GP Holdings LLC*										251,939						0.06
10,550				Ocata Therapeutics Inc*										88,831						0.02
25,100				Office Depot Inc*										141,564						0.03
243,364				Pace Holdings Corp*										2,457,976						0.54
9,500				PartnerRe Ltd*										1,327,530						0.29
17,455				Pattern Energy Group Inc Class A*										364,984						0.08
6,679				PayPal Holdings Inc*										241,780						0.05
6,189				Penn Virginia Corp*										1,859						0.00
3,000				PEP Boys-Manny Moe & Jack*										55,230						0.01
35,443				Pepco Holdings Inc*										921,872						0.20
4,959				Perrigo Co Plc*										717,567						0.16
2,696				PG&E Corp*										143,400						0.03
1,801				Phillips 66*										147,322						0.03
1,866				Phillips 66 Partners LP*										114,572						0.03
2,750				Piedmont Natural Gas Co Inc*										156,805						0.03
15,821				Pinnacle Entertainment Inc*										492,350						0.11
1,102				Plains All American Pipeline LP*										25,456						0.01
42,900				PMC-Sierra Inc*										498,498						0.11
18,046				Precision Castparts Corp*										4,186,852						0.92
247				Priceline Group Inc*										314,913						0.07
6,000				Prosensa Holding NV CVR(d)										5,940						0.00
23,480				PTC Inc*										813,112						0.18
10,780				PVH Corp*										793,947						0.17
27,215				QIAGEN NV*										752,495						0.17
160,721				QLT Inc*										427,518						0.09
76,987				RCS Capital Corp Class A*										23,443						0.01
5,700				RealD Inc*										60,135						0.01
5,000				Revance Therapeutics Inc*										170,800						0.04
732				Rice Midstream Partners LP*										9,875						0.00
121,863				Rite Aid Corp*										955,406						0.21
3,667				Rose Rock Midstream LP*										55,152						0.01
16,000				Safeway Casa Ley CVR(d)										5,600						0.00
16,000				Safeway PDC LLC CVR(d)										800						0.00
472				Samsung Electronics Co Ltd GDR*										250,868						0.06
1,000				SanDisk Corp*										75,990						0.02
957				SCANA Corp*										57,889						0.01
8,240				SemGroup Corp Class A*										237,806						0.05
5,371				Sempra Energy*										504,928						0.11
12,863				Service Corp International*										334,695						0.07
7,934				Shire Plc ADR*										1,626,470						0.36
6,518				Sinclair Broadcast Group Inc Class A*										212,096						0.05
3,480				Sirona Dental Systems Inc*										381,304						0.08
500				Smith & Nephew Plc ADR*										17,800						0.00
25,813				Solar Capital Ltd*										424,108						0.09
9,600				SolarWinds Inc*										565,440						0.12
16,650				Solera Holdings Inc*										912,919						0.20
611				Spectra Energy Partners LP*										29,145						0.01
11,530				St Jude Medical Inc*										712,208						0.16
2,001				StanCorp Financial Group Inc*										227,874						0.05
21,279				Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc*										1,474,209						0.32
5,048				Starz Class A*										169,108						0.04
39,550				Steven Madden Ltd*										1,195,201						0.26
10,381				Sunoco Logistics Partners LP*										266,792						0.06
13,917				Sunoco LP*										551,252						0.12
6,112				SunPower Corp Class A*										183,421						0.04
7,500				Symetra Financial Corp*										238,275						0.05
750				Synchronoss Technologies Inc*										26,422						0.01
80,509				Synchrony Financial*										2,448,279						0.54
849				Syncora Holdings Ltd*										255						0.00
7,000				TECO Energy Inc*										186,550						0.04
10,039				Teekay Corp*										99,085						0.02
7,750				TeleCommunication Systems Inc Class A*										38,517						0.01
11,197				TerraForm Power Inc Class A*										140,858						0.03
1,081				Tesoro Logistics LP*										54,396						0.01
12,812				Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR*										840,980						0.18
16,347				Time Warner Cable Inc*										3,033,840						0.67
18,700				Time Warner Inc*										1,209,329						0.27
2,850				T-Mobile US Inc*										111,492						0.02
780				TransCanada Corp*										25,420						0.01
22,899				Travelport Worldwide Ltd*										295,397						0.06
28,839				Tribune Media Co Class A*										975,047						0.21
2,515				Union Pacific Corp*										196,673						0.04
4,672				United Continental Holdings Inc*										267,706						0.06
2,706				United Therapeutics Corp*										423,787						0.09
3,500				Universal American Corp*										24,500						0.01
21,550				UTi Worldwide Inc*										151,496						0.03
2,596				Valero Energy Partners LP*										133,980						0.03
17,960				Verint Systems Inc*										728,458						0.16
6,052				Vertex Pharmaceuticals Inc*										761,523						0.17
9,985				Videocon d2h Ltd ADR*										88,667						0.02
19,160				Visteon Corp*										2,193,820						0.48
1,656				Vivint Solar Inc*										15,831						0.00
8,000				Wausau Paper Corp*										81,840						0.02
2,550				Wesco Aircraft Holdings Inc*										30,523						0.01
469				Western Gas Partners LP*										22,292						0.00
9,283				Western Refining Logistics LP*										227,712						0.05
5,410				Williams Cos Inc*										139,037						0.03
234,411				WL Ross Holding Corp*										2,334,734						0.51
71,525				WMIH Corp*										185,250						0.04
10,750				WR Grace & Co*										1,070,592						0.24
34,015				Wright Medical Group NV*										822,483						0.18
13,271				X5 Retail Group NV GDR*										251,485						0.06
13,918				XPO Logistics Inc*										379,265						0.08
29,264				Yahoo! Inc*										973,321						0.21
4,274				Yandex NV Class A*										67,187						0.01
2,050				Yelp Inc Class A*										59,040						0.01
15,885				Youku Tudou Inc ADR*										430,960						0.09
39,115				Zoetis Inc Class A*										1,874,391						0.41
				米ドル計										144,495,284						31.75
				株式計										188,441,054						41.40

証券数			銘柄名						満期日							公正価値(USD)						純資産比率(%)
			参加証書 0.01% (2014年12月31日:0.05%)
			カナダ・ドル
68,591			Acasta Enterprises Inc						08/09/2020							22,220						0.01
46,630			Alignvest Acquisition Corp						15/06/2023							11,749						0.00
			カナダ・ドル計													33,969						0.01

			米ドル
13,400			Kinder Morgan Inc						25/05/2017							805						0.00
			米ドル計													805						0.00
			参加証書計 *													34,774						0.01

証券数			銘柄名													公正価値(USD)						純資産比率(%)
			REIT 1.30% (2014年12月31日: 3.07%)
			米ドル
33,611			BioMed Realty Trust Inc													796,245						0.18
8,715			CyrusOne Inc													326,377						0.07
3,412			Equinix Inc													1,031,789						0.23
8,302			Host Hotels & Resorts Inc Class REIT													127,353						0.03
55,100			Mack-Cali Realty Corp													1,286,585						0.28
63,359			New Senior Investment Group Inc													624,720						0.14
41,441			New York REIT Inc*													476,571						0.10
1,972			Simon Property Group Inc													383,436						0.08
14,861			STAG Industrial Inc													274,185						0.06
10,287			Ventas Inc													580,495						0.13
			REIT 計*													5,907,756						1.30

額面			銘柄名						クーポン		満期日						公正価値(USD)					純資産比率(%)
			資産担保証券 13.45% (2014年12月31日: 10.13%)
			米ドル
500,000			ACRE Commercial Mortgage Trust 2014-FL2 Class D						3.75%		15/08/2031						497,519					0.11
400,000			Allegro CLO II Ltd Class C						4.47%				21/01/2027				374,829					0.08
390,247			Alternative Loan Trust 2005-21CB Class A17						6.00%				25/06/2035				390,774					0.09
200,382			Alternative Loan Trust 2005-J2 Class 1A5						0.92%				25/04/2035				175,484					0.04
500,000			AmeriCredit Automobile Receivables Trust 2014-2 Class E						3.37%				08/11/2021				492,775					0.11
200,000			AMMC CLO 16 Ltd Class E						5.92%				14/04/2027				166,788					0.04
500,000			AMMC CLO XII Ltd Class D1						4.09%				10/05/2025				461,268					0.1
250,000			Ares XXVIII CLO Ltd Class D						3.82%				17/10/2024				227,811					0.05
400,000			Atlas Senior Loan Fund II Ltd Class D						4.57%				30/01/2024				390,041					0.09
600,000			Babson CLO Ltd 2013-I Class D						3.82%				20/04/2025				530,975					0.12
800,000			BAMLL Commercial Mortgage Securities Trust 2013-DSNY Class F						3.83%				15/09/2026				796,185					0.18
500,000			BAMLL Commercial Mortgage Securities Trust 2014-ICTS Class E						3.28%				15/06/2028				498,721					0.11
139,688			Banc of America Alternative Loan Trust 2005-6 Class 2CB2						6.00%				25/07/2035				134,607					0.03
978,968			Bayview Opportunity Master Fund IIA Trust 2012-4NPL Series III Class A						3.72%				28/02/2035				980,369					0.22
287,557			Bear Stearns Asset Backed Securities Trust 2007-2 Class A2						0.74%				25/01/2047				271,171					0.06
300,000			Bellemeade Re Ltd Class M2						4.72%				25/07/2025				298,845					0.07
500,000			Bridgeport CLO Ltd Class C						1.82%				21/07/2020				479,168					0.11
300,000			Canyon Capital CLO 2012-1 Ltd Class D						4.62%				15/01/2024				289,956					0.06
300,000			Carlyle Global Market Strategies CLO 2014-1 Ltd Class D						3.77%				17/04/2025				261,938					0.06
400,000			Carlyle Global Market Strategies CLO 2014-2 Ltd Class D						3.86%				15/05/2025				348,063					0.08
300,000			Catamaran CLO 2015-1 Ltd Class D						3.97%				22/04/2027				276,240					0.06
1,200,000			CDGJ Commercial Mortgage Trust 2014-BXCH Class DPB						4.18%				15/12/2027				1,182,604					0.26
200,000			CDGJ Commercial Mortgage Trust 2014-BXCH Class EPB						5.33%				15/12/2027				196,823					0.04
94,309			Chase Mortgage Finance Trust Series 2007-A2 Class 3A2						2.69%				25/07/2037				90,752					0.02
66,925			CHL Mortgage Pass-Through Trust 2005-19 Class 1A1						5.50%				25/08/2035				60,922					0.01
1,100,000			Chrysler Capital Auto Receivables Trust 2015-B Class D						4.17%				16/01/2023				1,097,922					0.24
300,000			CIFC Funding 2015-I Ltd Class D						4.32%				22/01/2027				285,076					0.06
220,427			Citicorp Mortgage Securities Trust Series 2006-3 Class 1A10						6.25%				25/06/2036				233,980					0.05
110,213			Citicorp Mortgage Securities Trust Series 2006-3 Class 1A9						5.75%				25/06/2036				114,676					0.03
34,147			Citicorp Mortgage Securities Trust Series 2007-1 Class 1A3						5.75%				25/01/2037				34,795					0.01
300,000			COMM 2007-C9 Mortgage Trust Class G						5.80%				10/12/2049				297,039					0.07
1,300,000			COMM 2014-PAT Mortgage Trust Class E						3.47%				13/08/2027				1,288,394					0.28
700,000			COMM 2014-TWC Mortgage Trust Class E						3.45%				13/02/2032				698,294					0.15
82,981			Countrywide Asset-Backed Certificates Class 1AF6						4.40%				25/04/2036				84,245					0.02
172,158			Countrywide Asset-Backed Certificates Class 2A2						0.58%				25/11/2036				165,352					0.04
700,000			Crown Point CLO Ltd Class B1L						5.37%				21/11/2022				700,002					0.15
1,000,000			CSMC Trust 2015-DEAL Class E						4.33%				15/04/2029				980,728					0.22
1,000,000			CSMC Trust 2015-SAND Class F						5.03%				15/08/2030				998,888					0.22
1,600,000			Drive Auto Receivables Trust 2015-A Class D						4.12%				15/07/2022				1,585,729					0.35
1,100,000			Drive Auto Receivables Trust 2015-D Class C						3.38%				15/11/2021				1,095,610					0.24
500,000			Drive Auto Receivables Trust 2015-D Class D						4.59%				17/01/2023				498,794					0.11
700,000			Dryden 36 Senior Loan Fund Class D						4.09%				09/11/2025				644,127					0.14
800,000			Eastland CLO Ltd Class C						1.83%				01/05/2022				726,759					0.16
500,000			Exeter Automobile Receivables Trust 2013-1 Class C						3.52%				15/02/2019				500,593					0.11
900,000			Exeter Automobile Receivables Trust 2013-1 Class D						5.05%				15/10/2019				900,365					0.20
1,600,000			Exeter Automobile Receivables Trust 2013-2 Class D						6.81%				17/08/2020				1,641,597					0.36
500,000			Exeter Automobile Receivables Trust 2014-2 Class D						4.93%				15/12/2020				495,692					0.11
1,500,000			Exeter Automobile Receivables Trust 2014-3 Class C						4.17%				15/06/2020				1,513,450					0.33
400,000			Exeter Automobile Receivables Trust 2014-3 Class D						5.69%				15/04/2021				399,392					0.09
150,000			Fannie Mae Connecticut Avenue Securities Class 1M2						4.42%				25/05/2025				142,706					0.03
965,642			Fore CLO Ltd Class D						3.32%				20/07/2019				955,894					0.21
1,300,000			Fraser Sullivan CLO II Ltd Class D						2.07%				20/12/2020				1,290,348					0.28
250,000			Golub Capital Partners CLO 10 Ltd Class DR						4.17%				20/10/2021				246,546					0.05
300,000			Hilton USA Trust 2013-HLT Class DFX						4.41%				05/11/2030				300,987					0.07
700,000			Hilton USA Trust 2013-HLT Class EFX						4.45%				05/11/2030				701,791					0.15
3,500,000			Invitation Homes 2015-SFR3 Trust Class E						4.10%				17/08/2032				3,453,026					0.76
300,000			Jamestown CLO VII Ltd Class C						4.03%				25/07/2027				271,747					0.06
127,686			JP Morgan Alternative Loan Trust 2006-S4 Class A3A						5.78%				25/12/2036				123,206					0.03
75,564			JP Morgan Alternative Loan Trust 2006-S4 Class A6						5.71%				25/12/2036				73,086					0.02
398,483			JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp Class G						5.13%				12/01/2039				404,367					0.09
600,000			JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2014-BXH Class E						4.08%				15/04/2027				598,204					0.13
700,000			JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2014-FL5 Class D						3.83%				15/07/2031				692,850					0.15
1,750,000			JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2014-INN Class E						3.93%				15/06/2029				1,720,130					0.38
2,900,000			JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2015-COSMO Class D						3.63%				15/01/2032				2,889,958					0.63
300,000			JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2015-COSMO Class E						4.28%				15/01/2032				296,271					0.07
906,456			JP Morgan Mortgage Acquisition Trust 2006-HE2 Class A4						0.57%				25/07/2036				871,974					0.19
109,553			JP Morgan Mortgage Acquisition Trust 2007-CH1 Class AF3						5.06%				25/11/2036				111,148					0.02
108,213			JP Morgan Mortgage Trust 2007-A1 Class 5A6						2.73%				25/07/2035				104,902					0.02
600,000			Kingsland VI Ltd Class D						3.97%				28/10/2024				519,075					0.11
1,400,000			KKR CLO Trust Class C						5.01%				15/12/2024				1,421,617					0.31
500,000			LCM XI LP Class D2						4.27%				19/04/2022				476,186					0.10
400,000			Lone Star Portfolio Trust 2015-LSP Class E						5.93%				15/09/2028				400,045					0.09
700,000			Madison Park Funding X Ltd Class E						5.57%				20/01/2025				638,829					0.14
300,000			Madison Park Funding XVI Ltd Class C						3.97%				20/04/2026				280,221					0.06
350,000			Magnetite XV Ltd Class D						4.54%				25/10/2027				331,854					0.07
350,000			Magnetite XV Ltd Class E						6.99%				25/10/2027				320,425					0.07
278,845			Morgan Stanley ABS Capital I Inc Trust 2006-HE3 Class A2C						0.58%				25/04/2036				275,899					0.06
869,573			Morgan Stanley ABS Capital I Inc Trust 2006-NC4 Class A2C						0.57%				25/06/2036				745,993					0.16
84,040			Nationstar Home Equity Loan Trust 2007-C Class 2AV2						0.55%				25/06/2037				82,130					0.02
900,000			Nelder Grove CLO Ltd Class D1						4.93%				28/08/2026				886,364					0.19
300,000			Ocean Trails CLO IV Class D						4.36%				13/08/2025				268,868					0.06
400,000			Ocean Trails CLO V Class D						4.25%				13/10/2026				364,649					0.08
500,000			Octagon Investment Partners X Ltd Class D						1.72%				18/10/2020				485,556					0.11
500,000			Octagon Investment Partners XII Ltd Class DR						4.13%				05/05/2023				488,060					0.11
250,000			Octagon Investment Partners XIV Ltd Class C						4.32%				15/01/2024				238,506					0.05
400,000			Octagon Investment Partners XXII Ltd Class E1						5.57%				25/11/2025				334,267					0.07
300,000			OZLM Funding V Ltd Class D						5.07%				17/01/2026				258,963					0.06
3,100,000			OZLM VI Ltd Class D						5.07%				17/04/2026				2,515,454					0.55
700,000			OZLM VII Ltd Class C						3.92%				17/07/2026				634,635					0.14
1,000,000			OZLM XII Ltd Class SUB						0.00%				30/04/2027				702,593					0.15
400,000			PFP III 2014-1 Ltd Class D						4.44%				14/06/2031				399,817					0.09
300,000			Pinnacle Park CLO Ltd Class C						3.42%				15/04/2026				298,750					0.07
100,000			Resource Capital Corp 2014-CRE2 Ltd Class B						2.85%				15/04/2032				97,867					0.02
300,000			Resource Capital Corp 2015-CRE3 Class D						4.35%				15/03/2032				297,532					0.07
600,000			Sound Point CLO I Ltd Class D						4.90%				20/10/2023				594,217					0.13
300,000			Sound Point CLO I Ltd Class E						6.32%				20/10/2023				287,497					0.06
17,576			Soundview Home Loan Trust 2007-OPT3 Class 2A2						0.55%				25/08/2037				17,193					0.00
700,000			Symphony CLO XI Ltd Class D						4.32%				17/01/2025				674,767					0.15
250,000			Symphony CLO XII Ltd Class D						3.82%				15/10/2025				229,822					0.05
500,000			Venture XIV CLO Ltd Class D						4.16%				28/08/2025				456,297					0.10
600,000			Venture XVI CLO Ltd Class B1L						3.77%				15/04/2026				509,899					0.11
701,821			VOLT XXII LLC Class A1						3.50%				25/02/2055				694,388					0.15
800,000			Voya CLO 2013-1 Ltd Class C						3.82%				15/04/2024				705,607					0.16
250,000			Voya CLO 2013-2 Ltd Class D						5.32%				25/04/2025				212,895					0.05
284,104			Washington Mutual Mortgage Pass-Through Certificates WMALT Series 2005-1 Trust Class 1A1						5.50%				25/03/2035				285,588					0.06
143,470			Wells Fargo Mortgage Backed Securities 2005-9 Trust Class 1A12						5.50%				25/10/2035				144,480					0.03
187,776			Wells Fargo Mortgage Backed Securities 2007-10 Trust Class 2A5						6.25%				25/07/2037				188,644					0.04
95,998			Wells Fargo Mortgage Backed Securities 2007-12 Trust Class A6						5.50%				25/09/2037				98,260					0.02
245,796			Wells Fargo Mortgage Backed Securities 2007-14 Trust Class 1A1						6.00%				25/10/2037				249,685					0.05
			資産担保証券計 *														61,218,662					13.45

			社債券 3.65%(2014年12月31日:4.25%)
			ユーロ
265,000			Eco-Bat Finance Plc*						7.75%				15/02/2017				282,112					0.06
			ユーロ計														282,112					0.06

			イギリス・ポンド
168,841			TIG FINCO Plc(a)						8.50%				02/03/2020				256,320					0.05
1,048,000			TIG FINCO Plc - Series 144A(a)						8.50%				02/03/2020				1,590,987					0.35
			イギリス・ポンド計														1,847,307					0.40

			米ドル
132,000			Advanced Micro Devices Inc*						6.75%				01/03/2019				96,360					0.02
219,000			AMAG Pharmaceuticals Inc*						7.88%				01/09/2023				193,815					0.04
922,205			Ambac Assurance Corp*						5.10%				07/06/2020				949,871					0.21
3,000,000			Amboy Capital Trust I(a)						9.00%				29/07/2029				3,000,000					0.66
500,000			Ancestry.com Holdings LLC*						9.63%				15/10/2018				494,375					0.11
215,000			Caesars Entertainment Resort Properties LLC/Caesars Entertainment Resort Prope*						8.00%				01/10/2020				205,325					0.05
500,000			Caesars Entertainment Resort Properties LLC/Caesars Entertainment Resort Prope - Series 144A *						8.00%				01/10/2020				477,500					0.11
944,000			Cobalt International Energy Inc*						3.13%				15/05/2024				493,240					0.11
181,000			Constellis Holdings LLC/Constellis Finance Corp*						9.75%				15/05/2020				149,325					0.03
381,000			Corolla Trust*						0.00%				28/08/2039				239,077					0.05
206,000			DISH DBS Corp*						5.00%				15/03/2023				179,220					0.04
700,000			FairPoint Communications Inc*						8.75%				15/08/2019				692,125					0.15
500,000			Gray Television Inc*						7.50%				01/10/2020				515,625					0.11
57,000			Group 1 Automotive Inc*						5.25%				15/12/2023				56,715					0.01
2,206,000			Intelsat Jackson Holdings SA*						5.50%				01/08/2023				1,742,740					0.38
79,000			Momentive Performance Materials Inc*						10.00%				15/10/2020				8					0.00
815,000			Midstates Petroleum Co Inc/Midstates Petroleum Co LLC*						10.00%				01/06/2020				378,975					0.08
800			Midstates Petroleum Co Inc/Midstates Petroleum Co LLC - Series 144A *						10.00%				01/06/2020				372					0.00
200,000			Neptune Finco Corp*						6.63%				15/10/2025				208,500					0.05
400,000			Neptune Finco Corp*						10.13%				15/01/2023				418,000					0.09
970,000			Niska Gas Storage Canada ULC/Niska Gas Storage Canada Finance Corp*						6.50%				01/04/2019				841,475					0.19
439,000			OPE KAG Finance Sub Inc*						7.88%				31/07/2023				437,354					0.10
547,000			Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu*						7.13%				15/04/2019				557,940					0.12
173,000			Sabre GLBL Inc*						5.25%				15/11/2023				171,919					0.04
859,000			Sun Products Corp*						7.75%				15/03/2021				749,478					0.17
853,000			SunEdison Inc*						2.63%				01/06/2023				310,812					0.07
125,000			Syncora Holdings Ltd*						6.88%				29/09/2049				31,250					0.01
102,000			Transocean Inc*						6.80%				15/03/2038				55,415					0.01
95,000			UTi Worldwide Inc*						4.50%				01/03/2019				93,694					0.02
550,600			Wayne Merger Sub LLC*						8.25%				01/08/2023				518,940					0.11
259,000			WideOpenWest Finance LLC/WideOpenWest Capital Corp*						10.25%				15/07/2019				245,208					0.05
			米ドル計														14,504,653					3.19
			社債券計														16,634,072					3.65

			ターム・ローン 6.96% (2014年12月31日: 6.63%)
			米ドル
898,485			21st century Oncology Holdings Inc						6.50%				30/04/2022				759,220					0.17
1,499,025			4L Technologies Inc						5.50%				08/05/2020				1,396,589					0.31
741,398			AF Borrower LLC						6.25%				28/01/2022				727,960					0.16
190,000			AF Borrower LLC						10.00%				30/01/2023				182,716					0.04
677,191			Affinion Group Inc						6.75%				30/04/2018				624,953					0.14
774,075			Agrofresh Inc						5.75%				31/07/2021				763,431					0.17
1,260,598			Amaya Holdings BV						5.00%				01/08/2021				1,191,265					0.26
529,327			Answers Corp						6.25%				01/10/2021				359,942					0.08
494,981			Aricent Technologies						5.50%				14/04/2021				466,106					0.10
1,150,000			Arnhold and S. Bleichroeder Holdings Inc						4.75%				01/12/2022				1,124,125					0.25
94,267			Asurion LLC						5.00%				24/05/2019				88,582					0.02
398,995			Asurion LLC						5.00%				04/08/2022				365,878					0.08
1,489,000			Asurion LLC						8.50%				03/03/2021				1,281,284					0.28
427,270			BATS Global Markets Inc						5.75%				31/01/2020				428,695					0.09
564,165			Caesars Entertainment Operating Co Inc						11.75%				28/01/2018				472,138					0.10
2,210,810			Candy Intermediate Holdings Inc						7.50%				18/06/2018				2,202,520					0.48
442,638			Capstone Logistics Acquisition Inc						5.50%				07/10/2021				439,595					0.10
294,000			CDS U.S. Intermediate Holdings Inc						9.25%				10/07/2023				279,300					0.06
848,710			Cengage Learing Acquisitions Inc						7.00%				31/03/2020				829,614					0.18
153,230			Communications Sales & Leasing Inc						5.00%				24/10/2022				142,073					0.03
148,234			Confie Seguros Holding II Co						5.75%				09/11/2018				146,381					0.03
911,229			ConvergeOne Holdings Corp						6.00%				17/06/2020				899,838					0.20
194,025			CT Technologies Intermediate Holdings Inc						5.25%				01/12/2021				187,962					0.04
885,000			Duffs & Phelps Corp						9.50%				23/04/2021				867,300					0.19
919,642			Eastman Kodak Co						7.25%				03/09/2019				797,026					0.18
419,890			Eden Acquisition 5 Ltd						6.00%				28/04/2022				417,791					0.09
86,000			Emerald 2 Ltd						5.00%				14/05/2021				82,560					0.02
141,213			Expro Finservices Sarl						5.75%				02/09/2021				95,378					0.02
332,152			Extreme Reach Inc						6.75%				07/02/2020				326,755					0.07
1,532,000			Extreme Reach Inc						10.50%				22/01/2021				1,459,230					0.32
484,340			FHC Health Systems Inc						5.00%				23/12/2021				462,545					0.10
1,219,000			Fieldwood Energy LLC						8.38%				30/09/2020				194,430					0.04
166,000			First Data Corp						4.17%				08/07/2022				163,863					0.04
203,000			Fullbeauty Brands Holdings Corp						5.75%				14/10/2022				191,963					0.04
311,333			Galleria Co						0.00%				21/10/2022				309,584					0.07
1,000,000			Global Tel*Link Corp						9.00%				23/11/2020				705,000					0.15
232,000			Gruden Acquisition Inc						5.75%				18/08/2022				222,430					0.05
512,419			HLX PLY Holdings Inc						6.00%				05/12/2021				512,547					0.11
61,130			Hyperion Insurance Group Ltd						5.50%				29/04/2022				60,518					0.01
1,430,992			J.C. Penney Corp Inc						6.00%				22/05/2018				1,409,527					0.31
68,518			Kleopatra Holdings 2 SCA German Borrower Dollar Term Loan						5.00%				28/04/2020				68,036					0.01
160,332			Kleopatra Holdings 2 SCA U.S. Borrower Dollar Term Loan						5.00%				28/04/2020				159,205					0.04
173,000			Lully Finance Sarl						5.00%				14/10/2022				169,252					0.04
230,000			Lully Finance Sarl						9.50%				16/10/2023				226,981					0.05
919,134			MediArena Acquisition BV						6.75%				13/08/2021				819,564					0.18
161,031			Merrill Communications LLC						6.25%				01/06/2022				140,902					0.03
247,000			NEP/NCP Holdco Inc						10.00%				22/07/2020				233,415					0.05
255,360			NN Inc						5.75%				19/10/2022				252,914					0.06
308,000			Numericable Group SA						4.75%				10/02/2023				296,726					0.07
13,920			P2 Lower Acquisition LLC						5.50%				22/10/2020				13,781					0.00
170,000			P2 Lower Acquisition LLC						9.50%				22/10/2021				168,300					0.04
50,000			P2 Upstream Acquisition Co						9.00%				30/04/2021				41,875					0.01
276,000			Physio-Control International Inc						5.50%				06/06/2022				271,515					0.06
488,775			Prime Security Services Borrower LLC						5.00%				01/07/2021				480,373					0.11
360,000			Prime Security Services Borrower LLC						9.75%				01/07/2022				343,800					0.08
205,485			Prolampac Holdings Inc						5.75%				18/08/2022				201,632					0.04
358,374			ProQuest LLC						5.75%				24/10/2021				352,551					0.08
85,913			Regit Eins GmbH						6.00%				08/01/2021				85,080					0.02
1,145,320			Riverbed Technology Inc						6.00%				25/04/2022				1,142,457					0.25
670,453			STG-Fairway Acquisitions Inc						6.25%				30/06/2022				656,206					0.14
97,800			Sun Products Corp						5.50%				23/03/2020				92,127					0.02
23,649			TCH-2 Holdings LLC						5.50%				06/05/2021				22,821					0.01
902,318			Travelport Finance (Luxembourg) Sarl						5.75%				02/09/2021				885,260					0.19
110,723			TTM Technologies Inc						6.00%				31/05/2021				100,481					0.02
426,000			USAGM Holdco LLC						4.75%				28/07/2022				407,895					0.09
41,444			Vencore Inc						5.75%				23/11/2019				41,341					0.01
440,000			YRC Worldwide Inc						0.00%				13/02/2019				385,735					0.08
			ターム・ローン計(a)														31,698,839					6.96

証券数			銘柄名														公正価値(USD)					純資産比率(%)
			ファンド 0.26%(2014年12月31日:0.00%)
			米ドル
2,900			AP Alternative Assets LP														90,335					0.02
14,113			AP Alternative Assets LP - Netherlands Listing														445,406					0.09
13,585			BlackRock Floating Rate Income Strategies Fund Inc														175,247					0.04
10,333			Blackstone/GSO Strategic Credit Fund														138,152					0.03
42,937			Invesco Senior Income Trust														173,465					0.04
34,476			Voya Prime Rate Trust														174,449					0.04
			ファンド計(b)														1,197,054					0.26
			有価証券計														305,132,211					67.03

為替予約取引 0.20%(2014年12月31日:0.46%)
受取額				支払額				満期日		取引相手方								契約数			評価益 (USD)			純資産比率(%)
AUD 1,107,591				USD 795,149				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								3			8,882			0.00
BRL 21,868				USD 5,481				05/01/2016		Bank of America Merrill Lynch								1			46			0.00
CLP 3,702,358				USD 5,168				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			14			0.00
EUR 610,520				USD 647,097				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								2			16,853			0.01
HKD 194,523				USD 25,099				07/01/2016		Bank of America Merrill Lynch								1			1			0.00
HKD 2,860,740				USD 369,225				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								1			40			0.00
INR 3,102,402				USD 46,270				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								4			105			0.00
JPY 358,667,772				USD 2,942,586				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								13			41,842			0.01
KRW 34,578,732				USD 29,307				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								4			74			0.00
MYR 42,672				USD 9,845				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			28			0.00
PHP 929,532				USD 19,490				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								3			188			0.00
PLN 23,526				USD 5,932				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								1			17			0.00
SEK 696,093				USD 81,883				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								3			857			0.00
SEK 113,531				USD 13,415				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								1			69			0.00
THB 1,412,111				USD 39,084				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								1			111			0.00
USD 239,802				CZK 5,876,410				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			3,076			0.00
USD 471,552				HUF 136,500,821				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								6			2,864			0.00
USD 3,525				ZAR 54,122				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			79			0.00
USD 731,415				NOK 6,366,780				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								4			12,624			0.00
USD 7,054				CLP 4,978,332				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			86			0.00
USD104,135				ILS 400,286				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			1,108			0.00
USD 22,048				AUD 30,265				07/01/2016		Bank of America Merrill Lynch								1			31			0.00
USD 38,793				ZAR 588,184				07/01/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			847			0.00
USD 202,375				BRL 795,034				02/02/2016		Bank of America Merrill Lynch								1			3,459			0.00
USD 396,906				SGD 561,203				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								1			2,234			0.00
USD 4,457				PLN 17,295				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			83			0.00
USD 10,503				MYR 45,258				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								3			31			0.00
USD 2,577				KRW 3,021,960				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			9			0.00
USD 111,821				CAD 151,994				07/01/2016		Bank of America Merrill Lynch								3			2,401			0.00
USD 327,716				EUR 300,270				07/01/2016		Bank of America Merrill Lynch								7			1,517			0.00
USD 116,628				HKD 903,798				07/01/2016		Bank of America Merrill Lynch								4			9			0.00
USD 69,255				GBP 45,787				07/01/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			1,769			0.00
USD 228,115				BRL 861,813				05/01/2016		Bank of America Merrill Lynch								7			10,279			0.00
USD 4,682				ZAR 67,871				17/12/2016		Bank of America Merrill Lynch								1			591			0.00
USD 1,227,908				TWD 40,359,227				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								4			4,809			0.00
USD 49,171				SGD 69,300				07/01/2016		Bank of America Merrill Lynch								2			326			0.00
USD 133,929				NOK 1,163,455				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								2			2,546			0.00
USD 406,233				CAD 540,815				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								2			16,864			0.01
USD 145,034				GBP 96,442				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								2			2,876			0.00
USD 1,653,028				EUR 1,514,851				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								3			5,603			0.00
USD 81,323				MXN 1,400,000				08/01/2016		Brown Brothers Harriman								1			281			0.00
USD 618,120				HKD 4,790,000				08/01/2016		Brown Brothers Harriman								1			51			0.00
USD 192,191				CHF 190,000				08/01/2016		Brown Brothers Harriman								1			2,357			0.00
USD 31,452				DKK 214,235				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								1			227			0.00
USD 380,261				ZAR 5,550,548				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								1			25,030			0.01
USD1,513,707				CHF 1,506,344				18/02/2016		Brown Brothers Harriman								3			5,945			0.00
USD1,466,094				EUR 1,340,000				08/01/2016		Brown Brothers Harriman								1			10,343			0.00
USD311,314				BRL 1,198,560				18/02/2016		JPMorgan Chase Bank								1			12,821			0.00
ZAR 982,512				USD 60,850				16/03/2016		Bank of America Merrill Lynch								1			1,709			0.00
AUD Hedged Classes
AUD 56,290				USD 40,307				16/03/2016		Goldman Sachs International								4			500			0.00
AUD 18,199				USD 13,108				16/03/2016		UBS London								2			85			0.00
AUD 11,071				USD7,932				16/03/2016		Westpac Banking Corp								1			94			0.00
USD 1,265				AUD 1,741				16/03/2016		UBS London								1			3			0.00
CHF Hedged Classes
USD 31,165				CHF 30,576				16/03/2016		Goldman Sachs International								3			525			0.00
USD 62,578				CHF 61,921				16/03/2016		UBS London								2			527			0.00
USD 134,961				CHF 132,222				16/03/2016		Westpac Banking Corp								2			2,461			0.00
CNY Hedged Classes
USD3,667				CNY 24,227				16/03/2016		UBS London								1			19			0.00
EUR Hedged Classes
EUR 121,030					USD 131,246		16/03/2016			UBS London								1			470			0.00
USD 1,776,994					EUR 1,621,185		16/03/2016			Goldman Sachs International								5			12,668			0.00
USD 91,165					EUR 82,747		16/03/2016			UBS London								5			1,113			0.00
USD 3,596,693					EUR 3,273,990		16/03/2016			Westpac Banking Corp								3			33,627			0.01
GBP Hedged Classes
USD 266,444					GBP 176,667		16/03/2016			Goldman Sachs International								3			6,024			0.00
USD 597,571					GBP 399,268		16/03/2016			UBS London								13			9,020			0.00
USD 7,632					GBP 5,030		16/03/2016			Westpac Banking Corp								4			216			0.00
JPY Hedged Classes
JPY 4,529,266,208					USD 37,386,201		16/03/2016			Goldman Sachs International								3			330,310			0.07
JPY 2,259,733,104					USD 18,657,686		16/03/2016			UBS London								1			159,766			0.04
JPY 2,259,733,104					USD 18,649,740		16/03/2016			Westpac Banking Corp								1			167,712			0.04
SGD Hedged Classes
USD 433					SGD 611		16/03/2016			Goldman Sachs International								1			3			0.00
為替予約取引に係る評価益(e) 計																					929,155			0.20

先物取引 0.03%(2014年12月31日:0.00%)
契約数	銘柄名											取引相手方							評価益(USD)					純資産比率(%)
1	Australian Government Bond 10-Year Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							434					0.00
95	Bank Accept Future December 2015											JPMorgan Chase Bank							13,678					0.00
(7)	British Pound Currency Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							11,419					0.00
(2)	CAC40 Index Future January 2016											JPMorgan Chase Bank							511					0.00
13	Canada Government 10-Year Bond Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							18,832					0.01
(15)	Canadian Dollar Currency Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							18,225					0.01
3	EUR/CHF Currency Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							1,555					0.00
(5)	EUR/JPY Currency Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							17,171					0.01
(3)	Euro FX Currency Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							1,069					0.00
(14)	H-Shares Index Future January 2016											JPMorgan Chase Bank							7,316					0.00
3	Japan Government 10-Year Bond (OSE) Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							7,315					0.00
(26)	Mexican Peso Currency Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							133					0.00
(77)	MSCI Singapore IX ETS Future January 2016											JPMorgan Chase Bank							1,085					0.00
(34)	MSCI Taiwan Index Future January 2016											JPMorgan Chase Bank							7,380					0.00
16	Nasdaq 100 Emini Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							120					0.00
(46)	OMXS30 Index Future January 2016											JPMorgan Chase Bank							2,692					0.00
(9)	Russell 2000 Mini Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							5,290					0.00
9	S&P 500 Emini Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							927					0.00
(116)	SGX Nifty 50 Future January 2016											JPMorgan Chase Bank							3,508					0.00
(3)	Swiss Franc Currency Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							32					0.00
5	US Dollar Index Future March 2016											JPMorgan Chase Bank							1,425					0.00
先物取引に係る評価益(c) 計																			120,117					0.03

オプション取引1 0.36%(2014年12月31日:0.27%)
契約数		期限				銘柄名									プレミアム (USD)				公正価値 (USD)				純資産比率 (%)
コール・オプション
89		15/01/16				Alerian MLP ETF, Strike Price 11									(2,720)				10,235				0.00
150		22/01/16				CBOE S&P 500 Index, Strike Price 2100									(170,475)				81,000				0.02
171		15/07/16				Energy Transfer Equity LP, Strike Price 12.5									(37,969)				47,880				0.01
220		19/02/16				King Digital Entertainment Plc, Strike Price 18									(3,529)				2,200				0.00
156		19/02/16				Macy's Inc, Strike Price 65									(50,622)				156				0.00
88		20/01/17				Monsanto Co, Strike Price 135									(57,596)				4,224				0.00
307		18/03/16				Pfizer Inc, Strike Price 34									(41,620)				10,438				0.00
57		15/01/16				SanDisk Corp, Strike Price 62.5									(73,627)				79,800				0.02
174		15/04/16				SunEdison Inc, Strike Price 6									(26,526)				16,530				0.01
143		15/01/16				Time Warner Inc, Strike Price 77.5									(41,112)				1,287				0.00
プット・オプション
49		15/01/16				Baxalta Inc, Strike Price 35									(8,234)				2,205				0.00
37		15/04/16				Brookdale Senior Living Inc, Strike Price 17.5									(8,388)				5,180				0.00
29		19/02/16				CBOE RUSSELL 2000 Index, Strike Price 1070									(39,730)				40,310				0.01
66		20/01/17				Cigna Corp, Strike Price 130									(105,675)				62,040				0.02
11		15/01/16				Hollyfrontier Corp, Strike Price 46									(2,681)				7,150				0.00
22		15/01/16				Humana Inc, Strike Price 185									(38,042)				14,300				0.00
47		17/06/16				Magnachip Semiconductor Corp, Strike Price 5									(7,193)				4,700				0.00
123		19/02/16				Maxim Integrated Products Inc, Strike Price 38									(30,755)				22,755				0.01
146		15/01/16				Micron Technology Inc, Strike Price 14									(14,065)				5,256				0.00
145		15/01/16				Micron Technology Inc, Strike Price 19									(52,799)				67,425				0.02
127		15/01/16				Office Depot Inc, Strike Price 7									(14,274)				16,510				0.00
29		31/03/16				Russell 2000 Index, Strike Price 1040									(87,684)				50,257				0.01
175		17/06/16				S&P 500 Index, Strike Price 1900									(1,061,812)				988,750				0.22
11		19/02/16				S&P 500 Index, Strike Price 2050									(54,413)				55,880				0.01
10		15/01/16				Targa Resources Corp, Strike Price 18									(1,080)				1,600				0.00
46		19/02/16				United Continental Holdings Inc, Strike Price 55									(10,214)				9,660				0.00
219		15/01/16				Yahoo! Inc, Strike Price 33									(43,983)				13,359				0.00
オプション取引における評価益(c) 計																			1,621,087				0.36

1オプション取引の清算ブローカーはJPMorgan Chase Bankである。
差金決済取引 14.48%(2014年12月31日:7.82%)

証券数	銘柄名	取引相手方	公正価値(USD)	純資産比率 (%)
37,789	Admiral Group Plc	Morgan Stanley	924,017	0.2
175,450	Alcatel-Lucent	JPMorgan Chase Bank	695,658	0.15
6,528	Allergan Plc	JPMorgan Chase Bank	2,040,000	0.45
1,291	Alphabet Inc	Morgan Stanley	1,004,411	0.22
19,931	Alstom SA	JPMorgan Chase Bank	609,802	0.13
50,275	Amlin Plc	JPMorgan Chase Bank	491,656	0.11
2,782	Amundi SA	Morgan Stanley	130,494	0.03
4,901	Amundi SA	JPMorgan Chase Bank	229,888	0.05
10,912	Ansaldo STS SpA	JPMorgan Chase Bank	116,996	0.03
4,737	Apple Inc	Morgan Stanley	498,617	0.11
14,250	Asciano Ltd	JPMorgan Chase Bank	90,613	0.02
4,737	Asos Plc	Morgan Stanley	240,944	0.05
7,757	Aspen Pharmacare Holding Inc	Morgan Stanley	154,925	0.03
6,241	Associated British Foods Plc	JPMorgan Chase Bank	307,418	0.07
4,980	AstraZeneca Plc	JPMorgan Chase Bank	338,852	0.07
243,602	Athabasca Oil Corp	JPMorgan Chase Bank	270,065	0.06
28,500	Axiall Corp	JPMorgan Chase Bank	438,900	0.1
9,500	Baker Hughes Inc	JPMorgan Chase Bank	438,425	0.1
1,813,570	Bank Of Ireland	JPMorgan Chase Bank	665,887	0.15
122,273	Barclays Plc	Morgan Stanley	394,498	0.09
215,990	BG Group Plc	JPMorgan Chase Bank	3,135,724	0.69
4,399	Biogen Inc	JPMorgan Chase Bank	1,347,634	0.3
11,550	Black Hills Corp	JPMorgan Chase Bank	536,267	0.12
7,683	BNP Paribas SA	Morgan Stanley	435,914	0.1
12,606	Bristol-Myers Squibb Co	JPMorgan Chase Bank	867,167	0.19
60,931	Broadcom Corp - Class A	JPMorgan Chase Bank	3,523,030	0.77
3,602	Burberry Group Plc	Morgan Stanley	63,442	0.01
5,000	Buzzi Unicem SpA - RSP	JPMorgan Chase Bank	55,347	0.01
299,542	Cable & Wireless Communication	JPMorgan Chase Bank	328,031	0.07
21,500	Cameron International Corp	JPMorgan Chase Bank	1,358,800	0.3
5,551	Cap Gemini	JPMorgan Chase Bank	516,172	0.11
16,367	Cerner Corp	JPMorgan Chase Bank	984,802	0.22
14,539	Chubb Corp	JPMorgan Chase Bank	1,928,453	0.42
9,562	Coach Inc	Morgan Stanley	312,964	0.07
4,980	Companhia Brasileira de Distribuicao ADR	Morgan Stanley	52,390	0.01
28,726	CRH Plc	JPMorgan Chase Bank	833,175	0.18
10,767	Croda International Plc	Morgan Stanley	482,750	0.11
9,300	CSRA Inc	JPMorgan Chase Bank	279,000	0.06
393	CVS Health Corp	JPMorgan Chase Bank	38,424	0.01
3,750	Delhaize Group SA	JPMorgan Chase Bank	365,771	0.08
3,957	Doctor Reddy's Lab ADR	Morgan Stanley	183,170	0.04

100,982	EMC Corp	JPMorgan Chase Bank	2,593,218	0.57
74,822	Energy Transfer Partners LP	Morgan Stanley	1,028,054	0.23
850	Equinix Inc	JPMorgan Chase Bank	257,040	0.06
1,004	Eurofins Scientific	Morgan Stanley	351,024	0.08
3,215	Euronext NV	JPMorgan Chase Bank	165,141	0.04
1,463	Expedia Inc	Morgan Stanley	181,851	0.04
1,629	Expedia Inc De May	Morgan Stanley	202,485	0.04
4,161	Health Net Inc	JPMorgan Chase Bank	284,862	0.06
24,646	Hologic Inc	JPMorgan Chase Bank	953,554	0.21
18,063	Hypermarcas SA	Morgan Stanley	99,121	0.02
2,853	Iliad SA	Morgan Stanley	681,827	0.15
5	Independence Group NL	JPMorgan Chase Bank	9	0.00
49,421	Informa Plc	Morgan Stanley	446,519	0.10
3,783	iShares Europe ETF	Morgan Stanley	422,063	0.09
10,076	iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF	Morgan Stanley	811,924	0.18
54,750	Italcementi SpA	JPMorgan Chase Bank	609,618	0.13
263,522	ITV Plc	Morgan Stanley	1,074,328	0.24
3,000	Jarden Corp	JPMorgan Chase Bank	171,360	0.04
6,700	JCDecaux SA	Morgan Stanley	256,921	0.06
12,379	Jeronimo Martins	Morgan Stanley	161,300	0.04
750	K&S AG	JPMorgan Chase Bank	19,244	0.00
4,322	Kerry Group Plc - Class A	JPMorgan Chase Bank	358,275	0.08
6,250	KLA Tencor Corp	JPMorgan Chase Bank	433,437	0.09
3,185	LafargeHolcim Ltd	Morgan Stanley	160,045	0.03
5,083	Lennar Corp - Class B	JPMorgan Chase Bank	204,235	0.04
18,140	Liberty Ventures - Series A	JPMorgan Chase Bank	818,295	0.18
2,751	Mead Johnson Nutrition Co	Morgan Stanley	217,191	0.05
2,470	Mead Johnson Nutrition Co	Morgan Stanley	195,007	0.04
20,613	Migros Ticaret A.S	Morgan Stanley	123,232	0.03
40,000	Monitise Plc	JPMorgan Chase Bank	1,769	0.00
1,350	Montupet SA	JPMorgan Chase Bank	104,708	0.02
5,735	MPLX LP	JPMorgan Chase Bank	225,558	0.05
292	Naver Corp	Morgan Stanley	163,862	0.04
101,951	New Senior Investment gr-w/i	JPMorgan Chase Bank	1,005,237	0.22
35,756	Newcastle Investment Corp	JPMorgan Chase Bank	145,884	0.03
332	Northern Tier Energy LP	JPMorgan Chase Bank	8,586	0.00
8,466	Northstar Realty Europe C	JPMorgan Chase Bank	99,983	0.02
25,678	Northstar Realty Finance	JPMorgan Chase Bank	437,296	0.10
201,906	Office Depot Inc	JPMorgan Chase Bank	1,138,750	0.25
16,000	Pace Plc	JPMorgan Chase Bank	102,438	0.02
9,250	Parmalat SpA	JPMorgan Chase Bank	24,015	0.00

61,207	Permanent TSB Group Holdings Plc	JPMorgan Chase Bank	305,917	0.07
16,254	Pets At Home Group Plc	Morgan Stanley	66,073	0.01
783,179	Porto Sudeste Royalties	JPMorgan Chase Bank	514,696	0.11
125,078	Premier Oil Plc	JPMorgan Chase Bank	89,411	0.02
28,652	Prudential Plc	JPMorgan Chase Bank	646,544	0.14
6,569	Publicis Groupe	Morgan Stanley	438,002	0.10
13,267	Quest Diagnostics Inc	JPMorgan Chase Bank	943,814	0.21
4,505	Recall Holdings Ltd	JPMorgan Chase Bank	22,779	0.00
13,436	Remy Cointreau	Morgan Stanley	963,451	0.21
142,153	Rexam Plc	Morgan Stanley	1,266,544	0.28
203,798	REXAM Plc	JPMorgan Chase Bank	1,815,784	0.40
41,056	RSA Insurance Group Plc	JPMorgan Chase Bank	258,086	0.06
62,293	RSA Insurance Group Plc	Morgan Stanley	391,585	0.09
65,949	Ryanair Holdings Plc	Morgan Stanley	1,075,322	0.24
62,867	SABMiller Plc	JPMorgan Chase Bank	3,770,785	0.83
92,382	Safeway Casa Ley CVR	JPMorgan Chase Bank	32,334	0.01
92,382	Safeway PDC LLC CVR	JPMorgan Chase Bank	4,619	0.00
9,366	Shire Plc	JPMorgan Chase Bank	648,538	0.14
22,852	Smith & Nephew Plc	Morgan Stanley	406,873	0.09
8,178	Smiths Group Plc	Morgan Stanley	113,243	0.02
4,403	Societe Generale SA	Morgan Stanley	203,611	0.04
71,616	Societe Television Francaise 1	JPMorgan Chase Bank	797,414	0.17
28,907	Spire Healthcare Group Plc	JPMorgan Chase Bank	133,314	0.03
135,006	Sports Direct International	Morgan Stanley	1,148,145	0.25
1,500	StanCorp Financial Group Inc	JPMorgan Chase Bank	170,820	0.04
1,800	Steven Madden Ltd	JPMorgan Chase Bank	54,396	0.01
1,175	Syngenta AG	Morgan Stanley	460,492	0.10
5,873	Targa Resources Partners LP	JPMorgan Chase Bank	97,081	0.02
11,617	Telecity Group Plc	JPMorgan Chase Bank	214,885	0.05
78,000	Telecom Italia	JPMorgan Chase Bank	80,580	0.02
9,759	Time Warner Cable Inc	JPMorgan Chase Bank	1,811,173	0.40
34,000	TNT Express NV	JPMorgan Chase Bank	287,717	0.06
2,750	USG People NV	JPMorgan Chase Bank	51,322	0.01
156,500	Veda Group Ltd	JPMorgan Chase Bank	318,812	0.07
9,661	Vodafone Group Plc	JPMorgan Chase Bank	31,469	0.01
45,970	Yahoo Inc	JPMorgan Chase Bank	1,528,962	0.34
12,817	Zodiac Aerospace	JPMorgan Chase Bank	305,960	0.07
差金決済取引における評価益(e) 計			65,920,312	14.48

クレジット・デフォルト・スワップ取引 0.10%(2014年12月31日:0.34%)

想定元本	満期日	取引相手方	参照債券	評価益(USD)	純資産比率(%)
USD 1,000,000	20/12/2018	JPMorgan Chase Bank	Buying default protection on United States Steel, 6.65% 01/06/2037	321,995	0.07
USD 1,000,000	20/9/2020	JPMorgan Chase Bank	Buying default protection on Avon Products Inc, 6.50% 01/03/2019	141,345	0.03
クレジット・デフォルト・スワップ取引における評価益(e) 計				463,340	0.10

トータル・リターン・スワップ取引 0.20%(2014年12月31日:0.00%)

想定元本	満期日	変動金利レート支払/(受取)4	参照組織	評価(損)益 (USD)	公正価値 (USD)	純資産比率 (%)
255,276	16/01/2016	0.550	Hikma Pharmaceuticals Plc2	9,359	264,634	0.06
672,223	12/28/2016	0.149	STOXX Europe 600 Basic Resources3	(11,632)	660,592	0.14
トータル・リターン・スワップ取引における評価益(e) 計				(2,273)	925,226	0.20

2 トータル・リターン・スワップ取引の取引相手方は Morgan Stanley である。
3 トータル・リターン・スワップ取引の取引相手方は JPMorgan Chase Bank である。
4 1ヵ月 LIBOR はSTOXX Europe 600 Basic Resources の 1 month EURIBOR を除く、すべてのトータル・リターン・スワップ取引のベンチマークである。

				公正価値 (USD)	純資産比率 (%)
金融資産計				375,111,448	82.40

金融負債
為替取引 (0.84)%(2014年12月31日:(23.96%))

受取額	支払額	満期日	取引相手方	契約数	評価損 (USD)	純資産比率(%)
AUD 835,830	USD 610,987	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	2	(4,235)	(0.00)
BRL 861,474	USD 221,596	05/01/2016	Bank of America Merrill Lynch	6	(3,846)	(0.00)
BRL 1,198,560	USD 303,126	18/02/2016	JPMorgan Chase Bank	1	(4,632)	(0.00)
CAD 348,550	USD 256,251	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	3	(5,306)	(0.00)
CLP 2,767,904	USD 3,943	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	2	(69)	(0.00)
EUR 47,993	USD 52,375	07/01/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(238)	(0.00)
EUR 4,058	USD 4,423	31/03/2016	Brown Brothers Harriman	1	(5)	(0.00)
EUR 1,792,881	USD 1,969,734	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	2	(19,946)	(0.01)
GBP 160,345	USD 241,727	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	2	(5,372)	(0.00)
HKD 142,998	USD 18,459	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	1	0	0.00
HUF 2,395,167	USD 8,312	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	5	(88)	(0.00)
INR 13,281,960	USD 198,784	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	2	(245)	(0.00)
KRW 1,954,467	USD 1,676	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(15)	(0.00)
MYR 32,918	USD 7,652	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	3	(36)	(0.00)
NOK 74,334	USD 8,459	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	3	(67)	(0.00)
PLN 38,088	USD 9,776	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	4	(144)	(0.00)
SEK 1,367,193	USD 163,254	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	4	(745)	(0.00)
SGD 2,151	USD 1,523	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(10)	(0.00)
SGD 59,244	USD 42,371	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	1	(672)	(0.00)
THB 7,558,616	USD 210,877	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	1	(1,074)	(0.00)
TWD 508,993	USD 15,533	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	4	(108)	(0.00)
USD 668,943	MYR 2,899,468	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	2	(1,926)	(0.00)
USD 1,324	BRL 5,303	02/02/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(3)	(0.00)
USD 655,520	ZAR 10,560,114	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(16,865)	(0.00)
USD 979,708	INR 67,106,476	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	3	(23,403)	(0.01)
USD 91,480	JPY 11,202,766	07/01/2016	Bank of America Merrill Lynch	3	(1,652)	(0.00)
USD 1,992,231	PHP 96,019,654	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	7	(40,462)	(0.01)
USD 29,740	AUD 41,010	07/01/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(94)	(0.00)
USD 626,102	KRW 742,207,631	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	3	(4,559)	(0.00)
USD 822,505	PLN 3,271,211	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	6	(4,700)	(0.00)
USD 850,372	CLP 608,415,877	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(1,206)	(0.00)
USD 21,610	CHF 22,092	07/01/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(462)	(0.00)
USD 88,401	TRY 269,251	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(1,995)	(0.00)
USD 5,361	BRL 21,529	05/01/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(81)	(0.00)
USD 846,094	SEK 7,156,233	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	3	(4,522)	(0.00)
USD 50,198	HKD 389,046	07/01/2016	Bank of America Merrill Lynch	2	(1)	(0.00)
USD 11,456	TWD 378,629	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	3	(18)	(0.00)
USD 28,726	CAD 39,975	07/01/2016	Bank of America Merrill Lynch	1	(52)	(0.00)
USD 547,303	SEK 4,660,000	08/01/2016	Brown Brothers Harriman	1	(5,492)	(0.00)
USD 248,455	THB 8,970,727	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	1	(543)	(0.00)
USD 8,431,629	EUR 7,828,029	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	4	(81,485)	(0.02)
USD 1,773,254	AUD 2,506,012	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	1	(45,928)	(0.01)
USD 658,218	SEK 5,672,789	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	1	(15,539)	(0.00)
USD 329,363	DKK 2,276,148	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	1	(2,391)	(0.00)
USD 387,699	HKD 3,003,738	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	1	(24)	(0.00)
USD 552,833	SGD 787,561	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	1	(1,490)	(0.00)
USD 27,539,913	JPY 3,377,555,697	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	12	(564,289)	(0.13)
USD 315,231	PHP 14,958,545	18/02/2016	JPMorgan Chase Bank	2	(2,310)	(0.00)
ZAR 5,518,986	USD 358,359	16/03/2016	Bank of America Merrill Lynch	3	(6,953)	(0.00)
ZAR 362,916	USD 24,598	18/02/2016	Brown Brothers Harriman	1	(1,372)	(0.00)
AUD Hedged Classes
AUD 10,029,259	USD 7,288,923	16/03/2016	Goldman Sachs International	5	(18,204)	(0.00)
AUD 4,942,162	USD 3,591,227	16/03/2016	UBS London	1	(8,403)	(0.00)
AUD 4,943,646	USD 3,592,793	16/03/2016	Westpac Banking Corp	2	(8,893)	(0.00)
USD146,315	AUD 204,158	16/03/2016	Goldman Sachs International	4	(1,689)	(0.00)
CHF Hedged Classes
CHF 3,399,569	USD 3,448,644	16/03/2016	Goldman Sachs International	4	(41,921)	(0.01)
CHF 1,485,270	USD 1,507,822	16/03/2016	UBS London	3	(19,427)	(0.01)
CHF 1,486,604	USD 1,508,632	16/03/2016	Westpac Banking Corp	2	(18,900)	(0.00)
CNY Hedged Classes
CNY 1,880,241	USD 286,492	16/03/2016	Goldman Sachs International	2	(3,364)	(0.00)
CNY 940,120	USD 143,230	16/03/2016	UBS London	1	(1,667)	(0.00)
CNY 967,569	USD 147,531	16/03/2016	Westpac Banking Corp	2	(1,834)	(0.00)
EUR Hedged Classes
EUR 128,491,980	USD 141,029,098	16/03/2016	Goldman Sachs International	5	(1,191,994)	(0.26)
EUR 64,216,198	USD 70,498,792	16/03/2016	UBS London	4	(612,662)	(0.14)
EUR 64,210,845	USD 70,438,012	16/03/2016	Westpac Banking Corp	1	(557,709)	(0.12)
USD 32,309	EUR 29,731	16/03/2016	Goldman Sachs International	1	(47)	(0.00)
USD 141	EUR 130	16/03/2016	UBS London	1	(0)	(0.00)
GBP Hedged Classes
GBP 5,209,106	USD 7,901,991	16/03/2016	Goldman Sachs International	6	(223,360)	(0.05)
GBP 2,558,235	USD 3,881,979	16/03/2016	UBS London	3	(110,941)	(0.03)
GBP 2,558,184	USD 3,883,554	16/03/2016	Westpac Banking Corp	1	(112,590)	(0.03)
JPY Hedged Classes
USD 89,401	JPY 10,810,150	16/03/2016	Citibank NA	1	(618)	(0.00)
USD 432,190	JPY 52,464,838	16/03/2016	Goldman Sachs International	1	(4,700)	(0.00)
USD 546,535	JPY 66,000,000	16/03/2016	UBS London	1	(3,066)	(0.00)
USD 383,871	JPY 46,240,837	16/03/2016	Westpac Banking Corp	1	(1,190)	(0.00)
SGD Hedged Classes
SGD 47,930	USD 34,082	16/03/2016	Goldman Sachs International	2	(374)	(0.00)
SGD 23,965	USD 17,060	16/03/2016	UBS London	1	(206)	(0.00)
SGD 23,965	USD 17,062	16/03/2016	Westpac Banking Corp	1	(208)	(0.00)
為替取引における評価損(e) 計				(3,820,637)		(0.84)

先物取引 (0.09)%(2014年12月31日:0.00%)

契約数	銘柄名	取引相手方	評価損(USD)		純資産比率(%)
68	3-Month Euro Euribor Future December 2016	JPMorgan Chase Bank	(15,249)		(0.00)
(8)	90-Day ASX Future September 2016	JPMorgan Chase Bank	(710)		(0.00)
132	90-Day British Pound Sterling Future December 2016	JPMorgan Chase Bank	(31,781)		(0.01)
57	90-Day Eurodollar Future March 2017	JPMorgan Chase Bank	(20,963)		(0.01)
(5)	AEX index Future January 2016	JPMorgan Chase Bank	(7,756)		(0.00)
(5)	AUD/USD Currency Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(4,875)		(0.00)
11	Dow Jones Mini E-CBOT Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(10,910)		(0.00)
45	EUR/CHF Currency Future September 2016	JPMorgan Chase Bank	(38,736)		(0.01)
(1)	EUR/GBP Currency Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(3,141)		(0.00)
(112)	Euro Stoxx 50 Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(32,144)		(0.01)
19	Euro-BOBL Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(23,323)		(0.01)
7	Euro-BTP Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(14,372)	(0.00)
5	Euro-Bund Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(12,004)	(0.00)
5	Euro-OAT Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(12,873)	(0.00)
74	Euro-Schatz Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(19,695)	(0.01)
(12)	FTSE 100 Index Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(16,463)	(0.00)
(18)	FTSE/JSE Top 40 Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(20,814)	(0.01)
(2)	FTSE/MIB Index Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(1,543)	(0.00)
(7)	Hang Seng Index Future January 2016	JPMorgan Chase Bank	(1,355)	(0.00)
(3)	Japanese Yen Currency Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(7,013)	(0.00)
(3)	New Zealand Dollar Currency Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(67)	(0.00)
3	Nikkei 225 (SGX) Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(6,359)	(0.00)
(13)	S&P 500 Emini Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(3,565)	(0.00)
(7)	S&P MidCap 400 Emini Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(7,665)	(0.00)
(12)	S&P/TSX 60 Index Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(27,989)	(0.01)
57	Short Euro-BTP Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(13,644)	(0.00)
(6)	SPI 200 Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(38,633)	(0.01)
3	Topix Index Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(7,531)	(0.00)
5	United Kingdom Long Gilt Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(6,809)	(0.00)
4	US 10-Year Note (CBT) Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(2,156)	(0.00)
(8)	US 2-Year Note (CBT) Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(625)	(0.00)
5	US 5-Year Note (CBT) Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(1,758)	(0.00)
2	US Long Bond (CBT) Future March 2016	JPMorgan Chase Bank	(250)	(0.00)
先物取引における評価損(c) 計			(412,771)	(0.09)

オプション取引1 (0.03%)(2014年12月31日:(0.01%))

契約数	期限	銘柄名	プレミアム (USD)	公正価値 (USD)	純資産比率 (%)
コール・オプション
46	19/2/2016	United Continental Holdings Inc, Strike Price 65	4,092	(2,162)	(0.00)

プット・オプション
29	19/2/2016	CBOE RUSSELL 2000 Index, Strike Price 930	5,858	(3,480)	(0.00)
88	20/1/2017	Monsanto Co, Strike Price 105	66,043	(116,160)	(0.03)
307	18/3/2016	Pfizer Inc, Strike Price 30	37,115	(12,894)	(0.00)
29	31/3/2016	Russell 2000 Index, Strike Price 850	16,425	(4,640)	(0.00)
143	15/1/2016	Time Warner Inc, Strike Price 62.5	31,245	(8,008)	(0.00)
46	19/2/2016	United Continental Holdings Inc, Strike Price 50	4,322	(3,542)	(0.00)
オプション取引における評価損(c) 計				(150,886)	(0.03)

1オプション取引の清算ブローカーはJPMorgan Chase Bankである。
差金決済取引 (18.26%)(2014年12月31日:(16.10%))

証券数	銘柄名	取引相手方	公正価値(USD)	純資産比率 (%)
(5,502)	AbbVie Inc	JPMorgan Chase Bank	(325,938)	(0.07)
(3,964)	Ace Ltd	JPMorgan Chase Bank	(463,193)	(0.10)
(5,990)	ACE Ltd	JPMorgan Chase Bank	(699,931)	(0.15)
(1,460)	AGL Resources Inc	Morgan Stanley	(93,163)	(0.02)
(27,399)	Air France-KLM	Morgan Stanley	(208,940)	(0.05)
(4,651)	Airbus Group NV	JPMorgan Chase Bank	(313,248)	(0.07)
(24,319)	Alibaba Group Holding SP ADR	JPMorgan Chase Bank	(1,976,405)	(0.43)
(5,219)	Align Technology Inc	JPMorgan Chase Bank	(343,671)	(0.08)
(7,000)	Amerisourcebergen Corp	JPMorgan Chase Bank	(725,970)	(0.16)
(4,149)	Amgen Inc	JPMorgan Chase Bank	(673,507)	(0.15)
(9,300)	Anixter International Inc	JPMorgan Chase Bank	(561,627)	(0.12)
(5,431)	Anthem Inc	JPMorgan Chase Bank	(757,299)	(0.17)
(1,583)	ARRIS Group Inc	JPMorgan Chase Bank	(48,392)	(0.01)
(940)	Avago Technologies Ltd	JPMorgan Chase Bank	(136,441)	(0.03)
(10,374)	Avago Technologies Ltd	JPMorgan Chase Bank	(1,505,786)	(0.33)
(13,751)	B&G Foods Inc	JPMorgan Chase Bank	(481,560)	(0.11)
(200)	Ball Corp	JPMorgan Chase Bank	(14,546)	(0.00)
(3,230)	Ball Corp	Morgan Stanley	(234,918)	(0.05)
(35,315)	Barratt Developments Plc	JPMorgan Chase Bank	(325,838)	(0.07)
(1,000)	BB&T Corp	JPMorgan Chase Bank	(37,810)	(0.01)
(3,226)	Becton, Dickinson and Co	JPMorgan Chase Bank	(497,094)	(0.11)
(3,233)	Berkeley Group Holdings Plc	JPMorgan Chase Bank	(175,738)	(0.04)
(3,300)	BOK Financial Corp	JPMorgan Chase Bank	(197,307)	(0.04)
(1,047)	Boston Beer Company Inc	JPMorgan Chase Bank	(211,400)	(0.05)
(14,072)	Bunzl Plc	Morgan Stanley	(390,963)	(0.09)
(12,239)	Burberry Group Plc	JPMorgan Chase Bank	(215,567)	(0.05)
(3,000)	Buzzi Unicem SpA	JPMorgan Chase Bank	(54,098)	(0.01)
(7,810)	CACI International Inc	JPMorgan Chase Bank	(724,612)	(0.16)
(17,000)	Canadian Western Bank	JPMorgan Chase Bank	(286,128)	(0.06)
(6,200)	Capital One Financial Corp	JPMorgan Chase Bank	(447,516)	(0.10)
(5,255)	Cardinal Health Inc	JPMorgan Chase Bank	(469,114)	(0.10)
(26,700)	CBL & Associates Properties Inc	JPMorgan Chase Bank	(330,279)	(0.07)
(8,810)	Centene Corp	JPMorgan Chase Bank	(579,786)	(0.13)
(11,641)	Charter Communications Inc	JPMorgan Chase Bank	(2,131,467)	(0.47)
(1,681)	Clorox Co	JPMorgan Chase Bank	(213,201)	(0.05)
(2,844)	Coloplast A/S	JPMorgan Chase Bank	(230,590)	(0.05)
(4,413)	Commonwealth Bank of Australia	JPMorgan Chase Bank	(274,609)	(0.06)
(5,083)	Consolidated Edison Inc	Morgan Stanley	(326,684)	(0.07)
(798)	Crestwood Equity Partners LP	Morgan Stanley	(16,582)	(0.00)
(3,700)	Cullen/Frost Bankers Inc	JPMorgan Chase Bank	(222,000)	(0.05)
(39,600)	Dana Holding Corp	JPMorgan Chase Bank	(546,480)	(0.12)
(5,693)	Danaher Corp	JPMorgan Chase Bank	(528,766)	(0.12)
(8,800)	Deere & Co	JPMorgan Chase Bank	(671,176)	(0.15)
(6,414)	DENTSPLY International Inc	JPMorgan Chase Bank	(390,292)	(0.09)
(16,137)	Deutsche Lufthansa	Morgan Stanley	(255,319)	(0.06)
(76,411)	Deutsche Lufthansa AG	JPMorgan Chase Bank	(1,208,972)	(0.27)
(23,161)	Deutsche Telekom AG	Morgan Stanley	(419,917)	(0.09)
(4,025)	Dexcom Inc	JPMorgan Chase Bank	(329,647)	(0.07)
(4,007)	Digital Realty Trust Inc	JPMorgan Chase Bank	(303,009)	(0.07)
(11,350)	Diplomat Pharmacy Inc	JPMorgan Chase Bank	(388,397)	(0.09)
(21,700)	Discovery Communications Inc	JPMorgan Chase Bank	(578,956)	(0.13)
(7,661)	Dover Corp	JPMorgan Chase Bank	(469,696)	(0.10)
(7,400)	Duke Energy Corp	JPMorgan Chase Bank	(528,286)	(0.12)
(1,947)	Duke Energy Corp	Morgan Stanley	(138,996)	(0.03)
(8,277)	EDF	Morgan Stanley	(122,057)	(0.03)
(6,850)	Education Realty Trust Inc	JPMorgan Chase Bank	(259,478)	(0.06)
(6,100)	Eisai Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(408,864)	(0.09)
(3,060)	Enable Midstream Partners LP	Morgan Stanley	(28,152)	(0.01)
(709)	Enbridge Energy Partners LP	Morgan Stanley	(16,357)	(0.00)
(13,140)	Energy Transfer Equity LP	JPMorgan Chase Bank	(180,544)	(0.04)
(20,361)	Eni SpA	Morgan Stanley	(305,231)	(0.07)
(392)	Equinix Inc	JPMorgan Chase Bank	(118,541)	(0.03)
(2,890)	Expedia Inc	JPMorgan Chase Bank	(359,227)	(0.08)
(4,700)	Ezaki Glico Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(255,913)	(0.06)
(17,763)	Fastenal Co	JPMorgan Chase Bank	(725,086)	(0.16)
(4,867)	Ferrellgas Partners LP	Morgan Stanley	(80,792)	(0.02)
(10,123)	First Niagara Financial Group Inc	JPMorgan Chase Bank	(109,835)	(0.02)
(7,830)	Gaming And Leisure Properties Inc	JPMorgan Chase Bank	(217,674)	(0.05)
(9,660)	Getinge AB - Class B	JPMorgan Chase Bank	(254,946)	(0.06)
(4,108)	Gilead Sciences Inc	JPMorgan Chase Bank	(415,689)	(0.09)
(213)	Givaudan SA	Morgan Stanley	(387,911)	(0.09)
(12,187)	GlaxoSmithKline Plc	Morgan Stanley	(246,624)	(0.05)
(9,790)	GlaxoSmithKline Plc	JPMorgan Chase Bank	(395,027)	(0.09)
(1,310)	Golar LNG Partners LP	Morgan Stanley	(17,528)	(0.00)
(5,642)	Grifols SA	JPMorgan Chase Bank	(261,275)	(0.06)
(10,100)	Hain Celestial Group Inc	JPMorgan Chase Bank	(407,939)	(0.09)
(10,640)	Halliburton Co	JPMorgan Chase Bank	(362,186)	(0.08)
(3,162)	Hannover Rueck SE	JPMorgan Chase Bank	(362,895)	(0.08)
(6,033)	HCA Holdings Inc	JPMorgan Chase Bank	(408,012)	(0.09)
(6,687)	Hexagon AB	JPMorgan Chase Bank	(249,694)	(0.05)
(5,341)	Hibbett Sports Inc	JPMorgan Chase Bank	(161,512)	(0.04)
(1,000)	Hirose Electric Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(122,698)	(0.03)
(23,400)	Hitachi Construction Machinery Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(369,202)	(0.08)
(1,310)	Holly Energy Partners LP	Morgan Stanley	(40,793)	(0.01)
(25,800)	Home Capital Group Inc	JPMorgan Chase Bank	(499,990)	(0.11)
(9,900)	House Foods Group Inc	JPMorgan Chase Bank	(196,856)	(0.04)
(10)	Ibex 35 Index Future January 2016	Bank of America Merrill Lynch	(1,034,842)	(0.23)
(11,300)	Ibiden Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(163,730)	(0.04)
(1,706)	Illumina Inc	JPMorgan Chase Bank	(327,458)	(0.07)
(33,490)	Industria de Diseno Textil SA	Morgan Stanley	(1,152,888)	(0.25)
(64,057)	Insurance Australia Group Ltd	JPMorgan Chase Bank	(259,122)	(0.06)
(3,600)	International Business Machines Corp	JPMorgan Chase Bank	(495,432)	(0.11)
(666)	Iron Mountain Europe Plc	JPMorgan Chase Bank	(17,989)	(0.00)
(8,000)	Jack In The Box Inc	JPMorgan Chase Bank	(613,680)	(0.13)
(94,700)	Japan Display Inc	JPMorgan Chase Bank	(276,318)	(0.06)
(26,890)	Jetblue Airways Corp	JPMorgan Chase Bank	(609,059)	(0.13)
(9,000)	John Wiley & Sons Inc	JPMorgan Chase Bank	(405,270)	(0.09)
(5,919)	Johnson & Johnson	JPMorgan Chase Bank	(608,000)	(0.13)
(57,000)	Kaneka Corp	JPMorgan Chase Bank	(599,401)	(0.13)
(1,256)	Kering	Morgan Stanley	(215,506)	(0.05)
(10,400)	Kewpie Corp	JPMorgan Chase Bank	(259,362)	(0.06)
(6,000)	Kikkoman Corp	JPMorgan Chase Bank	(210,732)	(0.05)
(17,815)	Koninklijke Ahold NV	JPMorgan Chase Bank	(376,889)	(0.08)
(23,457)	Koninklijke Ahold NV	Morgan Stanley	(496,249)	(0.11)
(7)	KOSPI 200 Index Future March 2016	Bank of America Merrill Lynch	(718,328)	(0.16)
(6,100)	Kuraray Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(74,643)	(0.02)
(1,500)	Kyocera Corp	JPMorgan Chase Bank	(70,502)	(0.02)
(5,575)	L Brands Inc	JPMorgan Chase Bank	(534,197)	(0.12)
(5,880)	L-3 Communications Holdings	JPMorgan Chase Bank	(702,719)	(0.15)
(11,413)	Lagardere SCA	Morgan Stanley	(341,067)	(0.07)
(5,625)	Lam Research Corp	JPMorgan Chase Bank	(446,737)	(0.10)
(4,066)	Lennar Corp - Class A	JPMorgan Chase Bank	(198,868)	(0.04)
(1,876)	Liberty Global Plc - Class A	JPMorgan Chase Bank	(79,467)	(0.02)
(4,578)	Liberty Global Plc - Series C	JPMorgan Chase Bank	(186,645)	(0.04)
(4,125)	Lincoln Electric Holdings Inc	JPMorgan Chase Bank	(214,046)	(0.05)
(11,800)	LivaNova Plc	JPMorgan Chase Bank	(700,566)	(0.15)
(11,246)	Mack-Cali Realty Corp	JPMorgan Chase Bank	(262,594)	(0.06)
(4,924)	Mallinckrodt Plc	JPMorgan Chase Bank	(367,478)	(0.08)
(195,852)	Marks & Spencer Group Plc	Morgan Stanley	(1,305,926)	(0.29)
(17,328)	Marriott International - Class A	JPMorgan Chase Bank	(1,161,669)	(0.26)
(1,848)	McKesson Corp	JPMorgan Chase Bank	(364,481)	(0.08)
(6,478)	Medtronic Plc	JPMorgan Chase Bank	(498,288)	(0.11)
(3,500)	MEIJI Holdings Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(292,406)	(0.06)
(7,224)	Memorial Production Partners LP	Morgan Stanley	(19,071)	(0.00)
(1,299)	Merck & Co Inc	Morgan Stanley	(68,613)	(0.01)
(1,166)	Merck & Co Inc	Morgan Stanley	(61,588)	(0.01)
(7,543)	Merck & Co Inc	JPMorgan Chase Bank	(398,421)	(0.09)
(6,648)	Metso OYJ	JPMorgan Chase Bank	(149,490)	(0.03)
(21,400)	Michael Kors Holdings Ltd	JPMorgan Chase Bank	(857,284)	(0.19)
(2,000)	Microsemi Corp	JPMorgan Chase Bank	(65,180)	(0.01)
(12,422)	Midcoast Energy Partners LP	Morgan Stanley	(120,742)	(0.03)
(3,727)	MSA Safety Inc	JPMorgan Chase Bank	(162,013)	(0.04)
(3,783)	MSC Industrial Direct Co Inc	JPMorgan Chase Bank	(212,869)	(0.05)
(10,800)	National Bank of Canada	JPMorgan Chase Bank	(313,403)	(0.07)
(6,000)	National Fuel Gas Co	JPMorgan Chase Bank	(256,500)	(0.06)
(5,313)	NETGEAR Inc	JPMorgan Chase Bank	(222,668)	(0.05)
(2,586)	Newell Rubbermaid Inc	JPMorgan Chase Bank	(113,991)	(0.02)
(680)	Nexstar Broadcasting Group Inc Class A	JPMorgan Chase Bank	(39,916)	(0.01)
(96,498)	Nokia OYJ	JPMorgan Chase Bank	(691,326)	(0.15)
(4,835)	Novartis AG - ADR	JPMorgan Chase Bank	(416,003)	(0.09)
(6,688)	NRG Yield Inc	Morgan Stanley	(98,715)	(0.02)
(6,525)	Omnicom Group Inc	JPMorgan Chase Bank	(493,681)	(0.11)
(2,974)	ONEOK Inc	Morgan Stanley	(73,339)	(0.02)
(6,191)	ONEOK Partners LP	Morgan Stanley	(186,535)	(0.04)
(4,000)	ONO Pharmaceutical Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(721,227)	(0.16)
(23,036)	Orange SA	Morgan Stanley	(387,497)	(0.08)
(7,375)	Parker Hannifin Corp	JPMorgan Chase Bank	(715,227)	(0.16)
(34,975)	Pennsylvania Real Estate Investment Trust	JPMorgan Chase Bank	(764,903)	(0.17)
(817)	Pepco Holdings Inc	Morgan Stanley	(21,250)	(0.00)
(4,225)	Pfizer Inc	Morgan Stanley	(136,383)	(0.03)
(17,853)	Pfizer Inc	JPMorgan Chase Bank	(576,295)	(0.13)
(851)	Piedmont Natural Gas Co Inc	Morgan Stanley	(48,524)	(0.01)
(7,650)	PNC Financial Services Group	JPMorgan Chase Bank	(729,121)	(0.16)
(4,675)	Praxair Inc	JPMorgan Chase Bank	(478,720)	(0.10)
(9,150)	Primerica Inc	JPMorgan Chase Bank	(432,155)	(0.09)
(3,277)	Public Service Enterprise Group Inc	Morgan Stanley	(126,787)	(0.03)
(18,900)	Public Service Enterprise Group Inc	JPMorgan Chase Bank	(731,241)	(0.16)
(930)	Questar Corp	Morgan Stanley	(18,116)	(0.00)
(4,832)	Quintiles Transnational Holdings Inc	JPMorgan Chase Bank	(331,765)	(0.07)
(2,239)	Regency Centers Corp	JPMorgan Chase Bank	(152,521)	(0.03)
(692)	Regeneron Pharmaceuticals Inc	JPMorgan Chase Bank	(375,666)	(0.08)
(579)	Roche Holding AG	Morgan Stanley	(159,876)	(0.03)
(96,293)	Royal Dutch Shell Plc - Class B	JPMorgan Chase Bank	(2,189,922)	(0.48)
(691)	Royal Dutch Shell Plc Class A	JPMorgan Chase Bank	(15,542)	(0.00)
(101,100)	Royal Mail Plc	JPMorgan Chase Bank	(661,610)	(0.15)
(3,000)	Ryosan Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(77,809)	(0.02)
(2,824)	SanDisk Corp	JPMorgan Chase Bank	(214,596)	(0.05)
(67,939)	Sandvik AB	JPMorgan Chase Bank	(596,741)	(0.13)
(11,079)	Sanofi	JPMorgan Chase Bank	(472,519)	(0.10)
(21,224)	Schlumberger Ltd	JPMorgan Chase Bank	(1,480,374)	(0.33)
(8,800)	Scripps Networks Inter	JPMorgan Chase Bank	(485,848)	(0.11)
(11,912)	Service Corp International	JPMorgan Chase Bank	(309,950)	(0.07)
(12,000)	Shionogi & Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(548,950)	(0.12)
(1,261)	SL Green Realty Corp	JPMorgan Chase Bank	(142,468)	(0.03)
(2,766)	Source Energy S&P US Select Sector UCITS ETF	Morgan Stanley	(815,597)	(0.18)
(1,955)	Source Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF	Morgan Stanley	(128,033)	(0.03)
(19,658)	Source Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF	Morgan Stanley	(1,097,703)	(0.24)
(6,739)	Source Utilities S&P US Select Sector UCITS ETF	Morgan Stanley	(1,636,027)	(0.36)
(3,602)	Southern Co	Morgan Stanley	(168,538)	(0.04)
(30,058)	Staples Inc	JPMorgan Chase Bank	(284,649)	(0.06)
(2,943)	Stericycle Inc	JPMorgan Chase Bank	(354,926)	(0.08)
(2,849)	Sun Communities Inc	JPMorgan Chase Bank	(195,242)	(0.04)
(3,194)	SunEdison Inc	JPMorgan Chase Bank	(16,257)	(0.00)
(7,900)	Sysmex Corp	JPMorgan Chase Bank	(514,211)	(0.11)
(16,500)	Taiyo Yuden Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(231,256)	(0.05)
(4,198)	Tanger Factory Outlet Centers Inc	JPMorgan Chase Bank	(137,275)	(0.03)
(1,645)	Targa Resources Corp	JPMorgan Chase Bank	(44,514)	(0.01)
(1,113)	Targa Resources Ltd	Morgan Stanley	(30,118)	(0.01)
(4,315)	Targa Resources Partners LP	Morgan Stanley	(71,327)	(0.02)
(16,050)	Tata Motors Ltd	JPMorgan Chase Bank	(472,994)	(0.10)
(54,332)	Taylor Wimpey Plc	JPMorgan Chase Bank	(162,642)	(0.04)
(2,046)	TC PipeLines LP	Morgan Stanley	(101,707)	(0.02)
(4,246)	TECO Energy Inc	Morgan Stanley	(113,156)	(0.02)
(78,000)	Telecom Italia SpA	JPMorgan Chase Bank	(99,559)	(0.02)
(7,600)	Terex Corp	JPMorgan Chase Bank	(140,448)	(0.03)
(4,700)	Tesaro Inc	JPMorgan Chase Bank	(245,904)	(0.05)
(4,736)	Texas Capital Bancshares Inc	JPMorgan Chase Bank	(234,053)	(0.05)
(8,200)	Texas Instruments Inc	JPMorgan Chase Bank	(449,442)	(0.10)
(7,699)	Tractor Supply Co	JPMorgan Chase Bank	(658,264)	(0.14)
(4,300)	Travelers Cos Inc	JPMorgan Chase Bank	(485,298)	(0.11)
(3,750)	Under Armour Inc Class A	JPMorgan Chase Bank	(302,287)	(0.07)
(3,289)	Universal Health Services Inc	JPMorgan Chase Bank	(393,003)	(0.09)
(2,707)	Valeant Pharmaceuticals International Inc	JPMorgan Chase Bank	(275,167)	(0.06)
(1,930)	Varian Medical Systems Inc	JPMorgan Chase Bank	(155,944)	(0.03)
(9,400)	VF Corp	JPMorgan Chase Bank	(585,150)	(0.13)
(1,970)	Wabtec Corp	JPMorgan Chase Bank	(140,106)	(0.03)
(6,644)	Walgreens Boots Alliance Inc	JPMorgan Chase Bank	(565,770)	(0.12)
(58,354)	William Hill Plc	JPMorgan Chase Bank	(340,592)	(0.07)
(27,400)	Wolverine World Wide Inc	JPMorgan Chase Bank	(457,854)	(0.10)
(7,900)	Workday Inc - Class A	JPMorgan Chase Bank	(629,472)	(0.14)
(18,623)	WPP Plc	Morgan Stanley	(429,019)	(0.09)
(738)	WW Grainger Inc	JPMorgan Chase Bank	(149,511)	(0.03)
(939)	Xcel Energy Inc	Morgan Stanley	(33,719)	(0.01)
(3,100)	Yakult Honsha Co Ltd	JPMorgan Chase Bank	(153,589)	(0.03)
(11,550)	Yaskawa Electric Corp	JPMorgan Chase Bank	(159,671)	(0.03)
(4,504)	Zimmer Holdings Inc	JPMorgan Chase Bank	(462,065)	(0.10)
(7,300)	Zions Bancorporation	JPMorgan Chase Bank	(199,290)	(0.04)
差金決済取引における評価損(e) 計			(83,118,209)	(18.26)

トータル・リターン・スワップ取引2 (4.53%)(2014年12月31日:(11.62%))

想定元本	満期日	変動金利レート支払/(受取)3	参照組織	未実現(損)益 (USD)	公正価値 (USD)	純資産比率 (%)
(287,553)	22/8/2016	(2.670)	Bank Central Asia Tbk PT	(17,385)	(304,937)	(0.07)
(84,356)	30/6/2016	(2.670)	Bank Mandiri Persero Tbk PT	9,174	(75,182)	(0.02)
(88,024)	11/7/2016	(2.670)	Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT	(2,974)	(90,998)	(0.02)
(356,740)	21/11/2016	(0.050)	Best Buy Co Inc	11,772	(344,968)	(0.08)
(1,264,502)	18/11/2016	(2.300)	Bofl Holding Inc	154,872	(1,109,630)	(0.24)
(165,335)	29/1/2016	(0.050)	Coach Inc	21,519	(143,816)	(0.03)
(199,688)	22/7/2016	(0.050)	Cobalt International Energy	67,123	(132,565)	(0.03)
(208,074)	19/9/2016	(0.170)	Delta Electronics Inc	7,927	(200,147)	(0.04)
(1,519,174)	28/3/2016	(0.050)	DJ US Real Estate Index	(53,496)	(1,572,670)	(0.35)
(1,033,535)	21/11/2016	(0.800)	J.C. Penney Co Inc	107,109	(926,426)	(0.20)
(655,351)	14/11/2016	(0.400)	Nasdaq Biotechnology Index	(24,414)	(679,764)	(0.15)
(348,972)	14/10/2016	(0.345)	New Media Investment Group Inc	(36,998)	(385,970)	(0.08)
(199,763)	14/9/2016	(0.050)	NII Holdings Inc	76,260	(123,503)	(0.03)
(875,547)	23/3/2016	(3.950)	Outerwall Inc	390,332	(485,215)	(0.11)
(1,059,318)	21/4/2016	(0.050)	Primerica Inc	(16,959)	(1,076,277)	(0.24)
(1,958,516)	28/3/2016	(0.150)	Russell 2000 Total Return Index	133,474	(1,825,042)	(0.40)
(486,093)	28/3/2016	(0.050)	S&P 500 Energy Index	116,579	(369,514)	(0.08)
(3,112,593)	12/1/2016	0.380	S&P 500 TRI Index	28,554	(3,084,039)	(0.68)
(2,299,309)	12/1/2016	0.380	S&P 500 TRI Index	(16,586)	(2,315,896)	(0.51)
(3,894,912)	1/4/2016	0.321	S&P Midcap 400 TRI	276,031	(3,618,881)	(0.79)
(1,069,616)	28/7/2016	(0.150)	S&P Select Health Care Sector Index	14,491	(1,055,125)	(0.23)
(85,227)	30/9/2016	(0.300)	SunEdison Inc	34,678	(50,549)	(0.01)
(695,331)	15/8/2016	(0.050)	Viacom Inc Class B	69,741	(625,591)	(0.14)
トータル・リターン・スワップ取引における評価損(e) 計				1,350,824	(20,596,705)	(4.53)

2 トータル・リターン・スワップ取引の取引相手方は JPMorgan Chase Bank である。
3 1ヵ月 LIBOR はすべてのトータル・リターン・スワップ取引のベンチマークである。

	公正価値 (USD)	純資産比率 (%)
金融負債計	(108,099,208)	(23.75)
金融純資産	267,012,240	58.65
その他純資産	188,210,279	41.35
受益者に帰属する純資産	455,222,519	100.00

ポートフォリオ分析	(USD)	総資産比率 (%)
* 公認の証券取引所への上場を認められ、規制市場で取引されている譲渡可能証券または金融市場商品。	267,376,671	46.73
(a) 公認の証券取引所への上場を認められていない、規制市場で取引されていない譲渡可能証券または金融市場商品。	36,546,146	6.39
(b) 集団投資スキーム	1,197,054	0.21
(c) 規制市場で取引されている金融デリバティブ商品。	1,177,547	0.21
(d) その他有価証券	12,340	0.00
(e) 店頭金融デリバティブ商品	(39,297,518)	(6.87)
有価証券計	267,012,240	46.67

通貨:
AUD – オーストラリア・ドル
BRL – ブラジル・レアル
CAD – カナダ・ドル
CHF – スイス・フラン
CLP – チリ・ペソ
CNY – 中国・人民元
CZK – チェコ・コルナ
DKK – デンマーク・クローネ
EUR – ユーロ
GBP – イギリス・ポンド
HKD – 香港・ドル
HUF – ハンガリー・フォリント
ILS – イスラエル・シュケル
INR – インド・ルピー
JPY – 日本円
KRW – 韓国・ウォン
MYR – マレーシア・リンギット
NOK – ノルウェー・クローネ
PHP – フィリピン・ペソ
PLN – ポーランド・ズロチ
SEK – スウェーデン・クローナ
SGD – シンガポール・ドル
THB – タイ・バーツ
TRY – トルコ・リラ
TWD – 台湾・ドル
USD – 米ドル
ZAR – 南アフリカ・ランド
財務諸表に関する注記(抜粋)
2015年12月31日現在
重要な会計方針
ニューバーガー・バーマン・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(以下「当社」という。)が採用している重要な会計方針は以下の通りである。
財務諸表の作成の基礎
本財務諸表は、アイルランドで一般に公正妥当と認められる、2014年の会社法、改訂2011年欧州委員会の譲渡可能証券の集合投資事業指令(Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities)、2013年中央銀行(監督及び執行)法(セクション48(1))(譲渡可能証券の集合投資事業指令)2015年規則(2015年S.I. No. 420)(以下「中央銀行UCITS規則」という。)及びアイルランド証券取引所上場規程からなる会計基準に準拠して作成されている。本財務諸表は、財務報告基準(Financial Reporting Standard(以下「FRS」という。)第102号「英国およびアイルランド共和国において適用可能な財務報告基準」に準拠して作成されている。真実かつ公正な概観を与える財務諸表の作成におけるアイルランドで一般に公正妥当と認められる会計基準は、アイルランド勅許会計士協会が発行し、財務報告評議会(Financial Reporting Council、以下「FRC」という。)により公表されたものである。
本財務諸表は取得原価法に基づいて作成されており、純損益を通じて公正価値で計上される金融資産及び金融負債の再評価により修正されている。評価時刻は、関連する取引日のアイルランド時間の16:00である。取引日は各営業日、又は取締役が決定し、事前にアドミニストレーター及び受益者に通知したそれ以外の日である。
2015年12月31日終了事業年度の財務諸表は、FRS第102号に準拠した最初の年次財務諸表である。FRS第102号は、2015年1月1日以後に開始する報告年度から、過去に遡って適用される。FRS第102号への移行に伴う主な変更点は、FRS第102号では要求されていない従前のビッド調整の要求事項が廃止されたことである。当該再分類による受益者へ報告された純資産への影響はない。
本財務諸表の様式及び特定の文言は、2014年会社法及びFRS第102号を適用しているため、取締役は、本財務諸表は投資ファンドとしての当社の事業の性質をより適正に反映していると考えている。当社は、特定のオープン・エンド型投資信託に適用可能なFRS第102号におけるキャッシュ・フロー計算書作成の免除規定の要件を満たしている。
公正価値で測定する金融資産及び金融負債
(ⅰ)分類
当社は、国際会計基準(IAS)第39号「金融商品:認識及び測定」の認識及び測定に関する規定並びにFRS第102号の開示及び表示に関する要求事項をすべての金融商品の会計処理に対して適用することを選択した。IAS第39号に従って、当社は、当社が保有するすべての投資を、公正価値で測定する金融資産又は金融負債に指定している。債権ポジション(プラスの公正価値)にあるすべてのデリバティブ及び買建オプションは、売買目的保有の公正価値で測定する金融資産に含まれる。債務ポジション(マイナスの公正価値)にあるすべてのデリバティブ及び売建オプションは、売買目的保有の公正価値で測定する金融負債に含まれる。
公正価値で測定するものに該当しない金融資産には、ブローカーからの証拠金及び未収債権の一定残高が含まれ、それらは貸付金及び債権に分類される。
公正価値で測定するものに該当しない金融負債には、償却原価で測定されるブローカーへの未払金及び未払債務の一定残高が含まれる。
(ⅱ)当初測定
金融商品の購入及び売却は、財務諸表目的では約定日に会計処理される。金融商品売却からの実現損益は、先入先出法に基づき算定される。公正価値で測定する金融資産に分類される金融商品は、公正価値で当初測定され、当該商品に係る取引コストは損益計算書に直接認識される。
(ⅲ)事後測定
当初認識後に当社は、公正価値で測定する金融資産に分類される金融商品を公正価値で測定する。公正価値とは、取引の知識がある自発的な当事者が独立した第三者間取引において資産を交換又は負債を決済する場合の金額をいう。金融商品の公正価値は、貸借対照表日付における公認の証券取引所での公的市場相場価格に基づくか、証券取引所で取引されていない商品の場合には、著名なブローカー/取引相手先から入手し、将来の見積り売却コストは控除しない。IAS第39号によると当社の有価証券及びその他資産は、純資産を計算するために2015年12月31日現在の最新の取引価格で評価される。
2014年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表では、有価証券及びその他資産は、財務報告目的として買呼値で評価した。2015年12月31日に終了した年度では、公正価値で評価した金融資産及び負債は、外貨ファンドであるニューバーガー・バーマン・エマージング・マーケット・デットを買呼値から最新の取引価格へ変更した。公正価値で評価した金融資産の調整は、USD522,908で、買戻可能受益証券を所有する受益者に帰属する純資産額は、USD97,606,265からUSD98,129,173に変更された。
しかしながら、取締役はそうした調整がよりよく構成価値を反映していると考えられる場合に、金融資産の評価を調整する場合がある。公認の証券取引所又はブローカー/取引相手先から公的な市場相場価格を入手できない場合には、当社の評価方針に従って慎重かつ誠実に実現の可能性のある価額を算定する。かかる実現可能価額は、アドミニストレーターが第三者間市場取引の利用を含む評価技法を用いて算定する。その際、実質的に同じである他の商品の現在の公正価値、割引キャッシュ・フロー技法、オプション価格設定モデル、又は実際の市場取引で入手した信用性のある見積り価格を算定するその他の評価技法を参照する。公正価値で測定する金融商品の公正価値のその後の変動は、損益計算書に認識される。
取締役は、特定のインデックスの値の変動が、外国為替終値が有価証券からファンドが得られる金額をもはや表していないことを示している場合、あるいは外国市場は休場しているが米国市場は開いている日において、外国資本証券の公正価値の決定を補助するためにインターアクティブ・データ・プライシング・アンド・リファレンス・データ社(Interactive Data Pricing and Reference Data Inc.(以下「インターアクティブ社」という。)を利用することを承認している。
これらの各状況において、インターアクティブ社は、複数要素の過去の相関関係の統計的分析を用いて、特定の外国資本証券の調整価格(間接的な価格を利用することから、レベル2のインプット)を提供する。ニューヨーク証券取引所のクローズ時点におけるこれらの外国証券の時価に関する正確な情報が無いため、取締役は、このような方法で調整された価格は、これらの証券が主に取引されている外国市場での終値と比較して、ファンドが現時点での売却から実現できるであろう価格により近似している可能性が高いと、入手可能なデータに基づいて判断している。
(ⅳ)当社は、金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅した時点、又は金融資産を移転し、その移転がIAS第39号の認識の中止の要件を満たす場合に、金融資産の認識を中止する。契約条項に従って、獲得又は発生した利息はそれぞれ受取利息又は支払利息に認識する。当社は、契約書に明記された債務の免除、取消又は失効の場合において金融負債の認識を中止する。
不動産投資信託証券
不動産投資信託証券の受益証券は、直近の入手可能な純資産価額、規制市場に上場しているか規制市場で取引されている場合には、最終の相場取引価格あるいは相場価格の中値、それらが入手できない、もしくは適正な価格を表していない場合には、その集団的投資スキームに関連するとみなされる直近の入手可能な純資産価額で評価される。
投資ファンド
投資ファンドのユニット又は参加権であるすべての投資の公正価値は、当該ユニット又は参加権の直近の入手可能な未監査の純資産価額である。上場ファンドのユニット又は受益証券は、直近の入手可能な純資産価額で評価される。規制市場に上場しているか規制市場で取引されている場合には、最終の取引価格で評価される。
参加証書
本ポートフォリオは、参加証書に投資する場合がある。全額払込済みであり、権利行使価格がゼロである参加証書は、本ポートフォリオが原資本を直接的に取得した場合と同一のリスクとリターンの特性を有する。これらの参加証書は、当該参加証書が上場している証券取引所又は主要市場における原資本の最終買呼値で評価される。買呼値が入手できない、またはそれが適正価格を表していない場合には、その証券取引所もしくは市場における入手可能な最終中値で評価される。
モーケージ関連証券
モーケージ関連証券は、各ディールにおいて、分離された有価証券のトランシェ又はクラスとして通常発行される。これらの有価証券は通常、ブローカー・ディーラー相場価格又は内部の価格モデルからの見積り評価額を使用する価格設定サービス機関によって評価される。これらの有価証券の価格設定モデルは通常、トランシェ・レベルの属性、現在の市場データ、各トランシェの見積りキャッシュ・フロー及び市場ベースのイールド・スプレッドを考慮し、必要に応じて、ディールの担保実績を組み込んでいる。
TBA証券
本ポートフォリオは、通常の決済日を過ぎた将来の日付において固定のユニット価格で有価証券を購入するTo Be Announced(以下、「TBA」という。)購入コミットメントを締結する場合がある。一口当たりの価格は設定されているが、元本価額は最終決定されていない。本ポートフォリオは、ユニットの決済日まで、購入価格を充足する額の現金又は優良債務証券を保有及び維持する。又は、本ポートフォリオは、相殺のための保有する他の有価証券の先渡契約を締結する場合がある。有価証券からの収益は、決済日まで認識されない。未決済のTBA購入コミットメントは、現在の時価で評価される。
本ポートフォリオは、ポートフォリオのポジションをヘッジする目的で、又は遅延引渡の取決めの下で保有するモーゲージ担保証券を売却する目的で、TBA売却コミットメントを締結する場合がある。TBA売却コミットメントの収益金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却コミットメントが決済されるまでの期間、同等の引渡し可能な有価証券、又は売却コミットメントの日までに引渡し可能な、それを相殺するTBA購入コミットメントを、取引の「カバー」として保有する。未決済のTBA売却コミットメントは、現在の時価で、通常は会計方針に前述された手続きに従って評価される。
為替予約取引
外国為替予約取引とは、二当事者間で、将来の日付にあらかじめ定められた価格で通貨を売買する契約である。為替予約取引の時価は、先渡為替レートの変動を反映する。外国為替予約取引は日次で時価評価され、価額の変動は本ポートフォリオによって未実現損益として計上される。契約締結時と契約終了時の価額の差額である実現損益は、通貨の受け渡し時点で計上されるか、又は為替予約取引が同一のブローカーと別の為替予約取引をすることで相殺される場合には、純損益の決済時に計上される。
先物取引
当初委託証拠金は、先物取引の締結時に、通常は現金及び現金同等物で支払われる。先物取引の公正価値は、日々の決済相場価格に基づく。オープン先物取引の価額の変動は、契約終了時までは先物取引に係る未実現損益として認識され、契約終了時に、実現損益として認識される。オープン先物取引に係る損益は、関連ファンドの有価証券明細表に記載されており、適切な場合には、貸借対照表に公正価値で測定する金融資産/金融負債として表示されている。
スワップ契約
スワップ契約とは、ポートフォリオと取引相手先との間で、ある金融商品から生じたリターンを、別の金融商品から生じたリターンと交換又はスワップすることを非公開に交渉した取決めである。一部のスワップ契約は純額で決済される。店頭(以下「OTC」という。)スワップ契約の締結時および取引の期間において、本ポートフォリオ及び/又はスワップの取引相手先は、債務不履行、倒産又は破産した場合の資産価値及びリコースを提供するために、関連するスワップの契約条項に従って、現金又は有価証券を担保として差し入れる、又は受領する場合がある。
金利スワップ
ポートフォリオは、金利リスクに対するエクスポージャーを管理する目的で、想定元本金額に基づくキャッシュ・フローを二当事者間で交換する取決めである金利スワップ契約を締結する場合がある。金利スワップ契約は、場合によっては取引相手先から、別の場合には価格設定サービスから入手する相場価格に基づいて日次で時価評価され、価額に変動がある場合には未実現損益として計上される。支払い額又は受領額は、実現損益の一部として計上される。
クレジット・デフォルト・スワップ
クレジット・デフォルト・スワップとは、二者間の金融契約であり、プロテクション売主による参照組織の信用事由(倒産、債務不履行または債務の条件変更等)の発生による偶発的支払いの見返りとして、プロテクション買主が報酬(通常は想定元本に対する年利で表される)を支払う契約である。偶発的支払いの決定に用いる信用事由及び適用される決済の仕組みは、取引時において取引相手先間で交渉される。
信用事由が発生した時点で、プロテクション買主は契約を決済する権利を有する。決済は通常現物で行われ、プロテクション買主が契約の想定元本を上限として参照組織の社債を売却する権利を有する。その見返りとして、プロテクション買主は、当該債券の額面価格を受取る。プロテクションの販売は、社債又は社債の代替債券の購入と同等のシンセティック(合成)である。プロテクションの購入は社債又はその他の信用エクスポージャーのシンセティックな空売り又はヘッジと同等である。
クレジット・インデックスに対するクレジット・デフォルト・スワップ契約は、クレジット・インデックスを構成する参照組織のすべて又は一部において、評価減、元本の不足、利息の不足または債務不履行等の事由が発生した場合に一当事者が特定されたリターンを受け取る権利と交換に、他方の当事者に対して一連の金銭の支払いを行うものである。クレジット・インデックスは、信用市場全体の一部を代表するように設計された信用金融商品又はエクスポージャーのバスケットのリストである。インデックスの構成要素には、各セクターにおける投資適格証券、ハイ・イールド証券、資産担保証券、新興市場、及び/又は様々な信用格付けが含まれるが、これに限定されない。信用インデックスは、固定スプレッド及び基準満期日等の標準化された条件を伴うクレジット・デフォルト・スワップを使って取引される。インデックス・クレジット・デフォルト・スワップは、インデックス内の全銘柄を参照し、債務不履行が発生した場合には、インデックスにおける当該銘柄の割合に応じて信用事由が解決される。インデックスの構成は定期的に、通常は6ヶ月毎に変更され、ほとんどのインデックスにおいて、インデックス内の各銘柄の割合は同じである。
クレジット・デフォルト・スワップ契約の利用は、ポートフォリオの利益となる範囲に限定され、その利益は原商品への直接投資で得られる場合と同一であり、スワップを利用しなければ発生しなかったリスク(クレジット・デフォルト・スワップ取引相手先に対するエクスポージャーを除く)にポートフォリオが晒されることのないものである。ポートフォリオがプロテクション売主として受け取る前払金は、そのポートフォリオの帳簿に負債として計上される。ポートフォリオがプロテクション買主として支払う前払金は、そのポートフォリオの帳簿に資産として計上される。ポートフォリオが受領した又は支払った金額は、実現損益として計上される。クレジット・デフォルト・スワップは価格設定サービス機関を利用して評価される。価格設定サービス機関が利用できない場合には、取引相手先から入手する相場価格又は評価モデルを用いた計算に基づいて日次で時価評価され、変動があった場合には、未実現損益として計上される。信用事由の発生又は契約の終了の結果受領した又は支払った金額は、それに比例する前払金相殺後の金額で実現損益として認識する。
トータル・リターン・スワップ
ポートフォリオは、トータル・リターン・スワップ及びストラクチャード・スワップを締結する場合がある。これは、ポートフォリオ資産の一般的な構成を反映するインデックスに対するリターンと、通常はLIBORまたは他のインデックス前後の利率で固定された利回りとを交換する目的で行われる。ポートフォリオが支払う又は受け取る利回りは、スワップを締結する前に交渉され、スワップの期間中を通して固定される。
ポートフォリオは、直接投資、又は先物取引等の他のデリバティブの形態を利用することが実務的又は経済的でない場合において、マーケット・エクスポージャーを得る目的でトータル・リターン・スワップ及びストラクチャード・スワップを締結する場合がある。スワップは、取引相手先から入手した、又は価格設定サービスを利用して評価した相場価格、及びその他の場合においては評価モデルを用いた計算に基づいて日次で時価評価される。評価モデルで使用される計算の根底にある重要な仮定及び計算式は、個別の条件概要書に明確に定義されている。通常トータル・リターンは、日々のインデックス・レベル又は日々の価格に、あらかじめ決定された想定元本を乗じて決定され、すべてを含んだ評価を行うために金融ポーションが組み込まれる。
評価額に変動がある場合には、未実現損益として計上される。受領した又は支払った金額は、実現損益として計上される。当社は年度末時点で未決済のトータル・リターン・スワップを、「投資ポートフォリオ」のセクションで開示している。
通貨スワップ
通貨スワップ契約とは、二当事者間で二つの異種通貨を、将来の日付においてあらかじめ決定された為替レートでの交換を合意する契約である。契約開始日における通貨交換は、当日のスポット・レートで行われる。満期時における再交換は、開始日と同一の為替レート、特定のレート、又は満期時におけるスポット・レートで行われる。該当する場合には、契約開始日における二つの通貨に適用される金利に基づいて、二当事者間で利息の支払いが行われる。通貨スワップ契約期間は、何年にもわたって延長される場合がある。通貨スワップは通常、商業銀行及び投資銀行と交渉される。通貨スワップの中には、元本の交換によるキャッシュ・フローを生じさせず、利息の交換によるキャッシュ・フローのみを生じさせるものがある。
スワップション
本ポートフォリオがスワップションを売建する場合、本ポートフォリオが受領するプレミアムに相当する金額は負債として計上され、その後スワップション売建を現在の公正価値に調整される。未行使のまま満期となるスワップションの売建から受領されるプレミアムは、本ポートフォリオにより、行使期間満了日において実現利益として扱われる。コール・スワップションの売建が行使される場合、プレミアムは、実現損益を算定する際に、原スワップの売却代金に加算される。プット・スワップションの売建が行使される場合、プレミアムは購入したスワップの原価ベースを引き下げる。
本ポートフォリオがスワップションを買建する場合、本ポートフォリオが支払うプレミアムに相当する金額は資産として計上され、その後スワップション買建を現在の公正価値に調整される。未行使のまま期間満了となったスワップションの買建に対して支払われるプレミアムは、行使期間満了日において実現損失として扱われる。買建したペイヤー・スワップションが行使される場合、プレミアムは、関連するポートフォリオが利益または損失を実現したか否かを決定する際に、原スワップの売却代金から差引かれる。買建したレシーバー・スワップションが行使される場合、プレミアムは、スワップされた変動金利の投資の原価ベースに加算される。スワップションの価格は、値付サービス又は取引相手方の価格情報のいずれかに基づいて決定される。
オプション
本ポートフォリオがオプションを売建てる場合、本ポートフォリオが受領したプレミアムと同額が負債として計上され、その後、オプション売建を現在の公正価値になるように調整される。行使されたコールオプションの売建に係るプレミアムは、実現損益の決定において、原有価証券又は外貨の売却からの受領額に加算される。行使されたプットオプションの売建に係るプレミアムは、購入した有価証券又は外貨の原価から控除される。失効したオプションの売建から受領したプレミアムは、実現損益として取り扱う。行使されたプットオプションの買建に係るプレミアムは、実現損益の決定において、原有価証券又は外貨の売却からの受領額から控除する。行使されたコールオプションの買建に係るプレミアムは、購入した有価証券又は外貨の原価に加算される。行使されずに失効したオプションの買建に関して支払ったプレミアムは、実現損失として取り扱う。上場オプションは関連する取引所で決定された決済価格で評価される。
差額決済取引
差額決済取引は、差額決済取引の基準通貨に変換された原有価証券の市場取引終値から、個別に計上された各取引に帰属する金融費用を控除した額で評価される。現在の時価は、貸借対照表に表示されている。差額決済取引の締結時に、当社は取引金額の一定割合と同額の現金及び/又はその他の資産(以下「当初証拠金」という。)をブローカーに担保として差し入れることを要求される場合がある。その後、原有価証券の価額の変動に応じて、「変動証拠金」と称される支払いの授受が当社によって定期的に行われる。差額決済取引がオープンの期間は、原有価証券の価額を反映するために各評価日において時価評価することにより、取引の価額の変動が未実現損益として認識される。取引終了時の実現損益は、差額決済取引締結時の価額(財務費用を含む)と取引終了時の価額との差額と同額である。
オープンの差額決済取引に帰属する配当(源泉徴収税控除後)は、年度末において未収配当金とみなされる。
金融商品の相殺
金融資産及び金融負債は、認識された金額を相殺する法的強制力のある権利が存在し、かつ純額で決済する意図あるいは資産の実現と負債の決済を同時に実行する意図が存在する場合に相殺され、貸借対照表において純額で表示される。
現金及び現金同等物
現金は銀行の当座預金からなる。現金同等物とは、既知の金額の現金に容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない高い流動性のある短期投資であり、投資又はその他の目的ではない短期の現金のコミットメントを満たす目的で保有される。
現金及び現金同等物は、その額面、及び該当する場合には関連する取引日の評価ポイントまでの未収利息を含めた額で評価する。ただし、(投資顧問会社及びアドミニストレーターに相談の上で)取締役が、真の価額を反映するために調整が必要であると判断した場合を除く。
外貨換算
機能通貨及び表示通貨
ニューバーガー・バーマン・ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド及びニューバーガー・バーマン・コーポレート・ハイブリッド・ファンドの機能通貨及び表示通貨はユーロである。ニューバーガー・バーマン・チャイナ・オンショア・ボンド・ファンドの機能通貨及び表示通貨は中国元である。その他すべてのポートフォリオの機能通貨及び表示通貨は米ドルである。当社の純資産の大部分の基準通貨は米ドルであり、したがって米ドルが最も適切な統合通貨であるとみなされる。
取引及び残高
ポートフォリオの機能通貨以外の通貨建ての資産及び負債は、貸借対照表日付における実勢為替レートに基づいて機能通貨に換算される。ポートフォリオの機能通貨以外の通貨建ての取引は、取引日における実勢為替レートに基づいて機能通貨に換算される。外国為替取引に係る損益は、事業年度の実績を決定する際に損益計算書に認識される。
機能通貨以外の通貨建ての買戻可能受益証券の申込みに係る受領額及び買戻しに係る支払額は、取引日における実勢レートに基づいて機能通貨に換算される。貸借対照表は事業年度末の為替レートに基づいて、損益計算書及び純資産変動計算書は期中平均レートに基づいて換算される。
収益および費用の認識
受取配当金は、関連する有価証券が「配当落ち」となった日付において、本ポートフォリオがその情報を合理的に入手できる範囲において損益計算書に認識される。受取配当金及び受取利息は、すべての回収不能な源泉徴収税を含んだ総額で表示し、源泉徴収税は税額控除後の純額で損益計算書に個別に開示する。銀行預金に対する利息は受領ベースで会計処理される。
すべての負債性金融商品について、受取利息及び支払利息は実効金利法を用いて損益計算書に認識される。実効金利法とは、金融資産または金融負債の償却原価を算定し、受取利息又は支払利息を関連する期間にわたって分配する方法である。実効金利は、金融商品の予想残存期間(適切な場合には、より短い期間)を通じての将来の現金支払額又は受取額の見積額を、当該金融資産又は金融負債の正味帳簿価額まで正確に割り引く利率をいう。
投資の実現損益
公正価値で測定する金融資産の売却からの実現損益は、先入先出法に基づき算定される。公正価値で測定する金融資産の除却において、当該資産の購入日と売却日の間の関連する為替レートの変動は、公正価値で測定する金融資産に係る純損益に含まれる。投資取引は約定日、すなわち本ポートフォリオが資産を購入又は売却することを確約した日において認識する。
租税
現行法及び慣行に基づき、当社は改訂1997年租税統合法第739条B(1)に定める投資信託としての資格を有している。したがって、当社は関連する収益及び関連するゲインに対してアイルランドの租税を課されない。しかし、当社において課税事象が発生した場合には、アイルランドの租税が課される可能性がある。
課税事象には、受益者に対する分配金の支払い、受益証券の換金、償還及び移転、並びに当該受益証券の取得から8年毎の年度末における受益証券の保有が含まれる。次に掲げる課税事象については、当社に対するアイルランドの租税は課されない。
(ⅰ)課税事象の時点で、税務上アイルランドの居住者でなく、アイルランドの通常の居住者でもない受益者で、改訂1997年租税統合法の定めに従って、当社にその旨の適切な宣言書を提出した者、及び
(ⅱ)一定のアイルランド税の免除対象となっている居住者である受益者で、必要な署名の入った法定宣言書を当社に提出したもの。
当事業年度において、課税事象はなかった。
当社が受け取ったキャピタル・ゲイン、(行った投資に対してもしあれば)配当金及び利息は、投資収益/ゲインを受領した国の源泉徴収税の対象となる場合があり、かかる税金は当社又はその受益者に還付されない場合がある。
2010年財政法は、内国歳入庁が、適切な宣言書の提出がない場合でも「同等の対策」を満たすことを条件に、アイルランド国外向けの投資ファンドが、アイルランド租税を源泉徴収せずに非居住者である投資家に対して支払いを行うことを承認できると定めた。承認を希望する企業は、関連する条件に準拠していることを確認し、内国歳入庁に対して書面で申請しなければならない。
2015年12月31日現在、ニューバーガー・バーマン・インベストメント・ファンズ・ピーエルシーは、内国歳入庁に対して承認の申請を行っていない。
買戻可能受益証券
買戻可能受益証券は受益者のオプションで買戻しが可能であり、金融負債に分類される。これらの受益証券に係る分配金はすべて、損益計算書に財務費用として認識される。買戻可能受益証券は本ポートフォリオの純資産額の比例持分と同額の現金との交換によって、取引日であればいつでも本ポートフォリオに戻すことができる。買戻可能受益証券は、受益者が本ポートフォリオに買戻可能受益証券を戻す権利を行使した場合の貸借対照表日現在における未払いの償還額で計上されている。
分配方針
取締役は、累積型クラスに帰属する投資純利益及び実現キャピタル・ゲイン純額を全額累積することを決定している。従って、当該クラスの受益証券に対して分配を行うことは意図していない。
分配金の源泉
条項に従って、取締役は受益証券に関連して、当社の投資に関連した(受取配当金及び受取利息を含む)純利益及び/又は、実現または未実現のキャピタル・ゲインが実現または未実現のロスを超過した額(総称して「純利益」という。)から、また元本からも、分配を行うことを決定することができる。分配金は、受益者の当初元本の一部を払い戻すことまたは受益者の当初元本に帰属するキャピタルゲインから支払われる。そうした分配金は、関連した証券の純資産を直ちに減少させることになるかもしれない。
取締役の現在の考えでは、僅少基準額の設定はあるが、(週次)分配型以外の(月次)分配型、(キャピタルゲイン)分配型及びその他の分配型の各分配型クラスに帰属する純利益の最低85パーセントを配当として行うこととする。しかしながら、受益者は、取締役の裁量で分配を行わないことを決定する可能性があることに留意すべきである。
(週次)分配型、(月次)分配型及び(キャピタルゲイン)分配型については、取締役は純資産及び元本の合算から、各クラスの受益証券に対して週次、月次及び半期に分配を行う考えである。そうすることにより、関連する期間の純利益が分配額を下回る場合でも、差額が関連する受益証券が表す元本から支払われるため、各クラスが定期的かつ定められた分配を行うことが可能になる。(週次)分配型、(月次)分配型及び(キャピタルゲイン)分配型に帰属する純利益が、関連する期間の分配額を超過する場合には、分配額を超過する純利益は関連する受益証券に関する分配勘定に留保され、翌分配期間に支払い予定の分配の一部となる。前述の記載は、取締役の(週次)分配型、(月次)分配型及び(キャピタルゲイン)分配型に関する分配の支払いに関する現在の考えであるが、取締役の裁量で分配を行わないことを決定する場合があり、分配が支払われる保証はない。
分配の頻度
可能な場合には、取締役は、各クラスに関連する分配を以下の通り行う考えである。
(a)すべてのポートフォリオにおける各(週次)分配型クラスについては、各週最終営業日までに分配を決定し支払うものとする。
(b)すべてのポートフォリオにおける各(月次)分配型クラスについては、各月最終営業日までに分配を決定し、その3営業日後に支払うものとする。
(c)すべてのポートフォリオにおける各(キャピタルゲイン)分配型クラスについては、半期ごとに分配を決定し、その四半期末までに支払うものとする。
(d)ニューバーガー・バーマン・アブソリュート・リターン・マルチ・ストラテジー・ファンドの分配型クラスについては、半期ごとに分配を決定し、次の四半期末までに支払いを行うものとする。
(e)その他すべてのポートフォリオの分配型クラスについては、年次で分配を決定するものとし、12月31日に終了した前事業年度の分配型クラスの純利益に関して、6月30日までに支払いを行うものとする。
分配可能な収益があることを条件に、取締役はどの分配型クラスに関しても中間配当の実施を決定する場合がある。取締役が分配型クラスについて分配を決定した日における当該分配型クラスの発行済み受益証券はすべて、分配を受領する権利を有する。
取締役は、関連するクラスの受益者への事前通知により、取締役の裁量で受益証券のいかなるクラスの分配方針を変更できる権利を有し、本目論見書もかかる変更を反映すべく更新される。分配の決定から6年が経過した時点で、引き取りのない分配金は放棄したものとみなされ、関連するポートフォリオに返還される。

半期報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成28年8月8日-平成29年8月1日)

開示資料

決算