有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(平成30年4月17日-平成31年4月15日)

エマージング株式マザーファンド
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。

貸借対照表

(単位:円)

	(平成31年 4月15日現在)
資産の部
流動資産
預金	311,455,990
コール・ローン	69,114,521
株式	12,373,892,672
投資証券	131,714,573
派生商品評価勘定	4,354
未収入金	249,274,243
未収配当金	34,018,882
流動資産合計	13,169,475,235
資産合計	13,169,475,235
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	863,313
未払金	149,531,967
未払解約金	40,000,000
未払利息	104
流動負債合計	190,395,384
負債合計	190,395,384
純資産の部
元本等
元本	5,489,014,226
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	7,490,065,625
元本等合計	12,979,079,851
純資産合計	12,979,079,851
負債純資産合計	13,169,475,235

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	(自 平成30年 4月17日 至 平成31年 4月15日)
1有価証券の評価基準及び評価方法	株式、投資証券
	原則として時価で評価しております。
2派生商品等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として時価で評価しております。
3外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し、為替予約の評価は計算期間末日に残高がある場合、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
4収益・費用の計上基準	受取配当金
	受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	配当株式
	配当株式は原則として、株式の配当落ち日において、その数量に相当する発行価額を計上しております。
	有価証券売買等損益及び為替差損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		(平成31年 4月15日現在)
1	計算期間末日における受益権の総数		5,489,014,226口
2	計算期間末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産の額	2.3646円
		(1万口当たり純資産の額)	(23,646円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

項目	(自 平成30年 4月17日 至 平成31年 4月15日)
1金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める投資を目的とする証券投資信託であり、証券投資信託約款および投資ガイドラインに基づいて運用しております。
2金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 なお、詳細は附属明細表をご参照下さい。 これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。 また、当ファンドは、外貨建証券の売買等の決済に伴い必要となる外貨の売買のために、為替予約取引を行っております。
3金融商品に係るリスク管理体制	運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。 リスク管理に関する委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。 なお、具体的には以下のリスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。
4金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には、合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目	(平成31年 4月15日現在)
1貸借対照表日における貸借対照表の科目ごとの計上額・時価・時価との差額	貸借対照表に計上している金融商品は、原則として時価評価としているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2貸借対照表の科目ごとの時価の算定方法	(1)有価証券
	株式、投資証券
	①わが国の金融商品取引所または海外取引所に上場されている有価証券 当該有価証券については、原則として上記の取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。 ②時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できない場合または入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
	(2)デリバティブ取引
	為替予約取引
	デリバティブ取引等に関する注記に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)

① 売買目的有価証券

(自 平成30年 4月17日 至 平成31年 4月15日)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
株式	304,276,761
投資証券	△4,239,704
合計	300,037,057

(デリバティブ取引等に関する注記)

ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

(通貨関連)

(平成31年 4月15日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	11,859,974	-	11,821,448	△38,526
	米・ドル	11,859,974	-	11,821,448	△38,526
	売建	111,835,187	-	112,655,620	△820,433
	米・ドル	99,975,213	-	100,800,000	△824,787
	マレーシア・リンギット	11,859,974	-	11,855,620	4,354
合計		123,695,161	-	124,477,068	△858,959

(注)時価の算定方法

(1) 計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。

・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

(2) 計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

(その他の注記)

期別 項目	(平成31年 4月15日現在)
期首	平成30年 4月17日
親投資信託の期首における元本額	5,365,862,877円
期中追加設定元本額	376,709,597円
期中一部解約元本額	253,558,248円
期末元本額及びその内訳として当該親投資信託受益証券を投資対象とする委託者指図型投資信託ごとの元本額
期末元本額	5,489,014,226円
みずほウェルズファーゴ エマージング株式オープン	1,094,962,869円
MHAM新興国株式ファンド(ファンドラップ)	3,485,226,728円
世界8資産ファンド	188,661,660円
世界8資産ファンド 安定コース	73,996,102円
世界8資産ファンド 分配コース	441,577,141円
世界8資産ファンド 成長コース	204,589,726円

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(平成31年 4月15日現在)

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米・ドル	LUKOIL PJSC-SPON ADR	14,000	86.80	1,215,200.00
	PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR	87,120	13.18	1,148,241.60
	YUM CHINA HOLDINGS INC	26,400	44.50	1,174,800.00
	BANCOLOMBIA S.A.-SPONS(ADR)	12,400	53.78	666,872.00
	CREDICORP LTD	2,300	241.85	556,255.00
	SBERBANK PJSC-SPONSORED ADR	104,700	15.20	1,591,440.00
	AMERICA MOVIL-ADR SERIES L	35,700	15.44	551,208.00
	ENEL AMERICAS SA-ADR	65,000	8.90	578,500.00
小計	銘柄数:8	347,620		7,482,516.60
				(838,116,684)
	組入時価比率:6.5%			6.8%
メキシコ・ペソ	GRUPO AEROPORTUARIO DEL-B SH	62,020	189.88	11,776,357.60
	ALSEA SAB DE CV	196,400	45.00	8,838,000.00
	WALMART DE MEXICO -SER V	266,200	54.24	14,438,688.00
小計	銘柄数:3	524,620		35,053,045.60
				(209,266,682)
	組入時価比率:1.6%			1.7%
ブラジル・レアル	GERDAU SA-PREF	144,200	15.01	2,164,442.00
	VALE SA	49,954	51.48	2,571,631.92
	CVC BRASIL OPERADORA E AGENC	53,600	51.00	2,733,600.00
	PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA	77,000	22.00	1,694,000.00
	BANCO BRADESCO SA-PREF	117,318	34.90	4,094,398.20
	BANCO DO BRASIL SA	62,100	46.73	2,901,933.00
	BANCO SANTANDER (BRASIL) SA	71,900	44.69	3,213,211.00
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR	466,418	11.55	5,387,127.90
	B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO	186,400	30.68	5,718,752.00
	BANCO BTG PACTUAL SA - UNIT	95,500	37.39	3,570,745.00
	CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF	217,700	14.01	3,049,977.00
小計	銘柄数:11	1,542,090		37,099,818.02
				(1,070,329,749)
	組入時価比率:8.2%			8.6%
チリ・ペソ	SOC QUIMICA Y MINERA CHILE-B	14,559	24,815.00	361,281,585.00
小計	銘柄数:1	14,559		361,281,585.00
				(61,201,100)
	組入時価比率:0.5%			0.5%
英・ポンド	ANGLO AMERICAN PLC	30,782	22.09	680,128.29
	POLYMETAL INTERNATIONAL PLC	50,216	8.09	406,247.44
	NMC HEALTH PLC	12,468	24.63	307,086.84
小計	銘柄数:3	93,466		1,393,462.57
				(204,393,089)
	組入時価比率:1.6%			1.7%
トルコ・リラ	TURKCELL ILETISIM HIZMET AS	226,295	12.49	2,826,424.55
小計	銘柄数:1	226,295		2,826,424.55
				(54,804,372)
	組入時価比率:0.4%			0.4%
ハンガリー・フォリント	OTP BANK PLC	10,324	13,220.00	136,483,280.00
小計	銘柄数:1	10,324		136,483,280.00
				(53,733,467)
	組入時価比率:0.4%			0.4%
ポーランド・ズロチ	BANK PEKAO SA	17,549	114.25	2,004,973.25
	POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE	47,058	41.71	1,962,789.18
小計	銘柄数:2	64,607		3,967,762.43
				(117,366,412)
	組入時価比率:0.9%			0.9%
ロシア・ルーブル	MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS PJ	370,060	91.40	33,823,484.00
小計	銘柄数:1	370,060		33,823,484.00
				(58,852,862)
	組入時価比率:0.5%			0.5%
香港・ドル	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H	875,800	6.23	5,456,234.00
	PETROCHINA CO LTD-H	1,444,000	5.11	7,378,840.00
	NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS	786,000	7.64	6,005,040.00
	CHINA STATE CONSTRUCTION INT	718,000	7.68	5,514,240.00
	CHINA EASTERN AIRLINES CORP	740,000	5.94	4,395,600.00
	COSCO SHIPPING PORTS LTD	868,923	9.08	7,889,820.84
	GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS	287,000	16.90	4,850,300.00
	GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP - H	830,000	9.50	7,885,000.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	121,400	393.80	47,807,320.00
	CHOW TAI FOOK JEWELLERY GROUP	598,400	8.49	5,080,416.00
	CHINA MENGNIU DAIRY CO	150,000	28.90	4,335,000.00
	BANK OF CHINA LTD-H	3,073,000	3.72	11,431,560.00
	CHINA CONSTRUCTION BANK-H	2,591,000	6.93	17,955,630.00
	IND & COMM BK OF CHINA-H	2,731,200	5.87	16,032,144.00
	CITIC SECURITIES CO LTD-H	499,000	18.00	8,982,000.00
	CHINA LIFE INSURANCE CO-H	278,000	21.05	5,851,900.00
	PICC PROPERTY & CASUALTY-H	831,000	8.84	7,346,040.00
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	192,000	92.65	17,788,800.00
	CHINA OVERSEAS LAND & INVEST	356,000	30.00	10,680,000.00
	CHINASOFT INTERNATIONAL LTD	1,226,000	4.81	5,897,060.00
	LENOVO GROUP LTD	742,000	7.15	5,305,300.00
	CHINA COMMUNICATIONS SERVI-H	554,000	6.72	3,722,880.00
	CHINA MOBILE LIMITED	81,500	77.00	6,275,500.00
	HUANENG RENEWABLES CORP-H	3,008,000	2.25	6,768,000.00
小計	銘柄数:24	23,582,223		230,634,624.84
				(3,293,462,442)
	組入時価比率:25.4%			26.6%
マレーシア・リンギット	SIME DARBY BERHAD	1,097,500	2.19	2,403,525.00
	GENTING MALAYSIA BHD	85,900	3.11	267,149.00
	CIMB GROUP HOLDINGS BHD	405,900	5.06	2,053,854.00
	PUBLIC BANK BERHAD	114,400	22.60	2,585,440.00
	BURSA MALAYSIA BHD	162,000	6.85	1,109,700.00
小計	銘柄数:5	1,865,700		8,419,668.00
				(229,351,756)
	組入時価比率:1.8%			1.9%
タイ・バーツ	BANGKOK BANK PCL-FOREIGN REG	205,100	221.00	45,327,100.00
	KASIKORNBANK PCL-FOREIGN	137,500	192.50	26,468,750.00
小計	銘柄数:2	342,600		71,795,850.00
				(252,721,392)
	組入時価比率:1.9%			2.0%
フィリピン・ペソ	BANK OF THE PHILIPPINE ISLANDS	333,725	81.50	27,198,587.50
	AYALA LAND INC	965,300	46.60	44,982,980.00
小計	銘柄数:2	1,299,025		72,181,567.50
				(156,634,001)
	組入時価比率:1.2%			1.3%
インドネシア・ルピア	BANK RAKYAT INDONESIA PERSER	5,471,700	4,310.00	23,583,027,000.00
	TELEKOMUNIKASI INDONESIA PERSERO TBK	5,536,100	3,830.00	21,203,263,000.00
小計	銘柄数:2	11,007,800		44,786,290,000.00
				(358,290,320)
	組入時価比率:2.8%			2.9%
韓国・ウォン	S-OIL CORPORATION	6,635	92,100.00	611,083,500.00
	SK INNOVATION CO LTD	4,957	185,000.00	917,045,000.00
	KOREA ZINC CO LTD	1,378	477,500.00	657,995,000.00
	LG CHEM LTD	2,481	380,000.00	942,780,000.00
	POSCO	2,388	269,000.00	642,372,000.00
	HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HOLDINGS CO	1,506	339,500.00	511,287,000.00
	HYUNDAI MOTOR CO	5,183	126,500.00	655,649,500.00
	HANA FINANCIAL GROUP	23,954	38,800.00	929,415,200.00
	NH INVESTMENT&SECURITIES	44,212	14,400.00	636,652,800.00
	SAMSUNG ELECTORONICS CO LTD	119,361	46,850.00	5,592,062,850.00
	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	17,621	37,700.00	664,311,700.00
	SAMSUNG SDI CO LTD	4,184	229,000.00	958,136,000.00
	SK TELECOM	2,424	245,000.00	593,880,000.00
	SK HYNIX INC	16,706	78,100.00	1,304,738,600.00
小計	銘柄数:14	252,990		15,617,409,150.00
				(1,543,000,024)
	組入時価比率:11.9%			12.5%
新台湾・ドル	MAKALOT INDUSTRIAL CO LTD	89,000	209.00	18,601,000.00
	UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO	244,000	73.50	17,934,000.00
	ASUSTEK COMPUTER INC	69,000	230.00	15,870,000.00
	CHICONY ELECTRONICS CO LTD	250,347	71.80	17,974,914.60
	DELTA ELECTRONICS	143,000	163.00	23,309,000.00
	HON HAI PRECISION INDUSTRY	219,968	86.50	19,027,232.00
	MEDIATEK INC	115,000	293.50	33,752,500.00
	PARADE TECHNOLOGIES LTD	34,000	521.00	17,714,000.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO	582,000	252.00	146,664,000.00
小計	銘柄数:9	1,746,315		310,846,646.60
				(1,128,373,327)
	組入時価比率:8.7%			9.1%
インド・ルピー	RELIANCE INDUSTRIES LIMITED	88,164	1,343.10	118,413,068.40
	HINDALCO INDUSTRIES LTD	255,971	209.75	53,689,917.25
	INDIAN HOTELS CO LTD	317,069	151.20	47,940,832.80
	HDFC BANK LTD	28,900	2,265.25	65,465,725.00
	ICICI BANK LTD	318,345	394.60	125,618,937.00
	INFOSYS LTD	88,831	747.75	66,423,380.25
	TECH MAHINDRA LTD	51,736	785.35	40,630,867.60
	STERLITE TECHNOLOGIES LTD	170,158	201.15	34,227,281.70
	GAIL INDIA LTD	106,796	356.75	38,099,473.00
小計	銘柄数:9	1,425,970		590,509,483.00
				(962,530,457)
	組入時価比率:7.4%			7.8%
南アフリカ・ランド	BIDVEST GROUP LTD	80,701	213.85	17,257,908.85
	MR PRICE GROUP LTD	42,735	207.65	8,873,922.75
	NASPERS LTD-N SHS	10,316	3,590.00	37,034,440.00
	ABSA GROUP LTD	108,267	158.83	17,196,047.61
	STANDARD BANK GROUP LTD	43,432	193.19	8,390,628.08
	SANLAM LTD	157,929	76.83	12,133,685.07
小計	銘柄数:6	443,380		100,886,632.36
				(810,119,657)
	組入時価比率:6.2%			6.5%
アラブ・ディルハム	FIRST ABU DHABI BANK PJSC	135,065	15.58	2,104,312.70
小計	銘柄数:1	135,065		2,104,312.70
				(64,286,752)
	組入時価比率:0.5%			0.5%
オフショア・元	WANHUA CHEMICAL GROUP CO LTD	80,300	46.36	3,722,708.00
	SANY HEAVY INDUSTRY CO LTD	442,879	12.98	5,748,569.42
	ZHONGJI INNOLIGHT CO LTD-A	63,800	50.96	3,251,248.00
	QINGDAO HAIER CO LTD	286,744	17.22	4,937,731.68
	BTG HOTELS GROUP CO LTD	399,504	21.60	8,629,286.40
	SONGCHENG PERFORMANCE DEVELOPMENT	332,219	22.51	7,478,249.69
	DONG-E-E-JIAO CO LTD	80,500	49.18	3,958,990.00
	CHINA MERCHANTS SHEKOU INDUSTRIAL ZONE	169,897	22.63	3,844,769.11
	CHINA VANKE CO LTD	290,500	31.09	9,031,645.00
	BEIJING SINNET TECHNOLOGY-A	203,600	18.39	3,744,204.00
小計	銘柄数:10	2,349,943		54,347,401.30
				(907,058,127)
	組入時価比率:7.0%			7.3%
合 計		47,644,652		12,373,892,672
				(12,373,892,672)

(注1)比率は左より組入時価の純資産総額に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(注2)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

(平成31年 4月15日現在)

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
投資証券	インド・ルピー	EMBASSY OFFICE PARKS REIT	129,200	43,524,896.00
	小計	銘柄数:1	129,200	43,524,896.00
				(70,945,580)
		組入時価比率:0.5%		53.9%
	南アフリカ・ランド	GROWTHPOINT PROPERTIES LTD	313,494	7,567,745.16
	小計	銘柄数:1	313,494	7,567,745.16
				(60,768,993)
		組入時価比率:0.5%		46.1%
	合計			131,714,573
				(131,714,573)

(注1)比率は左より組入時価の純資産総額に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(注2)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

有価証券明細表注記 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米・ドル	株式	8銘柄	100.0%	―	6.7%
メキシコ・ペソ	株式	3銘柄	100.0%	―	1.7%
ブラジル・レアル	株式	11銘柄	100.0%	―	8.6%
チリ・ペソ	株式	1銘柄	100.0%	―	0.5%
英・ポンド	株式	3銘柄	100.0%	―	1.6%
トルコ・リラ	株式	1銘柄	100.0%	―	0.4%
ハンガリー・フォリント	株式	1銘柄	100.0%	―	0.4%
ポーランド・ズロチ	株式	2銘柄	100.0%	―	0.9%
ロシア・ルーブル	株式	1銘柄	100.0%	―	0.5%
香港・ドル	株式	24銘柄	100.0%	―	26.3%
マレーシア・リンギット	株式	5銘柄	100.0%	―	1.8%
タイ・バーツ	株式	2銘柄	100.0%	―	2.0%
フィリピン・ペソ	株式	2銘柄	100.0%	―	1.3%
インドネシア・ルピア	株式	2銘柄	100.0%	―	2.9%
韓国・ウォン	株式	14銘柄	100.0%	―	12.3%
新台湾・ドル	株式	9銘柄	100.0%	―	9.0%
インド・ルピー	株式	9銘柄	93.1%	―	7.7%
	投資証券	1銘柄	―	6.9%	0.6%
南アフリカ・ランド	株式	6銘柄	93.0%	―	6.5%
	投資証券	1銘柄	―	7.0%	0.5%
アラブ・ディルハム	株式	1銘柄	100.0%	―	0.5%
オフショア・元	株式	10銘柄	100.0%	―	7.3%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。