有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第7期(平成28年3月26日-平成28年9月26日)

(3)【ファンドの仕組み】
① 各ファンドの運営の仕組み
※ 各ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、実質的な投資対象へ投資を行うファンド・オブ・ファンズ方式により運用を行います。
② ファンド・オブ・ファンズ方式について
ファンド・オブ・ファンズとは、各ファンドが直接株式や債券などの資産に投資するのではなく、株式や債券などに投資を行っている投資信託(ファンド)に投資することにより運用を行う仕組みです。
各ファンドは、「エマージング・ハイ・ディビデンド・エクイティ・ファンド※1(各クラス)」および「エマージング・ハイ・イールド・ボンド・ファンド※1(各クラス)」を通じて主要投資対象となる資産への投資を行います。
※1 以下「エマージング・ハイ・ディビデンド・エクイティ・ファンド(各クラス)」、「エマージング・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(各クラス)」を総称して、またはそれぞれを「外国投資信託」、「エマージング・ハイ・ディビデンド・エクイティ・ファンド(各クラス)」および「エマージング・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(各クラス)」の受益証券を「外国投資信託証券」ということがあります。また、「エマージング・ハイ・ディビデンド・エクイティ・ファンド」を「新興国高配当株ファンド」、「エマージング・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」を「新興国ハイイールド債券ファンド」ということがあります。
※2 各クラスの受益証券は、円建てです。
※ 外国投資信託の分配方針については、後掲「外国投資信託の分配金と各コースの分配金の関係」をご覧ください。
* 各ファンドは、上記の投資対象ファンドの受益証券に主として投資を行いますが、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する場合があります。

③ 委託会社の概況
1.資本金の額 20億円(平成28年10月1日現在)
2.会社の沿革

昭和60年7月1日		会社設立
平成10年3月31日		証券投資信託法に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
平成10年12月1日		証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
平成11年10月1日		第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・アセットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、商号を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする
平成20年1月1日		興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社からDIAMアセットマネジメント株式会社に商号変更
平成28年10月1日		DIAMアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社(資産運用部門)が統合し、商号をアセットマネジメントOne株式会社に変更

3.大株主の状況(平成28年10月1日現在)

名称	住所	所有株式数	比率
株式会社みずほフィナンシャルグループ	東京都千代田区大手町一丁目5番5号	28,000株※1	70.0%※2
第一生命ホールディングス株式会社	東京都千代田区有楽町一丁目13番1号	12,000株	30.0%※2

※1:A種種類株式(15,510株)を含みます。
※2:普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0%、第一生命ホールディングス株式会社49.0%