有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(2023/05/23-2023/11/22)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

2023年11月22日現在
種類	銘柄	券面総額 (円)	評価額 (円)	備考
親投資信託受益証券	欧州不動産戦略マザーファンド	954,982,778	1,364,001,901
親投資信託受益証券 合計		954,982,778	1,364,001,901
合計			1,364,001,901

(注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「欧州不動産戦略マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
同親投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
欧州不動産戦略マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2023年11月22日現在
資産の部
流動資産
預金	459,501
コール・ローン	14,371,602
株式	757,787,567
投資証券	1,036,778,030
未収入金	10,720,368
未収配当金	2,145,157
流動資産合計	1,822,262,225
資産合計	1,822,262,225
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	11,132
未払金	6,374,119
未払解約金	8,000,000
流動負債合計	14,385,251
負債合計	14,385,251
純資産の部
元本等
元本	1,265,762,144
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	542,114,830
元本等合計	1,807,876,974
純資産合計	1,807,876,974
負債純資産合計	1,822,262,225

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目		自 2023年5月23日 至 2023年11月22日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
		投資証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.	デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引 原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.	収益及び費用の計上基準	受取配当金 原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
4.	その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目			2023年11月22日現在
1.		本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	1,353,813,872円
		同期中追加設定元本額	10,358,384円
		同期中一部解約元本額	98,410,112円
		元本の内訳
		ファンド名
		欧州不動産戦略ファンド(3ヵ月決算型)	954,982,778円
		欧州不動産戦略ファンド(年1回決算型)	310,779,366円
		計	1,265,762,144円
2.		受益権の総数	1,265,762,144口

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

項目		自 2023年5月23日 至 2023年11月22日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、為替相場の変動によるリスクを有しております。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目		2023年11月22日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	2023年11月22日現在
	当期の 損益に含まれた 評価差額(円)
株式	105,982,782
投資証券	5,578,162
合計	111,560,944

(デリバティブ取引等に関する注記)
通貨関連

種類	2023年11月22日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち 1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	3,521,139	-	3,532,271	△11,132
イギリス・ポンド	3,521,139	-	3,532,271	△11,132
合計	3,521,139	-	3,532,271	△11,132

(注)時価の算定方法
為替予約取引
1. 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
2. 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
3. 換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	2023年11月22日現在
1口当たり純資産額	1.4283円
(1万口当たり純資産額)	(14,283円)

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

2023年11月22日現在
通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
イギリス・ポンド	GRAINGER PLC	100,839	2.538	255,929.380
イギリス・ポンド 小計		100,839		255,929.380
				(47,625,898)
スイス・フラン	PSP SWISS PROPERTY	5,395	112.100	604,779.500
	SWISS PRIME SITE AG	3,375	85.650	289,068.750
スイス・フラン 小計		8,770		893,848.250
				(150,103,937)
スウェーデン・クローナ	HUFVUDSTADEN A	23,508	128.700	3,025,479.600
	CASTELLUM AB	36,640	123.700	4,532,368.000
	FABEGE AB	5,411	94.500	511,339.500
	FASTIGHETS AB BALDER	15,764	60.880	959,712.320
	CATENA AB	8,382	394.800	3,309,213.600
	PANDOX AB	22,591	125.300	2,830,652.300
スウェーデン・クローナ 小計		112,296		15,168,765.320
				(215,244,780)
ユーロ	TAG IMMOBILIEN AG	13,569	12.385	168,052.060
	GRAND CITY PROPERTIES SA	13,672	9.130	124,825.360
	LEG IMMOBILIEN SE	8,650	68.840	595,466.000
	VONOVIA SE	41,783	24.680	1,031,204.440
	SHURGARD SELF STORAGE LTD	5,494	38.100	209,321.400
ユーロ 小計		83,168		2,128,869.260
				(344,812,952)
合計		305,073		757,787,567
				(757,787,567)

(2)株式以外の有価証券

2023年11月22日現在
種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	イギリス・ポンド	BIG YELLOW GROUP PLC	19,500.000	205,920.000
		BRITISH LAND CO PLC	35,060.000	126,286.120
		EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC	126,181.000	115,960.330
		LAND SECURITIES GROUP PLC	64,233.000	410,962.730
		LONDONMETRIC PROPERTY PLC	61,052.000	108,489.400
		NEWRIVER REIT PLC	76,407.000	66,626.900
		PICTON PROPERTY INCOME LTD	150,411.000	97,767.150
		PRS REIT PLC/THE	120,916.000	100,964.860
		SAFESTORE HOLDINGS LTD	21,541.000	162,526.840
		SEGRO PLC	59,676.000	483,017.540
		SHAFTESBURY CAPITAL PLC	193,131.000	224,804.480
		TRITAX BIG BOX REIT PLC	239,475.000	358,733.550
		UNITE GROUP PLC	16,889.000	162,303.290
		WORKSPACE GROUP PLC	37,108.000	203,166.300
	イギリス・ポンド 小計		1,221,580.000	2,827,529.490
				(526,174,963)
	ユーロ	AEDIFICA	1,637.000	93,227.150
		CARMILA SA	13,208.000	187,289.440
		COFINIMMO SA	2,609.000	165,280.150
		EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV	7,886.000	165,448.280
		GECINA SA	1,728.000	168,048.000
		ICADE	8,411.000	271,675.300
		KLEPIERRE	16,157.000	364,825.060
		MERCIALYS	23,300.000	194,205.500
		MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	45,473.000	394,250.910
		MONTEA SCA	4,017.000	293,642.700
		NSI NV	5,055.000	88,563.600
		UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	6,867.000	369,719.280
		WAREHOUSES DE PAUW	15,979.000	396,279.200
	ユーロ 小計		152,327.000	3,152,454.570
				(510,603,067)
投資証券 合計			1,373,907	1,036,778,030
				(1,036,778,030)
合計				1,036,778,030
				(1,036,778,030)

(注)投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
(注)
1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率 (%)	組入 投資証券 時価比率 (%)	有価証券の合計金額に 対する比率 (%)
イギリス・ポンド	株式	1銘柄	2.63	-	31.97
	投資証券	14銘柄	-	29.10
スイス・フラン	株式	2銘柄	8.30	-	8.36
スウェーデン・クローナ	株式	6銘柄	11.91	-	11.99
ユーロ	株式	5銘柄	19.07	-	47.67
	投資証券	13銘柄	-	28.24

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。