有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(令和1年5月9日-令和2年5月8日)

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目		第5期 自 令和1年5月9日 至 令和2年5月8日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.	デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引 原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目			第4期 令和1年5月8日現在	第5期 令和2年5月8日現在
1.		期首元本額	81,443,809円	78,505,221円
		期中追加設定元本額	34,282,563円	32,501,901円
		期中一部解約元本額	37,221,151円	80,868,740円
2.		受益権の総数	78,505,221口	30,138,382口

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

項目			第4期 自 平成30年5月9日 至 令和1年5月8日	第5期 自 令和1年5月9日 至 令和2年5月8日
1.		分配金の計算過程	計算期間末における費用控除後の配当等収益(2,016,533円)、有価証券売買等損益(2,064,874円)、収益調整金(16,311,477円)、分配準備積立金(5,583,870円)より、分配対象収益は25,976,754円(1万口当たり3,308円)でありますが、当期の収益分配金につきましては、見送りとなりました。	計算期間末における費用控除後の配当等収益(433,676円)、費用控除後、繰越欠損金を補填した有価証券売買等損益(0円)、信託約款に規定される収益調整金(5,699,339円)及び分配準備積立金(2,441,870円)より分配対象収益は8,574,885円(1万口当たり2,845.17円)でありますが、分配を行っておりません。

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

項目		第4期 自 平成30年5月9日 至 令和1年5月8日	第5期 自 令和1年5月9日 至 令和2年5月8日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める投資を目的とする証券投資信託であり、証券投資信託約款および投資ガイドラインに基づいて運用しております。	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 なお、詳細は附属明細表をご参照下さい。 これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。 また、当ファンドは金融商品の為替変動リスクの低減を目的として為替予約取引を行っております。	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、為替相場の変動によるリスクを有しております。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。 リスク管理に関する委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。 なお、具体的には以下のリスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。	運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。リスク管理に関する委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目		第4期 令和1年5月8日現在	第5期 令和2年5月8日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表に計上している金融商品は、原則として時価評価としているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 親投資信託受益証券 原則として、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。 (2)デリバティブ取引 為替予約取引 デリバティブ取引等に関する注記に記載しております。 (3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には、合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	第4期 令和1年5月8日現在	第5期 令和2年5月8日現在
	当期の 損益に含まれた 評価差額(円)	当期の 損益に含まれた 評価差額(円)
親投資信託受益証券	4,661,549	△2,654,355
合計	4,661,549	△2,654,355

(デリバティブ取引等に関する注記)
通貨関連

種類	第4期 令和1年5月8日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち 1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	103,856,030	-	102,908,477	947,553
米・ドル	70,462,015	-	70,148,958	313,057
カナダ・ドル	3,928,895	-	3,877,083	51,812
ユーロ	12,740,307	-	12,483,112	257,195
英・ポンド	6,577,715	-	6,572,963	4,752
スイス・フラン	3,392,518	-	3,285,632	106,886
スウェーデン・クローナ	1,052,150	-	999,908	52,242
ノルウェー・クローネ	281,591	-	269,212	12,379
デンマーク・クローネ	681,655	-	663,702	17,953
オーストラリア・ドル	2,692,020	-	2,593,483	98,537
香港・ドル	1,448,206	-	1,424,432	23,774
シンガポール・ドル	504,706	-	498,042	6,664
イスラエル・新シェケル	94,252	-	91,950	2,302
合計	103,856,030	-	102,908,477	947,553

種類	第5期 令和2年5月8日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち 1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	39,516,434	-	39,109,197	407,237
アメリカ・ドル	28,253,926	-	28,012,685	241,241
イギリス・ポンド	2,062,283	-	2,015,010	47,273
イスラエル・シュケル	46,153	-	45,480	673
オーストラリア・ドル	826,425	-	825,622	803
カナダ・ドル	1,373,816	-	1,365,412	8,404
シンガポール・ドル	159,348	-	158,172	1,176
スイス・フラン	1,421,836	-	1,400,832	21,004
スウェーデン・クローナ	378,004	-	373,584	4,420
デンマーク・クローネ	295,934	-	290,648	5,286
ニュージーランド・ドル	45,749	-	45,472	277
ノルウェー・クローネ	74,310	-	73,911	399
ユーロ	4,109,983	-	4,037,600	72,383
香港・ドル	468,667	-	464,769	3,898
合計	39,516,434	-	39,109,197	407,237

(注)時価の算定方法
為替予約取引
1. 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
2. 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
3. 換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	第4期 令和1年5月8日現在	第5期 令和2年5月8日現在
1口当たり純資産額	1.3309円	1.2784円
(1万口当たり純資産額)	(13,309円)	(12,784円)