有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第43期(2025/09/06-2026/03/05)

(1)【投資方針】
a.基本方針
当ファンドは、主として安定した収益の確保を目的として、次いで投資信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
b.運用の方法
(イ)主要投資対象
米国の取引所上場、および店頭市場登録の不動産投資信託証券(以下「REIT」といいます。)を主要投資対象とします。
(ロ)投資態度
① 米国の取引所上場、および店頭市場登録のREITに分散投資を行い、市場平均よりも高い水準の配当収益の確保と長期的な値上がり益の追求に努めます。
② 銘柄の選定に当たっては、上記①の投資目的を前提に、REITの業績動向と企業内容、ならびに保有する不動産の価値等についてバランス良く調査し、長期的な成長性または内在する価値からの割安度を重視します。
③ ポートフォリオの構築に際しては、全体の流動性に十分留意します。
④ REITの組入比率は、原則として高位を保ちます。
⑤ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
⑥ REITの運用指図にかかる権限は、インベスコ・アドバイザーズ・インクに委託します。
⑦ 元本動向、投資環境等その他やむを得ない事情により、上記のような運用ができない場合があります。
運用プロセス
当ファンドは、以下のプロセスによりUS-REITへの投資を行います。
出所:インベスコ・アドバイザーズ・インクの資料を基にアセットマネジメントOne作成
※ 運用プロセスは2026年3月31日現在のものであり、今後予告なく変更される場合があります。