有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成28年7月12日-平成29年7月11日)

(2)【投資対象】
a.投資の対象とする資産の種類
当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.金銭債権
ハ.約束手形
2.次に掲げる特定資産以外の資産
イ.為替手形
b.有価証券および金融商品の指図範囲等
(イ)委託者は、信託金を、主として次の第1号に掲げる外国投資信託の受益証券および第2号に掲げるアセットマネジメントOne株式会社を委託者とし、みずほ信託銀行株式会社を受託者として締結された親投資信託である日本短期公社債マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)の受益証券のほか、第3号から第7号に掲げる有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
1.ケイマン諸島籍外国投資信託 ウエスタン・アセット・バンクローン(オフショア)ファンド-JPYヘッジド・クラス(以下「WAローン・ファンド」といいます。)円建受益証券
2.証券投資信託 マザーファンド受益証券
3.コマーシャル・ペーパー
4.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
5.国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。)
6.外国法人が発行する譲渡性預金証書
7.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。)
なお、第1号に掲げる外国投資信託の受益証券および第2号に掲げる証券投資信託の受益証券を以下「投資信託証券」といい、第5号の証券を以下「公社債」といいます。公社債にかかる運用の指図は短期社債等への投資ならびに買い現先取引(売り戻し条件付きの買い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借り入れ)に限り行うことができるものとします。
(ロ)委託者は、信託金を、上記(イ)に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図することができます。
1.預金
2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
3.コール・ローン
4.手形割引市場において売買される手形
(ハ)上記(イ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を、上記(ロ)に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
当ファンドが投資する投資信託証券の概要
1.WAローン・ファンドの概要

ファンド名	ウエスタン・アセット・バンクローン(オフショア)ファンド-JPYヘッジド・クラス
形態	ケイマン諸島籍外国投資信託/円建受益証券
運用方針	主として米ドル建ての企業向けバンクローン(貸付債権)に投資することで、インカム収入の確保を目指して運用を行います。 原則として、対円で為替ヘッジを行います。
主な投資制限	・原則として、純資産総額の80%以上をバンクローンに投資します。 ・原則として、純資産総額の15%を上限に米ドル建ての高利回り社債などに投資する場合があります。 ・同一発行体のバンクローン、有価証券への投資割合は、原則として純資産総額の5%以内とします。 ・有価証券の空売りは行いません。 ・流動性の低い有価証券への投資は、純資産総額の15%を上限とします。 ・純資産総額の10%を超える借り入れは行わないこととします。
決算日	12月末
関係法人	管理会社:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド 投資顧問会社:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー 副投資顧問会社: ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社 (東京) ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティーイー・リミテッド (シンガポール) ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティーワイ・リミテッド (メルボルン) ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・DTVM・リミターダ (サンパウロ) 受託会社兼管理事務代行会社:BNYメロン・ファンド・マネジメント(ケイマン)リミテッド 副管理事務代行会社:ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン 保管受託銀行:ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン 登録機関兼名義書換代理人:ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン シンガポール支店
信託報酬等	純資産総額に対し年率0.535%程度 上記料率には、管理会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、受託会社兼管理事務代行会社、保管受託銀行ならびに副管理事務代行会社への報酬が含まれます。ただし、これらの報酬の中には取引頻度に応じた額が設定されているものがあるため、取引頻度などにより上記料率を上回る場合があります。
その他の 費用・手数料	監査報酬、弁護士費用および登録機関兼名義書換代理人費用、金利、当初設定にかかる諸費用などが当該外国投資信託から支払われます。これらは定率でないため事前に概算料率や上限額などを表示することができません。
収益分配方針	原則として、分配を行いません。
設定日	平成25年7月16日

※上記投資信託証券については、資金流出入にともない発生する取引費用などによる当該投資信託証券の純資産への影響を軽減するため、純資産価格の調整が行われることがあります。純流入額が純資産総額に対し所定の割合を超える場合には純資産価格が上方へ調整され、逆に純流出額が純資産総額に対し所定の割合を超える場合には純資産価格が下方に調整されます。したがって、資金流出入の動向が純資産価格に影響を与えることになります。
運用プロセス
出所:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニーの資料を基にアセットマネジメントOne作成
※運用プロセスは平成29年 7月31日現在のものであり、今後予告なく変更される場合があります。
2.日本短期公社債マザーファンドの概要

ファンド名	日本短期公社債マザーファンド
形態	親投資信託
運用方針	・主としてわが国の短期公社債に投資し、安定した収益の確保を目指した運用を行います。 ・ファンドの資金動向、市況動向などによっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限	・株式への投資は行いません。 ・外貨建資産への投資は行いません。
信託期間	無期限
決算日	毎年7月3日(休業日の場合は翌営業日)
収益分配方針	運用による収益は、信託終了時まで投資信託財産中に留保し、期中には分配を行いません。
信託報酬	報酬はかかりません。
信託設定日	平成21年7月6日
委託会社	アセットマネジメントOne株式会社
受託会社	みずほ信託銀行株式会社 (再信託受託会社:資産管理サービス信託銀行株式会社)

※上記の各投資信託証券については、いずれも申込手数料はかかりません。
※上記の各概要は、各投資信託証券の内容を要約したものであり、そのすべてではありません。
また、各概要は平成29年10月11日現在のものであり、今後変更になる場合があります。