有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成27年9月8日-平成28年9月5日)

新光 US-REIT オープン・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	平成27年 9月 7日現在	平成28年 9月 5日現在
資産の部
流動資産
預金	58,461,349	196,044,273
コール・ローン	8,496,961	59,816,601
投資証券	3,368,053,529	6,129,895,660
派生商品評価勘定	-	224,800
未収配当金	2,894,776	4,000,404
未収利息	12	-
流動資産合計	3,437,906,627	6,389,981,738
資産合計	3,437,906,627	6,389,981,738
負債の部
流動負債
未払金	-	133,983,171
未払利息	-	98
流動負債合計	-	133,983,269
負債合計	-	133,983,269
純資産の部
元本等
元本	2,590,505,978	4,203,706,746
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	847,400,649	2,052,291,723
元本等合計	3,437,906,627	6,255,998,469
純資産合計	3,437,906,627	6,255,998,469
負債純資産合計	3,437,906,627	6,389,981,738

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	自 平成27年 9月 8日 至 平成28年 9月 5日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所及び外国金融商品市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、投資証券の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 当ファンドの外貨建取引等の処理基準については、投資信託財産計算規則第60条及び第61条によっております。

(貸借対照表に関する注記)

平成27年 9月 7日現在				平成28年 9月 5日現在
1.	計算日における受益権の総数			1.	計算日における受益権の総数
			2,590,505,978口				4,203,706,746口
2.	計算日における1単位当たりの純資産の額			2.	計算日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.3271円			1口当たり純資産額	1.4882円
		(1万口当たり純資産額)	(13,271円)			(1万口当たり純資産額)	(14,882円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

区分	自 平成26年 9月 6日 至 平成27年 9月 7日	自 平成27年 9月 8日 至 平成28年 9月 5日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。 また、当ファンドは、為替変動リスクを回避するため、デリバティブ取引を行っております。	同左
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドの投資している金融商品は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが投資している有価証券は、投資証券であり、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクを有しております。 また、当ファンドが利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引には為替相場の変動によるリスクを有しております。	同左
3.金融商品に係るリスクの管理体制	コンプライアンス・リスク管理部門、運用企画部門において、投資対象の各種リスクのモニタリング、管理等を行い、運用部門への指示、牽制を行っております。 また、社内の委員会において、各種リスクの評価、モニタリング結果の報告を行い、必要に応じ運用部門へ改善指示を行います。 ①市場リスク 市場の変動率とファンドの基準価額の変動率を継続的に相対比較することやベンチマーク等と比較すること等により分析しております。 ②信用リスク 組入銘柄の格付やその他発行体情報等を継続的に収集し分析しております。 ③流動性リスク 市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の一定期間における出来高や組入比率等を継続的に測定すること等により分析しております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	市場価額がない、又は市場価格を時価と見なせない場合には、経営者により合理的に算定された価額で評価する場合があります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

平成27年 9月 7日現在	平成28年 9月 5日現在
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	1.貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	2.時価の算定方法
投資証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	投資証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 派生商品評価勘定 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(関連当事者との取引に関する注記)

	自 平成26年 9月 6日 至 平成27年 9月 7日	自 平成27年 9月 8日 至 平成28年 9月 5日
	該当事項はありません。	同左

(その他の注記)

1 元本の移動

区分	平成27年 9月 7日現在	平成28年 9月 5日現在
本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	1,970,510,831円	2,590,505,978円
期中追加設定元本額	1,111,243,236円	1,706,362,631円
期中一部解約元本額	491,248,089円	93,161,863円
同期末における元本の内訳
新光 US-REIT オープン(年1回決算型)	2,590,505,978円	4,203,706,746円
合計	2,590,505,978円	4,203,706,746円

2 有価証券関係

売買目的有価証券

種類	平成27年 9月 7日現在	平成28年 9月 5日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資証券	△302,332,367	812,967,691
合計	△302,332,367	812,967,691

(注)「当期間」とは、当該親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間を指しております。

3 デリバティブ取引等関係
取引の時価等に関する事項

(通貨関連)

種類	平成27年 9月 7日現在				平成28年 9月 5日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	-	-	-	-	51,735,200	-	51,960,000	224,800
米ドル	-	-	-	-	51,735,200	-	51,960,000	224,800
合計	-	-	-	-	51,735,200	-	51,960,000	224,800

時価の算定方法

為替予約取引

1)計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該仲値で評価しております。

②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物売買相場のうち受渡日に最も近い前後二つの先物売買相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、発表されているもので為替予約の受渡日に最も近い先物売買相場の仲値で評価しております。

2)計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	投資証券	ACADIA REALTY TRUST	8,599	318,077.01
		ALEXANDRIA REAL ESTATE	624	69,794.40
		AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES	17,679	901,275.42
		AMERICAN HOMES 4 RENT-A	6,246	139,410.72
		AMERICAN HOMES 4 RENT-D 6.5%	3,625	99,578.75
		AMERICAN HOMES 4 RENT-E 6.35%	1,062	27,824.40
		AMERICAN TOWER CORPORATION	13,249	1,524,827.41
		AMERICAN TOWER CORPORATION-A 5.25%	600	67,194.00
		AMERICAN TOWER CORPORATION-B 5.5%	300	33,150.00
		APARTMENT INVT & MGMT CO-A	5,343	244,816.26
		APPLE HOSPITALITY REIT INC	31,384	588,136.16
		AVALONBAY COMMUNITIES INC	8,426	1,478,425.96
		BOSTON PROPERTIES INC	10,933	1,555,765.90
		BOSTON PROPERTIES INC- 5.25%	734	19,150.06
		BRANDYWINE REALTY	31,902	524,468.88
		BRIXMOR PROPERTY GROUP INC	25,759	739,798.48
		CAMDEN PROPERTY TRUST	9,548	855,405.32
		CARE CAPITAL PROPERTIES	7,179	217,523.70
		COLUMBIA PROPERTY TRUST INC	20,925	496,341.00
		CORPORATE OFFICE PROPERTIES-L 7.375%	300	7,899.00
		COUSINS PROPERTIES INC	25,568	285,594.56
		CROWN CASTLE INTERNATIONAL CORP-A 4.5%	200	22,824.00
		CROWN CASTLE INTERNATIONAL CORPORATION	25,332	2,433,391.92
		CUBESMART	14,268	401,786.88
		CYRUSONE INC	8,037	408,520.71
		DCT INDUSTRIAL TRUST INC	6,967	342,776.40
		DDR CORP-J 6.5%	400	10,400.00
		DDR CORP-K 6.25%	800	21,104.00
		DDR CORPORATION	47,550	900,597.00
		DIAMONDROCK HOSPITALITY CO	36,555	369,936.60
		DIGITAL REALTY TRUST INC	8,414	842,241.40
		DIGITAL REALTY TRUST INC-E 7%	506	12,822.04
		DIGITAL REALTY TRUST INC-F 6.625%	1,100	28,875.00
		DIGITAL REALTY TRUST INC-H 7.375%	700	20,307.00
		DOUGLAS EMMETT INC	1,290	49,045.80
		DUKE REALTY CORP	27,228	770,280.12
		DUPONT FABROS TECHNOLOGY INC-C 6.625%	3,120	88,358.40
		EASTGROUP PROPERTIES	4,842	361,600.56
		EMPIRE STATE REALTY TRUST INC	13,577	296,521.68
		EPR PROPERTIES	11,504	915,488.32
		EPR PROPERTIES-F 6.625%	1,600	43,152.00
		EQUINIX INC	3,039	1,128,866.94
		EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES-C 6.75%	300	7,935.00
		EQUITY ONE INC	9,265	291,013.65
		EQUITY RESIDENTIAL	12,483	806,276.97
		ESSEX PROPERTY TRUST INC	4,228	955,062.92
		EXTRA SPACE STORAGE INC	8,412	688,606.32
		FEDERAL REALTY INVESTMENT	6,822	1,087,972.56
		FIRST INDUSTRIAL REALTY	6,689	194,783.68
		GENERAL GROWTH PROPERTIES INC	12,665	370,957.85
		GENERAL GROWTH PROPERTIES-A 6.375%	1,772	47,489.60
		HCP INC	53,457	2,089,099.56
		HEALTHCARE REALTY TRUST INC	18,255	646,774.65
		HERSHA HOSPITALITY TRUST	7,752	147,985.68
		HERSHA HOSPITALITY TRUST-C 6.875%	400	10,400.00
		HIGHWOODS PROPERTIES INC	11,662	624,266.86
		HOST HOTELS & RESORTS	62,008	1,079,559.28
		HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC	13,462	454,477.12
		INFRAREIT INC	1,330	25,043.90
		KILROY REALTY CORP	8,315	602,006.00
		KILROY REALTY CORP-G 6.875%	369	9,568.17
		KILROY REALTY CORP-H 6.375%	308	7,980.28
		KIMCO REALTY CORP	25,133	758,011.28
		KIMCO REALTY CORP-K 5.625%	500	13,025.00
	KIMCO REALTY CORPORATION-I 6%	1,300	33,813.00
	KIMCO REALTY CORPORATION-J 5.5%	2,700	69,795.00
	LAMAR ADVERTISING COMPANY	5,214	328,377.72
	LASALLE HOTEL PROPERTIES	19,536	523,955.52
	LASALLE HOTEL PROPERTIES-H 7.5%	27	699.84
	LASALLE HOTEL PROPERTIES-I 6.375%	900	23,985.00
	LASALLE HOTEL PROPERTIES-J 6.3%	1,865	49,702.25
	LIBERTY PROPERTY TRUST	25,387	1,061,684.34
	LIFE STORAGE INC	1,927	177,110.57
	LTC PROPERTIES INC	3,995	210,057.10
	MID-AMERICA APARTMENT	11,470	1,099,170.10
	NATIONAL HEALTH INVESTORS INC	4,222	340,588.74
	NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC	20,336	1,033,475.52
	NATIONAL RETAIL PROPERTIES-D 6.625%	1,100	28,424.00
	NATIONAL RETAIL PROPERTIES-E 5.7%	2,400	63,912.00
	OMEGA HEALTHCARE INVESTORS	20,544	752,526.72
	PARKWAY PROPERTIES INC	9,736	177,097.84
	PEBBLEBROOK HOTEL TRUST	3,015	90,118.35
	PEBBLEBROOK HOTEL TRUST-B 8%	419	10,625.84
	PEBBLEBROOK HOTEL TRUST-C 6.5%	790	20,540.00
	PEBBLEBROOK HOTEL TRUST-D 6.375%	1,700	45,220.00
	PHYSICIANS REALTY TRUST	2,633	55,977.58
	PIEDMONT OFFICE REALTY TRUST INC-A	24,194	527,187.26
	POST PROPERTIES INC	1,026	69,347.34
	PROLOGIS INC	40,518	2,187,161.64
	PS BUSINESS PARKS INC/CA	255	28,848.15
	PUBLIC STORAGE	6,499	1,473,908.21
	PUBLIC STORAGE-A 5.875%	2,000	56,300.00
	PUBLIC STORAGE-S 5.9%	2,500	64,475.00
	PUBLIC STORAGE-T 5.75%	2,000	52,180.00
	PUBLIC STORAGE-U 5.625%	1,800	47,016.00
	PUBLIC STORAGE-V 5.375%	3,600	93,816.00
	PUBLIC STORAGE-W 5.2%	4,600	119,922.00
	PUBLIC STORAGE-X 5.2%	700	18,445.00
	PUBLIC STORAGE-Y 6.375%	600	17,430.00
	PUBLIC STORAGE-Z 6%	2,300	66,056.00
	RAYONIER INC	12,863	358,877.70
	REALTY INCOME CORP	25,183	1,668,877.41
	REALTY INCOME CORPORATION-F 6.625%	1,400	36,792.00
	REGENCY CENTERS CORP-6 6.625%	1,700	44,200.00
	REGENCY CENTERS CORPORATION	1,454	117,890.32
	RETAIL PROPERTIES OF AMERICA INC	23,128	396,645.20
	RETAIL PROPERTIES OF AMERICA-A 7%	2,047	55,678.40
	REXFORD INDUSTRIAL REALTY INC-A 5.875%	650	16,718.00
	RLJ LODGING TRUST	21,706	501,408.60
	SIMON PROPERTY GROUP	20,179	4,372,587.51
	SL GREEN REALTY CORP-I 6.5%	2,400	62,952.00
	SL GREEN REALTY CORPORATION	7,172	837,474.44
	STORE CAPITAL CORPORATION	726	21,518.64
	SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC-A 9.25%	72	1,827.36
	SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC-B 7.875%	1,004	26,696.36
	SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC-C 7.125%	1,572	41,029.20
	SUN COMMUNITIES INC	1,737	133,853.22
	SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC-E 6.95%	700	19,278.00
	TANGER FACTORY OUTLET CENTER	850	34,527.00
	TAUBMAN CENTERS INC	6,071	480,580.36
	TAUBMAN CENTERS INC-J 6.5%	2,000	52,500.00
	TAUBMAN CENTERS INC-K 6.25%	1,300	34,190.00
	THE MACERICH COMPANY	7,840	642,252.80
	UDR INC	8,073	292,565.52
	URBAN EDGE PROPERTIES	1,043	30,372.16
	VENTAS INC	10,142	744,524.22
	VORNADO REALTY TRUST	15,966	1,656,312.84
	VORNADO REALTY TRUST-K 5.7%	1,100	28,743.00
	VORNADO REALTY TRUST-L 5.4%	600	15,582.00
	WASHINGTON REAL ESTATE INV	12,057	394,866.75
	WEINGARTEN REALTY INVESTORS	20,820	865,903.80
	WELLTOWER INC	12,013	921,397.10
	WELLTOWER INC-I 6.5%	200	13,870.00
	WELLTOWER INC-J 6.5%	3,100	81,933.00
	WEYERHAEUSER COMPANY	74,599	2,375,978.15
米ドル建小計			1,249,876	58,981,003.18
				(6,129,895,660)
	合計			6,129,895,660
				(6,129,895,660)

(注)券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

有価証券明細表注記

1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計欄の記載は、邦貨金額であります。( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
米ドル	投資証券	135銘柄	98.0%	100.0%

(注1)組入投資証券時価比率は、純資産総額に対する各通貨毎の評価額小計の割合であります。

(注2)有価証券の合計額に対する比率は、邦貨建有価証券評価額及び外貨建有価証券の邦貨換算評価額の合計に対する各通貨毎の評価額小計の割合であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等関係)」に記載しております。