有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第17期(2022/06/07-2022/12/05)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

2022年12月5日現在
種類	銘柄	券面総額 (円)	評価額 (円)	備考
投資信託受益証券	グローバル・フォーカス株式ファンド(適格機関投資家専用)	2,133,937,684	1,985,202,227
投資信託受益証券 合計		2,133,937,684	1,985,202,227
親投資信託受益証券	国内短期公社債マザーファンド	39,730	39,992
親投資信託受益証券 合計		39,730	39,992
合計			1,985,242,219

(注)投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「グローバル・フォーカス株式ファンド(適格機関投資家専用)」投資信託証券及び「国内短期公社債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」及び「親投資信託受益証券」は、すべてこれらの証券であります。
同投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
国内短期公社債マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2022年12月5日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	178,722,944
流動資産合計	178,722,944
資産合計	178,722,944
負債の部
流動負債
流動負債合計	-
負債合計	-
純資産の部
元本等
元本	177,556,900
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,166,044
元本等合計	178,722,944
純資産合計	178,722,944
負債純資産合計	178,722,944

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
該当事項はありません。
(貸借対照表に関する注記)

項目			2022年12月5日現在
1.		本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	177,537,033円
		同期中追加設定元本額	149,002円
		同期中一部解約元本額	129,135円
		元本の内訳
		ファンド名
		フロンティア・ワールド・インカム・ファンド	99,744,150円
		ハイブリッド証券ファンド円コース	27,208,015円
		ハイブリッド証券ファンド米ドルコース	3,391,713円
		ハイブリッド証券ファンド豪ドルコース	4,489,701円
		ハイブリッド証券ファンドブラジルレアルコース	16,175,679円
		ハイブリッド証券ファンドロシアルーブルコース	2,324,574円
		ハイブリッド証券ファンドインドルピーコース	2,228,133円
		ハイブリッド証券ファンド中国元コース	1,130,574円
		ハイブリッド証券ファンド南アフリカランドコース	236,700円
		ハイブリッド証券ファンドマネープールファンド	955,242円
		新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース	1,392,481円
		新光グローバル・ハイイールド債券ファンド米ドルコース	99,759円
		新光グローバル・ハイイールド債券ファンド豪ドルコース	1,193,555円
		新光グローバル・ハイイールド債券ファンドブラジルレアルコース	6,365,626円
		新光グローバル・ハイイールド債券ファンドマネープールファンド	962,972円
		ハイブリッド証券ファンドメキシコペソコース	8,032,854円
		ハイブリッド証券ファンドトルコリラコース	1,090,474円
		フロンティア・ワールド・インカム・ファンド(年1回決算型)	494,968円
		グローバル・フォーカス(毎月決算型)	39,730円
		計	177,556,900円
2.		受益権の総数	177,556,900口

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

項目		自 2022年6月7日 至 2022年12月5日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目		2022年12月5日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 該当事項はありません。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	2022年12月5日現在
1口当たり純資産額	1.0066円
(1万口当たり純資産額)	(10,066円)

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
グローバル・フォーカス株式ファンド(適格機関投資家専用)
「グローバル・フォーカス株式ファンド(適格機関投資家専用)」は、「グローバル・フォーカス(毎月決算型)」が投資対象とする国内投資信託であります。
以下は、当該ファンドの運用会社より提供を受けた直近の監査済み財務諸表であります。
(1)貸借対照表

区分	注記 番号	前期 (2021年1月27日現在)	当期 (2022年1月27日現在)
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券		2,524,413,996	2,328,602,238
未収入金		-	35,000,000
流動資産合計		2,524,413,996	2,363,602,238
資産合計		2,524,413,996	2,363,602,238
負債の部
流動負債
未払収益分配金		35,942,761	10,099,715
未払解約金		-	35,000,000
未払受託者報酬		43,459	45,017
未払委託者報酬		1,603,339	1,660,853
その他未払費用		9,368	9,095
流動負債合計		37,598,927	46,814,680
負債合計		37,598,927	46,814,680
純資産の部
元本等
元本		2,478,811,134	2,524,928,843
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		8,003,935	△208,141,285
(分配準備積立金)		181,199,282	152,396,956
元本等合計		2,486,815,069	2,316,787,558
純資産合計		2,486,815,069	2,316,787,558
負債純資産合計		2,524,413,996	2,363,602,238

(2)損益及び剰余金計算書

区分	注記 番号	前期 自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	当期 自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
		金額(円)	金額(円)
営業収益
有価証券売買等損益		251,296,157	512,205,915
営業収益合計		251,296,157	512,205,915
営業費用
受託者報酬		558,745	541,745
委託者報酬		20,614,638	19,987,570
その他費用		120,014	119,994
営業費用合計		21,293,397	20,649,309
営業利益又は営業損失(△)		230,002,760	491,556,606
経常利益又は経常損失(△)		230,002,760	491,556,606
当期純利益又は当期純損失(△)		230,002,760	491,556,606
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)		20,662,914	2,879,237
期首剰余金又は期首欠損金(△)		△27,436,225	8,003,935
剰余金増加額又は欠損金減少額		78,973,856	3,189,065
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額		78,973,856	242,379
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額		-	2,946,686
剰余金減少額又は欠損金増加額		657,212	1,427,534
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額		657,212	1,427,534
分配金		252,216,330	706,584,120
期末剰余金又は期末欠損金(△)		8,003,935	△208,141,285

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	前期 自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	当期 自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。	親投資信託受益証券 同左

(重要な会計上の見積りに関する注記)
財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当監査対象期間の翌監査対象期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

区分	前期 (2021年1月27日現在)	当期 (2022年1月27日現在)
1.元本の推移
期首元本額	3,286,464,855円	2,478,811,134円
期中追加設定元本額	-円	257,053,314円
期中一部解約元本額	807,653,721円	210,935,605円
2.受益権の総数	2,478,811,134口	2,524,928,843口
3.元本の欠損	――――――	純資産額が元本総額を下回っており、その差額は208,141,285円であります。

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

区分	前期 自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	当期 自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
分配金の計算過程
	2020年1月28日から 2020年2月27日までの計算期間	2021年1月28日から 2021年3月1日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	-円	2,947,538円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	97,779,113円
収益調整金額	206,879,469円	155,391,098円
分配準備積立金額	199,147,078円	177,731,708円
本ファンドの分配対象収益額	406,026,547円	433,849,457円
本ファンドの期末残存口数	3,237,014,889口	2,431,372,804口
10,000口当たり収益分配対象額	1,254円	1,784円
10,000口当たり分配金額	40円	500円
収益分配金金額	12,948,059円	121,568,640円
	2020年2月28日から 2020年3月27日までの計算期間	2021年3月2日から 2021年3月29日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	1,702,156円	-円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	109,076,742円
収益調整金額	206,879,469円	165,069,791円
分配準備積立金額	186,199,019円	153,946,753円
本ファンドの分配対象収益額	394,780,644円	428,093,286円
本ファンドの期末残存口数	3,237,014,889口	2,483,819,473口
10,000口当たり収益分配対象額	1,219円	1,723円
10,000口当たり分配金額	40円	248円
収益分配金金額	12,948,059円	61,598,722円
	2020年3月28日から 2020年4月27日までの計算期間	2021年3月30日から 2021年4月27日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	2,557,607円	1,668,554円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	104,819,990円
収益調整金額	198,872,024円	168,018,400円
分配準備積立金額	168,181,407円	201,424,773円
本ファンドの分配対象収益額	369,611,038円	475,931,717円
本ファンドの期末残存口数	3,111,717,029口	2,503,341,191口
10,000口当たり収益分配対象額	1,187円	1,901円
10,000口当たり分配金額	40円	500円
収益分配金金額	12,446,868円	125,167,059円

区分	前期 自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	当期 自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
	2020年4月28日から 2020年5月27日までの計算期間	2021年4月28日から 2021年5月27日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	7,940,184円	6,587,952円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	68,261,013円
収益調整金額	198,872,024円	177,691,201円
分配準備積立金額	158,292,146円	182,746,258円
本ファンドの分配対象収益額	365,104,354円	435,286,424円
本ファンドの期末残存口数	3,111,717,029口	2,572,002,300口
10,000口当たり収益分配対象額	1,173円	1,692円
10,000口当たり分配金額	40円	195円
収益分配金金額	12,446,868円	50,154,044円
	2020年5月28日から 2020年6月29日までの計算期間	2021年5月28日から 2021年6月28日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	2,153,372円	2,758,599円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	87,801,285円
収益調整金額	191,676,289円	180,480,603円
分配準備積立金額	148,221,083円	205,537,336円
本ファンドの分配対象収益額	342,050,744円	476,577,823円
本ファンドの期末残存口数	2,999,124,369口	2,577,414,550口
10,000口当たり収益分配対象額	1,140円	1,849円
10,000口当たり分配金額	40円	364円
収益分配金金額	11,996,497円	93,817,889円
	2020年6月30日から 2020年7月27日までの計算期間	2021年6月29日から 2021年7月27日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	1,732,006円	829,221円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	35,985,898円
収益調整金額	188,187,112円	184,610,357円
分配準備積立金額	135,858,996円	200,359,053円
本ファンドの分配対象収益額	325,778,114円	421,784,529円
本ファンドの期末残存口数	2,944,527,295口	2,592,226,066口
10,000口当たり収益分配対象額	1,106円	1,627円
10,000口当たり分配金額	40円	157円
収益分配金金額	11,778,109円	40,697,949円

区分	前期 自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	当期 自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
	2020年7月28日から 2020年8月27日までの計算期間	2021年7月28日から 2021年8月27日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	1,140,817円	1,032,999円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	24,790,675円
収益調整金額	184,734,125円	182,526,283円
分配準備積立金額	123,504,391円	194,240,011円
本ファンドの分配対象収益額	309,379,333円	402,589,968円
本ファンドの期末残存口数	2,890,496,606口	2,562,721,738口
10,000口当たり収益分配対象額	1,070円	1,570円
10,000口当たり分配金額	40円	177円
収益分配金金額	11,561,986円	45,360,174円
	2020年8月28日から 2020年9月28日までの計算期間	2021年8月28日から 2021年9月27日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	495,466円	2,282,776円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	33,245,795円
収益調整金額	178,022,142円	182,526,283円
分配準備積立金額	108,974,546円	174,703,511円
本ファンドの分配対象収益額	287,492,154円	392,758,365円
本ファンドの期末残存口数	2,785,475,679口	2,562,721,738口
10,000口当たり収益分配対象額	1,032円	1,532円
10,000口当たり分配金額	40円	154円
収益分配金金額	11,141,902円	39,465,914円
	2020年9月29日から 2020年10月27日までの計算期間	2021年9月28日から 2021年10月27日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	1,096,620円	1,175,133円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	92,483,690円
収益調整金額	171,304,881円	182,526,283円
分配準備積立金額	94,617,922円	170,766,168円
本ファンドの分配対象収益額	267,019,423円	446,951,274円
本ファンドの期末残存口数	2,680,373,740口	2,562,721,738口
10,000口当たり収益分配対象額	996円	1,744円
10,000口当たり分配金額	40円	269円
収益分配金金額	10,721,494円	68,937,214円

区分	前期 自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	当期 自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
	2020年10月28日から 2020年11月27日までの計算期間	2021年10月28日から 2021年11月29日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	1,474,904円	2,077,377円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	164,926,265円	-円
収益調整金額	161,566,158円	182,526,283円
分配準備積立金額	80,161,172円	195,487,777円
本ファンドの分配対象収益額	408,128,499円	380,091,437円
本ファンドの期末残存口数	2,527,994,687口	2,562,721,738口
10,000口当たり収益分配対象額	1,614円	1,483円
10,000口当たり分配金額	143円	154円
収益分配金金額	36,150,324円	39,465,914円
	2020年11月28日から 2020年12月28日までの計算期間	2021年11月30日から 2021年12月27日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	2,401,004円	902,170円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	40,680,874円	16,178,440円
収益調整金額	158,422,804円	182,526,283円
分配準備積立金額	206,318,342円	158,099,240円
本ファンドの分配対象収益額	407,823,024円	357,706,133円
本ファンドの期末残存口数	2,478,811,134口	2,562,721,738口
10,000口当たり収益分配対象額	1,645円	1,395円
10,000口当たり分配金額	291円	40円
収益分配金金額	72,133,403円	10,250,886円
	2020年12月29日から 2021年1月27日までの計算期間	2021年12月28日から 2022年1月27日までの計算期間
費用控除後の配当等収益額	1,351,870円	-円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	38,523,356円	-円
収益調整金額	158,422,804円	179,834,473円
分配準備積立金額	177,266,817円	162,496,671円
本ファンドの分配対象収益額	375,564,847円	342,331,144円
本ファンドの期末残存口数	2,478,811,134口	2,524,928,843口
10,000口当たり収益分配対象額	1,515円	1,355円
10,000口当たり分配金額	145円	40円
収益分配金金額	35,942,761円	10,099,715円

(注)上記の費用控除後の配当等収益額は本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含んでおります。
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

区分	前期 自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	当期 自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
1.金融商品に対する取組方針	本ファンドは証券投資信託として、有価証券等への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	本ファンドが保有する主な金融資産は親投資信託受益証券であり、売買目的で保有しております。 投資対象とする金融商品の主なリスクは価格が変動する事によって発生する市場リスク、金融商品の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合に発生する信用リスク、及び金融商品の取引量が著しく乏しい場合に発生する流動性リスクがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	コンプライアンス部門ならびにオペレーション部門では、運用チームから独立した立場で、法令や信託約款等に実際の売買取引が則っているか、また日々のポジションのモニタリングを行っております。 マーケット・リスク管理専任部門では、運用チームとは独立した立場で、運用チームにより構築されたポジションのリスク水準をモニタリングし、各運用チーム、リスク検討委員会に報告します。 リスク検討委員会は、法務部・コンプライアンス部を含む各部署の代表から構成されており、マーケット・リスク管理専任部門からの報告事項に対して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次で行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

区分	前期 自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	当期 自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は時価で計上しているため記載を省略しております。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券以外の金融商品 同左
	(2)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(2)有価証券 同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	前期 (2021年1月27日現在)	当期 (2022年1月27日現在)
	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
親投資信託受益証券	41,531,394	△202,317,439
合計	41,531,394	△202,317,439

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

区分	前期 (2021年1月27日現在)	当期 (2022年1月27日現在)
1口当たり純資産額	1.0032円	0.9176円

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
日本円	親投資信託受益証券	グローバル・フォーカス株式マザーファンド	600,526,676	2,328,602,238
合計				2,328,602,238

② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
参考情報
本ファンドは、「グローバル・フォーカス株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
同親投資信託の状況は以下の通りです。
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
(1)貸借対照表

区分	注記 番号	(2021年1月27日現在)	(2022年1月27日現在)
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金		73,406,570	21,947,889
コール・ローン		7,599,320	7,599,943
株式		2,333,148,551	2,188,449,832
投資証券		114,736,234	107,324,396
派生商品評価勘定		148,013	-
未収入金		118,820,323	40,938,009
未収配当金		788,495	1,541,634
流動資産合計		2,648,647,506	2,367,801,703
資産合計		2,648,647,506	2,367,801,703
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		129,332	224,108
未払金		124,103,198	3,985,250
未払解約金		-	35,000,000
未払利息		17	20
流動負債合計		124,232,547	39,209,378
負債合計		124,232,547	39,209,378
純資産の部
元本等
元本		789,570,248	600,526,676
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		1,734,844,711	1,728,065,649
元本等合計		2,524,414,959	2,328,592,325
純資産合計		2,524,414,959	2,328,592,325
負債純資産合計		2,648,647,506	2,367,801,703

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式、投資証券 移動平均法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。	株式、投資証券 同左
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。	為替予約取引 同左
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。 但し、同61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。	外貨建取引等の処理基準 同左

(重要な会計上の見積りに関する注記)
財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

区分	(2021年1月27日現在)	(2022年1月27日現在)
1.元本の推移
期首元本額	1,156,745,615円	789,570,248円
期中追加設定元本額	-円	72,914,319円
期中一部解約元本額	367,175,367円	261,957,891円
期末元本額	789,570,248円	600,526,676円
元本の内訳
グローバル・フォーカス株式ファンド(適格機関投資家専用)	789,570,248円	600,526,676円
2.受益権の総数	789,570,248口	600,526,676口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
1.金融商品に対する取組方針	本ファンドは証券投資信託として、有価証券等への投資ならびにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	本ファンドが保有する主な金融資産は株式、投資証券であり、売買目的で保有しております。 デリバティブ取引には、通貨関連では為替予約取引が含まれております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避する目的で利用しています。 投資対象とする金融商品の主なリスクは価格が変動する事によって発生する市場リスク、金融商品の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合に発生する信用リスク、及び金融商品の取引量が著しく乏しい場合に発生する流動性リスクがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	コンプライアンス部門ならびにオペレーション部門では、運用チームから独立した立場で、法令や信託約款等に実際の売買取引が則っているか、また日々のポジションのモニタリングを行っております。 マーケット・リスク管理専任部門では、運用チームとは独立した立場で、運用チームにより構築されたポジションのリスク水準をモニタリングし、各運用チーム、リスク検討委員会に報告します。 リスク検討委員会は、法務部・コンプライアンス部を含む各部署の代表から構成されており、マーケット・リスク管理専任部門からの報告事項に対して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次で行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

区分	自 2020年1月28日 至 2021年1月27日	自 2021年1月28日 至 2022年1月27日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は時価で計上しているため記載を省略しております。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 同左
	(2)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(2)有価証券 同左
	(3)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」の「取引の時価等に関する事項」に記載しております。	(3)デリバティブ取引 同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(2021年1月27日現在)	(2022年1月27日現在)
	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
株式	288,865,741	157,273,258
投資証券	△19,479,375	10,553,082
合計	269,386,366	167,826,340

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
① ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連

区分	種類	(2021年1月27日現在)				(2022年1月27日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超(円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超(円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	25,901,235	-	25,985,013	83,778	-	-	-	-
	スイスフラン	42,207,759	-	42,178,833	△28,926	-	-	-	-
	売建
	米ドル	79,808,373	-	79,744,138	64,235	46,968,599	-	47,192,707	△224,108
	英ポンド	25,901,235	-	26,001,641	△100,406	-	-	-	-
合計		173,818,602	-	173,909,625	18,681	46,968,599	-	47,192,707	△224,108

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡し日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
② ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

区分	(2021年1月27日現在)	(2022年1月27日現在)
1口当たり純資産額	3.1972円	3.8776円

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
日本円	日本電産	4,700	9,580.00	45,026,000
	キーエンス	1,200	56,360.00	67,632,000
小計				112,658,000
米ドル	BALL CORP	8,490	86.57	734,979.30
	MARTIN MARIETTA MATERIALS	1,215	368.36	447,557.40
	XYLEM INC	3,841	102.54	393,856.14
	NIKE INC -CL B	2,772	143.99	399,140.28
	ALPHABET INC-CL A	364	2,584.66	940,816.24
	WALT DISNEY CO/THE	4,112	133.60	549,363.20
	BURLINGTON STORES INC	1,852	229.32	424,700.64
	PROCTER & GAMBLE CO/THE	4,739	158.15	749,472.85
	BOSTON SCIENTIFIC CORP	21,850	43.04	940,424.00
	ELANCO ANIMAL HEALTH INC	14,673	25.77	378,123.21
	S&P GLOBAL INC	1,484	397.54	589,949.36
	MARSH & MCLENNAN COS	5,008	154.00	771,232.00
	ACCENTURE PLC-CL A	1,736	329.89	572,689.04
	FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES	6,324	108.99	689,252.76
	INTUIT INC	661	507.48	335,444.28
	MICROSOFT CORP	2,229	296.71	661,366.59
小計				9,578,367.29
				(1,098,064,026)
ユーロ	NESTE OYJ	11,172	38.42	429,228.24
	KONINKLIJKE DSM NV	2,267	166.20	376,775.40
	SAFRAN SA	2,322	109.24	253,655.28
	DAVIDE CAMPARI-MILANO NV	27,073	10.96	296,720.08
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	115,394	5.62	648,745.06
	AMADEUS IT GROUP SA	7,531	60.92	458,788.52

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
小計				2,463,912.58
				(317,253,384)
英ポンド	DS SMITH PLC	85,192	3.65	311,632.33
	FERGUSON PLC	3,041	115.40	350,931.40
	COMPASS GROUP PLC	29,964	16.71	500,848.26
	INTERCONTINENTAL HOTELS GROU	6,533	48.47	316,654.51
	RECKITT BENCKISER GROUP PLC	6,461	62.14	401,486.54
	ASTRAZENECA PLC	8,192	84.81	694,763.52
小計				2,576,316.56
				(397,268,013)
スイスフラン	NESTLE SA-REG	6,370	117.96	751,405.20
	ZURICH INSURANCE GROUP AG	1,372	438.40	601,484.80
小計				1,352,890.00
				(167,839,533)
スウェーデンクローナ	HEXAGON AB-B SHS	44,913	121.15	5,441,209.95
小計				5,441,209.95
				(67,035,706)
インドルピー	CROMPTON GREAVES CONSUMER EL	43,776	420.25	18,396,864.00
小計				18,396,864.00
				(28,331,170)
合計				2,188,449,832
				(2,075,791,832)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
(イ)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	投資証券	AMERICAN TOWER CORP	2,877	697,960.20
小計				697,960.20
				(80,014,157)
ユーロ	投資証券	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	21,189	212,101.89
小計				212,101.89
				(27,310,239)
合計				107,324,396
				(107,324,396)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
米ドル	株式	16銘柄	93.2%	-
	投資証券	1銘柄	-	6.8%	54.0%
ユーロ	株式	6銘柄	92.1%	-
	投資証券	1銘柄	-	7.9%	15.8%
英ポンド	株式	6銘柄	100.0%	-	18.2%
スイスフラン	株式	2銘柄	100.0%	-	7.7%
スウェーデンクローナ	株式	1銘柄	100.0%	-	3.1%
インドルピー	株式	1銘柄	100.0%	-	1.3%

② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「(デリバティブ取引等に関する注記)」の「取引の時価等に関する事項」に記載されております。