有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成28年12月21日-平成29年6月20日)

ミュニシパル・コア・ファンド
ミュニシパル・コア・ファンドは、ケイマン籍の外国投資信託で、現地での監査を受けております。
なお、以下の財務諸表は、入手しうる直近の現地監査済み財務諸表を委託会社において抜粋して翻訳したものです。
●資産・負債計算書(2016年12月30日)

	(ユニット以外の単位:円)
資産
投資有価証券、時価 (取得原価 5,020,528,238円)	5,146,619,800
外貨、時価 (取得原価 216,216円)	216,216
為替先渡契約に係る未実現評価益	4,093,144
直物契約に係る未実現評価益	72,070
未収金:
ユニット売却金	315,843,000
利息	17,703,553
その他資産	927,793
資産合計	5,485,475,576
負債
為替先渡契約に係る未実現評価損	68,581,581
直物契約に係る未実現評価損	19,739
未払金 :
投資有価証券購入金	230,894,927
ユニット償還金	10,600,000
専門家報酬	5,354,710
投資運用報酬	1,810,492
会計および管理事務代行報酬	743,961
保管報酬	617,550
証券代行業報酬	526,782
トラスティ報酬	187,564
負債合計	319,337,306
純資産	5,166,138,270
クラス A - 日本円クラス(ヘッジあり)	410,845,979
クラス B - 日本円クラス(ヘッジなし)	89,309,710
クラス C - 米国ドルクラス(ヘッジなし)	4,665,982,581
	5,166,138,270
発行済ユニット
クラス A - 日本円クラス(ヘッジあり)	44,679
クラス B - 日本円クラス(ヘッジなし)	8,797
クラス C - 米国ドルクラス(ヘッジなし)	4,037,783
1ユニット当たり純資産額
クラス A - 日本円クラス(ヘッジあり)	9,195
クラス B - 日本円クラス(ヘッジなし)	10,152
クラス C - 米国ドルクラス(ヘッジなし)	1,156

●投資明細表(2016年12月30日現在)

	元本	銘柄		時価 (単位:円)
		債券 (87.1%)
		米国 (87.1%)
		政府債 (7.2%)
		U.S. Treasury Note
USD	3,250,000	2.25% 期日 11/15/25		374,159,060
		政府債合計 (取得原価 360,003,864円)		374,159,060
		地方債(79.9%)
		American Municipal Power, Inc.
USD	35,000	7.20% 期日 02/15/29		5,185,759
		Arizona State University
	60,000	4.88% 期日 07/01/18		7,365,882
		Boone & Winnebago Counties Community Unit School District No 200
	500,000	0.00% 期日 01/01/20 (b)		54,312,849
		City of Atlanta GA
	3,130,000	2.27% 期日 01/01/19		365,111,855
		City of Holland MI
	900,000	4.14% 期日 08/01/32 (a)		105,259,229
		City of Jersey City NJ
	350,000	3.76% 期日 09/01/33		38,535,738
		City of Los Angeles Department of Airports
	500,000	2.29% 期日 05/15/21		58,287,842
		City of Memphis TN
	60,000	5.26% 期日 07/01/25		7,937,694
		City of New Orleans LA
	250,000	3.17% 期日 12/01/25		29,036,922
		City of New York NY
	1,000,000	3.60% 期日 08/01/28 (a)		115,761,677
		City of Oakland CA
	30,000	0.00% 期日 12/15/21 (b)		3,034,056
		City of Tucson AZ
	175,000	6.30% 期日 07/01/25		22,936,297
		Cook & Will Counties Township High School District No 206 Bloom
	50,000	4.24% 期日 12/01/40		5,260,028
		County of Cook IL
	125,000	6.23% 期日 11/15/34		17,278,273
	185,000	6.31% 期日 11/15/31		25,354,156
	955,000	6.36% 期日 11/15/33		132,590,712
		County of Fresno CA
	1,200,000	0.00% 期日 08/15/25 (b)		97,589,948
		County of Mahoning OH
	175,000	3.24% 期日 12/01/30 (a)		18,698,676
		Kansas Development Finance Authority
	100,000	3.64% 期日 04/15/24		11,806,725
	40,000	4.39% 期日 04/15/30		4,718,632
		Kentucky Housing Corp.
	485,000	3.21% 期日 01/01/25		55,797,696
	340,000	3.31% 期日 07/01/25		39,267,377
		Kentucky State Property & Building Commission
	250,000	6.57% 期日 08/01/29		34,053,332
		La Quinta Redevelopment Agency Successor Agency
	1,230,000	3.77% 期日 09/01/28 (a)		142,834,403
	1,105,000	4.53% 期日 09/01/39 (a)		128,122,837
		Massachusetts Bay Transportation Authority
	500,000	2.00% 期日 07/01/28 (a)		52,290,659
		Massachusetts Educational Financing Authority
	100,000	5.00% 期日 07/01/24		12,781,435
		Minneapolis-St Paul Metropolitan Airports Commission
	2,000,000	3.90% 期日 01/01/30 (a)		230,693,019
		Moreno Valley Public Financing Authority
	400,000	3.25% 期日 05/01/26 (a)		45,244,362
		Moreno Valley Public Financing Authority
	1,000,000	4.00% 期日 05/01/32 (a)		114,860,204
		Nebraska Public Power District
	250,000	3.05% 期日 01/01/28		27,499,579
		New Hampshire Housing Finance Authority
	420,000	2.93% 期日 07/01/22		48,857,949
	405,000	2.93% 期日 01/01/23		47,087,517
	305,000	3.24% 期日 01/01/24		35,480,177
		New Jersey Economic Development Authority
	200,000	0.00% 期日 02/15/24 (b)		16,981,038
	330,000	0.00% 期日 02/15/25 (b)		26,340,015
	1,500,000	4.52% 期日 06/15/21		178,750,471
		New York State Dormitory Authority
	300,000	3.27% 期日 07/01/26		33,762,190
		North Carolina Turnpike Authority
	75,000	5.32% 期日 01/01/31		9,735,729
		Pennsylvania Turnpike Commission
	250,000	2.93% 期日 12/01/25		27,220,857
		Philadelphia Authority for Industrial Development
	255,000	6.35% 期日 04/15/28		33,643,902
		Public Finance Authority
	75,000	3.50% 期日 07/01/21		8,580,404
		Regents of the University of California Medical Center Pooled Revenue
	530,000	6.46% 期日 05/15/29		74,719,798
		Regional Transportation District
	105,000	7.67% 期日 06/01/40		15,742,423
		South Carolina Public Service Authority
	45,000	2.39% 期日 12/01/23		5,097,967
		Stanton Redevelopment Agency
	800,000	3.13% 期日 12/01/24		91,525,242
		State of California
	1,100,000	7.50% 期日 04/01/34		181,326,607
		State of Connecticut
	1,500,000	4.00% 期日 10/15/30 (a)		181,671,802
		State of Illinois
	25,000	4.31% 期日 04/01/23		2,800,863
	1,200,000	5.10% 期日 06/01/33		123,685,306
	45,000	5.56% 期日 02/01/21		5,483,006
	80,000	6.13% 期日 07/01/21		9,911,114
		State of Mississippi
	2,500,000	2.99% 期日 12/01/24		293,325,539
	375,000	3.14% 期日 12/01/25		43,984,837
		Sumter Landing Community Development District
	250,000	2.09% 期日 10/01/19		28,776,568
		Texas A&M University
	1,250,000	3.99% 期日 05/15/37 (a)		144,818,716
		Vermont Student Assistance Corp.
	100,000	3.50% 期日 06/15/29 (a)		10,583,965
	1,700,000	5.00% 期日 06/15/26		217,145,624
		Yuba Levee Financing Authority
	1,250,000	2.58% 期日 09/01/20		146,044,684
	640,000	2.86% 期日 09/01/21		75,079,396
		地方債合計 (取得原価 4,015,735,193円)		4,127,671,559
		米国合計(取得原価 4,375,739,057円)		4,501,830,619
		債券合計 (取得原価 4,375,739,057円)		4,501,830,619
		短期投資 (12.5%)
		定期預金 (12.5%)
		英国 (12.5%)
		定期預金 (12.5%)
		National Australia Bank
	5,528,976	0.26% 期日 01/03/17		644,789,181
		英国合計 (取得原価 644,789,181円)		644,789,181
		定期預金合計 (取得原価 644,789,181円)		644,789,181
		短期投資合計 (取得原価 644,789,181円)		644,789,181
		投資合計 (取得原価 5,020,528,238円)	99.6	5,146,619,800
		負債を上回る現金およびその他資産	0.4	19,518,470
		純資産	100.0%	5,166,138,270

(a)コーラブル債
(b)ゼロ・クーポン債