有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成30年7月18日-令和1年7月17日)

先進国資本エマージング株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2018年 7月17日現在	2019年 7月17日現在
資産の部
流動資産
預金	28,712,859	18,452,669
金銭信託	32,030,388	-
コール・ローン	115,069,188	144,400,244
株式	18,620,483,023	16,004,836,118
派生商品評価勘定	-	7,722
未収入金	53,385,872	-
未収配当金	67,561,733	81,417,944
流動資産合計	18,917,243,063	16,249,114,697
資産合計	18,917,243,063	16,249,114,697
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	74,441	8,641
未払解約金	111,589,260	48,247,252
未払利息	213	231
流動負債合計	111,663,914	48,256,124
負債合計	111,663,914	48,256,124
純資産の部
元本等
元本	15,505,362,614	13,495,667,757
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,300,216,535	2,705,190,816
元本等合計	18,805,579,149	16,200,858,573
純資産合計	18,805,579,149	16,200,858,573
負債純資産合計	18,917,243,063	16,249,114,697

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引 原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2018年 7月17日現在	2019年 7月17日現在
1.	期首	2017年 7月19日	2018年 7月18日
	期首元本額	5,559,587,877円	15,505,362,614円
	期首からの追加設定元本額	14,477,254,937円	765,107,810円
	期首からの一部解約元本額	4,531,480,200円	2,774,802,667円
	元本の内訳 ※
	スマート・ラップ・グローバル・インカム(毎月分配型)	71,103,462円	37,898,202円
	スマート・ラップ・グローバル・インカム(1年決算型)	66,104,689円	48,537,133円
	先進国資本エマージング株式ファンド(1年決算型)	11,753,115,494円	10,127,078,126円
	先進国資本エマージング株式ファンド(年2回決算型)	37,598,696円	33,693,438円
	時間分散型バランスファンド(安定指向)2016-08	5,837,117円	6,985,995円
	時間分散型バランスファンド(成長指向)2016-08	4,362,048円	4,839,344円
	時間分散型バランスファンド(安定指向)2016-11	2,709,957円	3,291,839円
	時間分散型バランスファンド(成長指向)2016-11	5,819,720円	6,380,998円
	時間分散型バランスファンド(安定指向)2017-02	2,742,224円	2,799,986円
	時間分散型バランスファンド(成長指向)2017-02	4,196,575円	4,687,720円
	グローバル・メガピース	3,551,772,632円	3,219,474,976円
	計	15,505,362,614円	13,495,667,757円
2.	受益権の総数	15,505,362,614口	13,495,667,757口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2017年 7月19日 至 2018年 7月17日	自 2018年 7月18日 至 2019年 7月17日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2018年 7月17日現在	2019年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2018年 7月17日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△217,414,296
合計	△217,414,296

(2019年 7月17日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△10,444,550
合計	△10,444,550

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

(通貨関連)

(2018年 7月17日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	5,865,780	-	5,940,221	△74,441
	インドネシアルピア	5,865,780	-	5,940,221	△74,441
合計		5,865,780	-	5,940,221	△74,441

(2019年 7月17日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	504,347	-	504,256	△91
	米ドル	504,347	-	504,256	△91
	売建	13,273,499	-	13,274,327	△828
	ブラジルレアル	504,347	-	504,347	-
	ユーロ	6,564,402	-	6,556,680	7,722
	ポーランドズロチ	2,280,000	-	2,280,800	△800
	香港・オフショア人民元	3,924,750	-	3,932,500	△7,750
合計		13,777,846	-	13,778,583	△919

(注)1.時価の算定方法

(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2018年 7月17日現在		2019年 7月17日現在
1口当たり純資産額	1.2128円	1口当たり純資産額	1.2004円
(1万口当たり純資産額)	(12,128円)	(1万口当たり純資産額)	(12,004円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S	3,895	206.80	805,486.00
	ROSNEFT PJSC-REG S GDR	141,181	6.70	945,912.70
	VALE SA-SP ADR	75,000	14.03	1,052,250.00
	51JOB INC-ADR	27,200	78.71	2,140,912.00
	ALIBABA GROUP HOLDING-SP-ADR	19,947	174.19	3,474,567.93
	CIA BRASILEIRA-SP ADR PREF	42,000	24.31	1,021,020.00
	HUTCHISON CHINA MEDITECH-ADR	56,700	22.16	1,256,472.00
	BANCO SANTANDER MEXICO -ADR	327,926	7.75	2,541,426.50
	BANCO SANTANDER-CHILE-ADR	68,235	30.26	2,064,791.10
	BBVA ARGENTINA SA-ADR	143,500	11.79	1,691,865.00
	TELEF BRASIL-ADR	162,400	14.28	2,319,072.00
	TIM PARTICIPACOES SA-ADR	207,146	16.36	3,388,908.56
	ENEL AMERICAS SA-ADR	198,154	8.43	1,670,438.22
	ENEL CHILE SA-ADR	381,617	4.69	1,789,783.73
米ドル小計		1,854,901		26,162,905.74
				(2,833,965,949)
メキシコペソ	WALMART DE MEXICO -SER V	1,219,200	55.17	67,263,264.00
	KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A	1,300,000	37.36	48,568,000.00
	INFRAESTRUCTURA ENERGETICA N	765,700	76.96	58,928,272.00
メキシコペソ小計		3,284,900		174,759,536.00
				(990,886,569)
ブラジルレアル	ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC	357,700	22.94	8,205,638.00
	BANCO BRADESCO S.A.	116,280	33.72	3,920,961.60
	ENGIE BRASIL ENERGIA SA	171,450	46.40	7,955,280.00
ブラジルレアル小計		645,430		20,081,879.60
				(576,952,400)
チリペソ	AGUAS ANDINAS SA-A	1,511,478	407.00	615,171,546.00
チリペソ小計		1,511,478		615,171,546.00
				(97,750,758)
ユーロ	HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA	130,000	12.50	1,625,000.00
ユーロ小計		130,000		1,625,000.00
				(197,307,500)
トルコリラ	EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK	95,500	7.37	703,835.00
	TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS	104,132	25.12	2,615,795.84
	FORD OTOMOTIV SANAYI AS	39,484	60.50	2,388,782.00
	TURKIYE GARANTI BANKASI	361,050	9.10	3,285,555.00
トルコリラ小計		600,166		8,993,967.84
				(170,615,569)
チェココルナ	KOMERCNI BANKA AS	61,823	888.50	54,929,735.50
チェココルナ小計		61,823		54,929,735.50
				(260,366,946)
ポーランドズロチ	MBANK	11,000	398.60	4,384,600.00
	SANTANDER BANK POLSKA SA	26,925	356.40	9,596,070.00
	ORANGE POLSKA SA	966,000	6.51	6,293,490.00
ポーランドズロチ小計		1,003,925		20,274,160.00
				(578,219,043)
香港ドル	CHINA ORIENTAL GROUP CO LTD	3,082,000	4.13	12,728,660.00
	BEIJING CAPITAL INTL AIRPO-H	750,000	6.52	4,890,000.00
	CHINA EASTERN AIRLINES CO-H	904,000	4.55	4,113,200.00
	BAIC MOTOR CORP LTD-H	4,909,500	5.27	25,873,065.00
	BYD CO LTD-H	207,500	48.20	10,001,500.00
	ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS	392,000	20.95	8,212,400.00
	CHINA RESOURCES PHARMACEUTIC	1,200,000	8.84	10,608,000.00
	BANK OF COMMUNICATIONS CO-H	2,493,000	5.89	14,683,770.00
	ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H	355,000	18.98	6,737,900.00
	TOWNGAS CHINA CO LTD	1,239,000	6.17	7,644,630.00
香港ドル小計		15,532,000		105,493,125.00
				(1,462,134,712)
マレーシアリンギット	BRITISH AMERICAN TOBACCO BHD	161,700	30.64	4,954,488.00
	NESTLE (MALAYSIA) BERHAD	47,900	148.00	7,089,200.00
	IHH HEALTHCARE BHD	1,438,000	5.80	8,340,400.00
	AMMB HOLDINGS BHD	662,500	4.33	2,868,625.00
	CIMB GROUP HOLDINGS BHD	695,300	5.16	3,587,748.00
マレーシアリンギット小計		3,005,400		26,840,461.00
				(706,709,338)
タイバーツ	TMB BANK PUBLIC CORP-NVDR	22,807,000	1.91	43,561,370.00
	ADVANCED INFO SERVICE-NVDR	484,500	215.00	104,167,500.00
	INTOUCH HOLDINGS PCL-NVDR	500,000	63.50	31,750,000.00
	TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR	2,280,000	56.00	127,680,000.00
タイバーツ小計		26,071,500		307,158,870.00
				(1,075,056,045)
インドネシアルピア	INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA	1,340,000	21,500.00	28,810,000,000.00
	ASTRA INTERNATIONAL TBK PT	8,160,000	7,450.00	60,792,000,000.00
	HM SAMPOERNA TBK PT	16,849,400	3,040.00	51,222,176,000.00
	PT UNILEVER INDONESIA TBK	1,549,100	44,400.00	68,780,040,000.00
インドネシアルピア小計		27,898,500		209,604,216,000.00
				(1,634,912,884)
韓国ウォン	POSCO	6,297	239,500.00	1,508,131,500.00
	S1 CORPORATION	12,011	98,000.00	1,177,078,000.00
	SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD	34,123	45,150.00	1,540,653,450.00
韓国ウォン小計		52,431		4,225,862,950.00
				(388,356,805)
台湾ドル	HOTAI MOTOR COMPANY LTD	26,000	488.00	12,688,000.00
	CHAILEASE HOLDING CO LTD	335,400	137.50	46,117,500.00
	PHISON ELECTRONICS CORP	44,000	322.00	14,168,000.00
	POWERTECH TECHNOLOGY INC	549,000	80.50	44,194,500.00
	WIN SEMICONDUCTORS CORP	220,000	224.00	49,280,000.00
台湾ドル小計		1,174,400		166,448,000.00
				(580,903,520)
インドルピー	AMBUJA CEMENTS LIMITED	778,192	219.90	171,124,420.80
	JSW STEEL LTD	155,298	273.90	42,536,122.20
	MARUTI SUZUKI INDIA LTD	36,048	6,158.05	221,985,386.40
	MOTHERSON SUMI SYSTEMS LTD	1,038,532	117.20	121,715,950.40
	ITC LTD	311,706	271.95	84,768,446.70
	NESTLE INDIA LIMITED	22,998	11,708.65	269,275,532.70
	DABUR INDIA LTD	216,000	425.00	91,800,000.00
	HINDUSTAN UNILEVER LIMITED	160,315	1,741.30	279,156,509.50
	SHRIRAM TRANSPORT FINANCE	82,700	1,084.15	89,659,205.00
	BHARTI AIRTEL LTD	411,136	350.75	144,205,952.00
	VODAFONE IDEA LTD	3,300,000	11.80	38,940,000.00
インドルピー小計		6,512,925		1,555,167,525.70
				(2,472,716,365)
南アフリカランド	ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD	57,350	805.95	46,221,232.50
	KUMBA IRON ORE LTD	89,007	471.16	41,936,538.12
	ABSA GROUP LTD	49,486	172.00	8,511,592.00
	VODACOM GROUP LTD	297,262	118.73	35,293,917.26
南アフリカランド小計		493,105		131,963,279.88
				(1,024,035,051)
香港・オフショア人民元	YONGHUI SUPERSTORES CO LTD-A	680,200	9.91	6,740,782.00
	HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A	975,677	24.57	23,972,383.89
	BANK OF BEIJING CO LTD -A	783,714	5.63	4,412,309.82
	BANK OF NANJING CO LTD -A	596,421	8.46	5,045,721.66
	BANK OF NINGBO CO LTD -A	229,272	22.40	5,135,692.80
香港・オフショア人民元小計		3,265,284		45,306,890.17
				(713,130,451)
サウジアラビアリアル	BANQUE SAUDI FRANSI	62,000	42.00	2,604,000.00
	SAUDI BRITISH BANK	138,000	41.45	5,720,100.00
サウジアラビアリアル小計		200,000		8,324,100.00
				(240,816,213)
合 計		93,298,168		16,004,836,118
				(16,004,836,118)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

種 類	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	14銘柄	100.0%	17.9%
メキシコペソ	株式	3銘柄	100.0%	6.2%
ブラジルレアル	株式	3銘柄	100.0%	3.6%
チリペソ	株式	1銘柄	100.0%	0.6%
ユーロ	株式	1銘柄	100.0%	1.2%
トルコリラ	株式	4銘柄	100.0%	1.1%
チェココルナ	株式	1銘柄	100.0%	1.6%
ポーランドズロチ	株式	3銘柄	100.0%	3.6%
香港ドル	株式	10銘柄	100.0%	9.1%
マレーシアリンギット	株式	5銘柄	100.0%	4.4%
タイバーツ	株式	4銘柄	100.0%	6.7%
インドネシアルピア	株式	4銘柄	100.0%	10.2%
韓国ウォン	株式	3銘柄	100.0%	2.4%
台湾ドル	株式	5銘柄	100.0%	3.6%
インドルピー	株式	11銘柄	100.0%	15.4%
南アフリカランド	株式	4銘柄	100.0%	6.4%
香港・オフショア人民元	株式	5銘柄	100.0%	4.5%
サウジアラビアリアル	株式	2銘柄	100.0%	1.5%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。