有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成29年5月30日-平成29年11月13日)

(2)【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類
当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1)次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
(イ)有価証券
(ロ)金銭債権
(ハ)約束手形
2)次に掲げる特定資産以外の資産
(イ)為替手形
②運用の指図範囲等
1)委託会社は、信託金を、主として楽天投信投資顧問株式会社を委託会社とし、三井住友信託銀行株式会社を受託会社として締結されたマザーファンド受益証券ならびに次に掲げる有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
(イ)コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
(ロ)外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
(ハ)国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。)
(ニ)外国法人が発行する譲渡性預金証書
(ホ)指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。)
なお、上記(ハ)の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引(売戻し条件付の買入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行うことができるものとします。
2)委託会社は、信託金を、上記1)に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図することができます。
(イ)預金
(ロ)指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
(ハ)コール・ローン
(ニ)手形割引市場において売買される手形
3)上記1)の規定にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときは、委託会社は、信託金を、上記2)に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。

③投資対象とするマザーファンドの概要
下記概要は有価証券届出書提出日現在の予定であり、今後、記載事項は変更になる場合があります。

商品分類	追加型投信/海外/資産複合
ファンド名	楽天米国コア・アロケーション・マザーファンド
基本方針	この投資信託は、投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。
主な投資対象	投資信託証券を主要投資対象とします。
ファンドの特色 および投資方針	投資態度 - 別に定める投資信託証券への投資を通じて、米国の債券(投資適格社債ならびに国債)、高配当株式、リートを主要投資対象とします。 - 各資産の基本配分を債券70%、高配当株式25%、リート5%とします。 - 基準価額の変動リスク(標準偏差)の目標を年率4%程度※に設定し、市場の変動が高まったと判断した場合には、基準価額の変動リスクを抑制するために、高配当株式とリートの比率を引き下げ、短期金融資産を組入れます。なお、高配当株式とリートへの配分合計は、市場環境に合わせて5%～30%程度のレンジで調節します(ただし、価格変動等により一時的にレンジを逸脱することがあります)。 ※上記リスク数値は目標値であり、常にリスク水準が一定であること、あるいは目標値が達成されることを約束するものではありません。また、上記数値はリスク水準の目標を表すものであり、年率4%程度の収益を目標とすることを意味するものではありません。 - 債券部分(投資適格社債ならびに国債)については為替ヘッジを行い、米ドル/円相場の影響を軽減する運用を行います。また、外貨建てで短期金融資産を保有する場合も、為替ヘッジを行います。 - 投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。 - 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができない場合があります。
ベンチマーク	なし
主な投資制限	- 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。 - 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。 - 株式への直接投資は行いません。
信託期間	無期限
決算日	原則として毎年5月12日(休日の場合は翌営業日)
信託財産留保額	なし
信託金限度額	2,000億円
設定日	平成29年5月30日
委託会社	楽天投信投資顧問株式会社
受託会社	三井住友信託銀行株式会社
再信託受託会社	日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社

(参考情報)マザーファンドが投資対象とする投資信託証券の概要
下記概要は、平成29年12月29日現在で委託会社が知り得る情報を基に作成しています。
投資対象とする上場投資信託証券(ETF)

ファンド名	運用会社	実質的な 主要投資対象	運用の基本方針	管理 報酬等 (年)
バンガード・ 米国短期社債ETF	ザ・バンガード・ グループ・インク	米国投資適格 社債	ブルームバーグ・バークレイズ米国社債1-5年指数に連動する投資成果を目指す	0.07%
iシェアーズ 米国国債3-7年ETF	ブラックロック・ ファンド・ アドバイザーズ	米国国債	ICE米国国債3-7年指数に連動する投資成果を目指す	0.15%
iシェアーズ・コア 米国高配当株ETF	ブラックロック・ ファンド・ アドバイザーズ	米国高配当 株式	モーニングスター 配当フォーカス指数に連動する投資成果を目指す	0.08%
シュワブ 米国リートETF	チャールズ・シュワブ・ インベストメント・ マネジメント・インク	米国リート	ダウ・ジョーンズ 米国セレクト・リート指数に連動する投資成果を目指す	0.07%

※上記の内容は、今後変更になる場合があります。