半期報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成30年6月27日-平成31年6月26日)

ティー・ロウ・プライス・ファンズ SICAV-フロンティア・マーケッツ・エクイティ・ファンド
ティー・ロウ・プライス・ファンズ SICAV-フロンティア・マーケッツ・エクイティ・ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国投資信託で、現地での監査を受けております。
なお、以下の財務諸表は、入手しうる直近の現地監査済み財務諸表を委託会社において抜粋して翻訳したものです。
●純資産計算書(2017年12月31日現在)

	(単位:米ドル)
資産
投資有価証券簿価	432,505,420
未実現評価益(評価損)	47,586,775
投資有価証券時価	480,092,195
預金残高	4,374,235
未収配当金および未収利息	681,689
未収申込金	308,572
その他資産	29,346
資産合計	485,486,037
負債
投資有価証券買入による未払金	2,251,770
未払解約代金	16,326
未払運用報酬	140,429
その他負債	212,437
負債合計	2,620,962
純資産	482,865,075

●投資有価証券明細表(2017年12月31日現在)

銘柄	通貨	株数/額面	時価(米ドル)	純資産 比率(%)
公式取引所に上場された市場性有価証券および短期金融商品
株式
アルゼンチン
BBVA Banco Frances SA, ADR	USD	258,980	6,474,500	1.34
Despegar.com Corp.	USD	68,430	1,843,162	0.38
Globant SA	USD	126,394	5,768,622	1.19
Grupo Financiero Galicia SA, ADR	USD	662,497	43,542,615	9.02
Grupo Supervielle SA, ADR	USD	300,810	8,813,733	1.83
Importadora y Exportadora de la Patagonia SA ‘B’	ARS	559,235	812,635	0.17
IRSA Inversiones y Representaciones SA, ADR	USD	91,090	2,687,155	0.56
IRSA Propiedades Comerciales SA, ADR	USD	199,501	11,022,430	2.28
Loma Negra Cia Industrial Argentina SA, ADR	USD	55,297	1,251,371	0.26
MercadoLibre, Inc.	USD	10,924	3,423,582	0.71
Telecom Argentina SA, ADR	USD	270,127	9,902,856	2.05
Tenaris SA, ADR	USD	132,610	4,169,258	0.86
Transportadora de Gas del Sur SA, ADR	USD	292,980	6,553,963	1.36
YPF SA, ADR	USD	986,465	22,156,004	4.59
			128,421,886	26.60
バーレーン
Aluminium Bahrain BSC	BHD	1,512,405	2,447,127	0.51
			2,447,127	0.51
バングラデシュ
BRAC Bank Ltd.	BDT	3,556,319	4,659,134	0.96
Eastern Bank Ltd.	BDT	7,097,771	4,374,383	0.91
GrameenPhone Ltd.	BDT	1,036,054	5,896,625	1.22
Olympic Industries Ltd.	BDT	541,973	1,887,017	0.39
Singer Bangladesh Ltd.	BDT	911,482	2,153,538	0.45
			18,970,697	3.93
ボツワナ
First National Bank of Botswana Ltd.	BWP	5,185,670	1,223,949	0.25
			1,223,949	0.25
カナダ
Africa Oil Corp.	SEK	1,291,768	1,456,278	0.30
First Quantum Minerals Ltd.	CAD	159,260	2,209,021	0.46
			3,665,299	0.76
クロアチア
Zagrebacka Banka DD	HRK	123,192	1,046,440	0.22
			1,046,440	0.22
ジョージア
BGEO Group plc	GBP	86,503	4,159,369	0.86
Georgia Healthcare Group plc	GBP	616,625	2,959,116	0.62
			7,118,485	1.48
ヨルダン
Al-Eqbal Investment Co. plc	JOD	25,864	1,168,499	0.24
			1,168,499	0.24
ケニア
Centum Investment Co. Ltd.	KES	546,276	231,810	0.05
Equity Group Holdings Ltd.	KES	8,769,500	3,381,063	0.70
Safaricom Ltd.	KES	44,952,600	11,663,259	2.41
			15,276,132	3.16
クエート
Agility Public Warehousing Co. KSC	KWD	2,491,292	6,623,185	1.37
Burgan Bank SAK	KWD	5,462,054	5,558,559	1.15
Human Soft Holding Co. KSC	KWD	538,224	6,670,930	1.38
National Bank of Kuwait SAKP	KWD	16,305,684	39,349,415	8.15
			58,202,089	12.05
リトアニア
Siauliu Bankas AB	EUR	2,295,365	1,621,391	0.34
			1,621,391	0.34
モロッコ
Societe d’Exploitation des Ports	MAD	148,947	2,579,307	0.53
			2,579,307	0.53
ナイジェリア
Dangote Cement plc	NGN	7,138,732	4,557,691	0.95
FBN Holdings plc	NGN	170,581,016	4,166,865	0.86
Guaranty Trust Bank plc, GDR	USD	312,665	1,769,528	0.37
Guaranty Trust Bank plc	NGN	91,446,751	10,344,081	2.14
Nestle Nigeria plc	NGN	1,719,644	7,427,478	1.54
Nigerian Breweries plc	NGN	17,321,502	6,486,247	1.34
			34,751,890	7.20
パキスタン
MCB Bank Ltd.	PKR	1,574,200	3,028,807	0.63
Nestle Pakistan Ltd.	PKR	18,080	1,834,439	0.38
			4,863,246	1.01
ルーマニア
Banca Transilvania SA	RON	16,876,155	9,263,792	1.92
BRD-Groupe Societe Generale SA	RON	2,635,759	8,674,272	1.80
MED Life SA	RON	827,391	7,254,084	1.50
Sphera Franchise Group SA	RON	211,384	2,201,124	0.45
			27,393,272	5.67
サウジアラビア
Al Hammadi Development and Investment Co.	SAR	224,147	2,209,732	0.46
Bupa Arabia for Cooperative Insurance Co.	SAR	128,807	3,213,906	0.66
Herfy Food Services Co.	SAR	158,551	1,965,980	0.41
Mouwasat Medical Services Co.	SAR	119,662	4,843,789	1.00
Samba Financial Group	SAR	424,708	2,639,914	0.55
Saudi Basic Industries Corp.	SAR	95,511	2,595,028	0.54
Savola Group (The)	SAR	425,223	4,463,022	0.92
			21,931,371	4.54
シンガポール
Yoma Strategic Holdings Ltd.	SGD	11,970,033	4,835,845	1.00
			4,835,845	1.00
南アフリカ
MTN Group Ltd.	ZAR	407,084	4,516,139	0.93
NEPI Rockcastle plc	ZAR	177,139	3,072,466	0.64
			7,588,605	1.57
スリランカ
Access Engineering plc	LKR	17,277,556	2,645,098	0.55
Ceylon Cold Stores plc	LKR	1,050,835	6,502,854	1.35
Commercial Bank of Ceylon plc	LKR	5,703,619	5,045,938	1.04
Dialog Axiata plc	LKR	43,947,914	3,721,973	0.77
Hatton National Bank plc	LKR	3,952,285	6,411,198	1.33
Hemas Holdings plc	LKR	3,238,490	2,658,305	0.55
John Keells Holdings plc	LKR	8,186,307	7,919,652	1.64
Lion Brewery Ceylon plc	LKR	1,590,455	5,595,086	1.16
Tokyo Cement Co. Lanka plc	LKR	8,044,290	3,458,783	0.71
			43,958,887	9.10
タンザニア連合共和国
National Microfinance Bank plc	TZS	95,458	99,876	0.02
Vodacom Tanzania Ltd.	TZS	4,621,025	1,756,258	0.37
			1,856,134	0.39
アラブ首長国連邦
Aramex PJSC	AED	1,696,604	1,986,115	0.41
			1,986,115	0.41
英国
KAZ Minerals plc	GBP	206,865	2,501,381	0.52
Tullow Oil plc	GBP	1,769,631	4,942,258	1.02
			7,443,639	1.54
ベトナム
Asia Commercial Bank	VND	1,470,605	2,580,923	0.53
Bank for Foreign Trade of Vietnam JSC	VND	3,816,510	9,123,561	1.89
DHG Pharmaceutical JSC	VND	1,341,005	6,789,466	1.41
FPT Corp.	VND	562,106	1,511,109	0.31
Hoa Phat Group JSC	VND	2,083,764	4,298,400	0.89
Military Commercial Joint Stock Bank	VND	10,527,910	12,589,348	2.61
Mobile World Investment Corp.	VND	447,740	2,758,572	0.57
Nam Long Investment Corp.	VND	2,924,716	3,876,390	0.80
Vietnam Dairy Products JSC	VND	1,383,358	12,705,714	2.63
Vietnam Prosperity JSC Bank	VND	1,479,000	2,819,707	0.58
Vincom Retail JSC	VND	2,227,110	4,623,469	0.96
Vingroup JSC	VND	2,731,629	9,293,097	1.93
			72,969,756	15.11
ザンビア
Standard Chartered Bank Zambia plc	ZMW	6,898,184	1,910,797	0.40
			1,910,797	0.40
株式合計			473,230,858	98.01
承認されたUCITSもしくはその他の集団投資スキームに対する受益証券 ルーマニア
Fondul Proprietatea SA Fund	RON	30,851,428	6,861,337	1.42
			6,861,337	1.42
承認されたUCITSもしくはその他の集団投資スキームに対する受益証券合計			6,861,337	1.42
投資有価証券合計			480,092,195	99.43
現金			4,374,235	0.91
その他資産(負債)			(1,601,355)	(0.34)
純資産合計			482,865,075	100.00