有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(2024/10/16-2025/10/14)

①【投資有価証券の主要銘柄】
たわらノーロード 最適化バランス(保守型)

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	68,514,564	1.1564	1.1614	-	86.37
	日本			79,233,337	79,572,814	-
2	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,411,377	2.5813	2.6158	-	4.01
	日本			3,643,296	3,691,879	-
3	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,162,130	1.1579	1.1594	-	3.98
	日本			3,661,629	3,666,173	-
4	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	459,042	5.7285	6.0891	-	3.03
	日本			2,629,661	2,795,152	-
5	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	682,589	2.6495	2.7086	-	2.01
	日本			1,808,557	1,848,860	-
6	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,447	11.4644	11.8466	-	0.02
	日本			16,589	17,142	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.42
合計	99.42

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
たわらノーロード 最適化バランス(安定型)

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	13,030,892	2.5814	2.6158	-	23.26
	日本			33,638,815	34,086,207	-
2	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	27,897,729	1.1564	1.1614	-	22.11
	日本			32,263,578	32,400,422	-
3	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	27,251,886	1.1580	1.1594	-	21.56
	日本			31,559,120	31,595,836	-
4	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,240,159	5.7335	6.0891	-	9.31
	日本			12,844,118	13,640,552	-
5	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	4,737,013	2.7128	2.7770	-	8.98
	日本			12,850,753	13,154,685	-
6	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	4,410,058	2.6496	2.7086	-	8.15
	日本			11,685,180	11,945,083	-
7	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	509,544	11.4626	11.8466	-	4.12
	日本			5,840,710	6,036,363	-
8	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,297,036	2.2176	2.2575	-	2.00
	日本			2,876,431	2,928,058	-
9	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	11,703	2.2990	2.4245	-	0.02
	日本			26,906	28,373	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.49
合計	99.49

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
たわらノーロード 最適化バランス(安定成長型)

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	174,055,554	2.5816	2.6158	-	23.02
	日本			449,343,279	455,294,518	-
2	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	271,048,244	1.1579	1.1594	-	15.89
	日本			313,872,968	314,253,334	-
3	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	229,161,846	1.1565	1.1614	-	13.46
	日本			265,035,551	266,148,567	-
4	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	39,508,777	5.7265	6.0891	-	12.17
	日本			226,248,541	240,572,894	-
5	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	77,815,928	2.7115	2.7770	-	10.93
	日本			211,005,261	216,094,832	-
6	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	16,903,905	11.4648	11.8466	-	10.13
	日本			193,800,605	200,253,800	-
7	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	51,251,132	2.6498	2.7086	-	7.02
	日本			135,807,513	138,818,816	-
8	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	51,304,639	2.2164	2.2575	-	5.86
	日本			113,711,754	115,820,222	-
9	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	8,366,266	2.2991	2.4245	-	1.03
	日本			19,234,885	20,284,011	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.49
合計	99.49

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
たわらノーロード 最適化バランス(成長型)

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	9,423,089	11.4645	11.8466	-	20.26
	日本			108,031,678	111,631,566	-
2	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	42,005,721	2.5816	2.6158	-	19.94
	日本			108,444,379	109,878,564	-
3	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	14,723,869	5.7270	6.0891	-	16.27
	日本			84,325,042	89,655,110	-
4	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	23,425,876	2.7118	2.7770	-	11.81
	日本			63,526,899	65,053,657	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	28,803,886	2.2165	2.2575	-	11.80
	日本			63,845,000	65,024,772	-
6	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	37,350,584	1.1580	1.1594	-	7.86
	日本			43,252,168	43,304,267	-
7	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	10,190,510	2.6497	2.7086	-	5.01
	日本			27,002,756	27,602,015	-
8	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	16,030,682	1.1564	1.1614	-	3.38
	日本			18,538,617	18,618,034	-
9	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	7,123,814	2.2991	2.4245	-	3.13
	日本			16,378,644	17,271,687	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.46
合計	99.46

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
たわらノーロード 最適化バランス(積極型)

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	19,642,931	11.4646	11.8466	-	32.05
	日本			225,198,883	232,701,946	-
2	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	25,378,283	5.7267	6.0891	-	21.28
	日本			145,336,089	154,530,903	-
3	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	56,473,638	2.2164	2.2575	-	17.56
	日本			125,170,437	127,489,237	-
4	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	34,401,412	2.5816	2.6158	-	12.39
	日本			88,811,160	89,987,213	-
5	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	28,163,075	2.7117	2.7770	-	10.77
	日本			76,372,032	78,208,859	-
6	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	9,083,120	2.2990	2.4245	-	3.03
	日本			20,882,704	22,022,024	-
7	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	5,344,102	2.6498	2.7086	-	1.99
	日本			14,161,027	14,475,034	-
8	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	91,804	1.1578	1.1594	-	0.01
	日本			106,299	106,437	-
9	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	62,284	1.1563	1.1614	-	0.01
	日本			72,025	72,336	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.10
合計	99.10

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	トヨタ自動車	株式	8,429,800	2,809.05	3,138.00	-	3.45
	日本	輸送用機器		23,679,733,435	26,452,712,400	-
2	ソニーグループ	株式	5,470,200	2,777.45	4,332.00	-	3.09
	日本	電気機器		15,193,249,123	23,696,906,400	-
3	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	10,018,500	1,906.25	2,330.00	-	3.04
	日本	銀行業		19,097,820,652	23,343,105,000	-
4	日立製作所	株式	4,075,300	4,055.15	5,318.00	-	2.83
	日本	電気機器		16,525,958,712	21,672,445,400	-
5	ソフトバンクグループ	株式	784,500	9,526.25	27,065.00	-	2.77
	日本	情報・通信業		7,473,350,342	21,232,492,500	-
6	三井住友フィナンシャルグループ	株式	3,431,100	3,748.07	4,163.00	-	1.86
	日本	銀行業		12,860,026,397	14,283,669,300	-
7	三菱重工業	株式	3,000,800	2,424.51	4,653.00	-	1.82
	日本	機械		7,275,496,977	13,962,722,400	-
8	任天堂	株式	1,001,200	10,891.43	13,045.00	-	1.70
	日本	その他製品		10,904,502,003	13,060,654,000	-
9	三菱商事	株式	3,344,800	2,622.36	3,712.00	-	1.62
	日本	卸売業		8,771,278,506	12,415,897,600	-
10	アドバンテスト	株式	499,700	8,493.40	23,135.00	-	1.51
	日本	電気機器		4,244,155,307	11,560,559,500	-
11	東京エレクトロン	株式	335,600	25,249.11	34,180.00	-	1.50
	日本	電気機器		8,473,602,469	11,470,808,000	-
12	みずほフィナンシャルグループ	株式	2,214,700	4,176.11	5,149.00	-	1.49
	日本	銀行業		9,248,847,924	11,403,490,300	-
13	伊藤忠商事	株式	1,127,800	6,735.88	8,931.00	-	1.31
	日本	卸売業		7,596,729,777	10,072,381,800	-
14	リクルートホールディングス	株式	1,205,600	10,480.66	7,708.00	-	1.21
	日本	サービス業		12,635,493,119	9,292,764,800	-
15	東京海上ホールディングス	株式	1,605,600	5,153.18	5,782.00	-	1.21
	日本	保険業		8,273,947,929	9,283,579,200	-
16	三井物産	株式	2,412,300	2,866.43	3,802.00	-	1.20
	日本	卸売業		6,914,704,531	9,171,564,600	-
17	キーエンス	株式	158,600	62,808.39	57,370.00	-	1.19
	日本	電気機器		9,961,411,784	9,098,882,000	-
18	HOYA	株式	305,200	18,670.77	25,085.00	-	1.00
	日本	精密機器		5,698,319,456	7,655,942,000	-
19	三菱電機	株式	1,754,400	2,592.66	4,317.00	-	0.99
	日本	電気機器		4,548,572,268	7,573,744,800	-
20	NTT	株式	43,668,300	147.48	158.40	-	0.90
	日本	情報・通信業		6,440,294,164	6,917,058,720	-
21	信越化学工業	株式	1,412,500	4,682.67	4,655.00	-	0.86
	日本	化学		6,614,277,467	6,575,187,500	-
22	ファーストリテイリング	株式	113,200	48,591.83	56,660.00	-	0.84
	日本	小売業		5,500,596,277	6,413,912,000	-
23	富士通	株式	1,473,800	3,013.26	4,031.00	-	0.77
	日本	電気機器		4,440,942,835	5,940,887,800	-
24	日本電気	株式	1,051,700	3,148.29	5,618.00	-	0.77
	日本	電気機器		3,311,060,387	5,908,450,600	-
25	武田薬品工業	株式	1,415,200	4,147.99	4,153.00	-	0.77
	日本	医薬品		5,870,248,258	5,877,325,600	-
26	ソフトバンク	株式	25,569,300	201.68	218.70	-	0.73
	日本	情報・通信業		5,157,017,033	5,592,005,910	-
27	KDDI	株式	2,235,100	2,444.76	2,461.50	-	0.72
	日本	情報・通信業		5,464,302,040	5,501,698,650	-
28	本田技研工業	株式	3,444,100	1,437.24	1,560.00	-	0.70
	日本	輸送用機器		4,950,028,340	5,372,796,000	-
29	第一三共	株式	1,460,300	3,800.29	3,669.00	-	0.70
	日本	医薬品		5,549,566,189	5,357,840,700	-
30	村田製作所	株式	1,513,300	2,527.79	3,392.00	-	0.67
	日本	電気機器		3,825,305,952	5,133,113,600	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	97.84
合計	97.84

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
電気機器	国内	18.84
銀行業		9.06
情報・通信業		8.20
卸売業		7.07
輸送用機器		6.66
機械		6.24
化学		4.40
小売業		4.30
サービス業		3.47
医薬品		3.39
保険業		2.94
その他製品		2.81
食料品		2.74
建設業		2.23
陸運業		2.14
精密機器		1.99
不動産業		1.78
非鉄金属		1.63
電気・ガス業		1.31
その他金融業		1.06
証券、商品先物取引業		0.91
鉄鋼		0.75
ゴム製品		0.62
ガラス・土石製品		0.62
海運業		0.53
金属製品		0.45
石油・石炭製品		0.43
繊維製品		0.33
鉱業		0.32
空運業		0.29
倉庫・運輸関連業		0.13
パルプ・紙		0.13
水産・農林業		0.07
合計		97.84

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	377回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,550,000,000	97.74	96.69	1.2	1.12
	日本			5,424,661,000	5,366,794,500	2034/12/20
2	367回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,570,000,000	93.31	92.61	0.2	1.08
	日本			5,197,913,000	5,158,488,400	2032/6/20
3	153回 利付国庫債券(5年)	国債証券	5,100,000,000	98.18	98.63	0.005	1.05
	日本			5,007,285,000	5,030,130,000	2027/6/20
4	163回 利付国庫債券(5年)	国債証券	4,750,000,000	98.27	98.36	0.4	0.98
	日本			4,668,270,000	4,672,242,500	2028/9/20
5	370回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,950,000,000	94.50	93.45	0.5	0.97
	日本			4,677,997,000	4,625,973,000	2033/3/20
6	371回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,900,000,000	93.42	92.37	0.4	0.95
	日本			4,577,678,000	4,526,522,000	2033/6/20
7	378回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,600,000,000	99.16	98.16	1.4	0.94
	日本			4,561,791,000	4,515,774,000	2035/3/20
8	375回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,680,000,000	97.56	96.39	1.1	0.94
	日本			4,566,078,000	4,511,192,400	2034/6/20
9	365回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,830,000,000	93.71	92.82	0.1	0.94
	日本			4,526,416,000	4,483,302,600	2031/12/20
10	373回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,800,000,000	94.60	93.11	0.6	0.93
	日本			4,540,842,000	4,469,280,000	2033/12/20
11	376回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,720,000,000	96.01	94.44	0.9	0.93
	日本			4,532,046,000	4,457,945,600	2034/9/20
12	366回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,780,000,000	94.03	93.03	0.2	0.93
	日本			4,494,727,000	4,446,977,400	2032/3/20
13	379回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,500,000,000	99.01	98.79	1.5	0.93
	日本			4,455,479,000	4,445,775,000	2035/6/20
14	347回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,500,000,000	98.40	98.78	0.1	0.93
	日本			4,428,225,000	4,445,190,000	2027/6/20
15	368回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,750,000,000	93.19	92.18	0.2	0.91
	日本			4,426,745,000	4,378,692,500	2032/9/20
16	348回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,370,000,000	98.18	98.53	0.1	0.90
	日本			4,290,466,000	4,305,848,400	2027/9/20
17	351回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,400,000,000	97.45	97.78	0.1	0.90
	日本			4,288,098,000	4,302,540,000	2028/6/20
18	372回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,500,000,000	96.57	94.93	0.8	0.89
	日本			4,346,085,000	4,272,075,000	2033/9/20
19	374回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,500,000,000	95.54	94.33	0.8	0.89
	日本			4,299,574,000	4,245,120,000	2034/3/20
20	158回 利付国庫債券(5年)	国債証券	4,000,000,000	97.86	98.03	0.1	0.82
	日本			3,914,763,000	3,921,560,000	2028/3/20
21	361回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,900,000,000	94.77	94.41	0.1	0.77
	日本			3,696,147,000	3,682,146,000	2030/12/20
22	369回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,920,000,000	95.58	93.80	0.5	0.77
	日本			3,746,751,000	3,677,077,600	2032/12/20
23	362回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,910,000,000	94.51	94.02	0.1	0.77
	日本			3,695,419,200	3,676,182,000	2031/3/20
24	359回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,850,000,000	95.27	95.13	0.1	0.77
	日本			3,667,933,500	3,662,813,000	2030/6/20
25	345回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,660,000,000	98.82	99.25	0.1	0.76
	日本			3,616,812,000	3,632,623,200	2026/12/20
26	360回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,800,000,000	95.03	94.77	0.1	0.75
	日本			3,611,140,000	3,601,602,000	2030/9/20
27	353回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,690,000,000	96.90	97.21	0.1	0.75
	日本			3,575,831,400	3,587,122,800	2028/12/20
28	358回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,750,000,000	95.54	95.46	0.1	0.75
	日本			3,583,087,000	3,580,087,500	2030/3/20
29	363回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,770,000,000	94.29	93.61	0.1	0.74
	日本			3,555,078,000	3,529,172,400	2031/6/20
30	178回 利付国庫債券(5年)	国債証券	3,400,000,000	99.83	99.29	1	0.71
	日本			3,394,229,000	3,375,928,000	2030/3/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	87.75
地方債証券	4.90
特殊債券	4.00
社債券	3.23
合計	99.88

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	NVIDIA CORP	株式	4,605,945	21,412.99	31,265.34	-	6.28
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		98,627,074,083	144,006,477,899	-
2	APPLE INC	株式	2,819,487	37,261.11	41,822.73	-	5.14
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		105,057,222,611	117,918,671,734	-
3	MICROSOFT CORP	株式	1,332,930	63,546.77	81,019.61	-	4.71
	アメリカ	ソフトウェア		84,703,406,500	107,993,476,754	-
4	AMAZON.COM INC	株式	1,804,034	34,851.18	34,342.72	-	2.70
	アメリカ	大規模小売り		62,872,715,879	61,955,445,356	-
5	BROADCOM INC	株式	843,624	36,015.98	58,014.02	-	2.13
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		30,383,952,944	48,942,025,513	-
6	ALPHABET INC-CL A	株式	1,095,963	28,370.49	43,376.06	-	2.07
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		31,093,014,826	47,538,565,613	-
7	META PLATFORMS INC	株式	409,977	112,012.23	102,703.02	-	1.84
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		45,922,439,348	42,105,878,900	-
8	ALPHABET INC-CL C	株式	930,244	28,742.25	43,440.78	-	1.76
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		26,737,313,137	40,410,534,252	-
9	TESLA INC	株式	547,320	54,062.63	67,819.40	-	1.62
	アメリカ	自動車		29,589,561,359	37,118,919,481	-
10	JPMORGAN CHASE & CO	株式	524,863	42,464.72	47,684.70	-	1.09
	アメリカ	銀行		22,288,161,898	25,027,936,795	-
11	ELI LILLY & CO	株式	152,149	129,153.87	130,137.44	-	0.86
	アメリカ	医薬品		19,650,632,862	19,800,282,880	-
12	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	255,995	74,430.06	73,739.93	-	0.82
	アメリカ	金融サービス		19,053,723,375	18,877,053,892	-
13	VISA INC	株式	323,617	54,528.83	53,169.12	-	0.75
	アメリカ	金融サービス		17,646,456,627	17,206,432,077	-
14	EXXON MOBIL CORP	株式	814,981	16,714.71	17,673.72	-	0.63
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		13,622,175,658	14,403,753,334	-
15	MASTERCARD INC	株式	162,000	87,210.98	85,322.08	-	0.60
	アメリカ	金融サービス		14,128,179,372	13,822,178,256	-
16	NETFLIX INC	株式	80,388	163,996.49	167,814.89	-	0.59
	アメリカ	娯楽		13,183,350,381	13,490,304,181	-
17	JOHNSON & JOHNSON	株式	454,752	24,160.06	29,132.60	-	0.58
	アメリカ	医薬品		10,986,839,337	13,248,110,388	-
18	WALMART INC	株式	829,240	15,900.28	15,753.64	-	0.57
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		13,185,148,751	13,063,550,921	-
19	PALANTIR TECHNOLOGIES INC	株式	427,735	18,624.22	29,980.15	-	0.56
	アメリカ	ソフトウェア		7,966,230,754	12,823,561,598	-
20	ORACLE CORP	株式	320,149	27,084.47	39,586.74	-	0.55
	アメリカ	ソフトウェア		8,671,067,897	12,673,658,105	-
21	ASML HOLDING NV	株式	74,424	129,484.34	167,165.62	-	0.54
	オランダ	半導体・半導体製造装置		9,636,742,700	12,441,134,475	-
22	ADVANCED MICRO DEVICES	株式	306,595	17,636.49	39,270.84	-	0.53
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		5,407,262,501	12,040,244,416	-
23	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	83,799	163,579.79	141,799.73	-	0.52
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		13,707,823,370	11,882,676,244	-
24	ABBVIE INC	株式	333,940	29,799.20	35,165.61	-	0.51
	アメリカ	バイオテクノロジー		9,951,147,979	11,743,207,142	-
25	BANK OF AMERICA CORP	株式	1,352,526	7,191.31	8,171.92	-	0.48
	アメリカ	銀行		9,726,442,989	11,052,738,327	-
26	HOME DEPOT INC	株式	188,157	62,475.74	58,488.65	-	0.48
	アメリカ	専門小売り		11,755,249,650	11,005,049,858	-
27	PROCTER & GAMBLE CO	株式	443,548	25,107.76	23,050.27	-	0.45
	アメリカ	家庭用品		11,136,499,286	10,223,904,706	-
28	GE AEROSPACE	株式	201,488	32,490.72	47,886.57	-	0.42
	アメリカ	航空宇宙・防衛		6,546,491,311	9,648,570,223	-
29	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	171,575	78,939.59	53,125.97	-	0.40
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		13,544,061,574	9,115,089,160	-
30	CHEVRON CORP	株式	370,988	23,555.02	23,657.43	-	0.38
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		8,738,631,886	8,776,623,382	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	96.81
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.12
投資証券	1.42
合計	98.35

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
半導体・半導体製造装置	外国	11.83
ソフトウェア		8.90
銀行		6.40
インタラクティブ・メディアおよびサービス		5.78
コンピュータ・周辺機器		5.54
医薬品		3.79
資本市場		3.42
石油・ガス・消耗燃料		3.25
大規模小売り		3.24
金融サービス		2.85
保険		2.76
航空宇宙・防衛		2.60
自動車		2.02
ヘルスケア機器・用品		1.84
機械		1.66
電力		1.66
ホテル・レストラン・レジャー		1.65
生活必需品流通・小売り		1.62
バイオテクノロジー		1.50
専門小売り		1.42
娯楽		1.34
金属・鉱業		1.34
情報技術サービス		1.30
電気設備		1.30
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.28
化学		1.18
飲料		1.03
食品		0.86
各種電気通信サービス		0.83
陸上運輸		0.81
通信機器		0.78
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.76
繊維・アパレル・贅沢品		0.75
家庭用品		0.73
専門サービス		0.71
総合公益事業		0.70
電子装置・機器・部品		0.67
コングロマリット		0.65
タバコ		0.58
建設関連製品		0.56
消費者金融		0.51
商業サービス・用品		0.51
商社・流通業		0.41
パーソナルケア用品		0.39
建設・土木		0.39
建設資材		0.34
航空貨物・物流サービス		0.32
メディア		0.30
不動産管理・開発		0.26
家庭用耐久財		0.20
無線通信サービス		0.20
エネルギー設備・サービス		0.17
容器・包装		0.16
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.15
運送インフラ		0.09
ガス		0.08
旅客航空輸送		0.08
自動車用部品		0.08
水道		0.08
ヘルスケア・テクノロジー		0.07
紙製品・林産品		0.04
販売		0.04
海上運輸		0.03
各種消費者サービス		0.01
合計		96.81

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	CHINA GOVERNMENT BOND 1.45 02/25/28	国債証券	1,711,013,600	100.02	100.15	1.45	0.52
	中国			1,711,363,253	1,713,588,333	2028/2/25
2	US T N/B 4.125 11/15/32	国債証券	1,664,280,000	99.37	101.42	4.125	0.51
	アメリカ			1,653,872,277	1,687,943,976	2032/11/15
3	US T N/B 4.5 05/15/27	国債証券	1,490,455,200	100.94	101.25	4.5	0.46
	アメリカ			1,504,586,166	1,509,231,446	2027/5/15
4	US T N/B 3.75 04/15/28	国債証券	1,386,900,000	99.94	100.32	3.75	0.42
	アメリカ			1,386,192,681	1,391,423,679	2028/4/15
5	US T N/B 4.125 07/31/31	国債証券	1,309,850,000	100.20	101.71	4.125	0.41
	アメリカ			1,312,496,427	1,332,286,301	2031/7/31
6	US T N/B 4.25 08/15/35	国債証券	1,309,850,000	100.79	101.27	4.25	0.40
	アメリカ			1,320,277,947	1,326,530,127	2035/8/15
7	US T N/B 4.625 02/15/35	国債証券	1,263,620,000	102.94	104.36	4.625	0.40
	アメリカ			1,300,781,831	1,318,804,660	2035/2/15
8	US T N/B 1.25 08/15/31	国債証券	1,442,376,000	82.46	86.84	1.25	0.38
	アメリカ			1,189,393,538	1,252,669,744	2031/8/15
9	US T N/B 4.25 05/15/35	国債証券	1,232,800,000	99.44	101.39	4.25	0.38
	アメリカ			1,225,912,500	1,249,943,623	2035/5/15
10	US T N/B 4.125 11/15/27	国債証券	1,232,800,000	100.21	101.00	4.125	0.38
	アメリカ			1,235,430,487	1,245,224,306	2027/11/15
11	CHINA GOVERNMENT BOND 1.46 05/25/28	国債証券	1,234,528,800	100.10	100.21	1.46	0.38
	中国			1,235,870,061	1,237,227,973	2028/5/25
12	US T N/B 3.875 08/15/33	国債証券	1,217,390,000	97.54	99.51	3.875	0.37
	アメリカ			1,187,486,500	1,211,469,490	2033/8/15
13	US T N/B 4.25 06/30/29	国債証券	1,186,570,000	101.02	102.03	4.25	0.37
	アメリカ			1,198,699,932	1,210,741,723	2029/6/30
14	US T N/B 4.0 02/15/34	国債証券	1,155,750,000	96.39	100.09	4	0.35
	アメリカ			1,114,124,947	1,156,901,228	2034/2/15
15	US T N/B 4.25 11/15/34	国債証券	1,124,930,000	98.50	101.55	4.25	0.35
	アメリカ			1,108,106,993	1,142,375,197	2034/11/15
16	US T N/B 4.5 11/15/33	国債証券	1,078,700,000	100.13	103.69	4.5	0.34
	アメリカ			1,080,195,854	1,118,519,196	2033/11/15
17	US T N/B 3.75 08/15/27	国債証券	1,109,520,000	99.17	100.21	3.75	0.34
	アメリカ			1,100,351,909	1,111,882,066	2027/8/15
18	US T N/B 1.875 02/15/32	国債証券	1,245,128,000	84.90	89.06	1.875	0.34
	アメリカ			1,057,222,118	1,108,942,125	2032/2/15
19	US T N/B 4.375 05/15/34	国債証券	1,078,700,000	99.19	102.67	4.375	0.34
	アメリカ			1,069,992,590	1,107,584,716	2034/5/15
20	US T N/B 1.875 02/28/27	国債証券	1,126,471,000	95.73	97.69	1.875	0.34
	アメリカ			1,078,390,930	1,100,465,355	2027/2/28
21	US T N/B 3.5 02/15/33	国債証券	1,117,225,000	93.60	97.39	3.5	0.33
	アメリカ			1,045,740,048	1,088,159,696	2033/2/15
22	US T N/B 4.0 01/15/27	国債証券	1,063,290,000	99.84	100.37	4	0.33
	アメリカ			1,061,633,215	1,067,277,337	2027/1/15
23	US T N/B 3.875 08/15/34	国債証券	1,078,700,000	95.74	98.88	3.875	0.33
	アメリカ			1,032,762,495	1,066,627,822	2034/8/15
24	CHINA GOVERNMENT BOND 1.67 05/25/35	国債証券	1,062,344,520	99.87	99.33	1.67	0.32
	中国			1,060,991,262	1,055,315,846	2035/5/25
25	US T N/B 0.625 08/15/30	国債証券	1,207,527,600	83.80	86.52	0.625	0.32
	アメリカ			1,011,975,815	1,044,865,139	2030/8/15
26	CHINA GOVERNMENT BOND 1.62 08/15/27	国債証券	1,027,474,496	100.47	100.41	1.62	0.31
	中国			1,032,400,696	1,031,738,515	2027/8/15
27	US T N/B 1.375 11/15/31	国債証券	1,185,029,000	83.55	86.90	1.375	0.31
	アメリカ			990,146,028	1,029,864,264	2031/11/15
28	US T N/B 2.875 05/15/32	国債証券	1,086,405,000	90.39	94.31	2.875	0.31
	アメリカ			982,029,485	1,024,615,715	2032/5/15
29	CHINA GOVERNMENT BOND 1.42 11/15/27	国債証券	1,017,944,800	99.62	100.07	1.42	0.31
	中国			1,014,110,075	1,018,750,808	2027/11/15
30	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	1,007,451,500	99.08	99.66	2.5	0.31
	フランス			998,226,097	1,004,084,338	2030/5/25

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	98.42
合計	98.42

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 4.625 02/15/35	国債証券	1,325,260,000	102.02	104.36	4.625	0.53
	アメリカ			1,352,106,229	1,383,136,594	2035/2/15
2	CHINA GOVERNMENT BOND 1.62 08/15/27	国債証券	1,375,308,400	100.45	100.41	1.62	0.53
	中国			1,381,540,742	1,381,015,929	2027/8/15
3	US T N/B 4.375 05/15/34	国債証券	1,217,390,000	100.41	102.67	4.375	0.48
	アメリカ			1,222,502,087	1,249,988,465	2034/5/15
4	CHINA GOVERNMENT BOND 2.04 02/25/27	国債証券	1,180,382,800	101.08	100.88	2.04	0.45
	中国			1,193,135,537	1,190,775,480	2027/2/25
5	CHINA GOVERNMENT BOND 1.79 03/25/32	国債証券	1,169,553,600	101.04	100.80	1.79	0.45
	中国			1,181,746,412	1,178,987,219	2032/3/25
6	US T N/B 4.5 11/15/33	国債証券	1,094,110,000	101.58	103.69	4.5	0.43
	アメリカ			1,111,504,641	1,134,498,039	2033/11/15
7	US T N/B 1.875 02/15/32	国債証券	1,229,718,000	86.90	89.06	1.875	0.42
	アメリカ			1,068,677,781	1,095,217,593	2032/2/15
8	US T N/B 3.875 08/15/33	国債証券	1,094,110,000	97.39	99.51	3.875	0.42
	アメリカ			1,065,581,933	1,088,789,036	2033/8/15
9	US T N/B 3.875 08/15/34	国債証券	1,078,700,000	96.50	98.88	3.875	0.41
	アメリカ			1,041,008,701	1,066,627,826	2034/8/15
10	US T N/B 4.25 11/15/34	国債証券	1,047,880,000	99.16	101.55	4.25	0.41
	アメリカ			1,039,120,180	1,064,130,322	2034/11/15
11	US T N/B 3.5 02/15/33	国債証券	1,017,060,000	95.34	97.39	3.5	0.38
	アメリカ			969,723,005	990,600,552	2033/2/15
12	US T N/B 3.375 05/15/33	国債証券	1,017,060,000	94.25	96.40	3.375	0.37
	アメリカ			958,658,502	980,469,679	2033/5/15
13	US T N/B 4.125 11/15/32	国債証券	955,420,000	99.64	101.42	4.125	0.37
	アメリカ			952,042,436	969,004,876	2032/11/15
14	US T N/B 3.375 09/15/28	国債証券	970,830,000	99.32	99.36	3.375	0.37
	アメリカ			964,296,314	964,648,540	2028/9/15
15	US T N/B 0.875 11/15/30	国債証券	1,107,979,000	84.92	87.01	0.875	0.37
	アメリカ			940,916,537	964,158,124	2030/11/15
16	US T N/B 2.875 05/15/32	国債証券	1,001,650,000	92.33	94.31	2.875	0.36
	アメリカ			924,922,045	944,681,156	2032/5/15
17	US T N/B 1.625 05/15/31	国債証券	1,055,585,000	87.31	89.35	1.625	0.36
	アメリカ			921,719,499	943,222,926	2031/5/15
18	US T N/B 4.0 02/15/34	国債証券	924,600,000	98.18	100.09	4	0.35
	アメリカ			907,863,958	925,520,983	2034/2/15
19	CHINA GOVERNMENT BOND 2.11 08/25/34	国債証券	866,336,000	103.59	102.70	2.11	0.34
	中国			897,488,229	889,801,143	2034/8/25
20	CHINA GOVERNMENT BOND 2.68 05/21/30	国債証券	844,677,600	105.38	105.04	2.68	0.34
	中国			890,204,098	887,257,797	2030/5/21
21	CHINA GOVERNMENT BOND 1.43 01/25/30	国債証券	866,336,000	99.84	99.66	1.43	0.33
	中国			864,951,482	863,471,581	2030/1/25
22	US T N/B 3.75 06/30/27	国債証券	847,550,000	100.06	100.19	3.75	0.32
	アメリカ			848,134,809	849,172,261	2027/6/30
23	US T N/B 3.75 04/30/27	国債証券	847,550,000	99.70	100.15	3.75	0.32
	アメリカ			845,033,835	848,841,191	2027/4/30
24	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	807,744,300	99.75	99.66	2.5	0.31
	フランス			805,745,002	805,044,613	2030/5/25
25	US T N/B 2.75 08/15/32	国債証券	859,878,000	91.24	93.27	2.75	0.31
	アメリカ			784,553,408	802,020,970	2032/8/15
26	CHINA GOVERNMENT BOND 2.85 06/04/27	国債証券	779,702,400	102.89	102.43	2.85	0.30
	中国			802,256,773	798,715,365	2027/6/4
27	US T N/B 4.625 04/30/29	国債証券	770,500,000	102.51	103.20	4.625	0.30
	アメリカ			789,912,986	795,165,030	2029/4/30
28	US T N/B 4.5 05/31/29	国債証券	770,500,000	102.10	102.83	4.5	0.30
	アメリカ			786,737,686	792,305,750	2029/5/31
29	US T N/B 4.125 02/28/27	国債証券	770,500,000	100.28	100.57	4.125	0.30
	アメリカ			772,712,174	774,954,453	2027/2/28
30	US T N/B 4.125 01/31/27	国債証券	770,500,000	100.23	100.51	4.125	0.30
	アメリカ			772,305,859	774,472,890	2027/1/31

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	102.65
合計	102.65

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,513,159	4,344.45	7,546.22	-	11.33
	台湾	半導体・半導体製造装置		10,918,306,521	18,964,851,965	-
2	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	654,600	9,191.83	12,909.33	-	5.05
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		6,016,976,148	8,450,447,418	-
3	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	株式	1,752,968	2,169.37	3,412.74	-	3.57
	ケイマン諸島	大規模小売り		3,802,840,624	5,982,429,271	-
4	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	484,061	6,026.68	11,253.20	-	3.25
	韓国	コンピュータ・周辺機器		2,917,282,911	5,447,240,085	-
5	SK HYNIX INC	株式	55,765	19,604.77	61,400.80	-	2.04
	韓国	半導体・半導体製造装置		1,093,260,509	3,424,015,612	-
6	HDFC BANK LTD	株式	1,158,666	1,673.06	1,746.76	-	1.21
	インド	銀行		1,938,523,139	2,023,914,318	-
7	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,277,222	689.43	1,313.69	-	1.00
	台湾	電子装置・機器・部品		880,560,966	1,677,879,133	-
8	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	622,472	2,257.98	2,604.87	-	0.97
	インド	石油・ガス・消耗燃料		1,405,535,350	1,621,461,751	-
9	XIAOMI CORP	株式	1,750,000	857.51	875.69	-	0.92
	ケイマン諸島	コンピュータ・周辺機器		1,500,654,303	1,532,462,400	-
10	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	9,781,530	133.97	155.86	-	0.91
	中国	銀行		1,310,477,646	1,524,586,435	-
11	PDD HOLDINGS INC ADR	株式	72,531	14,724.28	20,959.14	-	0.91
	ケイマン諸島	大規模小売り		1,067,967,129	1,520,187,455	-
12	ICICI BANK LTD	株式	538,364	2,464.75	2,384.19	-	0.77
	インド	銀行		1,326,937,312	1,283,567,448	-
13	MEITUAN	株式	509,310	2,694.63	2,030.59	-	0.62
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		1,372,404,494	1,034,200,811	-
14	MEDIATEK INC	株式	155,502	6,715.34	6,568.47	-	0.61
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,044,249,347	1,021,410,377	-
15	DELTA ELECTRONICS INC	株式	199,170	1,653.03	5,064.24	-	0.60
	台湾	電子装置・機器・部品		329,235,781	1,008,644,879	-
16	BHARTI AIRTEL LTD	株式	262,140	3,313.27	3,616.02	-	0.57
	インド	無線通信サービス		868,542,148	947,904,793	-
17	INFOSYS LTD	株式	341,427	2,509.80	2,614.14	-	0.53
	インド	情報技術サービス		856,916,291	892,541,392	-
18	NASPERS LTD	株式	79,565	8,143.56	11,158.91	-	0.53
	南アフリカ	大規模小売り		647,942,459	887,859,469	-
19	AL RAJHI BANK	株式	200,408	4,011.29	4,351.66	-	0.52
	サウジアラビア	銀行		803,895,814	872,109,280	-
20	NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISLANDS	株式	347,523	1,746.23	2,474.84	-	0.51
	ケイマン諸島	銀行		606,856,961	860,065,906	-
21	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	6,646,235	107.16	119.97	-	0.48
	中国	銀行		712,242,151	797,358,782	-
22	NETEASE INC	株式	178,200	3,219.62	4,362.60	-	0.46
	ケイマン諸島	娯楽		573,736,916	777,415,320	-
23	BYD CO LTD	株式	374,500	2,423.82	2,066.28	-	0.46
	中国	自動車		907,720,817	773,824,107	-
24	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	680,500	878.94	1,132.29	-	0.46
	中国	保険		598,120,351	770,525,386	-
25	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	82,233	4,976.34	8,918.24	-	0.44
	韓国	コンピュータ・周辺機器		409,219,979	733,374,452	-
26	TRIP.COM GROUP LTD	株式	63,700	8,980.17	10,906.50	-	0.41
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		572,037,093	694,744,050	-
27	VALE SA	株式	371,889	1,516.14	1,824.70	-	0.41
	ブラジル	金属・鉱業		563,836,293	678,587,486	-
28	SAUDI ARABIAN OIL CO	株式	616,865	1,044.53	1,066.30	-	0.39
	サウジアラビア	石油・ガス・消耗燃料		644,337,568	657,765,000	-
29	JD.COM INC	株式	250,435	2,740.76	2,595.74	-	0.39
	ケイマン諸島	大規模小売り		686,384,042	650,065,899	-
30	BANK OF CHINA LTD	株式	7,235,200	88.23	88.24	-	0.38
	中国	銀行		638,428,950	638,459,371	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	95.13
投資信託受益証券	0.49
投資証券	0.08
合計	95.70

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年10月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	15.65
半導体・半導体製造装置		15.34
インタラクティブ・メディアおよびサービス		6.15
コンピュータ・周辺機器		6.07
大規模小売り		5.65
金属・鉱業		4.06
石油・ガス・消耗燃料		3.63
電子装置・機器・部品		3.12
自動車		2.77
保険		2.73
ホテル・レストラン・レジャー		1.67
電気設備		1.62
無線通信サービス		1.46
情報技術サービス		1.45
化学		1.26
不動産管理・開発		1.23
食品		1.04
医薬品		1.04
機械		0.99
各種電気通信サービス		0.96
生活必需品流通・小売り		0.96
コングロマリット		0.96
資本市場		0.95
電力		0.94
バイオテクノロジー		0.90
娯楽		0.89
金融サービス		0.85
航空宇宙・防衛		0.80
飲料		0.75
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.75
専門小売り		0.63
消費者金融		0.61
繊維・アパレル・贅沢品		0.58
運送インフラ		0.57
建設・土木		0.52
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.52
建設資材		0.50
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.49
自動車用部品		0.47
パーソナルケア用品		0.40
家庭用耐久財		0.33
旅客航空輸送		0.33
通信機器		0.31
ガス		0.26
タバコ		0.25
海上運輸		0.25
ソフトウェア		0.23
航空貨物・物流サービス		0.21
水道		0.16
陸上運輸		0.15
各種消費者サービス		0.12
総合公益事業		0.11
ヘルスケア機器・用品		0.09
エネルギー設備・サービス		0.08
専門サービス		0.08
紙製品・林産品		0.08
商社・流通業		0.07
メディア		0.04
家庭用品		0.03
商業サービス・用品		0.02
建設関連製品		0.02
販売		0.01
合計		95.13

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	BRAZIL 3.875 06/12/30	国債証券	2,311,500,000	92.16	96.11	3.875	1.86
	ブラジル			2,130,317,256	2,221,698,225	2030/6/12
2	SAUDI INTERNATIONAL BOND 4.375 04/16/29	国債証券	2,003,300,000	98.96	100.84	4.375	1.70
	サウジアラビア			1,982,592,427	2,020,242,529	2029/4/16
3	SOUTH AFRICA 7.1 11/19/36	国債証券	1,849,200,000	95.94	107.71	7.1	1.67
	南アフリカ			1,774,163,316	1,991,801,058	2036/11/19
4	ROMANIA 5.875 01/30/29	国債証券	1,849,200,000	100.08	103.09	5.875	1.60
	ルーマニア			1,850,796,861	1,906,383,754	2029/1/30
5	COLOMBIA 3.125 04/15/31	国債証券	2,157,400,000	79.20	87.83	3.125	1.59
	コロンビア			1,708,660,800	1,894,952,290	2031/4/15
6	SAUDI INTERNATIONAL BOND 4.75 01/16/30	国債証券	1,849,200,000	100.41	102.29	4.75	1.59
	サウジアラビア			1,856,956,623	1,891,679,304	2030/1/16
7	REPUBLIC OF POLAND 5.75 11/16/32	国債証券	1,618,050,000	105.26	107.80	5.75	1.46
	ポーランド			1,703,189,402	1,744,379,447	2032/11/16
8	UNITED MEXICAN STATES 6.0 05/07/36	国債証券	1,695,100,000	94.80	102.57	6	1.46
	メキシコ			1,606,982,538	1,738,748,825	2036/5/7
9	HUNGARY 6.125 05/22/28	国債証券	1,541,000,000	102.61	104.27	6.125	1.35
	ハンガリー			1,581,366,803	1,606,948,389	2028/5/22
10	ROMANIA 6.625 02/17/28	国債証券	1,541,000,000	101.95	104.25	6.625	1.35
	ルーマニア			1,571,171,431	1,606,631,945	2028/2/17
11	TURKEY 9.125 07/13/30	国債証券	1,386,900,000	112.66	113.92	9.125	1.33
	トルコ			1,562,527,770	1,580,058,098	2030/7/13
12	UAE INT'L GOVT BOND 4.05 07/07/32	国債証券	1,541,000,000	98.63	101.12	4.05	1.31
	アラブ首長国連邦			1,519,929,521	1,558,294,612	2032/7/7
13	TURKEY 9.875 01/15/28	国債証券	1,386,900,000	109.76	110.19	9.875	1.28
	トルコ			1,522,275,309	1,528,353,703	2028/1/15
14	UNITED MEXICAN STATES 6.875 05/13/37	国債証券	1,386,900,000	104.22	108.21	6.875	1.26
	メキシコ			1,445,552,001	1,500,833,835	2037/5/13
15	SAUDI INTERNATIONAL BOND 5.375 01/13/31	国債証券	1,386,900,000	103.56	105.40	5.375	1.23
	サウジアラビア			1,436,352,231	1,461,897,560	2031/1/13
16	DOMINICAN REPUBLIC 6.0 02/22/33	国債証券	1,417,720,000	96.35	102.47	6	1.22
	ドミニカ共和国			1,366,076,467	1,452,808,570	2033/2/22
17	TURKEY 7.125 07/17/32	国債証券	1,386,900,000	102.96	104.24	7.125	1.21
	トルコ			1,428,035,454	1,445,775,583	2032/7/17
18	SOUTH AFRICA 7.3 04/20/52	国債証券	1,386,900,000	86.32	100.76	7.3	1.17
	南アフリカ			1,197,226,015	1,397,578,131	2052/4/20
19	UNITED MEXICAN STATES 2.659 05/24/31	国債証券	1,541,000,000	85.32	89.59	2.659	1.16
	メキシコ			1,314,790,433	1,380,581,900	2031/5/24
20	REPUBLIC OF POLAND 5.5 03/18/54	国債証券	1,386,900,000	92.49	99.10	5.5	1.15
	ポーランド			1,282,802,753	1,374,467,745	2054/3/18
21	OMAN GOV INTERNTL BOND 6.25 01/25/31	国債証券	1,232,800,000	106.14	108.33	6.25	1.12
	オマーン			1,308,502,087	1,335,609,627	2031/1/25
22	ABU DHABI GOVT INT'L 5.5 04/30/54	国債証券	1,232,800,000	102.76	106.27	5.5	1.10
	アラブ首長国連邦			1,266,909,649	1,310,198,882	2054/4/30
23	REPUBLIC OF POLAND 5.5 11/16/27	国債証券	1,232,800,000	102.79	103.27	5.5	1.07
	ポーランド			1,267,206,831	1,273,155,227	2027/11/16
24	BRAZIL 6.0 10/20/33	国債証券	1,232,800,000	97.11	102.45	6	1.06
	ブラジル			1,197,174,329	1,263,003,600	2033/10/20
25	HUNGARY 5.25 06/16/29	国債証券	1,232,800,000	99.35	102.35	5.25	1.06
	ハンガリー			1,224,827,482	1,261,807,747	2029/6/16
26	BRAZIL 6.125 03/15/34	国債証券	1,232,800,000	98.48	102.05	6.125	1.06
	ブラジル			1,214,091,449	1,258,072,400	2034/3/15
27	REPUBLIC OF POLAND 4.875 10/04/33	国債証券	1,232,800,000	99.84	101.75	4.875	1.05
	ポーランド			1,230,899,792	1,254,491,646	2033/10/4
28	ABU DHABI GOVT INT'L 1.875 09/15/31	国債証券	1,386,900,000	85.85	89.54	1.875	1.04
	アラブ首長国連邦			1,190,759,208	1,241,844,766	2031/9/15
29	ABU DHABI GOVT INT'L 1.7 03/02/31	国債証券	1,386,900,000	87.30	89.53	1.7	1.04
	アラブ首長国連邦			1,210,838,438	1,241,755,880	2031/3/2
30	TURKEY 5.95 01/15/31	国債証券	1,232,800,000	98.56	100.17	5.95	1.04
	トルコ			1,215,124,730	1,234,899,409	2031/1/15

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	97.93
合計	97.93

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
J-REITインデックスファンド・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	日本ビルファンド投資法人	投資証券	102,761	134,602.05	142,200.00	-	7.18
	日本			13,831,842,100	14,612,614,200	-
2	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	88,966	119,861.52	127,100.00	-	5.55
	日本			10,663,600,122	11,307,578,600	-
3	日本都市ファンド投資法人	投資証券	89,947	100,278.09	119,100.00	-	5.26
	日本			9,019,713,728	10,712,687,700	-
4	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	55,198	143,895.35	164,400.00	-	4.46
	日本			7,942,735,906	9,074,551,200	-
5	KDX不動産投資法人	投資証券	50,511	154,890.48	170,400.00	-	4.23
	日本			7,823,673,537	8,607,074,400	-
6	日本プロロジスリート投資法人	投資証券	89,171	78,599.33	89,600.00	-	3.92
	日本			7,008,781,658	7,989,721,600	-
7	GLP投資法人	投資証券	56,997	128,529.29	139,700.00	-	3.91
	日本			7,325,784,257	7,962,480,900	-
8	大和ハウスリート投資法人	投資証券	54,534	120,572.95	132,800.00	-	3.56
	日本			6,575,325,546	7,242,115,200	-
9	オリックス不動産投資法人	投資証券	69,028	92,450.92	104,300.00	-	3.54
	日本			6,381,702,390	7,199,620,400	-
10	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	38,298	155,579.33	186,500.00	-	3.51
	日本			5,958,377,310	7,142,577,000	-
11	インヴィンシブル投資法人	投資証券	95,620	63,357.78	68,900.00	-	3.24
	日本			6,058,271,080	6,588,218,000	-
12	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	35,669	149,241.44	166,800.00	-	2.92
	日本			5,323,293,196	5,949,589,200	-
13	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	63,739	75,678.55	89,800.00	-	2.81
	日本			4,823,675,143	5,723,762,200	-
14	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	46,846	92,332.89	104,800.00	-	2.41
	日本			4,325,426,636	4,909,460,800	-
15	産業ファンド投資法人	投資証券	31,716	120,358.10	143,200.00	-	2.23
	日本			3,817,277,650	4,541,731,200	-
16	三井不動産ロジスティクスパーク投資法人	投資証券	38,250	101,618.19	111,700.00	-	2.10
	日本			3,886,896,012	4,272,525,000	-
17	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	51,742	77,252.45	79,300.00	-	2.02
	日本			3,997,196,302	4,103,140,600	-
18	三井不動産アコモデーションファンド投資法人	投資証券	29,906	117,243.62	129,800.00	-	1.91
	日本			3,506,287,902	3,881,798,800	-
19	アクティビア・プロパティーズ投資法人	投資証券	26,745	119,967.58	141,000.00	-	1.85
	日本			3,208,533,061	3,771,045,000	-
20	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	34,341	92,893.71	99,900.00	-	1.68
	日本			3,190,063,021	3,430,665,900	-
21	ラサールロジポート投資法人	投資証券	22,457	136,384.21	149,100.00	-	1.64
	日本			3,062,780,275	3,348,338,700	-
22	森ヒルズリート投資法人	投資証券	20,050	131,746.87	146,200.00	-	1.44
	日本			2,641,524,766	2,931,310,000	-
23	コンフォリア・レジデンシャル投資法人	投資証券	8,782	288,583.15	325,000.00	-	1.40
	日本			2,534,337,262	2,854,150,000	-
24	大和証券リビング投資法人	投資証券	25,362	94,728.08	110,400.00	-	1.38
	日本			2,402,493,687	2,799,964,800	-
25	フロンティア不動産投資法人	投資証券	30,444	83,164.98	90,500.00	-	1.35
	日本			2,531,874,769	2,755,182,000	-
26	イオンリート投資法人	投資証券	21,034	125,986.38	130,400.00	-	1.35
	日本			2,649,997,520	2,742,833,600	-
27	大和証券オフィス投資法人	投資証券	7,077	312,446.10	377,000.00	-	1.31
	日本			2,211,181,118	2,668,029,000	-
28	ヒューリックリート投資法人	投資証券	15,306	153,170.65	171,500.00	-	1.29
	日本			2,344,430,096	2,624,979,000	-
29	森トラストリート投資法人	投資証券	33,389	67,626.07	77,700.00	-	1.27
	日本			2,257,966,961	2,594,325,300	-
30	NTT都市開発リート投資法人	投資証券	17,442	129,148.24	136,400.00	-	1.17
	日本			2,252,603,620	2,379,088,800	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	97.19
合計	97.19

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年10月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	WELLTOWER INC	投資証券	309,704	23,665.10	27,873.60	-	7.93
	アメリカ			7,329,176,733	8,632,567,892	-
2	PROLOGIS INC	投資証券	429,752	16,380.26	19,143.84	-	7.56
	アメリカ			7,039,450,929	8,227,104,816	-
3	EQUINIX INC	投資証券	45,325	134,413.23	128,389.95	-	5.35
	アメリカ			6,092,279,793	5,819,274,755	-
4	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	151,244	24,644.29	26,713.23	-	3.71
	アメリカ			3,727,302,234	4,040,216,514	-
5	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	148,515	26,953.67	26,312.57	-	3.59
	アメリカ			4,003,025,778	3,907,812,076	-
6	REALTY INCOME CORP	投資証券	423,573	8,832.54	8,923.93	-	3.47
	アメリカ			3,741,225,536	3,779,936,225	-
7	PUBLIC STORAGE	投資証券	73,164	44,693.99	43,280.52	-	2.91
	アメリカ			3,269,991,562	3,166,576,404	-
8	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	941,154	3,489.42	3,338.34	-	2.89
	オーストラリア			3,284,083,454	3,141,894,020	-
9	VENTAS INC	投資証券	210,669	9,704.24	11,458.87	-	2.22
	アメリカ			2,044,383,574	2,414,029,948	-
10	VICI PROPERTIES INC	投資証券	494,302	4,972.90	4,549.03	-	2.07
	アメリカ			2,458,116,537	2,248,595,615	-
11	IRON MOUNTAIN INC	投資証券	136,915	15,566.52	15,610.32	-	1.96
	アメリカ			2,131,290,907	2,137,288,331	-
12	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	98,393	22,474.11	20,772.67	-	1.88
	アメリカ			2,211,295,470	2,043,886,303	-
13	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	65,941	31,676.24	26,922.81	-	1.63
	アメリカ			2,088,763,482	1,775,317,080	-
14	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	161,206	10,555.90	9,293.77	-	1.38
	アメリカ			1,701,675,243	1,498,211,647	-
15	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	29,894	43,561.87	38,497.26	-	1.06
	アメリカ			1,302,238,614	1,150,837,150	-
16	INVITATION HOMES INC	投資証券	261,802	5,140.13	4,377.98	-	1.05
	アメリカ			1,345,698,283	1,146,164,181	-
17	MID AMERICA	投資証券	54,353	22,766.11	19,849.62	-	0.99
	アメリカ			1,237,406,750	1,078,886,450	-
18	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	54,630	19,419.64	18,934.26	-	0.95
	アメリカ			1,060,894,967	1,034,379,006	-
19	WP CAREY INC	投資証券	101,692	9,803.87	10,056.56	-	0.94
	アメリカ			996,975,394	1,022,672,309	-
20	KIMCO REALTY	投資証券	314,434	3,231.08	3,234.55	-	0.93
	アメリカ			1,015,961,918	1,017,055,324	-
21	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	2,418,822	367.84	410.34	-	0.91
	オーストラリア			889,756,247	992,549,578	-
22	LINK REIT	投資証券	1,179,520	825.61	813.02	-	0.88
	香港			973,828,933	958,985,145	-
23	UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	投資証券	56,567	14,762.17	16,062.16	-	0.83
	フランス			835,051,800	908,588,476	-
24	SEGRO PLC	投資証券	628,772	1,395.63	1,423.11	-	0.82
	イギリス			877,537,973	894,811,744	-
25	HEALTHPEAK PROPERTIES INC	投資証券	322,806	2,647.48	2,707.53	-	0.80
	アメリカ			854,622,764	874,009,188	-
26	GAMING AND LEISURE PROPERTIES INC	投資証券	131,482	7,183.62	6,586.23	-	0.80
	アメリカ			944,517,740	865,971,218	-
27	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	90,053	9,639.74	9,361.57	-	0.77
	アメリカ			868,088,055	843,037,913	-
28	OMEGA HEALTHCARE INVS INC	投資証券	137,081	5,740.54	6,143.96	-	0.77
	アメリカ			786,919,616	842,221,140	-
29	REGENCY CENTERS CORP	投資証券	75,931	10,970.69	10,692.99	-	0.75
	アメリカ			833,015,976	811,930,107	-
30	CAMDEN PROPERTY TRUST	投資証券	49,669	17,699.85	15,309.83	-	0.70
	アメリカ			879,133,858	760,424,194	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年10月31日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	11.32
投資証券	87.86
合計	99.18

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。