半期報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(令和1年6月26日-令和2年6月25日)

フィデリティ世界医療機器関連株ファンド(為替ヘッジなし)(適格機関投資家専用)
フィデリティ世界医療機器関連株ファンド(為替ヘッジなし)(適格機関投資家専用)は、日本国内での監査を受けております。
なお、以下の財務諸表は、入手しうる直近の監査済み財務諸表を委託会社において抜粋したものです。
(1)貸借対照表

区 分	当監査対象期間 2019年6月17日現在
	金額(円)
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	51,568,492,175
未収入金	2,017,914,600
流動資産合計	53,586,406,775
資産合計	53,586,406,775
負債の部
流動負債
未払解約金	1,806,200,000
未払受託者報酬	5,122,384
未払委託者報酬	204,627,235
その他未払費用	314,339
流動負債合計	2,016,263,958
負債合計	2,016,263,958
純資産の部
元本等
元本	47,217,047,083
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,353,095,734
(分配準備積立金)	2,151,479,383
元本等合計	51,570,142,817
純資産合計	51,570,142,817
負債純資産合計	53,586,406,775

(2)損益及び剰余金計算書

区 分	当監査対象期間 自 2018年6月21日(設定日) 至 2019年6月17日
	金額(円)
営業収益
有価証券売買等損益	2,592,518,257
営業収益合計	2,592,518,257
営業費用
受託者報酬	8,647,984
委託者報酬	345,467,369
その他費用	427,796
営業費用合計	354,543,149
営業利益又は営業損失(△)	2,237,975,108
経常利益又は経常損失(△)	2,237,975,108
当期純利益又は当期純損失(△)	2,237,975,108
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	86,495,725
剰余金増加額又は欠損金減少額	2,289,098,818
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	2,289,098,818
剰余金減少額又は欠損金増加額	87,482,467
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	87,482,467
分配金	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,353,095,734

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法

親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目	当監査対象期間 2019年6月17日現在
1.元本の推移
期首元本額	1,000,000 円
期中追加設定元本額	49,091,101,187 円
期中一部解約元本額	1,875,054,104 円
2.受益権の総数	47,217,047,083 口
3.1口当たり純資産額	1.0922 円

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

当監査対象期間 自 2018年6月21日(設定日) 至 2019年6月17日

1.信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁している額 純資産総額に対して年率0.41%以内の額

2.分配金の計算過程 信託約款第43条により、信託財産から生ずる利益は、信託終了時まで信託財産中に留保し、期中には分配を行いません。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドおよび主要投資対象である親投資信託受益証券が保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭債務であり、その内容を当ファンドおよび親投資信託受益証券の貸借対照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附属明細表に記載しております。 デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としております。 当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、信用リスク等があります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法を併用し検証しています。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)上記以外の金融商品 短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。 当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種 類	当監査対象期間 2019年6月17日現在
	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	2,495,628,744
合 計	2,495,628,744

(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

種 類	銘 柄	券面総額 (円)	評価額 (円)	備考
親投資信託受益証券	フィデリティ世界医療機器関連株マザーファンド	32,390,234,392	51,568,492,175
親投資信託受益証券 合計		32,390,234,392	51,568,492,175
合計		32,390,234,392	51,568,492,175

(注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考情報)
フィデリティ世界医療機器関連株ファンド(為替ヘッジなし)(適格機関投資家専用)は、「フィデリティ世界医療機器関連株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は以下のとおりです。
「フィデリティ世界医療機器関連株マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
(1)貸借対照表

区 分	2019年6月17日現在
	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	3,724,818,020
金銭信託	101,114,939
株式	108,555,171,840
派生商品評価勘定	555,079
未収入金	536,713,458
未収配当金	62,969,117
流動資産合計	112,981,342,453
資産合計	112,981,342,453
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	16,111,337
未払金	38,530,547
未払解約金	5,326,892,567
その他未払費用	2,774
流動負債合計	5,381,537,225
負債合計	5,381,537,225
純資産の部
元本等
元本	67,582,489,959
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	40,017,315,269
元本等合計	107,599,805,228
純資産合計	107,599,805,228
負債純資産合計	112,981,342,453

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目	2019年6月17日現在
1.元本の推移
期首元本額	17,735,804,490 円
期中追加設定元本額	57,725,084,812 円
期中一部解約元本額	7,878,399,343 円
2.期末元本額及びその内訳
フィデリティ世界医療機器関連株ファンド(為替ヘッジあり)	8,484,519,711 円
フィデリティ世界医療機器関連株ファンド(為替ヘッジなし)	26,707,735,856 円
フィデリティ世界医療機器関連株ファンド(為替ヘッジなし)(適格機関投資家専用)	32,390,234,392 円
計	67,582,489,959 円
3.受益権の総数	67,582,489,959 口
4.1口当たり純資産額	1.5921 円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭債務であり、その内容を貸借対照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附属明細表に記載しております。 デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としております。 当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、信用リスク等があります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法を併用し検証しています。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引 「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品 短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。 当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種 類	2019年6月17日現在
	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)
株式	10,643,264,889
合 計	10,643,264,889

(注)2019年6月17日現在の当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間(2018年12月18日から2019年6月17日まで)に対応するものとなっております。
(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連

種類	2019年6月17日 現在
	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)
		うち 1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	5,345,644,480	-	5,361,609,575	△15,965,095
アメリカ・ドル	5,273,195,211	-	5,289,306,548	△16,111,337
スイス・フラン	72,449,269	-	72,303,027	146,242
買建	119,866,852	-	120,275,689	408,837
アメリカ・ドル	110,248,742	-	110,643,193	394,451
オーストラリア・ドル	9,618,110	-	9,632,496	14,386
合計	5,465,511,332	-	5,481,885,264	△15,556,258

(注1)時価の算定方法
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡し日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式

通 貨	銘 柄	株 式 数	評価額		備考
			単 価	金 額
日本円	ナカニシ	25,000	1,977.00	49,425,000
日本円 小計		25,000		49,425,000
アメリカ・ドル	ABBOTT LABORATORIES	400,000	82.22	32,888,000.00
	BECTON DICKINSON & CO	418,100	234.16	97,902,296.00
	BOSTON SCIENTIFIC CORP	2,650,000	40.42	107,113,000.00
	DANAHER CORP	390,000	139.63	54,455,700.00
	PERKINELMER INC	108,000	92.94	10,037,520.00
	HOLOGIC INC	720,000	47.84	34,444,800.00
	HUMANA INC	50,000	251.83	12,591,500.00
	ICU MEDICAL INC	40,000	241.71	9,668,400.00
	IDEXX LABS INC	38,000	267.74	10,174,120.00
	STRYKER CORP	383,582	195.47	74,978,773.54
	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	320,000	285.26	91,283,200.00
	RESMED INC	120,000	118.09	14,170,800.00
	AGILENT TECHNOLOGIES INC	50,000	69.97	3,498,500.00
	EDWARDS LIFESCIENCES CORP	20,000	183.93	3,678,600.00
	UNITEDHEALTH GROUP INC	105,000	245.37	25,763,850.00
	VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC	175,000	130.88	22,904,000.00
	ALIGN TECHNOLOGY INC	20,000	305.70	6,114,000.00
	TELEFLEX INC	52,000	320.24	16,652,480.00
	INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING	112,000	50.88	5,698,560.00
	INTUITIVE SURGICAL INC	118,000	496.54	58,591,720.00
	DEXCOM INC	64,000	148.04	9,474,560.00
	HCA HLDGS INC	86,000	126.63	10,890,180.00
	WRIGHT MEDICAL GROUP NV	720,000	31.28	22,521,600.00
	VEEVA SYS INC CL A	32,000	164.63	5,268,160.00
	CASTLIGHT HEALTH INC CL B	813,470	2.88	2,342,793.60
	BIOLIFE SOLUTIONS INC	150,000	17.69	2,653,500.00
	MEDTRONIC PLC	346,000	97.50	33,735,000.00
	GENMARK DIAGNOSTICS INC	361,814	6.76	2,445,862.64
	PENUMBRA INC	150,621	166.83	25,128,101.43
	LIVANOVA PLC	69,000	71.93	4,963,170.00
	INSULET CORP	178,809	115.09	20,579,127.81
	SAREPTA THERAPEUTICS INC	94,000	119.57	11,239,580.00
	POLARITYTE INC	208,000	5.81	1,208,480.00
	CIGNA CORP	72,000	158.41	11,405,520.00
	COVETRUS INC	160,000	25.01	4,001,600.00
	AVANTOR INC	480,000	18.80	9,024,000.00
	ATRICURE INC	311,107	29.61	9,211,878.27
	BENEFITFOCUS INC	190,000	26.75	5,082,500.00
	BRUKER CORP	220,000	45.55	10,021,000.00
	EHEALTH INC	120,000	74.09	8,890,800.00
	FLUIDIGM CORP	220,000	12.25	2,695,000.00
	HTG MOLECULAR DIAGNOSTICS	300,000	2.15	645,000.00
	MASIMO CORP	205,000	141.08	28,921,400.00
	NATERA INC	220,000	24.76	5,447,200.00
	SMITH & NEPHEW PLC SPON ADR	200,000	42.78	8,556,000.00
	TELADOC HEALTH INC	69,000	58.67	4,048,230.00
	CALYXT INC	44,266	12.90	571,031.40
	STERIS PLC	50,000	140.43	7,021,500.00
アメリカ・ドル 小計		12,424,769		960,602,594.69
				(104,379,077,939)
オーストラリア・ドル	NANOSONICS LTD	3,300,000	4.93	16,269,000.00
オーストラリア・ドル 小計		3,300,000		16,269,000.00
				(1,215,782,370)
スイス・フラン	LONZA GROUP AG	52,000	329.10	17,113,200.00
スイス・フラン 小計		52,000		17,113,200.00
				(1,861,402,764)
ニュージーランド・ドル	FISHER & PAYKEL HEALTHCARE CORPORATION	690,000	15.07	10,398,300.00
ニュージーランド・ドル 小計		690,000		10,398,300.00
				(734,327,947)
ユーロ	SARTORIUS STEDIM BIOTECH	20,000	129.30	2,586,000.00
ユーロ 小計		20,000		2,586,000.00
				(315,155,820)
合計		16,511,769		108,555,171,840
				(108,505,746,840)

(イ)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
有価証券明細表注記
1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関るもので、内書きであります。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカ・ドル	株式	48銘柄	100%	96.20%
オーストラリア・ドル	株式	1銘柄	100%	1.12%
スイス・フラン	株式	1銘柄	100%	1.72%
ニュージーランド・ドル	株式	1銘柄	100%	0.68%
ユーロ	株式	1銘柄	100%	0.29%

② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。