有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(令和2年10月27日-令和3年4月26日)

(3)【運用体制】
当ファンドの運用体制は以下の通りです。
 
<委託会社の運用体制および内部管理体制> 
 
1. 投資運用委員会において投資方針の決定を行います。
2. 運用部は投資環境の調査・分析を行います。これらの調査・分析結果を踏まえ、投資運用委員会により決定された投資方針に基づいて、運用部が投資判断を行います。投資判断を行うにあたっては、ガイドラインに抵触しないことの確認が求められます。また、投資リスクのモニタリング等も行います。
 
<運用体制に関する社内規則>委託会社は、投資運用業の業務運営に関する社内規定に則って運用を行います。
 
<委託会社によるファンドの関係法人に対する管理体制>受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行います。
また、内部統制に関する外部監査人による報告書等を定期的に受取り、業務執行体制のモニタリングを行います。
 
投資顧問会社に対してはは社内規定に則り、経営管理態勢や業務執行態勢等に関して規定で定める事項について継続的に審査および評価を行い、その結果を投資運用委員会に報告します。
委託会社は、投資一任契約に基づき、投資顧問会社に当ファンドのマザーファンドの運用指図に関する権限のを委託します。
 
なお、当ファンドの委託会社の運用体制および内部管理体制は2021年5月末現在のものであり、今後、変更となる場合があります。
 
(参考情報)
<投資顧問会社の運用体制>当戦略に携わる運用部は、21名のポートフォリオマネジャーやアナリストなどから構成され、主に週次または隔週で行われる3つの会議にて議論を行い、投資の意思決定を行います。
 
会議には、投資の最終意思決定を行うポートフォリオマネジャーのほか、企業のファンダメンタル分析を担当するアナリストが参加します。
 

・ファンダメンタル分析の対象となる企業の選定 ・ポートフォリオの組み入れ対象となる企業の選定、および投資先企業に対する評価の見直し ・ポートフォリオ構築、実際の売買計画の策定

 
上記の会議を通じてポートフォリオマネジャーが策定した売買計画に基づいて、トレーディング・チームが売買の執行を行います。
 
運用部は、定期的にポートフォリオの各種リスクに関するモニタリングを行います。
また運用リスク管理部門、コンプライアンス部門、経営および監査部門が投資リスクの管理を行います。
 
なお、当ファンドの投資顧問会社の運用体制は2021年3月末現在のものであり、今後、変更となる場合があります。