有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(2023/03/28-2024/03/27)

(1)【投資方針】
<基本方針>この投資信託は、安定した収益の確保と信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います。
<投資対象>モルガン・スタンレー・ファイナンス・エルエルシーが発行する円建債券を主要投資対象とします。
<投資態度>①モルガン・スタンレー社債に投資し、設定日から約10年後のファンドの償還価額について、元本*確保を目指します。ただし、投資する債券の発行体等が債務不履行となった場合等には、元本確保ができない場合があります。また、信託期間中にファンドを解約した場合やファンドが繰上償還された場合等には、換金価額や償還価額が元本を下回る場合があります。
*購入時手数料は含みません。
②モルガン・スタンレー社債の組入比率は、高位とすることを基本とします。また、満期まで保有することを前提とし、原則として銘柄入替は行いません。
③MS DIRSインデックス2019-03のパフォーマンスに基づいて算出される債券の利金の獲得を目指します。
④MS DIRSインデックス2019-03の実質的な投資対象は、日本を含む世界各国の株価指数先物、国債先物、為替、商品先物、REIT等です。
⑤モルガン・スタンレー社債の利金は、固定クーポンに実績クーポンを加えて算出されます。なお、固定クーポンは毎期一定水準支払われ、実績クーポンはMS DIRSインデックス2019-03のパフォーマンスに基づいて支払われます。
⑥資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。