有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(令和2年1月21日-令和3年1月20日)

アクティブ元年・日本株マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2020年 1月20日現在)	(2021年 1月20日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託	8,061,030	31,443,248
コール・ローン	8,498,074	50,507,543
株式	517,998,300	604,770,900
未収入金	5,480,479	6,128,304
未収配当金	648,850	1,103,890
流動資産合計	540,686,733	693,953,885
資産合計	540,686,733	693,953,885
負債の部
流動負債
未払金	5,788,172	6,200,550
未払解約金	-	68,112,614
未払利息	14	130
その他未払費用	495	443
流動負債合計	5,788,681	74,313,737
負債合計	5,788,681	74,313,737
純資産の部
元本等
元本	401,885,576	377,398,451
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	133,012,476	242,241,697
元本等合計	534,898,052	619,640,148
純資産合計	534,898,052	619,640,148
負債純資産合計	540,686,733	693,953,885

注記表

(重要な会計方針の注記)

項 目	自 2020年 1月21日 至 2021年 1月20日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。 (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。 (2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。 (3)時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金の計上基準
	受取配当金は原則として、配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計上しております。なお、配当金額が未確定の場合は、入金日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目		(2020年 1月20日現在)		(2021年 1月20日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数		401,885,576口		377,398,451口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額	1.3310円	1口当たり純資産額	1.6419円
		(10,000口当たりの純資産額	13,310円)	(10,000口当たりの純資産額	16,419円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項 目	自 2020年 1月21日 至 2021年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1)金融商品の内容
	1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式を組み入れております。 2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。 3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
	(2)金融商品に係るリスク
	有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員およびリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項 目	(2021年 1月20日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1) 有価証券(株式) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。 (2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。 (3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

自 2020年 1月21日 至 2021年 1月20日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。

(その他の注記)

(2020年 1月20日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	162,000,000円
同期中における追加設定元本額	262,547,108円
同期中における一部解約元本額	22,661,532円
2020年 1月20日現在における元本の内訳
アクティブ元年・日本株ファンド	262,439,979円
SMAM・アクティブ元年・日本株ファンド(ベータリスク抑制型)<適格機関投資家限定>	139,445,597円
合計	401,885,576円

(2021年 1月20日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	401,885,576円
同期中における追加設定元本額	212,112,608円
同期中における一部解約元本額	236,599,733円
2021年 1月20日現在における元本の内訳
アクティブ元年・日本株ファンド	369,247,909円
SMAM・アクティブ元年・日本株ファンド(ベータリスク抑制型)<適格機関投資家限定>	8,150,542円
合計	377,398,451円

附属明細表

①有価証券明細表 (a)株式

(単位:円)

銘 柄	株 数	評価額		備考
		単価	金額
ダイセキ環境ソリューション	6,100	762.00	4,648,200
ビーアールホールディングス	9,800	646.00	6,330,800
ライト工業	3,300	1,693.00	5,586,900
ヨシムラ・フード・ホールディングス	8,900	800.00	7,120,000
AFC-HDアムスライフサイエンス	3,200	1,083.00	3,465,600
ステラ ケミファ	4,200	3,630.00	15,246,000
旭有機材	4,600	1,517.00	6,978,200
森六ホールディングス	5,500	2,048.00	11,264,000
扶桑化学工業	1,700	4,150.00	7,055,000
花王	1,300	7,635.00	9,925,500
エスケー化研	100	38,200.00	3,820,000
北興化学工業	17,900	1,212.00	21,694,800
クミアイ化学工業	7,100	869.00	6,169,900
信越ポリマー	10,100	966.00	9,756,600
西川ゴム工業	6,800	1,450.00	9,860,000
テクノクオーツ	800	30,250.00	24,200,000
中西製作所	5,100	1,002.00	5,110,200
マルゼン	2,800	1,803.00	5,048,400
日本トムソン	29,000	464.00	13,456,000
ユーシン精機	6,300	1,015.00	6,394,500
三井ハイテック	1,400	4,545.00	6,363,000
日本ケミコン	3,100	1,970.00	6,107,000
IJTT	27,300	466.00	12,721,800
スノーピーク	7,000	1,802.00	12,614,000
トランザクション	5,800	1,016.00	5,892,800
前田工繊	2,300	2,686.00	6,177,800
オリバー	1,200	2,470.00	2,964,000
イーレックス	2,900	1,712.00	4,964,800
電算システム	1,000	3,165.00	3,165,000
エムアップホールディングス	3,200	2,515.00	8,048,000
メディアドゥ	1,100	7,100.00	7,810,000
ヴィンクス	6,900	1,176.00	8,114,400
ULSグループ	2,800	3,540.00	9,912,000
eBASE	4,100	1,033.00	4,235,300
ソーシャルワイヤー	6,200	867.00	5,375,400
イノベーション	1,500	3,425.00	5,137,500
日通システム	800	3,205.00	2,564,000
プレイド	700	4,315.00	3,020,500
ココペリ	500	7,630.00	3,815,000
ヤプリ	500	7,200.00	3,600,000
Kaizen Platform	2,400	1,470.00	3,528,000
プロトコーポレーション	9,300	1,017.00	9,458,100
インフォコム	3,100	3,290.00	10,199,000
リックソフト	600	3,885.00	2,331,000
サーバーワークス	1,100	5,150.00	5,665,000
ランサーズ	6,300	734.00	4,624,200
ジャストシステム	1,000	7,390.00	7,390,000
SBテクノロジー	3,200	3,330.00	10,656,000
ゼンリン	5,300	1,180.00	6,254,000
東京エレクトロン デバイス	2,000	3,455.00	6,910,000
TOKAIホールディングス	7,100	993.00	7,050,300
デリカフーズホールディングス	7,900	631.00	4,984,900
BuySell Technologies	1,300	2,953.00	3,838,900
カクヤスグループ	1,500	1,543.00	2,314,500
イワキ	21,900	666.00	14,585,400
バリュエンスホールディングス	1,400	3,350.00	4,690,000
オイシックス・ラ・大地	1,900	3,180.00	6,042,000
ネクステージ	2,300	1,339.00	3,079,700
綿半ホールディングス	3,500	1,381.00	4,833,500
コスモス薬品	200	15,880.00	3,176,000
アレンザホールディングス	3,900	1,239.00	4,832,100
ピーシーデポコーポレーション	16,900	563.00	9,514,700
アクシアル リテイリング	900	4,995.00	4,495,500
ライフネット生命保険	2,900	1,567.00	4,544,300
アイペットホールディングス	3,600	2,195.00	7,902,000
スター・マイカ・ホールディングス	7,800	1,092.00	8,517,600
SREホールディングス	2,000	4,065.00	8,130,000
ハウスコム	3,300	1,325.00	4,372,500
ジェイ・エス・ビー	3,400	3,465.00	11,781,000
メンバーズ	5,000	2,546.00	12,730,000
ジャパンベストレスキューシステム	10,300	834.00	8,590,200
エスプール	8,300	929.00	7,710,700
シーティーエス	8,200	917.00	7,519,400
ジャパンマテリアル	6,500	1,657.00	10,770,500
LITALICO	3,700	3,865.00	14,300,500
リファインバース	3,700	1,231.00	4,554,700
ミダック	1,700	3,035.00	5,159,500
テクノスデータサイエンス・エンジニアリング	1,400	1,970.00	2,758,000
ポート	5,000	595.00	2,975,000
フィードフォース	3,800	1,144.00	4,347,200
フォーラムエンジニアリング	5,500	923.00	5,076,500
Fast Fitness Japan	700	4,420.00	3,094,000
アドバンテッジリスクマネジメント	9,300	628.00	5,840,400
ユニマット リタイアメント・コミュニティ	6,400	1,053.00	6,739,200
船井総研ホールディングス	4,900	2,280.00	11,172,000
合 計	427,300		604,770,900

(b)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。