有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(令和1年10月11日-令和2年4月10日)

(4)【附属明細表】
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	口数	評価額	備考
円	投資信託受益証券	Japan Value Equity Concentrated Fund JPY Class	50,916,643,045	34,063,234,197
	親投資信託 受益証券	キャッシュ・マネジメント・マザーファンド	270,889	275,223
合計 2銘柄			50,916,913,934	34,063,509,420

<参考>当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

(1)貸借対照表

区分		令和1年10月10日現在	令和2年4月10日現在
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン		1,425,304,364	1,738,275,558
地方債証券		-	200,326,900
特殊債券		1,790,908,562	2,033,548,987
社債券		903,901,300	1,702,986,400
未収利息		4,235,908	5,974,137
前払費用		2,481,933	3,966,522
流動資産合計		4,126,832,067	5,685,078,504
資産合計		4,126,832,067	5,685,078,504
負債の部
流動負債
未払解約金		20,442,102	14,260,158
その他未払費用		1,188	-
流動負債合計		20,443,290	14,260,158
負債合計		20,443,290	14,260,158
純資産の部
元本等
元本		4,038,904,111	5,581,375,634
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		67,484,666	89,442,712
元本等合計		4,106,388,777	5,670,818,346
純資産合計		4,106,388,777	5,670,818,346
負債純資産合計		4,126,832,067	5,685,078,504

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 令和1年10月11日 至 令和2年4月10日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	地方債証券、特殊債券及び社債券 個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除く)又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	令和1年10月10日現在	令和2年4月10日現在
1.元本状況
開示対象ファンドの計算期間の期首における当該親投資信託の元本額	4,202,621,964円	4,038,904,111円
期中追加設定元本額	1,897,889,607円	3,871,569,633円
期中一部解約元本額	2,061,607,460円	2,329,098,110円
元本の内訳
SMBCファンドラップ・G-REIT	75,467,420円	97,640,108円
SMBCファンドラップ・ヘッジファンド	270,292,684円	296,358,446円
SMBCファンドラップ・欧州株	98,155,466円	103,807,099円
SMBCファンドラップ・新興国株	62,050,299円	69,710,033円
SMBCファンドラップ・コモディティ	25,017,960円	30,354,492円
SMBCファンドラップ・米国債	131,900,853円	133,639,116円
SMBCファンドラップ・欧州債	66,853,969円	65,503,706円
SMBCファンドラップ・新興国債	57,630,601円	59,295,121円
SMBCファンドラップ・日本グロース株	164,542,052円	192,814,736円
SMBCファンドラップ・日本中小型株	37,270,141円	32,049,810円
SMBCファンドラップ・日本債	932,030,927円	924,170,544円
DC日本国債プラス	997,287,048円	1,119,416,207円
エマージング・ボンド・ファンド・円コース(毎月分配型)	43,928,847円	37,800,672円
エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース(毎月分配型)	160,658,949円	134,887,111円
エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコース(毎月分配型)	7,067,203円	6,128,085円
エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース(毎月分配型)	266,271,723円	231,690,977円
エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース(毎月分配型)	6,347,319円	5,253,765円
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース(毎月分配型)	39,989,894円	21,608,044円
エマージング・ボンド・ファンド(マネープールファンド)	297,657,873円	426,555,923円
大和住銀 中国株式ファンド(マネー･ポートフォリオ)	101,433,104円	91,050,394円
エマージング好配当株オープン マネー･ポートフォリオ	3,088,908円	2,106,984円
エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース(毎月分配型)	1,678,742円	962,572円
グローバル・ハイイールド債券ファンド(円コース)	767,481円	-
グローバル・ハイイールド債券ファンド(中国・インド・インドネシア通貨コース)	546,438円	-
グローバル・ハイイールド債券ファンド(BRICs通貨コース)	696,431円	-
グローバル・ハイイールド債券ファンド(世界6地域通貨コース)	3,866,542円	-
米国短期社債戦略ファンド2015-12(為替ヘッジあり)	245,556円	-
米国短期社債戦略ファンド2015-12(為替ヘッジなし)	245,556円	-
グローバル・ハイイールド債券ファンド(マネープールファンド)	38,099,748円	-
アジア・ハイ・インカム・ファンド・アジア3通貨コース	24,818,321円	24,118,813円
アジア・ハイ・インカム・ファンド・円コース	1,726,213円	1,633,519円
アジア・ハイ・インカム・ファンド(マネープールファンド)	987,961円	5,004,862円
日本株厳選ファンド・円コース	270,889円	270,889円
日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース	18,658,181円	18,658,181円
日本株厳選ファンド・豪ドルコース	679,887円	679,887円
日本株厳選ファンド・アジア3通貨コース	9,783円	9,783円
株式&通貨 資源ダブルフォーカス(毎月分配型)	2,040,519円	-
日本株225・米ドルコース	49,237円	49,237円
日本株225・ブラジルレアルコース	393,895円	393,895円
日本株225・豪ドルコース	147,711円	147,711円
日本株225・資源3通貨コース	49,237円	49,237円
グローバルCBオープン・高金利通貨コース	598,533円	598,533円
グローバルCBオープン・円コース	827,757円	827,757円
グローバルCBオープン(マネープールファンド)	1,994,728円	1,982,928円
オーストラリア高配当株プレミアム(毎月分配型)	1,057,457円	1,057,457円
スマート・ストラテジー・ファンド(毎月決算型)	12,541,581円	12,541,581円
スマート・ストラテジー・ファンド(年2回決算型)	4,566,053円	4,566,053円
ボンド・アンド・カレンシー トータルリターン・ファンド(毎月決算型)	14,309円	-
ボンド・アンド・カレンシー トータルリターン・ファンド(年2回決算型)	12,837円	-
カナダ高配当株ツインα(毎月分配型)	66,417,109円	66,417,109円
日本株厳選ファンド・米ドルコース	196,696円	196,696円
日本株厳選ファンド・メキシコペソコース	196,696円	196,696円
日本株厳選ファンド・トルコリラコース	196,696円	196,696円
エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース(毎月分配型)	320,520円	350,791円
エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース(毎月分配型)	2,904,870円	1,768,822円
カナダ高配当株ファンド	984円	984円
米国短期社債戦略ファンド2015-10(為替ヘッジあり)	149,304円	-
米国短期社債戦略ファンド2015-10(為替ヘッジなし)	215,194円	-
米国短期社債戦略ファンド2017-03(為替ヘッジあり)	1,751,754円	1,751,754円
世界リアルアセット・バランス(毎月決算型)	1,451,601円	1,451,601円
世界リアルアセット・バランス(資産成長型)	2,567,864円	2,567,864円
米国分散投資戦略ファンド(1倍コース)	-	224,985,544円
米国分散投資戦略ファンド(3倍コース)	-	1,027,255,513円
米国分散投資戦略ファンド(5倍コース)	-	445,153円
大和住銀マルチ・ストラテジー・ファンド(ヘッジ付)(適格機関投資家限定)	-	98,396,143円
合計	4,038,904,111円	5,581,375,634円
2.受益権の総数	4,038,904,111口	5,581,375,634口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 令和1年10月11日 至 令和2年4月10日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	令和2年4月10日現在
1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(令和1年10月10日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
特 殊 債 券	△3,110,234
社 債 券	△1,134,400
合計	△4,244,634

※「計算期間」とは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(令和1年7月26日から令和1年10月10日まで)を指しております。
(令和2年4月10日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
地 方 債 証 券	△205,100
特 殊 債 券	△9,287,285
社 債 券	△4,557,700
合計	△14,050,085

※「計算期間」とは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(令和1年7月26日から令和2年4月10日まで)を指しております。
(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(令和1年10月10日現在)
該当事項はありません。
(令和2年4月10日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 令和1年10月11日 至 令和2年4月10日)
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。
(1口当たり情報)

令和1年10月10日現在	令和2年4月10日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.0167円	1.0160円
「1口=1円(10,000口=10,167円)」	「1口=1円(10,000口=10,160円)」

(3)附属明細表
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
円	地方債証券	2 川崎市公債15年	100,000,000	100,306,900
	地方債証券	27-1 仙台市5年	100,000,000	100,020,000
	特殊債券	104 政保道路機構	100,000,000	100,066,900
	特殊債券	107 政保道路機構	348,000,000	348,615,612
	特殊債券	110 政保道路機構	195,000,000	195,561,015
	特殊債券	115 政保道路機構	195,000,000	195,762,255
	特殊債券	122 政保道路機構	95,000,000	95,535,800
	特殊債券	11政保地方公共団	400,000,000	400,070,400
	特殊債券	12政保地方公共団	200,000,000	200,294,200
	特殊債券	18政保地方公共団	495,000,000	497,642,805
	社債券	7 アサヒグループHD	100,000,000	100,020,200
	社債券	2 コカ･コーライースト	100,000,000	100,106,500
	社債券	13 森ビル	100,000,000	100,029,800
	社債券	43 住友化学	100,000,000	100,046,600
	社債券	6 日本電産	100,000,000	99,981,000
	社債券	3 大日本印刷	100,000,000	100,854,000
	社債券	75 三菱商事	100,000,000	100,339,200
	社債券	46 クレデイセゾン	100,000,000	100,018,800
	社債券	173 オリックス	100,000,000	100,008,800
	社債券	184 オリックス	100,000,000	100,000,200
	社債券	33 三菱UFJリース	100,000,000	100,020,400
	社債券	15東日本旅客鉄道	100,000,000	100,956,500
	社債券	80 東海旅客鉄道	100,000,000	99,992,500
	社債券	5 日本梱包運輸	100,000,000	100,286,100
	社債券	495 東北電力	100,000,000	100,001,000
	社債券	316 北海道電力	100,000,000	100,208,300
	社債券	2 フアーストリテイリング	100,000,000	100,116,500
合計 27銘柄			3,928,000,000	3,936,862,287