有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(令和3年1月5日-令和3年7月5日)

(4)【附属明細表】
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	口数	評価額	備考
円	親投資信託 受益証券	群馬関連日本株マザーファンド	211,170,177	374,552,542
	親投資信託 受益証券	先進国ソブリン債券マザーファンド	103,769,880	162,036,667
	親投資信託 受益証券	新興国ソブリン債券マザーファンド	140,020,287	154,232,346
合計 3銘柄			454,960,344	690,821,555

<参考>当ファンドは、「群馬関連日本株マザーファンド」、「先進国ソブリン債券マザーファンド」及び「新興国ソブリン債券マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。
群馬関連日本株マザーファンド
(1)貸借対照表

区分	第13期 2021年1月4日現在	第14期 2021年7月5日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	8,520,091	7,320,264
株式	392,944,150	370,439,350
未収入金	3,103,538	1,674,732
未収配当金	487,425	278,775
流動資産合計	405,055,204	379,713,121
資産合計	405,055,204	379,713,121
負債の部
流動負債
未払金	2,381,630	2,956,773
未払解約金	2,545,611	2,209,982
流動負債合計	4,927,241	5,166,755
負債合計	4,927,241	5,166,755
純資産の部
元本等
元本	245,537,445	211,170,177
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	154,590,518	163,376,189
元本等合計	400,127,963	374,546,366
純資産合計	400,127,963	374,546,366
負債純資産合計	405,055,204	379,713,121

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	第14期 自 2021年1月5日 至 2021年7月5日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価しております。 また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	国内株式についての受取配当金は、原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	当ファンドの計算期間は、当計算期末が休日のため、2021年1月5日から2021年7月5日までとなっております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

項目	第13期 2021年1月4日現在	第14期 2021年7月5日現在
1.元本状況
期首元本額	287,743,070円	245,537,445円
期中追加設定元本額	4,203,108円	3,005,269円
期中一部解約元本額	46,408,733円	37,372,537円
元本の内訳
富岡製糸場・絹産業遺産群保護活動応援ファンド	245,537,445円	211,170,177円
合計	245,537,445円	211,170,177円
2.受益権の総数	245,537,445口	211,170,177口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	第14期 自 2021年1月5日 至 2021年7月5日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	第14期 2021年7月5日現在
1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第13期(2021年1月4日現在)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株 式	20,839,559
合計	20,839,559

第14期(2021年7月5日現在)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株 式	26,282,902
合計	26,282,902

(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
第13期(2021年1月4日現在)
該当事項はありません。
第14期(2021年7月5日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
第14期(自 2021年1月5日 至 2021年7月5日)
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。
(1口当たり情報)

第13期 2021年1月4日現在	第14期 2021年7月5日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.6296円	1.7737円
「1口=1円(10,000口=16,296円)」	「1口=1円(10,000口=17,737円)」

(3)附属明細表
有価証券明細表
<株式>

通貨	銘柄	株式数 (株)	評価額		備考
			単価	金額
円	カネコ種苗	1,700	1,477.00	2,510,900
	藤田エンジニアリング	6,600	1,065.00	7,029,000
	佐田建設	7,600	487.00	3,701,200
	ヤマト	4,600	795.00	3,657,000
	森永製菓	1,200	3,645.00	4,374,000
	サッポロホールディングス	900	2,322.00	2,089,800
	片倉工業	1,200	1,499.00	1,798,800
	トーモク	5,000	1,937.00	9,685,000
	信越化学工業	400	18,850.00	7,540,000
	リケンテクノス	13,700	600.00	8,220,000
	群栄化学工業	900	2,439.00	2,195,100
	日本化薬	2,200	1,082.00	2,380,400
	カーリットホールディングス	3,200	720.00	2,304,000
	協和キリン	3,300	4,020.00	13,266,000
	第一三共	1,400	2,346.00	3,284,400
	フコク	6,800	954.00	6,487,200
	日本コンクリート工業	11,400	317.00	3,613,800
	アルファ	2,200	1,154.00	2,538,800
	三和ホールディングス	9,500	1,377.00	13,081,500
	ジーテクト	4,200	1,527.00	6,413,400
	三益半導体工業	2,200	2,683.00	5,902,600
	日本エアーテック	5,900	1,261.00	7,439,900
	マックス	4,200	1,797.00	7,547,400
	日本精工	4,400	936.00	4,118,400
	三菱電機	2,500	1,526.00	3,815,000
	富士電機	3,200	5,230.00	16,736,000
	日新電機	3,100	1,404.00	4,352,400
	日本電気	500	5,710.00	2,855,000
	富士通	800	21,255.00	17,004,000
	ナカヨ	500	1,442.00	721,000
	アドバンテスト	1,300	9,760.00	12,688,000
	新明和工業	3,000	975.00	2,925,000
	SUBARU	1,900	2,241.50	4,258,850
	東日本旅客鉄道	1,000	7,946.00	7,946,000
	SGホールディングス	6,200	2,911.00	18,048,200
	両毛システムズ	1,700	2,179.00	3,704,300
	因幡電機産業	3,300	2,610.00	8,613,000
	アスクル	4,600	1,780.00	8,188,000
	ジンズホールディングス	900	8,430.00	7,587,000
	クスリのアオキホールディングス	500	7,520.00	3,760,000
	良品計画	5,600	2,219.00	12,426,400
	ワークマン	500	7,410.00	3,705,000
	アクシアル リテイリング	1,600	3,770.00	6,032,000
	ヤマダホールディングス	19,900	512.00	10,188,800
	ニトリホールディングス	400	19,965.00	7,986,000
	セキチュー	2,200	1,698.00	3,735,600
	群馬銀行	28,100	350.00	9,835,000
	カチタス	2,900	3,280.00	9,512,000
	ラウンドワン	6,300	1,445.00	9,103,500
	日本スキー場開発	4,500	706.00	3,177,000
	リクルートホールディングス	1,700	5,619.00	9,552,300
	キュービーネットホールディングス	2,100	1,824.00	3,830,400
	共栄セキュリティーサービス	3,100	3,090.00	9,579,000
	東京都競馬	2,000	4,680.00	9,360,000
	乃村工藝社	8,200	980.00	8,036,000
合計 55銘柄		228,800	-	370,439,350

先進国ソブリン債券マザーファンド
(1)貸借対照表

区分	2021年1月4日現在	2021年7月5日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	12,247,495	1,871,997
コール・ローン	4,163,237	3,824,851
国債証券	96,464,156	84,981,482
特殊債券	72,808,695	71,580,986
未収利息	909,590	883,521
流動資産合計	186,593,173	163,142,837
資産合計	186,593,173	163,142,837
負債の部
流動負債
未払解約金	1,272,806	1,104,991
流動負債合計	1,272,806	1,104,991
負債合計	1,272,806	1,104,991
純資産の部
元本等
元本	123,061,837	103,769,880
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	62,258,530	58,267,966
元本等合計	185,320,367	162,037,846
純資産合計	185,320,367	162,037,846
負債純資産合計	186,593,173	163,142,837

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2021年1月5日 至 2021年7月5日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券及び特殊債券 個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除く)又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	個別法に基づき原則として時価で評価しております。
3.収益及び費用の計上基準	有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

項目	2021年1月4日現在	2021年7月5日現在
1.元本状況
開示対象ファンドの計算期間の期首における当該親投資信託の元本額	145,734,401円	123,061,837円
期中追加設定元本額	2,215,799円	1,688,080円
期中一部解約元本額	24,888,363円	20,980,037円
元本の内訳
富岡製糸場・絹産業遺産群保護活動応援ファンド	123,061,837円	103,769,880円
合計	123,061,837円	103,769,880円
2.受益権の総数	123,061,837口	103,769,880口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 2021年1月5日 至 2021年7月5日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	2021年7月5日現在
1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(2021年1月4日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
国 債 証 券	△285,673
特 殊 債 券	△102,537
合計	△388,210

※「計算期間」とは、「先進国ソブリン債券マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(2020年12月15日から2021年1月4日まで)を指しております。
(2021年7月5日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
国 債 証 券	△5,180,594
特 殊 債 券	△1,932,944
合計	△7,113,538

※「計算期間」とは、「先進国ソブリン債券マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(2020年12月15日から2021年7月5日まで)を指しております。

(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(2021年1月4日現在)
該当事項はありません。
(2021年7月5日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 2021年1月5日 至 2021年7月5日)
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。
(1口当たり情報)

2021年1月4日現在	2021年7月5日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.5059円	1.5615円
「1口=1円(10,000口=15,059円)」	「1口=1円(10,000口=15,615円)」

(3)附属明細表
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
アメリカ	国債証券	T 3 05/15/42	50,000.000	58,746.000
・ドル	特殊債券	EIB 2.375 05/24/27	90,000.000	96,758.100
	特殊債券	IADB 2.125 01/15/25	150,000.000	157,827.000
	特殊債券	IADB 2.25 06/18/29	100,000.000	106,688.000
	特殊債券	IFC 2.125 04/07/26	60,000.000	63,645.600
	小計(アメリカ・ドル)5銘柄		450,000.000	483,664.700 (53,764,166)
オースト	国債証券	ACGB 3.75 04/21/37	260,000.000	327,758.600
ラリア・	特殊債券	IBRD 2.2 02/27/24	150,000.000	157,056.000
ドル	特殊債券	IFC 3.15 06/26/29	120,000.000	134,420.400
	小計(オーストラリア・ドル)3銘柄		530,000.000	619,235.000 (51,724,700)
イギリス	国債証券	UKT 0.875 10/22/29	100,000.000	101,876.000
・ポンド	国債証券	UKT 1.5 07/22/26	70,000.000	74,085.200
	国債証券	UKT 1.5 07/22/47	70,000.000	74,222.400
	国債証券	UKT 5 03/07/25	70,000.000	82,261.900
	小計(イギリス・ポンド)4銘柄		310,000.000	332,445.500 (51,073,602)
合計				156,562,468 (156,562,468)

(注)1. 各種通貨ごとの小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2. 合計欄は邦貨金額を表示しております。( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3. 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入有価証券 時価比率※	有価証券の合計 金額に対する比率
アメリカ・ドル	国債証券	1銘柄	33.18%	34.34%
	特殊債券	4銘柄
オーストラリア・ドル	国債証券	1銘柄	31.92%	33.04%
	特殊債券	2銘柄
イギリス・ポンド	国債証券	4銘柄	31.52%	32.62%

※組入有価証券時価比率とは、純資産額に対する比率であります。

新興国ソブリン債券マザーファンド
(1)貸借対照表

区分	2021年1月4日現在	2021年7月5日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	8,711,372	8,670,726
コール・ローン	2,214,965	4,401,662
特殊債券	164,452,537	132,760,255
未収利息	4,649,564	9,500,659
流動資産合計	180,028,438	155,333,302
資産合計	180,028,438	155,333,302
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	23	-
未払解約金	1,272,806	1,104,991
流動負債合計	1,272,829	1,104,991
負債合計	1,272,829	1,104,991
純資産の部
元本等
元本	166,752,272	140,020,287
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	12,003,337	14,208,024
元本等合計	178,755,609	154,228,311
純資産合計	178,755,609	154,228,311
負債純資産合計	180,028,438	155,333,302

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2021年1月5日 至 2021年7月5日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	特殊債券 個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除く)又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	個別法に基づき原則として時価で評価しております。
3.収益及び費用の計上基準	有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

項目	2021年1月4日現在	2021年7月5日現在
1.元本状況
開示対象ファンドの計算期間の期首における当該親投資信託の元本額	199,287,795円	166,752,272円
期中追加設定元本額	3,210,544円	2,366,713円
期中一部解約元本額	35,746,067円	29,098,698円
元本の内訳
富岡製糸場・絹産業遺産群保護活動応援ファンド	166,752,272円	140,020,287円
合計	166,752,272円	140,020,287円
2.受益権の総数	166,752,272口	140,020,287口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 2021年1月5日 至 2021年7月5日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	2021年7月5日現在
1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(2021年1月4日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
特 殊 債 券	760,838
合計	760,838

※「計算期間」とは、「新興国ソブリン債券マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(2020年12月15日から2021年1月4日まで)を指しております。
(2021年7月5日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
特 殊 債 券	△5,351,879
合計	△5,351,879

※「計算期間」とは、「新興国ソブリン債券マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(2020年12月15日から2021年7月5日まで)を指しております。
(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(通貨関連)

区分	種類	2021年1月4日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引 以外の取引
	為替予約取引
	売建
	アメリカ・ドル	2,370,587	-	2,370,610	△23
合計		-	-	2,370,610	△23

(注)時価の算定方法
A.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨につきましては、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合には、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合には、以下の方法によっております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
B.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨につきましては、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
(2021年7月5日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 2021年1月5日 至 2021年7月5日)
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。
(1口当たり情報)

2021年1月4日現在	2021年7月5日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.0720円	1.1015円
「1口=1円(10,000口=10,720円)」	「1口=1円(10,000口=11,015円)」

(3)附属明細表
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
トルコ	特殊債券	EBRD 24 09/10/21	300,000.000	302,100.000
・リラ	特殊債券	EBRD 24 10/05/22	900,000.000	922,950.000
	特殊債券	IFC 16 08/01/23	1,900,000.000	1,877,865.000
	小計(トルコ・リラ)3銘柄		3,100,000.000	3,102,915.000 (39,777,198)
メキシコ	特殊債券	IADB 7.5 12/05/24	2,000,000.000	2,049,480.000
・ペソ	特殊債券	IFC 7 07/20/27	6,000,000.000	6,018,600.000
	小計(メキシコ・ペソ)2銘柄		8,000,000.000	8,068,080.000 (45,286,133)
インド	特殊債券	IFC 5.85 11/25/22	15,000,000.000	15,193,950.000
・ルピー	特殊債券	IFC 6.3 11/25/24	16,000,000.000	16,604,000.000
	小計(インド・ルピー)2銘柄		31,000,000.000	31,797,950.000 (47,696,924)
合計				132,760,255 (132,760,255)

(注)1. 各種通貨ごとの小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2. 合計欄は邦貨金額を表示しております。( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3. 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入有価証券 時価比率※	有価証券の合計 金額に対する比率
トルコ・リラ	特殊債券	3銘柄	25.79%	29.96%
メキシコ・ペソ	特殊債券	2銘柄	29.36%	34.11%
インド・ルピー	特殊債券	2銘柄	30.93%	35.93%

※組入有価証券時価比率とは、純資産額に対する比率であります。