有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第7期(2024/12/17-2025/12/15)

(4)【附属明細表】
①有価証券明細表
(a)株式
該当事項はありません。
(b)株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	インターナショナル株式マザーファンド	41,350,770	647,044,443
	親投資信託受益証券 小計		647,044,443
	合 計		647,044,443

②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考)
インターナショナル株式アクティブファンド(ラップ専用)は、「インターナショナル株式マザーファンド」受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券です。
なお、以下に記載した状況は、監査の対象外です。
インターナショナル株式マザーファンド
(1)貸借対照表

	(単位:円)
	(2025年12月15日現在)
資産の部
流動資産
預金	6,671,674,619
金銭信託	17,496,368
コール・ローン	2,175,883,067
株式	358,885,929,594
派生商品評価勘定	20,512
未収入金	2,579,093,107
未収配当金	212,913,955
流動資産合計	370,543,011,222
資産合計	370,543,011,222
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	2,180,809
未払金	2,802,570,883
未払解約金	1,771,795,536
流動負債合計	4,576,547,228
負債合計	4,576,547,228
純資産の部
元本等
元本	23,387,856,311
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	342,578,607,683
元本等合計	365,966,463,994
純資産合計	365,966,463,994
負債純資産合計	370,543,011,222

(2)注記表
(重要な会計方針の注記)

	項 目	自 2024年12月17日 至 2025年12月15日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式、投資証券は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。
		(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。
		(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。
		(3) 時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。
2.	デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、わが国における対顧客先物相場の仲値によっております。
3.	その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条に基づいて処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

	項 目	(2025年12月15日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数	23,387,856,311口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額 15.6477円 (1万口当たりの純資産額156,477円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

	項 目	自 2024年12月17日 至 2025年12月15日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1) 金融商品の内容 1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式、投資証券を組み入れております。
		2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。
		当計算期間については、為替予約取引を行っております。
		3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
		(2) 金融商品に係るリスク 有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。なお、投資信託協会の流動性リスク管理規制に抵触する場合には、流動性リスクを管理する会議で審議の上、流動性リスクの管理責任者が対処方針を決定します。その後、決定した対処方針やその実施等について、リスク管理会議に報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

	項 目	(2025年12月15日現在)
1.	貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1) 有価証券(株式) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。
		(2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
		(3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

(デリバティブ取引に関する注記)
(2025年12月15日現在)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

				(単位:円)
区 分	種 類	契 約 額 等		時 価	評価損益
			うち 1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカ・ドル	46,280,789	-	46,300,634	19,845
	スイス・フラン	83,771,148	-	83,738,317	△32,831
	小計	130,051,937	-	130,038,951	△12,986
	売建
	アメリカ・ドル	1,635,661,148	-	1,637,742,080	△2,080,932
	香港・ドル	46,280,789	-	46,347,168	△66,379
	小計	1,681,941,937	-	1,684,089,248	△2,147,311
合 計		1,811,993,874	-	1,814,128,199	△2,160,297

(注)1.時価の算定方法
為替予約取引の時価の算定方法については以下のように評価しております。
1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い受渡日として、発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2)計算期間末日において対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)

自 2024年12月17日 至 2025年12月15日

市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。

(その他の注記)

(2025年12月15日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	23,654,160,626円
同期中における追加設定元本額	2,375,047,857円
同期中における一部解約元本額	2,641,352,172円
2025年12月15日現在の元本の内訳
大和住銀DC外国株式ファンド	7,740,506,021円
大和住銀DC年金設計ファンド30	15,581,425円
大和住銀DC年金設計ファンド50	122,670,368円
大和住銀DC年金設計ファンド70	190,458,358円
大和住銀DC海外株式アクティブファンド	13,617,621,302円
インターナショナル株式アクティブファンド(ラップ専用)	41,350,770円
大和住銀グローバルバランスファンドVA	509,237円
大和住銀/T.ロウ・プライス外国株式ファンドVA	369,393,717円
大和住銀グローバルバランスファンドSVA	22,256,173円
大和住銀外国株式ファンドMSVA(適格機関投資家限定)	35,815,060円
大和住銀年金設計ファンド30VA(適格機関投資家専用)	45,023円
大和住銀年金設計ファンド50VA(適格機関投資家専用)	1,050,645円
大和住銀年金設計ファンド70VA(適格機関投資家専用)	546,699円
大和住銀バランスファンド60(適格機関投資家限定)	13,852,413円
大和住銀世界資産バランスVA(適格機関投資家限定)	223,905円
インターナショナル株式ファンド(FOFs用)(適格機関投資家専用)	1,215,975,195円
合 計	23,387,856,311円

(3)附属明細表
①有価証券明細表
(a)株式

通 貨	銘 柄	株 数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカ・ドル	CONOCOPHILLIPS	173,844	95.540	16,609,055.76
	DIAMONDBACK ENERGY INC	97,731	156.680	15,312,493.08
	URANIUM ENERGY CORP	962,627	12.920	12,437,140.84
	FRANCO-NEVADA CORP	72,739	215.150	15,649,795.85
	SOUTHERN COPPER CORP	88,945	142.410	12,666,657.45
	CATERPILLAR INC	54,396	597.890	32,522,824.44
	DEERE & CO	13,800	484.800	6,690,240.00
	HOWMET AEROSPACE INC	77,784	198.310	15,425,345.04
	QUANTA SERVICES INC	32,203	438.110	14,108,456.33
	VERTIV HOLDINGS CO-A	199,705	161.270	32,206,425.35
	OLD DOMINION FREIGHT LINE	90,000	159.490	14,354,100.00
	TESLA INC	20,865	458.960	9,576,200.40
	DOORDASH INC - A	50,731	227.490	11,540,795.19
	WINGSTOP INC	32,300	235.890	7,619,247.00
	AMAZON.COM INC	164,394	226.190	37,184,278.86
	CARVANA CO	42,004	455.680	19,140,382.72
	MERCADOLIBRE INC	8,232	2,015.890	16,594,806.48
	SEA LTD-ADR	60,231	125.020	7,530,079.62
	INTUITIVE SURGICAL INC	10,577	542.320	5,736,118.64
	ELI LILLY & CO	39,000	1,027.510	40,072,890.00
	NATERA INC	83,372	231.950	19,338,135.40
	REGENERON PHARMACEUTICALS	35,400	741.290	26,241,666.00
	REPLIGEN CORP	99,951	157.390	15,731,287.89
	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	73,464	572.280	42,041,977.92
	CITIGROUP INC	461,697	111.800	51,617,724.60
	CME GROUP INC	148,529	273.550	40,630,107.95
	MASTERCARD INC - A	46,194	571.930	26,419,734.42
	ROBINHOOD MARKETS INC - A	57,401	119.500	6,859,419.50
	TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A	127,595	107.170	13,674,356.15
	APPLOVIN CORP-CLASS A	39,040	670.670	26,182,956.80
	CROWDSTRIKE HOLDINGS INC - A	37,567	504.780	18,963,070.26
	CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL	25,489	462.860	11,797,838.54
	DATADOG INC - CLASS A	185,105	146.000	27,025,330.00
	MICROSOFT CORP	157,255	478.530	75,251,235.15
	PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A	78,747	183.570	14,455,586.79
	SHOPIFY INC - CLASS A	161,264	164.190	26,477,936.16
	SNOWFLAKE INC	81,884	217.930	17,844,980.12
	ZSCALER INC	82,235	236.280	19,430,485.80
	AMPHENOL CORP-CL A	101,066	129.240	13,061,769.84
	APPLE INC	310,156	278.280	86,310,211.68
	ARISTA NETWORKS INC	124,204	124.760	15,495,691.04
	CELESTICA INC	60,008	306.500	18,392,452.00
	CIENA CORP	65,544	218.440	14,317,431.36
	FABRINET	57,263	470.890	26,964,574.07
	TELEDYNE TECHNOLOGIES INC	47,199	518.220	24,459,465.78
	ADVANCED MICRO DEVICES	177,573	210.780	37,428,836.94
	BROADCOM INC	204,290	359.930	73,530,099.70
	CREDO TECHNOLOGY GROUP HOLDI	74,933	143.910	10,783,608.03
	KLA CORP	15,300	1,193.920	18,266,976.00
	LAM RESEARCH CORP	62,600	160.520	10,048,552.00
	MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC	7,794	946.510	7,377,098.94
	NVIDIA CORP	628,675	175.020	110,030,698.50
	TERADYNE INC	59,372	193.370	11,480,763.64
	XCEL ENERGY INC	531,483	75.150	39,940,947.45
	ALPHABET INC-CL A	361,610	309.290	111,842,356.90
	META PLATFORMS INC-CLASS A	37,712	644.230	24,295,201.76
	NETFLIX INC	66,040	95.190	6,286,347.60
	SPOTIFY TECHNOLOGY SA	37,168	597.800	22,219,030.40
	アメリカ・ドル小計	7,304,287		1,505,493,276.13
				(234,887,060,942)
香港・ドル	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	1,594,500	154.100	245,712,450.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	208,300	616.000	128,312,800.00
	香港・ドル小計	1,802,800		374,025,250.00
				(7,495,466,010)
台湾・ドル	DELTA ELECTRONICS INC	980,000	938.000	919,240,000.00
	HON HAI PRECISION INDUSTRY	5,087,000	227.000	1,154,749,000.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	1,499,000	1,480.000	2,218,520,000.00
	台湾・ドル小計	7,566,000		4,292,509,000.00
				(21,455,676,987)
イギリス・ポンド	ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC	1,304,607	10.965	14,305,015.75
	MAGNUM ICE CREAM CO NV/THE	176,987	11.720	2,074,287.64
	UNILEVER PLC	1,207,933	48.355	58,409,600.21
	BARCLAYS PLC	5,828,961	4.443	25,898,073.72
	STANDARD CHARTERED PLC	1,195,675	17.270	20,649,307.25
	イギリス・ポンド小計	9,714,163		121,336,284.57
				(25,299,828,696)
スイス・フラン	UBS GROUP AG-REG	358,662	34.330	12,312,866.46
	スイス・フラン小計	358,662		12,312,866.46
				(2,411,844,282)
インド・ルピー	ICICI BANK LTD	722,252	1,366.000	986,596,232.00
	KOTAK MAHINDRA BANK LTD	493,726	2,176.600	1,074,644,011.60
	BHARTI AIRTEL LTD	1,620,826	2,083.400	3,376,828,888.40
	インド・ルピー小計	2,836,804		5,438,069,132.00
				(9,462,240,290)
韓国・ウォン	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	525,807	108,900.000	57,260,382,300.00
	SK HYNIX INC	88,972	571,000.000	50,803,012,000.00
	韓国・ウォン小計	614,779		108,063,394,300.00
				(11,422,300,779)
ユーロ	AIRBUS SE	95,004	194.020	18,432,676.08
	PRYSMIAN SPA	158,723	82.640	13,116,868.72
	RHEINMETALL AG	10,756	1,616.000	17,381,696.00
	KERING	30,086	296.200	8,911,473.20
	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI	13,890	624.500	8,674,305.00
	SARTORIUS AG-VORZUG	62,892	242.100	15,226,153.20
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	1,467,651	19.205	28,186,237.45
	SOCIETE GENERALE SA	189,908	63.580	12,074,350.64
	UNICREDIT SPA	215,511	67.480	14,542,682.28
	ADYEN NV	29,906	1,333.800	39,888,622.80
	INDRA SISTEMAS SA	192,974	48.580	9,374,676.92
	ASM INTERNATIONAL NV	31,357	516.200	16,186,483.40
	ASML HOLDING NV	23,855	925.300	22,073,031.50
	BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES	118,734	132.100	15,684,761.40
	INFINEON TECHNOLOGIES AG	386,440	36.290	14,023,907.60
	ユーロ小計	3,027,687		253,777,926.19
				(46,451,511,610)
	合 計	33,225,182		358,885,929,594
				(358,885,929,594)

(注)金額欄の( )内は、外貨建有価証券にかかるものの内書きであり、また邦貨換算金額で表示しております。

通 貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計金額に対する比率
アメリカ・ドル	株式	58銘柄	64.2%	65.4%
香港・ドル	株式	2銘柄	2.0%	2.1%
台湾・ドル	株式	3銘柄	5.9%	6.0%
イギリス・ポンド	株式	5銘柄	6.9%	7.0%
スイス・フラン	株式	1銘柄	0.7%	0.7%
インド・ルピー	株式	3銘柄	2.6%	2.6%
韓国・ウォン	株式	2銘柄	3.1%	3.2%
ユーロ	株式	15銘柄	12.7%	12.9%

(b)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。