半期報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成31年4月12日-令和2年3月10日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	第1期中間計算期間 自 2019年4月12日 至 2019年10月11日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券 移動平均法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。 但し、同61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(中間貸借対照表に関する注記)

区分	第1期中間計算期間 (2019年10月11日現在)
1.元本の推移
期首元本額	2,000,000円
期中追加設定元本額	302,570円
期中一部解約元本額	-円
2.受益権の総数	2,302,570口
3.元本の欠損	純資産額が元本総額を下回っており、その差額は133,009円であります。

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

区分	第1期中間計算期間 自 2019年4月12日 至 2019年10月11日
1.中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は時価で計上しているため記載を省略しております。
2.時価の算定方法	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。
	(2)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(3)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」の「取引の時価等に関する事項」に記載しております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
①ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連

区 分	種類	第1期中間計算期間(2019年10月11日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超(円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市 場 取 引 以 外 の 取 引	為替予約取引
	買建
	米ドル	324,292	-	324,300	8
合計		324,292	-	324,300	8

(注) 時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡し日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
②ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

区分	第1期中間計算期間 (2019年10月11日現在)
1口当たり純資産額	0.9422円

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
参考情報
本ファンドは「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.- ゴールドマン・サックス・グローバル CORE エクイティ・ポートフォリオ IOアキュムレーション・スナップ・シェアクラス」を主要投資対象としております。
「ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.- ゴールドマン・サックス・グローバル CORE エクイティ・ポートフォリオ IOアキュムレーション・スナップ・シェアクラス」は、ルクセンブルク籍の会社型の外国投資信託です。同投資証券は、2018年11月30日に計算期間が終了し、ルクセンブルクにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されております。
なお、この投資証券について、以下に記載する「資産負債計算書」及び「投資有価証券明細表」等の情報は、財務書類から抜粋・翻訳したものであり、全てのクラスが対象となっております。また、以下に記載する情報は監査対象外です。
ゴールドマン・サックス・ファンズ S.I.C.A.V.- ゴールドマン・サックス・グローバル CORE エクイティ・ポートフォリオ IOアキュムレーション・スナップ・シェアクラス

資産負債計算書 2018年11月30日現在

(単位:米ドル)

資産
デリバティブを除く投資有価証券時価評価額	5,522,450,097
外国為替予約取引および特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引にかかる未実現利益	20,105
現金	15,515,861
差入保証金	100,125
投資売却未収金	44,010,601
投資信託証券売却未収金	48,842,711
スワップ契約を除く未収配当金	16,332,028
未収配当税還付金	741,336
有価証券貸付にかかる未収利息	7,527
未収投資顧問報酬調整額	54,767
その他資産	302
資産合計	5,648,075,460
負債
外国為替予約取引および特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引にかかる未実現損失	552,899
投資信託証券買戻未払金	14,137,879
有価証券貸付にかかる未払手数料	753
未払投資顧問報酬	1,632,414
未払管理事務代行報酬	53,321
未払保管費用	71,519
未払販売報酬およびサービシング報酬	135,401
未払名義書換事務代行報酬	72,369
未払年次税	149,114
未払監査報酬	10,958
未払管理会社報酬	63,922
未払取締役報酬	10,382
未払弁護士報酬	32,890
未払保険料	4,755
未払印刷費	49,618
配当金および利息にかかる未払源泉税	2,978,511
未払税務報告報酬	66,602
未払支払代理人報酬	4,691
未払規制報告報酬	57,789
その他負債	46,005
負債合計	20,131,792
投資主資本	5,627,943,668

投資有価証券明細表 2018年11月30日現在

株数	銘柄名称		評価額 (米ドル)	投資主 資本割合(%)
	公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券
普通株式-98.13%
オーストラリア
9,512,402	Beach Energy Ltd. (Oil & Gas)		10,596,607	0.19
411,759	BlueScope Steel Ltd. (Iron/Steel)		3,375,565	0.06
489,846	Coca-Cola Amatil Ltd. (Food, Beverages & Tobacco)		3,088,429	0.05
1,442,869	Coles Group Ltd. (Food, Beverages & Tobacco)		12,324,783	0.22
565,405	Crown Resorts Ltd. (Lodging)		4,827,700	0.09
6,757,733	Qantas Airways Ltd. (Airlines)		29,386,849	0.52
1,442,869	Wesfarmers Ltd. (Food, Beverages & Tobacco)		33,269,643	0.59
902,616	Woolworths Group Ltd. (Food, Beverages & Tobacco)		19,050,563	0.34
			115,920,139	2.06
オーストリア
11,829	OMV AG (Oil & Gas)		600,282	0.01
バミューダ
591,340	Arch Capital Group Ltd. (Insurance)		16,930,064	0.30
394,968	Assured Guaranty Ltd. (Insurance)		16,128,519	0.29
			33,058,583	0.59
カナダ
396,400	CAE, Inc. (Aerospace & Defence)		7,914,908	0.14
102,600	Cameco Corp. (Mining)		1,202,211	0.02
11,300	Canadian National Railway Co. (Transportation)		968,499	0.02
98,900	Canadian Pacific Railway Ltd. (Transportation)		20,866,846	0.37
20,500	Canadian Tire Corp., Ltd. "A" (Retail)		2,312,982	0.04
86,300	Capital Power Corp. (Electric)		1,749,062	0.03
33,200	CGI Group, Inc. "A" (Computers)		2,108,332	0.04
31,800	Descartes Systems Group, Inc. (Software)		921,154	0.02
601,800	Empire Co., Ltd. "A" (Food, Beverages & Tobacco)		11,388,214	0.20
50,900	Granite Real Estate Investment Trust (Real Estate Investment Trust)		2,089,949	0.04
156,900	Imperial Oil Ltd. (Oil & Gas)		4,654,472	0.08
264,100	Kirkland Lake Gold Ltd. (Mining)		5,297,067	0.09
3,487,000	Lundin Mining Corp. (Mining)		14,487,723	0.26
29,700	Parkland Fuel Corp. (Oil & Gas)		862,107	0.02
78,200	Quebecor, Inc. "B" (Media)		1,689,383	0.03
1,468,000	Suncor Energy, Inc. (Oil & Gas)		47,350,218	0.84
323,200	Superior Plus Corp. (Retail)		2,540,087	0.04
135,300	TFI International, Inc. (Transportation)		4,455,495	0.08
			132,858,709	2.36
中国
172,600	ENN Energy Holdings Ltd. (Gas)		1,552,525	0.03
デンマーク
151,862	Novo Nordisk A/S "B" (Pharmaceuticals)		7,056,990	0.13
フランス
47,376	Kering S.A. (Apparel)		20,636,350	0.36
630,790	Schneider Electric S.E. (Electrical Components & Equipment)		45,998,956	0.82
			66,635,306	1.18
ドイツ
581,449	Covestro AG 144A (Chemicals)		33,580,542	0.60
960,290	Deutsche Lufthansa AG (Airlines)		23,494,758	0.42
228,686	Infineon Technologies AG (Semiconductors)		4,766,728	0.08
125,138	ProSiebenSat.1 Media S.E. (Media)		2,555,881	0.05
216,733	Wirecard AG (Commercial Services)		32,717,744	0.58
			97,115,653	1.73
香港
5,024,000	AIA Group Ltd. (Insurance)		41,035,436	0.73
135,000	CLP Holdings Ltd. (Electric)		1,488,028	0.03
50,200	Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. (Diversified Financial Services)		1,462,493	0.02
			43,985,957	0.78
アイルランド
320,154	Medtronic Plc. (Healthcare Products)		31,102,961	0.55

株数	銘柄名称		評価額 (米ドル)	投資主 資本割合(%)
普通株式
イタリア
998,970	A2A SpA (Electric)		1,685,848	0.03
400,546	Davide Campari-Milano SpA (Food, Beverages & Tobacco)		3,333,232	0.06
416,954	Enav SpA 144A (Construction & Engineering)		1,987,321	0.03
5,842,219	Enel SpA (Electric)		31,839,709	0.57
3,590,681	Eni SpA (Oil & Gas)		57,961,945	1.03
504,777	Italgas SpA (Gas)		2,713,803	0.05
80,627	Moncler SpA (Apparel)		2,629,889	0.05
52,666	Recordati SpA (Pharmaceuticals)		1,688,003	0.03
341,125	Saras SpA (Oil & Gas)		662,117	0.01
			104,501,867	1.86
日本
2,697,200	Astellas Pharma, Inc. (Pharmaceuticals)		41,396,932	0.74
6,500	Central Japan Railway Co. (Transportation)		1,334,902	0.02
121,600	East Japan Railway Co. (Transportation)		11,042,386	0.20
49,200	Eisai Co., Ltd. (Pharmaceuticals)		4,507,555	0.08
152,600	Fujitsu Ltd. (Computers)		9,385,049	0.17
1,521,800	Hitachi Ltd. (Machinery-Construction & Mining)		44,059,287	0.78
1,602,400	JFE Holdings, Inc. (Iron/Steel)		28,183,379	0.50
3,466,300	JXTG Holdings, Inc. (Oil & Gas)		20,932,437	0.37
241,200	Kansai Electric Power Co., Inc. (Electric)		3,613,310	0.06
63,100	Kirin Holdings Co., Ltd. (Food, Beverages & Tobacco)		1,480,443	0.03
387,400	Konami Holdings Corp. (Software)		17,301,089	0.31
274,400	Kyocera Corp. (Electronics)		14,798,491	0.26
2,422,300	Mitsubishi Chemical Holdings Corp. (Chemicals)		19,795,191	0.35
2,194,800	Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Banks)		11,994,803	0.21
27,344,200	Mizuho Financial Group, Inc. (Banks)		45,285,727	0.80
48,900	MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. (Insurance)		1,481,450	0.03
439,500	Nippon Telegraph & Telephone Corp. (Telecommunications)		18,073,530	0.32
2,634,500	ORIX Corp. (Diversified Financial Services)		42,595,714	0.76
643,900	Santen Pharmaceutical Co., Ltd. (Pharmaceuticals)		11,006,234	0.20
14,200	Sawai Pharmaceutical Co., Ltd. (Pharmaceuticals)		749,458	0.01
22,600	SCSK Corp. (Computers)		895,867	0.02
376,300	Sega Sammy Holdings, Inc. (Entertainment)		5,306,583	0.09
37,100	Seven & i Holdings Co., Ltd. (Food, Beverages & Tobacco)		1,614,002	0.03
701,000	Shionogi & Co., Ltd. (Pharmaceuticals)		46,306,083	0.82
146,700	Sompo Holdings, Inc. (Insurance)		5,657,749	0.10
311,400	Sumitomo Chemical Co., Ltd. (Chemicals)		1,688,375	0.03
1,278,300	Sumitomo Corp. (Distribution/Wholesale)		19,611,838	0.35
133,900	Sumitomo Heavy Industries Ltd. (Machinery-Diversified)		4,435,208	0.08
1,335,300	Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Banks)		49,048,720	0.87
234,900	Takeda Pharmaceutical Co., Ltd. (Pharmaceuticals)		8,782,950	0.16
636,400	Tokio Marine Holdings, Inc. (Insurance)		31,389,637	0.56
1,294,700	Yamaha Motor Co., Ltd. (Leisure Time)		26,606,184	0.47
			550,360,563	9.78
オランダ
225,497	ABN AMRO Group NV-CVA 144A (Banks)		5,757,399	0.10
34,122	ASML Holding NV (Semiconductors)		5,766,506	0.10
35,955	ASR Nederland NV (Insurance)		1,559,629	0.03
1,767,471	Koninklijke Ahold Delhaize NV (Food, Beverages & Tobacco)		45,567,992	0.81
453,603	Koninklijke DSM NV (Chemicals)		40,514,364	0.72
74,825	NN Group NV (Insurance)		3,208,377	0.06
224,136	Wolters Kluwer NV (Media)		13,559,528	0.24
			115,933,795	2.06
ノルウェー
232,134	TGS NOPEC Geophysical Co., ASA (Oil & Gas Services)		6,460,428	0.12
ポルトガル
705,353	EDP – Energias de Portugal S.A. (Electric)		2,470,254	0.04
724,691	Galp Energia SGPS S.A. (Oil & Gas)		11,860,057	0.21
			14,330,311	0.25
プエルトリコ
26,761	Popular, Inc. (Banks)		1,462,756	0.03
シンガポール
55,000	Venture Corp., Ltd. (Electronics)		598,539	0.01

株数	銘柄名称		評価額 (米ドル)	投資主 資本割合(%)
普通株式
スペイン
19,121	Acciona S.A. (Construction & Engineering)		1,764,190	0.03
261,357	ACS Actividades de Construccion y Servicios S.A. (Construction & Engineering)		10,003,540	0.18
825,797	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (Banks)		4,685,916	0.08
68,975	Enagas S.A. (Gas)		1,893,231	0.03
208,041	Endesa S.A. (Electric)		4,632,416	0.08
119,908	Merlin Properties Socimi S.A. (Real Estate Investment Trust)		1,521,232	0.03
1,245,215	Telefonica S.A. (Telecommunications)		11,182,567	0.20
			35,683,092	0.63
スウェーデン
540,963	Swedish Match AB (Food, Beverages & Tobacco)		21,301,942	0.38
4,324,505	Telefonaktiebolaget LM Ericsson "B" (Telecommunications)		36,346,803	0.64
			57,648,745	1.02
スイス
191,696	Logitech International S.A. (Computers)		6,462,439	0.11
122,024	Temenos AG (Software)		15,189,659	0.27
			21,652,098	0.38
英国
1,571,385	BP Plc.-ADR (Oil & Gas)		63,091,108	1.12
48,697	Burberry Group Plc. (Apparel)		1,103,288	0.02
392,746	Experian Plc. (Commercial Services)		9,511,182	0.17
717,606	Fiat Chrysler Automobiles NV (Automobile Manufacturers)		11,875,094	0.21
647,899	Genel Energy Plc. (Oil & Gas)		1,568,613	0.03
990,547	Imperial Brands Plc. (Food, Beverages & Tobacco)		30,210,879	0.54
1,331,061	International Consolidated Airlines Group S.A. (traded in Spain) (Airlines)		10,663,229	0.19
4,129,685	International Consolidated Airlines Group S.A. (Airlines)		33,120,623	0.59
77,448	Intertek Group Plc. (Commercial Services)		4,703,478	0.08
93,960	Next Plc. (Retail)		5,875,082	0.10
1,851,261	Pearson Plc. (Media)		22,858,423	0.41
96,909	Pentair Plc. (Environmental Control)		4,126,385	0.07
128,694	SSP Group Plc. (Food, Beverages & Tobacco)		1,026,075	0.02
608,480	TechnipFMC Plc. (Oil & Gas Services)		14,098,481	0.25
121,155	Unilever Plc.-ADR (Cosmetics/Personal Care)		6,572,659	0.12
			220,404,599	3.92
米国
750,044	AbbVie, Inc. (Pharmaceuticals)		67,713,972	1.20
70,660	ABIOMED, Inc. (Healthcare Products)		23,429,443	0.42
248,476	Adobe, Inc. (Software)		62,123,970	1.10
107,080	AECOM (Construction & Engineering)		3,408,356	0.06
1,159,299	AES Corp. (Electric)		17,876,391	0.32
90,666	Agilent Technologies, Inc. (Electronics)		6,561,498	0.12
34,387	Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Real Estate Investment Trust)		4,294,249	0.08
113,357	Alexion Pharmaceuticals, Inc. (Biotechnology)		13,871,496	0.25
301,374	Allergan Plc. (Pharmaceuticals)		46,869,684	0.83
86,096	Allison Transmission Holdings, Inc. (Auto Parts & Equipment)		3,994,854	0.07
519,016	Allstate Corp. (Insurance)		45,943,296	0.82
1,621,110	Ally Financial, Inc. (Diversified Financial Services)		42,797,304	0.76
46,305	Alphabet, Inc. "A" (Internet)		50,427,997	0.90
45,708	Alphabet, Inc. "C" (Internet)		49,510,449	0.88
63,672	Amazon.com, Inc. (Internet)		106,739,741	1.90
180,748	Ameren Corp. (Electric)		12,296,286	0.22
74,211	American Airlines Group, Inc. (Airlines)		2,931,335	0.05
31,930	American Electric Power Co., Inc. (Electric)		2,447,115	0.04
1,001,236	American Homes 4 Rent "A" (Real Estate Investment Trust)		20,675,523	0.37
34,858	American Tower Corp. (Real Estate Investment Trust)		5,711,135	0.10
104,367	Ametek, Inc. (Electrical Components & Equipment)		7,667,843	0.14
114,085	Amgen, Inc. (Biotechnology)		23,277,903	0.41
194,416	Analog Devices, Inc. (Semiconductors)		17,454,668	0.31
61,862	Apartment Investment & Management Co. "A" (Real Estate Investment Trust)		2,894,523	0.05
173,501	Apple Hospitality REIT, Inc. (Real Estate Investment Trust)		2,736,111	0.05
502,932	Apple, Inc. (Computers)		89,702,952	1.59
953,492	Applied Materials, Inc. (Semiconductors)		35,112,343	0.62
112,803	AT&T, Inc. (Telecommunications)		3,535,246	0.06

株数	銘柄名称		評価額 (米ドル)	投資主 資本割合(%)
普通株式
米国
215,930	Athene Holding Ltd. "A" (Insurance)		9,332,495	0.17
14,804	AutoZone, Inc. (Retail)		12,063,335	0.21
159,988	Axalta Coating Systems Ltd. (Chemicals)		3,983,701	0.07
1,026,902	Bank of America Corp. (Banks)		28,886,753	0.51
294,400	Bausch Health Cos., Inc. (Pharmaceuticals)		7,133,487	0.13
127,493	Berry Global Group, Inc. (Packaging & Containers)		6,443,496	0.11
527,622	Best Buy Co., Inc. (Retail)		33,910,266	0.60
133,296	Biogen, Inc. (Biotechnology)		43,693,096	0.78
215,483	Boeing Co. (Aerospace & Defence)		73,009,950	1.30
6,953	Booking Holdings, Inc. (Internet)		12,984,449	0.23
294,341	Brighthouse Financial, Inc. (Insurance)		11,811,904	0.21
635,856	Bristol-Myers Squibb Co. (Pharmaceuticals)		33,331,572	0.59
1,140	Cable One, Inc. (Media)		1,017,792	0.02
256,858	Carnival Plc.-ADR (Leisure Time)		15,236,817	0.27
186,402	CDW Corp. (Internet)		17,385,715	0.31
454,381	CenterPoint Energy, Inc. (Electric)		12,668,142	0.22
617,072	CF Industries Holdings, Inc. (Chemicals)		26,188,536	0.46
215,572	Cinemark Holdings, Inc. (Entertainment)		8,402,997	0.15
1,058,304	Citigroup, Inc. (Banks)		68,599,265	1.22
1,243,641	Citizens Financial Group, Inc. (Banks)		45,081,986	0.80
431,037	Citrix Systems, Inc. (Software)		47,577,864	0.84
870,321	CMS Energy Corp. (Electric)		44,908,564	0.80
177,329	CNX Resources Corp. (Oil & Gas)		2,454,233	0.04
2,030,416	Comcast Corp. "A" (Media)		79,998,390	1.42
537,177	Comerica, Inc. (Banks)		42,544,418	0.76
1,364,345	Conagra Brands, Inc. (Food, Beverages & Tobacco)		44,027,413	0.78
828,931	ConocoPhillips (Oil & Gas)		54,618,264	0.97
42,887	CoreSite Realty Corp. (Real Estate Investment Trust)		4,133,449	0.07
236,718	CSX Corp. (Transportation)		17,192,828	0.30
181,737	Darden Restaurants, Inc. (Retail)		20,134,642	0.36
640,836	Delta Air Lines, Inc. (Airlines)		39,052,546	0.69
40,809	Douglas Emmett, Inc. (Real Estate Investment Trust)		1,496,874	0.03
1,070,175	DR Horton, Inc. (Home Builders)		39,992,440	0.71
237,660	DTE Energy Co. (Electric)		28,150,827	0.50
601,489	Duke Realty Corp. (Real Estate Investment Trust)		16,980,034	0.30
34,403	E*TRADE Financial Corp. (Diversified Financial Services)		1,786,892	0.03
19,394	East West Bancorp, Inc. (Banks)		1,037,191	0.02
84,259	Empire State Realty Trust "A" (Real Estate Investment Trust)		1,346,459	0.02
93,204	Equity Residential (Real Estate Investment Trust)		6,616,552	0.12
575,931	Exelon Corp. (Electric)		26,406,436	0.47
5,924	Expedia Group, Inc. (Internet)		713,309	0.01
351,943	Facebook, Inc. "A" (Internet)		48,652,600	0.86
18,897	Fidelity National Information Services, Inc. (Software)		2,013,286	0.04
68,337	First American Financial Corp. (Insurance)		3,294,527	0.06
39,605	First Hawaiian, Inc. (Banks)		1,020,621	0.02
95,333	FLIR Systems, Inc. (Electronics)		4,322,398	0.08
241,844	Foot Locker, Inc. (Retail)		13,531,172	0.24
484,487	Fortinet, Inc. (Computers)		36,016,764	0.64
2,483,744	Freeport-McMoRan, Inc. (Mining)		29,034,967	0.52
91,743	General Mills, Inc. (Food, Beverages & Tobacco)		3,868,802	0.07
1,472,816	General Motors Co. (Automobile Manufacturers)		54,825,576	0.97
164,220	Gilead Sciences, Inc. (Biotechnology)		11,603,785	0.21
65,893	GoDaddy, Inc. "A" (Internet)		4,335,100	0.08
244,753	Goodyear Tire & Rubber Co. (Auto Parts & Equipment)		5,619,529	0.10
504,515	H&R Block, Inc. (Commercial Services)		14,116,330	0.25
838,828	Halliburton Co. (Oil & Gas Services)		26,028,833	0.46
344,325	HCA Healthcare, Inc. (Healthcare Services)		49,741,190	0.88
37,110	Highwoods Properties, Inc. (Real Estate Investment Trust)		1,601,297	0.03
643,414	HollyFrontier Corp. (Oil & Gas)		39,389,805	0.70
33,524	Honeywell International, Inc. (Electronics)		4,891,487	0.09
127,680	Hospitality Properties Trust (Real Estate Investment Trust)		3,398,842	0.06
2,223,459	Host Hotels & Resorts, Inc. (Real Estate Investment Trust)		42,223,486	0.75
51,049	Humana, Inc. (Healthcare Services)		16,888,541	0.30
153,231	IDEXX Laboratories, Inc. (Healthcare Products)		30,880,643	0.55

株数	銘柄名称		評価額 (米ドル)	投資主 資本割合(%)
普通株式
米国
135,922	Ingersoll-Rand Plc. (Miscellaneous Manufacturing)		14,086,956	0.25
67,154	Ingredion, Inc. (Food, Beverages & Tobacco)		7,080,046	0.13
244,106	International Paper Co. (Forest Products & Paper)		11,221,553	0.20
60,101	Interpublic Group of Cos., Inc. (Advertising)		1,441,823	0.03
243,988	Intuit, Inc. (Software)		51,398,512	0.91
350,334	Jabil, Inc. (Electronics)		8,768,860	0.16
273,156	JetBlue Airways Corp. (Airlines)		5,299,226	0.09
761,809	Johnson & Johnson (Pharmaceuticals)		110,949,863	1.97
625,207	Juniper Networks, Inc. (Telecommunications)		17,780,887	0.32
578,910	Kimco Realty Corp. (Real Estate Investment Trust)		9,372,553	0.17
75,745	KLA-Tencor Corp. (Semiconductors)		7,352,567	0.13
226,760	Kroger Co. (Food, Beverages & Tobacco)		6,859,490	0.12
73,766	L Brands, Inc. (Retail)		2,472,636	0.04
30,346	Lam Research Corp. (Semiconductors)		4,643,848	0.08
30,914	Lamar Advertising Co. "A" (Real Estate Investment Trust)		2,335,244	0.04
40,589	Lamb Weston Holdings, Inc. (Food, Beverages & Tobacco)		3,103,435	0.05
12,187	Madison Square Garden Co. "A" (Entertainment)		3,330,951	0.06
154,492	ManpowerGroup, Inc. (Commercial Services)		12,524,666	0.22
714,882	Marathon Petroleum Corp. (Oil & Gas)		46,252,865	0.82
72,388	Micron Technology, Inc. (Semiconductors)		2,690,662	0.05
138,862	Microsoft Corp. (Software)		15,265,100	0.27
23,214	Mid-America Apartment Communities, Inc. "A" (Real Estate Investment Trust)		2,392,203	0.04
77,211	Mosaic Co. (Chemicals)		2,759,521	0.05
123,919	MSCI, Inc. (Software)		19,502,372	0.35
873,729	Mylan NV (Pharmaceuticals)		29,628,150	0.53
54,386	Netflix, Inc. (Internet)		15,571,256	0.28
547,114	News Corp. "A" (Media)		7,172,665	0.13
122,502	Norfolk Southern Corp. (Transportation)		20,890,266	0.37
488,622	NRG Energy, Inc. (Electric)		19,007,396	0.34
35,862	Nu Skin Enterprises, Inc. "A" (Retail)		2,371,913	0.04
486,363	Nucor Corp. (Iron/Steel)		29,210,962	0.52
196,457	OGE Energy Corp. (Electric)		7,679,504	0.14
193,780	PacWest Bancorp (Banks)		7,749,262	0.14
259,035	Palo Alto Networks, Inc. (Internet)		46,748,046	0.83
160,273	Parker-Hannifin Corp. (Miscellaneous Manufacturing)		27,047,671	0.48
700,301	PayPal Holdings, Inc. (Commercial Services)		58,783,266	1.04
149,804	PBF Energy, Inc. "A" (Oil & Gas)		5,683,564	0.10
381,028	Philip Morris International, Inc. (Food, Beverages & Tobacco)		33,160,867	0.59
494,522	Phillips 66 (Oil & Gas)		45,555,367	0.81
750,603	Progressive Corp. (Insurance)		49,066,918	0.87
705,736	PulteGroup, Inc. (Home Builders)		18,977,241	0.34
82,632	Reinsurance Group of America, Inc. (Insurance)		12,265,068	0.22
24,598	Republic Services, Inc. (Environmental Control)		1,902,163	0.03
262,967	S&P Global, Inc. (Commercial Services)		47,783,734	0.85
249,054	ServiceNow, Inc. (Software)		45,459,827	0.81
79,730	Sherwin-Williams Co. (Chemicals)		33,552,776	0.60
44,386	Shire Plc.-ADR (Biotechnology)		7,682,329	0.14
13,520	Signature Bank (Banks)		1,679,725	0.03
718,465	Southwest Airlines Co. (Airlines)		38,782,741	0.69
287,281	Splunk, Inc. (Software)		31,055,076	0.55
175,544	Steel Dynamics, Inc. (Iron/Steel)		6,147,551	0.11
200,146	STORE CAPITAL Corp. (Real Estate Investment Trust)		6,002,379	0.11
99,379	Sun Communities, Inc. (Real Estate Investment Trust)		10,280,758	0.18
84,431	SVB Financial Group (Banks)		20,683,906	0.37
1,134,355	Synchrony Financial (Diversified Financial Services)		29,425,169	0.52
128,614	Synovus Financial Corp. (Banks)		4,833,314	0.09
242,281	Target Corp. (Retail)		17,291,595	0.31
33,466	Telephone & Data Systems, Inc. (Telecommunications)		1,206,115	0.02
465,550	Thor Industries, Inc. (Home Builders)		31,680,678	0.56
88,589	Torchmark Corp. (Insurance)		7,753,309	0.14
610,375	Tyson Foods, Inc. "A" (Food, Beverages & Tobacco)		35,792,390	0.64
109,591	UGI Corp. (Gas)		6,245,591	0.11
480,519	United Continental Holdings, Inc. (Airlines)		46,197,097	0.82

株数	銘柄名称		評価額 (米ドル)	投資主 資本割合(%)
普通株式
米国
212,005	Unum Group (Insurance)		7,685,181	0.14
597,826	US Foods Holding Corp. (Food, Beverages & Tobacco)		19,554,888	0.35
534,721	Valero Energy Corp. (Oil & Gas)		42,162,751	0.75
135,820	VeriSign, Inc. (Internet)		21,292,501	0.38
294,101	Vertex Pharmaceuticals, Inc. (Biotechnology)		52,935,239	0.94
947,664	Viacom, Inc. "B" (Media)		29,519,734	0.52
772,920	Voya Financial, Inc. (Insurance)		34,650,004	0.62
99,966	WellCare Health Plans, Inc. (Healthcare Services)		25,212,425	0.45
36,855	WESCO International, Inc. (Distribution/Wholesale)		1,948,155	0.03
182,429	Western Alliance Bancorp (Banks)		8,599,703	0.15
951,374	WestRock Co. (Packaging & Containers)		44,334,028	0.79
60,785	Whirlpool Corp. (Home Furnishings)		7,674,106	0.14
7,093	White Mountains Insurance Group Ltd. (Insurance)		6,504,139	0.11
93,664	Whiting Petroleum Corp. (Oil & Gas)		2,725,622	0.05
14,650	XPO Logistics, Inc. (Transportation)		1,108,258	0.02
301,692	Yum! Brands, Inc. (Retail)		27,761,698	0.49
588,016	Zayo Group Holdings, Inc. (Telecommunications)		15,317,817	0.27
17,524	Zebra Technologies Corp. "A" (Office/Business Equipment)		3,119,798	0.05
300,780	Zions Bancorp NA (Banks)		14,590,838	0.26
516,637	Zoetis, Inc. (Pharmaceuticals)		48,295,227	0.86
			3,863,526,199	68.65
普通株式合計(取得原価 米ドル 5,590,754,393)			5,522,450,097	98.13
公認の金融商品取引所に上場されている譲渡性有価証券合計(取得原価 米ドル 5,590,754,393)			5,522,450,097	98.13
デリバティブ取引を除く評価額(取得原価 米ドル 5,590,754,393)			5,522,450,097	98.13

外国為替予約取引-(0.00%)
通貨	元本(買)	通貨	元本(売)	償還年月日/満期日	未実現利益 (米ドル)	投資主資本割合(%)
USD	680,093	EUR	598,000	03/12/2018	2,111	0.00
USD	1,769,189	EUR	1,554,000	04/12/2018	7,342	0.00
外国為替予約取引未実現利益					9,453	0.00
通貨	元本(買)	通貨	元本(売)	償還年月日/満期日	未実現損失 (米ドル)	投資主資本割合(%)
USD	44,002,795	JPY	4,998,724,000	03/12/2018	(7,805)	(0.00)
外国為替予約取引未実現損失					(7,805)	(0.00)

特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引-(0.01%)
通貨	元本(買)		通貨	元本(売)		償還年月日/満期日	未実現利益 (米ドル)	投資主資本割合(%)
SGD	444,450		USD	324,019		26/12/2018	131	0.00
EUR	4,718,143		CAD	7,135,375		27/12/2018	1,597	0.00
EUR	4,171,769		CHF	4,723,221		27/12/2018	1,860	0.00
SGD	22,646		CAD	21,894		27/12/2018	70	0.00
SGD	20,053		CHF	14,492		27/12/2018	86	0.00
SGD	76,434		EUR	48,776		27/12/2018	319	0.00
SGD	40,559		GBP	23,096		27/12/2018	109	0.00
SGD	57,195		JPY	4,701,659		27/12/2018	221	0.00
CHF	167		NOK	1,438		28/12/2018	1	0.00
CHF	585		SEK	5,318		28/12/2018	2	0.00
EUR	361,258		NOK	3,512,445		28/12/2018	1,576	0.00
EUR	1,262,773		SEK	12,993,071		28/12/2018	4,636	0.00
SGD	1,425		NOK	8,842		28/12/2018	10	0.00
SGD	5,053		SEK	33,165		28/12/2018	34	0.00
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現利益							10,652	0.00

特定クラス投資信託証券の外国為替予約取引
通貨	元本(買)	通貨	元本(売)	償還年月日/満期日	未実現損失 (米ドル)	投資主資本割合(%)
CHF	1,540	AUD	2,137	27/12/2018	(15)	(0.00)
CHF	2,186	CAD	2,920	27/12/2018	(1)	(0.00)
CHF	7,366	EUR	6,506	27/12/2018	(3)	(0.00)
CHF	3,911	GBP	3,081	27/12/2018	(8)	(0.00)
CHF	264	SGD	365	27/12/2018	(2)	(0.00)
CHF	42,688	USD	43,056	27/12/2018	(227)	(0.00)
EUR	3,323,460	AUD	5,221,980	27/12/2018	(34,058)	(0.00)
EUR	8,435,020	GBP	7,527,114	27/12/2018	(19,900)	(0.00)
EUR	139,555	ILS	592,296	27/12/2018	(1,096)	(0.00)
EUR	107,804	NZD	180,022	27/12/2018	(983)	(0.00)
EUR	622,684	SGD	975,301	27/12/2018	(3,739)	(0.00)
EUR	90,876,626	USD	103,727,262	27/12/2018	(459,203)	(0.01)
SGD	13,119	AUD	13,160	27/12/2018	(35)	(0.00)
USD	4,170,219	EUR	3,688,383	27/12/2018	(21,091)	(0.00)
CHF	5,512	JPY	627,172	28/12/2018	(5)	(0.00)
EUR	11,896,631	JPY	1,532,320,524	28/12/2018	(4,728)	(0.00)
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現損失					(545,094)	(0.01)
投資評価額(取得原価 米ドル 5,590,754,393)					5,521,917,303	98.12
その他資産・負債					106,026,365	1.88
投資主資本					5,627,943,668	100.00
投資合計					評価額 (米ドル)	投資主資本割合(%)
デリバティブ取引を除く投資合計(取得原価 米ドル 5,590,754,393)					5,522,450,097	98.13
外国為替予約取引未実現利益					9,453	0.00
外国為替予約取引未実現損失					(7,805)	(0.00)
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現利益					10,652	0.00
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現損失					(545,094)	(0.01)
その他資産・負債					106,026,365	1.88
投資主資本					5,627,943,668	100.00