有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(令和1年9月30日-令和2年8月20日)

(1)【投資方針】
1.基本方針
当ファンドは、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行います。
 
2.運用方法
(1) 主要投資対象
主として「東京海上・スタイルアルファ・グローバルマクロマザーファンド」(以下「マザーファンド」ということがあります。)受益証券に投資し、高位の組入比率を維持します。なお、有価証券等の資産に直接投資することがあります。
(2) 投資態度
①主として国内外の債券先物取引および外国為替予約取引を積極的に活用することにより、特定の市場動向に左右されにくい絶対収益を追求するマザーファンド受益証券に投資します。
②当ファンドの運用は、ファミリーファンド方式により行います。したがって、実質的な運用は、マザーファンドで行うこととなります。
③Tokio Marine Asset Management (USA), Ltd.に、マザーファンドの運用の指図に関する権限の一部を委託します。
④資金動向、市況動向、残存期間等の事情によっては、上記のような運用ができない場合があります。
 
<参考情報>マザーファンドの運用の基本方針、主な投資対象と投資制限(要約)

◇東京海上・スタイルアルファ・グローバルマクロマザーファンド 1.基本方針 信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行います。 2.運用方法 (1) 投資対象 国内の債券を主要投資対象とし、国内外の債券先物取引および外国為替予約取引を主要取引対象とします。 (2) 投資態度 ①国内外の債券先物取引および外国為替予約取引を積極的に活用することにより、特定の市場動向に左右されにくい絶対収益を追求します。 ②運用にあたっては、複数の価格変動要因に着目し、それぞれ資産の買建て(ロング)および売建て(ショート)を行い、ポジションを構築します。 ③ポートフォリオの構築にあたっては、各ポジションのリスク水準や相関性等を勘案して配分を決定します。 ④Tokio Marine Asset Management (USA), Ltd.に、運用の指図に関する権限の一部を委託します。 3.運用制限 (1) 株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。(ただし、転換社債の転換、新株引受権の行使および新株予約権の行使により取得する場合に限ります。) (2) 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。 (3) 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以下とします。 (4) 上場投資信託証券等を除く投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。 (5) 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。 (6) 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。 (7) 同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。

※資金動向、市況動向、残存期間等の事情によっては、上記のような運用ができない場合があります。