有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(2024/01/23-2024/07/22)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当する事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種 類	銘 柄	券面総額	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	国債ロング・ショート2.5戦略マザーファンド	7,162,656,382	5,876,959,561
合 計		7,162,656,382	5,876,959,561

(注)親投資信託受益証券における券面総額は、証券数です。
第2 信用取引契約残高明細表
該当する事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当する事項はありません。

<参考>当ファンドは「国債ロング・ショート2.5戦略マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
なお、同親投資信託の状況は次の通りであります。
「国債ロング・ショート2.5戦略マザーファンド」の状況
以下に記載した情報は監査の対象外であります。

(1)貸借対照表		(単位:円)
区 分	(2024年1月22日現在)	(2024年7月22日現在)
	金 額	金 額
資産の部
流動資産
金銭信託	85,733,320	19,743,149
コール・ローン	1,645,215,768	1,154,426,331
国債証券	4,173,794,105	3,470,916,422
派生商品評価勘定	140,373,896	79,646,378
未収入金	267,346,128	421,591,332
未収利息	―	175,183
差入委託証拠金	1,486,999,186	1,155,059,228
流動資産合計	7,799,462,403	6,301,558,023
資産合計	7,799,462,403	6,301,558,023
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	197,738,820	246,384,145
前受金	78,541,700	4,945,000
未払金	581,240,439	173,117,097
未払利息	4,407	―
その他未払費用	4,690	―
流動負債合計	857,530,056	424,446,242
負債合計	857,530,056	424,446,242
純資産の部
元本等
元本	8,363,967,640	7,162,656,382
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△1,422,035,293	△1,285,544,601
元本等合計	6,941,932,347	5,877,111,781
純資産合計	6,941,932,347	5,877,111,781
負債純資産合計	7,799,462,403	6,301,558,023

(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年1月21日から、翌年1月20日までであります。

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1	有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券 個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、又は価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
2	デリバティブ等の評価基準及び評価方法	先物取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。2つ以上の取引所に上場されていて、かつ当該取引所相互間で反対売買が可能な先物取引については、取引量等を勘案して評価を行う取引所を決定しております。
		為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として対顧客先物売買相場において為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前後二つの日の仲値をもとに計算しております。
3	その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

第8期 (2024年1月22日現在)	第9期 (2024年7月22日現在)
当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。	同左

(貸借対照表に関する注記)

	区 分	(2024年1月22日現在)	(2024年7月22日現在)
1	期首元本額	9,086,410,390円	8,363,967,640円
	期中追加設定元本額	180,290円	―円
	期中一部解約元本額	722,623,040円	1,201,311,258円
	元本の内訳 ファンド名
	国債ロング・ショート2.5戦略ファンド(年2回決算型)	8,363,967,640円	7,162,656,382円
	計	8,363,967,640円	7,162,656,382円
2	受益権の総数	8,363,967,640口	7,162,656,382口
3	元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は1,422,035,293円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は1,285,544,601円であります。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

1	金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資並びにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「(3)附属明細表」に記載しております。これらは、価格変動リスク等の市場リスクに晒されております。 デリバティブ取引には、債券先物取引、為替予約取引があり、債券先物取引はファンド資金の流出入等に伴う組入比率やキャッシュ・ポジションの調整、現物資産の流動性や取引コスト等を勘案した場合の代替など、効率的な運用に資する目的として、また為替予約取引は外貨建資産の為替変動リスクを回避するために利用しております。これらは、それぞれの取引種類により、債券価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク及びカウンターパーティーリスク等の信用リスクに晒されております。
3	金融商品に係るリスク管理体制	運用部に属するポートフォリオ・マネージャーは約款に定める運用方針に加え、内部ガイドラインを作成し、徹底したリスク管理と厳格なポートフォリオ管理を行っております。また、業務部の運用評価グループは、毎月パフォーマンス分析を行います。コンプライアンス・リスクマネジメント部では、全ファンドにおける運用ガイドライン遵守状況を運用部から離れた立場で確認しており、投資政策委員会において投資行動やパフォーマンスに関する運用の報告内容を確認するとともに、毎月末の運用ガイドライン遵守状況等の確認をしております。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	区 分	(2024年1月22日現在)	(2024年7月22日現在)
1	貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	貸借対照表計上額は時価を計上しているため、その差額はありません。	同左
2	金融商品の時価の算定方法	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 同左
		(2)有価証券 売買目的有価証券 「注記表(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	(2)有価証券 売買目的有価証券 同左
		(3)デリバティブ取引 「注記表(デリバティブ取引等関係に関する注記)」に記載しております。	(3)デリバティブ取引 同左
3	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 「注記表(デリバティブ取引等関係に関する注記)」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。	同左

(有価証券関係に関する注記)
売買目的有価証券

		(単位:円)
種 類	(2024年1月22日現在)	(2024年7月22日現在)
	当期間の損益に 含まれた評価差額	当期間の損益に 含まれた評価差額
国債証券	△2,198,962	△1,952,255
合計	△2,198,962	△1,952,255

(注)「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までを指しております。
(デリバティブ取引等関係に関する注記)
取引の時価等に関する事項
債券関連

				(単位:円)
区 分	種 類	(2024年1月22日現在)
		契 約 額 等		時 価	評 価 損 益
			うち1年超
市場取引	債券先物取引
	買建
	長期国債標準物先物	6,815,418,300	―	6,904,300,000	88,881,700
	AU 10YR BOND	5,152,922,090	―	5,169,925,451	17,003,361
	EURO-OAT	5,266,658,412	―	5,299,196,616	32,538,204
	売建
	10 ULTRA FUT	5,186,826,229	―	5,261,368,316	△74,542,087
	CAN 10YR BON	6,596,932,665	―	6,709,500,700	△112,568,035
	EURX EUR-BUND	5,163,960,765	―	5,172,839,520	△8,878,755
合 計		34,182,718,461	―	34,517,130,603	△57,565,612

				(単位:円)
区 分	種 類	(2024年7月22日現在)
		契 約 額 等		時 価	評 価 損 益
			うち1年超
市場取引	債券先物取引
	買建
	長期国債標準物先物	6,145,775,000	―	6,149,430,000	3,655,000
	AU 10YR BOND	4,552,924,147	―	4,520,551,972	△32,372,175
	EURO-OAT	4,554,376,670	―	4,625,955,316	71,578,646
	売建
	10 ULTRA FUT	4,250,921,514	―	4,325,063,585	△74,142,071
	CAN 10YR BON	5,719,162,944	―	5,820,965,004	△101,802,060
	EURX EUR-BUND	4,361,883,622	―	4,398,174,388	△36,290,766
合 計		29,585,043,897	―	29,840,140,265	△169,373,426

(注)1.時価の算定方法
債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また契約額等及び時価の邦貨換算は対顧客電信売買相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切り捨てております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
5.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
通貨関連

				(単位:円)
区 分	種 類	(2024年1月22日現在)
		契 約 額 等		時 価	評 価 損 益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	カナダ・ドル	2,501,081,479	―	2,501,571,786	490,307
	オーストラリア・ドル	2,826,823,784	―	2,826,434,891	△388,893
	ユーロ	1,458,228,594	―	1,459,600,417	1,371,823
	売建
	アメリカ・ドル	1,123,991,200	―	1,124,838,960	△847,760
	カナダ・ドル	268,750,820	―	268,763,911	△13,091
	オーストラリア・ドル	127,850,751	―	127,885,545	△34,794
	イギリス・ポンド	898,179,666	―	898,556,570	△376,904
合 計		9,204,906,294	―	9,207,652,080	200,688

				(単位:円)
区 分	種 類	(2024年7月22日現在)
		契 約 額 等		時 価	評 価 損 益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカ・ドル	24,505,168	―	24,525,439	20,271
	カナダ・ドル	2,672,704,480	―	2,674,147,136	1,442,656
	オーストラリア・ドル	3,331,363,449	―	3,333,070,720	1,707,271
	ユーロ	1,569,565,699	―	1,570,808,232	1,242,533
	売建
	アメリカ・ドル	1,450,889,967	―	1,451,347,204	△457,237
	カナダ・ドル	611,293,037	―	611,742,646	△449,609
	オーストラリア・ドル	276,212,180	―	276,420,278	△208,098
	イギリス・ポンド	1,010,963,737	―	1,011,625,865	△662,128
合 計		10,947,497,717	―	10,953,687,520	2,635,659

(注)1.時価の算定方法
(1)対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
(3)上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
4.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当する事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	(2024年1月22日現在)	(2024年7月22日現在)
1口当たり純資産額	0.8300円	0.8205円
(1万口当たり純資産額)	(8,300円)	(8,205円)

(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当する事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種 類	銘 柄	券面総額	評価額(円)	備考
国債証券	第1183回国庫短期証券	875,000,000	874,985,125
	第1189回国庫短期証券	675,000,000	674,966,250
	第1195回国庫短期証券	400,000,000	399,953,600
	第1207回国庫短期証券	500,000,000	499,801,500
	第1214回国庫短期証券	594,000,000	593,693,067
	第1220回国庫短期証券	428,000,000	427,516,880
合 計		3,472,000,000	3,470,916,422

第2 信用取引契約残高明細表
該当する事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等関係に関する注記)」に記載しております。