有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(2022/04/12-2023/04/10)

(1)【投資方針】
①基本方針
当ファンドは、主として投資信託証券への投資を通じて、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として、ファンド・オブ・ファンズ形式で運用を行います。当ファンドの運用目的を忠実かつ適正に達成するため、投資先投資信託証券の選定は、次の点を重視し行います。

選定基準①

投資対象国および投資対象資産が、当ファンドの投資方針に合致していること

選定基準②

投資先投資信託証券の運用状況の把握、投資環境・市場状況等の情報入手の容易さ等の観点から、当ファンドの運営・管理における事務をスムーズかつ正確に執行できること
②投資態度
1)主に、世界(日本を含む)の株式、債券、通貨の指数先物等に投資します。運用にあたっては、バリュー、モメンタム、キャリーの3つの市場収益特性(スタイルファクター)に注目し、資産の買建て(ロング)および売建て(ショート)を行う複数のロング・ショート戦略を用いて運用を行うことにより、特定の市場に左右されにくい絶対収益を追求する投資信託証券(円建て/ヘッジありクラス)に投資します。
2)欧州の投資適格債券等を投資対象とする投資信託証券(円建て/ヘッジありクラス)に投資します。当該投資信託証券の組入れは低位とします。
3)投資対象とする投資信託証券は、委託会社の判断により、適宜見直しを行うことがあります。これに伴い、投資対象ファンド以外の投資信託証券に投資することがあります。
4)当初設定時および償還準備に入った際、大量の設定または解約による資金動向、信託財産の規模等によっては、上記のような運用ができない場合があります。