有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(2022/09/17-2023/03/16)

(1)【投資方針】
Ⅰ.基本方針
この投資信託は、信託財産の積極的な成長を目指して運用を行います。
Ⅱ.運用方法
①投資対象
わが国の金融商品取引所上場株式(これに準ずるものを含む)を主要投資対象とする新成長株マザーファンド受益証券を主な投資対象とします。
②投資態度
1.主として、新成長株マザーファンド受益証券(以下、「マザーファンド受益証券」といいます)に投資し、信託財産の積極的な成長を目指して運用を行います。
2.マザーファンド受益証券の組入比率は原則として高位を維持します。ただし、市況動向等によっては、弾力的に変更を行う場合があります。
3.マザーファンド受益証券の運用に関してはエンジェルジャパン・アセットマネジメント株式会社より投資助言を受けます。
4.非株式割合(他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。)は、原則として信託財産総額の50%以下とします。
5.設定・解約および償還等に伴う資金動向や市況動向等によっては、上記の運用と異なる場合があります。
 
■マザーファンドの運用方針
Ⅰ.基本方針
この投資信託は、信託財産の積極的な成長を目指して運用を行います。
Ⅱ.運用方法
①投資対象
わが国の金融商品取引所の上場株式(これに準ずるものを含みます。)を主要投資対象とします。
 
②投資態度
1.わが国の金融商品取引所上場株式(これに準ずるものを含みます。)を主要投資対象として、信託財産の積極的な成長を目指して運用を行います。
2.銘柄の選定にあたっては、高い成長余力を有しているものの、経営上の課題・困難に直面したため本来の実力を発揮できなかった企業の中で、それらの経営障壁を克服しつつある企業を厳選します。
3.実際の投資企業の選定に際しては、経営者の理念・ビジネス展望、ビジネスモデル等を勘案した上で、経営上の課題・困難克服のための取り組み状況とその実現性といった視点から徹底的なボトムアップ調査と詳細な分析を行い「再成長銘柄」を厳選します。
4.分析結果を踏まえた上で業績予想を行い、数年後の収益予想に基づくバリュエーションで割安感のある銘柄に流動性と分散を考慮して投資します。
5.ポートフォリオのリスク管理を徹底する観点から、複数のスペシャリストによる幅広い視点から客観的な判断を行い、さらに組入れ比率や持ち株比率を丹念に管理して分散投資を行い、個別企業のイベントリスクに対応します。
6.株式の組入れは原則として高位を保ちます。ただし、市況動向等によっては、弾力的に対応します。
7.エンジェルジャパン・アセットマネジメント株式会社より投資に関する助言を受け運用を行います。
8.設定・解約および償還等に伴う資金動向や市況動向等によっては、上記の運用と異なる場合があります。
 
③運用プロセス
エンジェルジャパン社の調査・運用助言体制
※上記は、今後変更される場合があります。